融资情况 - 公司发行1900万股A股，发行价46.33元/股，募资8.8027亿元，净额8.1996580363亿元[1] 资金投向 - 募集资金投资项目总计投资5.128752亿元，含多个项目[4] 现金管理 - 拟用不超5亿闲置募集资金现金管理，期限12个月，可循环[1][7][15] - 投资产品为保本型，期限不超十二个月，不得质押[6] - 2024年8月22日董事会、监事会审议通过，保荐机构无异议[15][16][18]

东莞市凯格精机股份有限公司 证券代码：301338 证券简称：凯格精机 公告编号：2024-016 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使 用闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理的公告》。 表决情况：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、备查文件 第二届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 东莞市凯格精机股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十次会 议于 2024 年 8 月 22 日在公司会议室以现场及通讯表决相结合的方式召开。本次 会议通知于 2024 年 8 月 16 日以电子邮件方式发出，会议应出席董事 5 人，实际 出席董事 5 人，其中邱国良先生、谢园保先生、王钢先生通过通讯方式表决。会 议由董事长邱国良先生召集并主持，公司监事及高级管理人员列席本次会议。本 次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 一、董事会会议审议情况 经过各位董事认真审议，本次会议形成如下决议： 1、审议通过《关于使用闲置募集资金（含超募资金） ...

公司投资评级 - 凯格精机首次覆盖报告，给予"增持"评级 [10] 报告的核心观点 - 凯格精机是电子装联设备领军者，封装设备驱动未来增长 [1] - 下游终端市场增长驱动电子装联行业发展，AI PC的推出将推动2024年成为AI PC快速发展元年 [2] - 公司锡膏印刷设备实现进口替代，点胶机核心部件点胶阀获得专利，行业认可度高，客户资源优质 [3] - 公司高瞻远瞩布局封装设备，LED封装取得突破，积极拓展半导体封装领域业务 [4][5] - 盈利预测与估值模型显示，公司未来成长速度较快，采用PEG估值法给予凯格精机2024年PEG 1.15倍，目标市值37.07亿元，对应目标价34.84元/股 [6] 根据相关目录分别进行总结 电子装联行业发展驱动因素 - 下游终端市场增长，如乘用车产销量增长、出口增量持续、新品高端化趋势，推动汽车电子市场需求增长 [2] - 人工智能在汽车、手机、PC等产品应用融合，推动终端产品需求上升，AI PC的推出将推动2024年成为AI PC快速发展元年 [2] 公司产品技术及市场地位 - 锡膏印刷设备产品性能达到或超越国际顶尖厂商水平，实现进口替代，点胶机核心部件点胶阀获得专利，定位精度和重复精度等核心技术指标达到市场主流机型水平 [3] - 公司行业认可度高，客户包括富士康、华为、鹏鼎控股等下游领域龙头客户 [3] LED封装设备市场及技术突破 - LED封装设备面对芯片小型化趋势显现出的设备效率和稳定性优势获得市场认可，产品营业收入同步增长263.95% [4] - 公司掌握了Pick & Place和刺晶的固晶技术方案并已将相关技术应用，积极拓展Mini/Micro LED固晶机客户，提升市场占有率 [4] 半导体封装领域业务拓展 - 公司积极拓展半导体封装领域业务，已增加应用于泛半导体及半导体产品的资源投入，推出Climber系列产品等多款产品，积极通过现有及潜在半导体客户群体，增加产品供应品类 [5] 盈利预测与估值分析 - 预计凯格精机2024-2026年分别实现归母净利润0.75、0.92、1.54亿元，采用PEG估值法给予凯格精机2024年PEG 1.15倍，目标市值37.07亿元，对应目标价34.84元/股 [6]

权益分派 - 2023年以106,400,000股为基数，每10股派现金红利1.6元，共派17,024,000元[2] - 扣税后不同股东派息有差异[4][5] - 股权登记日2024年5月27日，除权除息日5月28日[6] 红利派发 - 委托代派A股股东红利5月28日划入账户，首发前限售股公司自派[8] 其他 - 权益分派完成后，相关股东最低减持价格将调整[9]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代表10人，代表股份72,816,030股，占比68.4361%[5] - 现场会议股东代表5人，代表股份72,100,000股，占比67.7632%[5] - 网络投票股东代表5人，代表股份716,030股，占比0.6730%[6] 议案审议情况 - 会议审议议案9项[9] - 多项议案同意率超99.99%，《2024年度董事薪酬方案》同意率97.5420%[9][10][12][14][16][18][21] 会议结果 - 股东大会表决结果、召集及召开程序、表决程序合法有效[30][32] - 律师同意法律意见书随决议等资料公告[32]

股东大会参与情况 - 参加股东大会现场和网络投票股东及代表10人，代表股份72,816,030股，占比68.4361％[5] - 现场投票股东及代表5人，代表股份72,100,000股，占比67.7632％[6] - 网络投票股东5人，代表股份716,030股，占比0.6730％[6] 议案表决情况 - 《关于<2023年度董事会工作报告>》等4项议案同意股数72,815,530股，占比99.9993％[7][8][10][11] - 《关于2023年度利润分配预案》等4项议案同意股数72,798,430股，占比99.9758％[12][15][16][17] - 《关于2024年度董事薪酬方案》同意698,430股，占比97.5420％[14] 其他 - 律师认为2023年年度股东大会召集等程序合法有效[18] - 公告发布时间为2024年05月16日[20]

保荐人工作 - 每月查询公司募集资金专户1次[3] - 列席公司股东大会1次[3] - 现场检查公司1次[3] - 发表专项意见9次[3] - 向本所报告0次[3] - 2023年12月28日对公司培训1次[4] 业绩总结 - 2023年公司营业收入同比下滑5.04%，归母净利润同比下滑58.63%[8] 其他新策略 - 保荐人敦促公司审视募投项目，加快资金投入[8]

公司治理 - 公司股改前后股东未变，现任董事、高管源于股改前原有股东委派或内部培养[6] - 2019年9月23日选举第一届董事会董事，聘任总经理等高管，截至问询函回复日未变动[6][7] - 最近两年董事从一人增至五人，高管从一人变为四人，因公司整体变更完善治理结构[7] 竞争与纠纷 - 多家关联公司与公司无竞争和知识产权纠纷，公司核心技术自主研发无纠纷[11][27][29] - 公司董事、高管、核心技术人员原任职单位与公司无竞争和知识产权纠纷[8][14][15] 收入确认 - 内销交付或验收后确认收入，外销2017 - 2019年报关出口离境后确认，2020年1 - 6月报关出口离境并取得提单后确认，需安装验收的出口业务经客户验收后确认[38] - 需补充披露内销、外销收入中需安装验收的销售收入所占比例等多项收入确认相关情况[38] 销售数据 - 2020 - 2018年主营业务收入分别为58382.58万元、50789.20万元、42531.40万元[61][104][108] - 2020 - 2018年锡膏印刷设备销售额分别为39700.88万元、33054.78万元、26871.46万元[51] - 2020 - 2018年退货金额分别为48.05万元、121.88万元、181.37万元，换货金额分别为95.57万元、25.21万元、12.50万元[57][59][61] 客户与市场 - 销售额在50万元以下的客户数量累计占公司总客户数量的比例为86.96%，销售金额占比为33.06%[62] - 报告期内公司来源于华南和华东地区的销售收入占比分别为53.70%、68.18%、68.03%、63.19%[87] 产品情况 - 高精度刮刀压力反馈控制技术适用于GT +等型号锡膏印刷，项目负责人为陈韬[31] - 公司锡膏印刷机产品在关键技术指标上处于行业领先水平，点胶机核心技术指标达市场主流机型水平[99][102] 行业数据 - 2018 - 2020年全球智能手机出货量分别为14.05亿台、13.71亿台、12.92亿台，中国分别为3.90亿台、3.69亿台、3.26亿台[133] - 预计2020年5G手机渗透率达30%，2024年达75%，届时保有量达10亿台[133] 核查情况 - 申报会计师对发行人执行多项核查程序，保荐机构和申报会计师针对收入截止性测试执行多项程序[140][142] 销售模式 - 报告期内公司主营业务收入直销收入占比分别为2020年81.12%、2019年74.74%、2018年79.32%，经销收入占比分别为2020年18.88%、2019年25.26%、2018年20.68%[172] - 公司与经销商合作模式为买断式，内销掌握经销商最终销售情况，外销除JUKI外掌握终端销售情况[178][183]

业绩总结 - 公司2019 - 2020年度归属母公司所有者净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为4638.56万元和8091.32万元，累计净利润不低于5000万元[23] - 2018 - 2020年主营业务收入分别为425,313,968.58元、507,891,985.06元、583,825,806.02元，分别占总收入98.09%、98.58%、98.09%[35] - 2020、2019、2018年度关键管理人员薪酬分别为509.15万元、365.61万元、71.45万元[45] - 2020年度软件产品即征即退政府补助为1347.89万元，东城财政局2018年“倍增券”奖励为163.24万元[75] - 2018年末/年度，东莞格林总资产230.50万元，净资产199.80万元，营业收入1331.64万元，净利润 - 65.29万元[99] - 截至2019年1月31日，东莞格林资产总计198.68万元，负债合计0，所有者权益合计198.68万元[102] - 截至2017年末，凯格有限资产总额41482.35万元，负债30560.08万元，净资产总额10922.26万元[114] - 2019年发行人经审计的扣非后净利润为4638.56万元，2020年凯格精机第二次增资市盈率为10.78[119] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 2020年7月1日至12月31日，公司新取得专利证书的主要专利权共10项，6项主要专利权已届满终止失效[59] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 股权结构 - 截至补充法律意见书出具之日，公司共有10名股东，邱国良持股2750.00万股，持股比例48.25%；彭小云持股1750.00万股，持股比例30.70%等[27] - 发行人控股股东、实际控制人为邱国良、彭小云夫妇[35] - 邱国良直接持有发行人2,750万股股份，并通过余江凯格等间接持有股份；彭小云直接持有发行人1,750万股股份[36] - 刘小宁通过余江凯格间接持有发行人100万股股份；张艳通过东莞凯林间接持有发行人4万股股份[36] - TOON KIT SHONG、ONG WOON THIAM、LIM LEONG SING、WONG CHUNG JYE分别持有GKG ASIA 13.00%、12.00%、12.00%、12.00%的股份[37] 财务相关 - 发行人近两年连续盈利，财务状况良好，有持续经营能力[16] - 发行人会计基础工作规范，财务报表编制和披露符合规定[17] - 截至2020年12月31日，公司其他应收款（合并报表）为120.89万元，其他应付款（合并报表）为743.22万元[66] - 截至2020年12月31日，公司有1项正在履行的重大抵押合同，所担保的最高债权额为债权本金15,000万元及相应费用[62][63] 公司治理 - 自相关报告出具日至补充法律意见书出具日，公司召开了1次董事会、1次监事会、1次股东大会[70] 税务情况 - 截至2020年12月31日，公司增值税税率为6%、13%、16%、17%，企业所得税税率为15%，城市维护建设税税率为7%，教育附加税税率为3%，地方教育附加税税率为2%[72] - GKG ASIA企业所得税税率为17%，消费税本地商品销售税率为7%，出口商品税率为0%，雇员税率为0%至22%[73] - 2015年度至2020年度，公司享受15%的企业所得税优惠税率，软件产品增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退[74] - 2020年7 - 12月，公司及分公司依法申报、缴纳相关税款，无欠缴、漏缴及被处罚情形[77] 合规情况 - 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年无相关刑事犯罪[16] - 发行人截至补充法律意见书出具日为合法存续股份有限公司[18] - 发行人成立至今依法有效存续，发行上市主体资格未变[18] - 发行人关联交易决策程序符合规定，相关人员作出减少和避免关联交易承诺[47] - 发行人2020年度关联交易经审议通过，符合规定且维护股东利益[45] - 发行人不动产权已合法登记，除抵押外无其他权利限制和产权纠纷[50][51] - 报告期内，公司不存在未了结的重大侵权之债[65] - 2020年7月1日至2020年12月31日，公司无因环境违法行为被作出行政处罚决定[78] - 2020年7月1日至2020年12月31日，暂未发现公司存在违反市场监督管理法律法规的行政处罚信息记录[79] - 报告期内，公司委托第三方代缴社会保险和住房公积金与相关要求不一致，可能被责令改正、交纳滞纳金或罚款[81] - 2020年7月1日至12月31日，公司不存在违反人力资源和社会保障法律法规而受到行政处罚的记录[82] - 公司不存在住房公积金重大违法违规记录[82] - GKG ASIA已按规定比例为新加坡地区雇员缴纳中央公积金，满足新加坡法律关于保险和社会保障的最低要求[82] - 截至相关日期，公司、境外子公司GKG ASIA、控股股东及实际控制人、持有公司5%以上股份股东及其实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[83][84] - 未发现公司在2017年1月1日至2020年6月30日期间有涉税违法违规行为[128] - 未发现公司在2020年7月1日至2020年12月31日期间有涉税违法违规行为[129] 股权变动 - 2007年7月，邱美良向邱国良转让凯格有限60.00%股权，彭天寿向彭小云转让凯格有限40.00%股权[104] - 2011年2月，凯格有限第一次增资，注册资本由50万元增至2,050万元[104] - 2011年8月，凯格有限第二次增资，注册资本由2,050万元增至4,050万元[104] - 2015年9月，凯格有限第三次增资，注册资本由4,050万元增至10,000万元[104] - 2018年1月，邱国良、彭小云分别将所持凯格有限5%的股权以375万元转让给余江凯格[105] - 2018年8月，凯格有限注册资本由10,000万元减至5,000万元[105] - 2019年10月，凯格有限整体变更为股份有限公司[105] - 2020年6月，东莞凯创、东莞凯林对发行人增资，股本由5,000万元增至5,150万元[105] - 2020年6月，中通汇银等对发行人增资，股本由5,150万元增至5,700万元[106] 员工持股平台 - 余江凯格是面向管理层的股权激励平台，东莞凯创、东莞凯林是面向中层员工的持股平台[177] - 公司确定中层员工持股人员合计85人[179] - 2018年和2020年公司分别一次性确认股份支付费用，合计1982.5万元[187] - 余江凯格激励对象出资额限售期为取得之日起至公司股票上市之日满36个月[194] - 东莞凯林、东莞凯创持股平台出资额锁定期为取得日至上市后36个月[198]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入达到15.45亿元，同比增长45.13%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元，同比下降6.70%[5] - 公司资产总额为22.19亿元，较上年末增长3.50%[5] - 公司非经常性损益项目合计金额为1.40亿元[5] - 公司营业收入增长45.13%，营业成本增长57.69%[10] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降9385.86%[12] - 公司2024年第一季度货币资金为837,315,676.62元，较上期995,054,417.35元有所下降[18] - 公司2024年第一季度存货为537,473,294.44元，较上期439,615,248.29元有所增加[19] - 公司2024年第一季度资产总计为2,218,978,027.57元，较上期2,144,030,719.92元有所增长[20] - 2024年第一季度，东莞市凯格精机股份有限公司营业利润为1.11亿元，较上期下降[23] - 净利润为1.11亿元，较上期下降[23] - 综合收益总额为1.11亿元，较上期下降[24] - 经营活动现金流出小计为2.19亿元，较上期增加[26] - 投资活动现金流出小计为2.81亿元，较上期增加[27] - 筹资活动现金流出小计为3.38亿元，较上期增加[27] - 现金及现金等价物净增加额为-1.63亿元，较上期下降[27] - 期末现金及现金等价物余额为7.84亿元，较上期下降[28] 资金情况 - 公司交易性金融资产增加43.59%，应收款项融资增加169.71%[7] - 公司普通股股东总数为12,783，前十名股东持股情况中最大股东持股比例为36.18%[14]