消费品智能化与个性化趋势 - 众多全球首发、亚洲首秀的新品齐聚进博会，展现以精准化、智能化解决方案为导向的个人健康与时尚生活新图景 [1] - 创新产品是消费领域智能化、个性化趋势的缩影，预示“产品更懂每个人”的消费未来正加速到来 [3] 欧莱雅皮肤检测技术 - 公司推出一款全国首发的小型皮肤检测仪，借助前端高清摄像头和肤质传感器，能以10倍于人眼的观察能力深度分析45项皮肤问题 [1] - 该仪器通过对关键部位进行接触式拍照，结合用户问卷信息，可在短时间内生成涵盖紧致度、保湿度等6个维度的个人皮肤状态报告并同步提供专属护肤方案 [1] - 产品基于35.5万组世界各地消费者皮肤数据训练而成，并经过20组临床试验验证，确保数据准确可靠 [1] 耐克智能温控服装 - 公司展出一款可充放气的运动夹克，通过充放夹克内气囊中的空气，可实时调控温度，使用户无需增减衣物即可适应不同环境 [2] - 该夹克的保暖程度可在轻便连帽衫与中厚羽绒服之间灵活切换，专为运动员及运动爱好者设计 [2] - 产品已在美国科罗拉多州完成超380小时的实地测试，在跑步、骑行、滑雪等多种运动场景下验证了其性能 [2] 越凡医疗减重手环 - 公司展出的一款减重手环，通过内侧电极片发出电脉冲，精准刺激外周神经，将模拟生理信号传至大脑饱腹中枢，帮助用户产生饱腹感、抑制食欲 [2] - 今年9月在中国完成的一项实验显示，佩戴者体重与BMI均有明显下降 [2] 艾纳诗科技睡眠改善设备 - 公司带来全球首发新品慢波睡眠机，针对中国存在睡眠障碍的3亿多人群 [3] - 设备通过专属模块使空气中的粒子携带负电荷，并将载能荷电粒子频率设定为0.8赫兹，与人体深度睡眠脑波频率一致，以有效延长深度睡眠时间并提升睡眠质量 [3] - 与上一代产品相比，新品体积大幅缩小便于携带，研发团队还优化了荷电粒子发射方向使其能直接作用于人体，进一步提高使用效率 [3]

参展规模与主题 - 公司在第八届中国国际进口博览会以"美无限，耀八方"为主题，设置三大展台亮相消费品展区、法国馆与创新孵化专区[1] - 参展旨在全面展示新品牌、新科技、新产品、新服务以及在推动中法交流和开放式创新方面的最新成果[1] 首发产品阵容 - 公司旗下共25个品牌参展，呈现历届最强"首发"阵容，包括3个亚洲首发新品牌、4款全球及中国首发美妆科技和19款首发新产品[3] - 亚洲首发新品牌为DrG蒂迩肌、Miu Miu、植村秀专业美发[3] - 巴黎卡诗首款院线级"防脱"护理（含仪器）为全球首发，由欧莱雅中国与两家BIG BANG项目参赛企业共同研发[4] - 兰蔻"芯"级肌肤解码仪Cell BioPrint为中国首发，由公司与韩国初创企业NanoEntek共同打造，采用微流控芯片实验室技术[4] - 兰蔻塑颜美容仪Nano Resurfacer 400 booster为中国首发，是新一代家用护肤设备，采用突破性的纳米芯片专利技术，由400多个纳米级触点组成[7] 战略合作与成果发布 - 公司首席执行官叶鸿慕首次亲临进博，见证多项新合作、新成果的发布[8] - 发布首部美的经济社会学专著《美之道——解码美的本质》，特别提到公司在中国1个岗位能带动相关领域增加20个岗位，直接或间接创造超过33万个就业岗位[8] - 携手上海市消费者权益保护基金会、复旦大学老龄研究院等发起"新龄美中国行动"，并将举办新龄美专题虹桥论坛会员论坛[10] - 与复旦大学附属华山医院联合成立"华山医院—欧莱雅中国医研共创皮肤科学实验室"，围绕科学研究、技术转化和科学传播等领域展开合作[12] - 公司与阿里云签署在云计算和人工智能领域的战略合作备忘录，并发布行业首份聚焦PDRN的白皮书[14] 市场活动与高层表态 - 与辉同行负责人董宇辉将独家探访公司主展台，与叶鸿慕展开深度对话，巴黎欧莱雅专场品牌直播将于11月8日登陆抖音直播间[15] - 公司首席执行官叶鸿慕表示，中国是公司全球第二大市场，更是集团重要的创新策源地，投资中国就是投资未来[15]

行业与公司 * 行业为美妆产业 公司涉及众多国际与国货美妆品牌[1] * 国际品牌包括雅诗兰黛 LVMH集团（仅Make up for Ever参与） 欧莱雅集团（旗下巴黎欧莱雅 修丽可 3CE等）[4] * 国货品牌包括彩棠 完美日记 优时颜 欧诗漫 相宜本草 百雀羚 丸丸素之夫 绽美娅 刘思慕 巨子生物旗下韩得适等[3][8] 核心观点与论据 2025年双十一市场特点 * 美妆市场呈现买方市场态势 消费者话语权显著提升[9] 在"所有女生offer"谈判中消费者拥有60%投票权[2] * 品牌竞争激烈 共有88个品牌参与166个SKU谈判 美妆类产品占比接近70%[2] * 国货品牌占比增大且表现突出 为提升曝光度提供较大折扣[1][4] * 国际高端品牌整体表现亮眼[4] 提供更深折扣 部分新品甚至降至4折以内[5] * 品牌普遍采取简洁明了的经典单品与爆款组合策略 便于消费者比价[9] 品牌营销与竞争策略 * 国际大牌推新品时主打"不涨价"策略 例如理肤泉 修丽可[6] * 国货新品附带"不惜可退" "安心送"等优惠机制以吸引新用户[5] * 品牌通过IP联名款吸引年轻人 例如欧莱雅小眼霜与熊猫花花联名[5] 凡士林首次参与offer录制[7] * 本土老牌通过包装创新焕发活力 例如百雀羚请非遗大师设计青花手绘包装[5] * 品牌通过研发创新提升竞争力 例如优时颜发表影响因子高达19的论文[8] 相宜本草红景天系列获国家认证特证[7] 国货品牌发展趋势 * 国货品牌展示出持续创新能力 例如彩棠修容盘六年升级五次[8] * 国货品牌整体运营能力和响应市场变化的速度提升[8] 整体势头向上[9] * 国货品牌在大众赛道竞争力不断提升 同时少数品牌开始进入高端赛道[9] 其他重要内容 市场风险与挑战 * 美妆市场面临宏观经济波动对消费意愿的影响[10] * 行业竞争激烈 需要品牌快速响应市场变化 了解消费者喜好和潮流[10] * 美妆消费渠道可能发生变化 公司需保持敏锐洞察力和灵活应变能力[10]

进博会规模与参与度 - 第八届进博会于11月5日在上海国家会展中心开幕，主题为“开放共创新机遇，合作共享新未来”，彰显中国扩大高水平开放的决心 [1] - 本届进博会共有155个国家、地区和国际组织参与，4108家境外企业参展，包括290家世界500强和行业龙头企业，整体展览面积超过43万平方米，展览面积和企业总数均创历史新高 [2] - 美国企业参展面积连续7年保持第一，国际社会对“进博机遇”和中国经济信心增强 [2] 参展企业战略与成果 - 欧莱雅作为连续八年“全勤”参展企业，今年携旗下25个品牌参展，带来历届最强“首发”新品阵容 [2] - 施耐德电气自1987年进入中国，是中国高水平开放的参与者、见证者与受益者，随着中国和世界经济融合加速，公司备受鼓舞 [3] - 宜家自1998年进入中国大陆市场，近年来开设深圳宝安商场、深圳罗湖和北京昌平设计订购中心，并入驻京东平台，拓展全渠道生态系统布局 [4] - 嘉吉在前七届进博会上累计签署超过300亿美元合作意向协议，今年计划在谷物、牛肉、动物营养、铁矿石等领域签署多项战略采购与合作协议，预计签约总金额超过30亿美元 [6] - 渣打通过进博会累计与近40家企业、机构及行业协会达成战略合作，合作范围从大宗商品贸易拓展至可持续金融、科技创新等领域 [6] 进博会平台效应与溢出效应 - 前七届进博会累计发布新产品、新技术、新服务约3000项，意向成交额超过5000亿美元，累计吸引境外参展商2.3万家次 [5] - 本届进博会同期举办虹桥国际经济论坛，设置33场分论坛及闭门会，配套活动80余场，包括贸易洽谈、投资促进等 [5] - 乐高集团在本届进博会上为公众带来多款重磅新品全球首秀，以“玩乐不停”为主题打造“玩乐之城”展台，面积约308平方米 [6] - 贺利氏、诺华、GE医疗、霍尼韦尔、三菱电机、捷豹路虎、欧莱雅、乐斯福、汇丰银行等20余家企业成为进博会首批九年“全勤生”，提前签约第九届进博会 [7] 企业长期承诺与市场信心 - 欧莱雅表示“世界上没有其他盛会像进博会一样让公司如此投入”，已提前预约第九届进博会入场券，并强调“投资中国就是投资未来” [8] - 贺利氏已提前签约第九届进博会，未来将依托该平台深化产业链合作，推动技术创新与产业升级，培育新质生产力 [7] - 金光集团APP将持续聚焦“高质量发展”，以合作创新推动产业协同进步，在进博舞台续写开放合作的“金”彩华章 [7] - 施耐德电气、宜家等企业强调中国市场的增长机遇和创新活力，将继续投资中国，深化本土联结 [3][4]

进博会发展历程与规模 - 首届进博会展览面积30万平方米，吸引172个国家、地区和国际组织以及3600多家企业参展，意向成交额578.3亿美元 [3] - 第八届进博会展览面积超过43万平方米，迎来155个国家、地区和国际组织的4108家境外企业，规模再创新高 [3] - 进博会意向成交额从首届的578.3亿美元攀升至第七届的800.1亿美元 [3] 参展企业参与度与成果 - 170家海外企业和27家机构成为连续八届参展的"全勤生"，显示外资企业对中国市场的长期信心 [6] - 德国SYR汉斯希尔展位面积从首届的36平方米扩大至180平方米，实现从"展品变商品"和"民用到商用"的突破 [5] - 西门子在前七届进博会上接待超400个政府与企业参观代表团，与超200家合作伙伴签订合作协议 [7] 平台效应与市场机遇 - 中国连续16年稳居全球第二大进口市场，为全球企业提供确定性机遇 [3] - 第八届进博会吸引123个共建"一带一路"国家参展，同比增长23.1%，非洲产品专区企业数量激增80% [7] - 前七届进博会累计意向成交额超5000亿美元，为世界经济注入"东方暖流" [6] 创新举措与可持续发展 - 第三届进博会首次采用"线上+线下"融合模式并推出"线上展厅" [3] - 第六届进博会首次实现全绿电办展，推动全球可持续发展合作 [3] - 第八届进博会虹桥论坛首次围绕"增强全球南方经济韧性"和"全球南方农业可持续发展"展开研讨 [7]

展会规模与参与度 - 第八届进博会参展企业数量再创历史新高，共有155个国家、地区和国际组织参与，4108家境外企业参展，其中包括290家世界500强和行业龙头企业 [3] - 整体展览面积超过43万平方米，展览面积和企业总数均创历史新高，且美国企业参展面积连续7年保持第一 [3] - 前七届进博会累计发布新产品、新技术、新服务约3000项，意向成交额超过5000亿美元，累计吸引境外参展商2.3万家次 [8] 企业参与与战略深化 - 多家跨国企业连续多年参会，欧莱雅连续八年全勤参展，今年携旗下25个品牌带来历届最强首发新品阵容 [3] - 施耐德电气自1987年进入中国，是中国高水平开放的参与者、见证者与受益者，对持续投资中国市场信心笃定 [4] - 贺利氏、欧莱雅等20余家企业已成为进博会首批九年全勤生，贺利氏已提前签约第九届进博会 [11] 市场机遇与投资合作 - 前七届进博会上，嘉吉累计签署超过300亿美元的合作意向协议，本届进博会计划签署多项战略协议，预计总金额超过30亿美元 [9] - 渣打通过进博会累计与近40家企业、机构及行业协会达成战略合作，合作范围从大宗商品贸易拓展至可持续金融、科技创新等领域 [9] - 宜家持续投资中国市场，近年来开设新商场和设计订购中心，并入驻京东平台拓展全渠道布局，英格卡集团完成在华首笔循环经济投资 [7] 本土化与可持续发展 - 宜家以合作伙伴身份为瑞典国家馆提供解决方案，展现深厚进博情缘，并致力于为中国绿色低碳转型贡献力量 [7] - 金光集团APP将持续聚焦高质量发展，以合作创新推动产业协同进步，在进博舞台展示企业在推动社会发展、引领产业升级方面的实践成果 [12] - 贺利氏将依托进博会平台深化与产业链合作，推动技术创新与产业升级，携手培育新质生产力 [11]

行业战略定位升级 - 美妆行业正经历从“中国市场”到“中国模式”的价值跃迁，中国市场从巨大的销售市场转变为全球价值创造体系的核心部分[3][4] - 跨国企业对中国市场的重视不再仅源于未来的生意份额，更是出于对未来确定性的投资，开始围绕中国市场打造服务全球的价值创造体系[4] - 中国市场正从“超级市场”转变为“战略高地”，例如花王将芙丽芳丝全球总部迁至中国，本土化从“生产与适配”升维为“决策与定义”，中国诞生的产品与模式正获得“反向输出”全球的资格[71][77] 参展主题与展台设计理念 - 各美妆日化巨头将展台打造为传递品牌理念与科技实力的“美学空间”，通过设计语言与互动体验构建情感场域[7] - 欧莱雅以“美无限，耀八方”为主题，展台以“宇宙”为设计灵感，并设置“美之道”展区从历史文化和社会经济两方面解构美的影响力[8][9] - 宝洁主题为“创新点亮美好生活”，展台核心是“全链路创新可视化”，构建数智创新引擎区和可持续发展展区两大区域[11] - 雅诗兰黛以“重塑美妆新境、共赴蓬勃未来”为主题，展台采用流线型结构与梦幻光影营造“现代美学殿堂”[13] - 资生堂主题为“创美资生”，展台以“153年研发底蕴+亚洲专研实力”为核心，划分三大板块构建沉浸式体验空间[15] - 爱茉莉太平洋以“悦美向新”为核心，展台以“山茶花”为设计灵感，象征品牌历史底蕴[17] - 高丝集团主题为“美共生，善未来”，花王主题为“同美共生 质造未来”[19][21] 新品牌引进与战略布局 - 本届进博会迎来至少8个首展新品牌，覆盖医美专护、轻奢彩妆、专业美发、敏感肌修护等细分领域，折射出行业“从大众覆盖到小众深耕”的趋势[24] - 欧莱雅首发新品数量达26项，规模为历届之最，包括3个亚洲首发新品牌、4款全球及中国首发美妆科技和19款首发新产品[25] - 新品牌布局显示三大趋势：医美后护理成新蓝海、情绪价值融入品牌定位、专业细分品牌崛起[30] - 具体新品牌包括欧莱雅引进的Dr.G蒂迩肌、Miu Miu、植村秀专业美发；资生堂全球首秀的RQ律曜和进博首秀的芦丹氏；爱茉莉太平洋引入的瑷丝特兰；高丝集团引进的泰国高端品牌PANPURI等[25][27][28] 产品创新与技术突破 - 产品创新中成分突破与科技赋能成为最显著特征，例如理肤泉超分子水光家族通过超分子技术改造分子结构实现1+1>2的功效进阶[33] - 宝洁旗下OLAY第五代超红瓶首创“三步蛋白网重构科技”，资生堂“夜琉璃”轻盈霜运用“双廓线提塑科技”发现轮廓蛋白[35] - 雅诗兰黛集团冻龄白金蕴能黑钻赋活精华油融合长寿科学研究成果，高丝黛珂AQ舒活毛孔净澈精华油开创性运用量子计算机技术筛选配方[37] - 在品类端，头皮护理和多功能彩妆成为国际品牌抢滩的新高地，头皮护理从“基础清洁”向“精细化护理”升级[39] - 彩妆品类呈现多功效化趋势，例如梦妆四叶草防晒精华集精华、防晒、调色、隔离四大功效于一身，赫妍黑金气垫实现底妆品类创新[46] 科研投入与成分话语权竞争 - 国际美妆企业围绕长寿科学开启新一轮活性成分话语权竞争，加速成分市场心智培育[52] - 欧莱雅发布行业首份聚焦PDRN的白皮书，宝洁核心成分主题为“肽”并发布护肤肽白皮书，雪花秀汇集60年参萃创研将人参成分与品牌深度绑定，花王展示40年专研氨基酸晶析技术[54] - AI等前沿科技的应用为美妆企业贡献“新质生产力”，宝洁展示全链路智能化实践，花王推出智能小程序新功能，欧莱雅与阿里云签署战略合作备忘录全面加速美妆科技转型[56][58][60] 本土化创新与全球战略 - “在中国为中国，在中国为世界”的科研创新理念根植于跨国公司，中国速度、中国效率、中国生态、中国供应链构建的“中国式创新”正赋予全球美妆巨头创新动力[62] - 中国成为国际美妆巨头创美项目最佳的“试验田”和“模式孵化基地”，例如欧莱雅在进博会发布《新龄美》研究报告并布局两大“展中展”[63][65] - 花王集团战略方向调整为“本地化生产与日本技术同步”，计划以中国为生产基地将产品向整个亚太区出口甚至反向输出至日本，实现“中国造”的价值升级[71] 可持续发展与长期价值 - 更多可持续的战略被摆到台前，例如巴黎欧莱雅打造沉浸式“和花乐园”传递可持续发展承诺，宝洁展示“使命2030”进展，爱茉莉太平洋发布中国影响力报告，花王分享ESG进展[73][75] - 行业价值正从“贩卖美丽”转向“价值共赢”，商业的终极竞争是能否为用户提供“更美好的我”和“更值得的世间”[77]

公司市场地位与规模 - 欧莱雅集团是全球知名美妆集团 [2] - 欧莱雅中国拥有超过15000名员工 [2] 本土化生产与运营 - 欧莱雅在中国销售的产品有64%实现了本土生产 [2] 价值链与就业贡献 - 得益于在中国建立的完整价值链，1个欧莱雅中国的岗位能带动相关领域增加20个岗位 [2] - 欧莱雅在中国直接或间接创造了超过330000个就业岗位 [2]

进博会作为创新展示与市场拓展平台 - 第八届中国国际进口博览会于11月5日至10日在上海举办，为全球企业提供展示创新成果和拓展中国市场的重要机遇 [1] - 进博会正成为观察中国消费市场新趋势的重要窗口 [1] - 进博会作为全球共享的国际公共产品的重要性日益凸显 [2] 企业参展与首发阵容 - 欧莱雅集团连续第八年参展，带来历届最强首发阵容，包括3个亚洲首发新品牌、4款全球及中国首发美妆科技以及19款首发新产品 [1] - 松下集团作为八届进博会全勤生，将带来一批全球首创、中国首发首展的产品，并首发松下中国AI战略 [1] - 松下集团表示中国研发的创新产品已开始为全球市场供货，并计划继续扩大在中国的研发力度 [1] 消费市场新趋势与展区设置 - 医疗展区聚焦银发经济，集中展示康复辅助器具、适老产品和睡眠修复科技等 [2] - 消费品展区首次设置宠物主题展示区它博萌爪航站楼，场景化呈现全球优质宠物经济产品 [2] - 运动生活方式品牌露露乐蒙看好中国体育消费潜力，认为人们越来越愿意参与健身、运动或社交活动 [2] 中国市场吸引力与包容性举措 - 进博会创新浓度居高不下的动力源于中国市场的巨大磁力 [2] - 本届进博会首次为最不发达国家产品打造专区，推动53个非洲建交国及与中国建交的最不发达国家企业和产品用好零关税待遇 [2]

抖音美妆行业竞争格局 - 2025年抖音美妆赛道竞争加剧，行业洗牌节奏显著加快 [1] - 头部品牌效应突出，韩束蝉联前三季度榜首，珀莱雅超越欧莱雅稳居第二 [2] - 国货品牌集体爆发，第三季度TOP10中国货占7席，TOP5被国货品牌包揽 [2] 护肤品类市场动态 - 国际品牌排名下滑，欧莱雅从年初第2名滑落至Q3第7名，海蓝之谜跌出前10 [3] - 本土品牌快速崛起，自然堂、谷雨跻身Q3 TOP5行列 [3] - 国货护肤品牌在Q3 TOP20中占据13席，韩束蝉联榜首，欧诗漫、百雀羚首次冲进TOP10 [8] - 百雀羚增长迅猛，从Q1第13名跃升至Q3第8名，10月更是冲到第4名，其10月达人号销售额超1亿，占比近70% [8][9] - 高端品牌科兰黎产品均价达1200-1400元，显著高于赫莲娜，总GMV排名稳居TOP20以内 [11] - 韩国新品牌VEIRFOO于3月登陆抖音，7月销售额破亿，位列该月抖音护肤榜TOP4，近两月GMV稳定在7500W-1亿 [11] 彩妆香水品类市场动态 - 国货彩妆全面反攻，前三季度TOP10榜单中仅圣罗兰一个国际品牌入围，且排名从Q1第1跌至Q3第10 [13] - 卡姿兰表现亮眼，从Q2第7名攀升至Q3第2名 [14] - 蒂洛薇在Q2、Q3拿下抖音彩妆香水TOP1，1-10月在抖音总GMV破8亿，1-9月主流电商平台GMV突破10亿，同比增长超360% [14][15][18] - 新锐品牌花间颂主打粉饼细分赛道，8月粉饼市场份额达18.7%，9月GMV突破亿元大关，1-9月主流电商平台GMV达5.93亿，增速697% [18] - 品牌BABI凭借定妆喷雾在8月市占率达44.7%，前3季度GMV破7.5亿，同比增长超70% [24] - 厦门纯朴科技旗下品牌eLL连续6个月抖音单月GMV达1亿+，保守估计总GMV超8亿，其同门品牌DPDP在Q3排名第7，9月GMV维持在7500W-1亿 [31] 细分赛道增长机会 - 颈部护理等细分赛道潜力显现，品牌KAZOO前3季度两次问鼎抖音颈部护肤TOP1，其5月-7月单月GMV在5000w~7500w [34][36] - KAZOO颈部护理产品占比超6成，其官方旗舰店热销颈膜销量分别达162.2万和83.4万 [36][37] - 品牌SDX稳居颈部护理TOP3，其爆款滚珠小金管颈霜支撑品牌90%以上销量 [40] - 颈部抗衰品类线上总销量突破200万件，同比增长6.9%，全网声量增幅达49% [46] - 眼部护理赛道中，素说美丽、雏菊的天空等品牌表现亮眼 [35]