业绩总结 - 3季度底线税前利润为0.8亿美元，较上季度收入增加，成本降低[19] - 3Q23总营收为107亿美元，环比增长6%[20] - UBS集团2023年第三季度总收入为116.95亿美元，较上一季度涨幅22.5%[31] - UBS集团2023年第三季度税前营业利润为负255亿美元，较上一季度下降97.9%[31] 用户数据 - GWM总营收为55亿美元，净利息收入为19.46亿美元，经常性净费用收入为28.86亿美元[24] - P&C总营收为25.56亿瑞士法郎，净利息收入为15.5亿瑞士法郎[25] - AM总营收为7.55亿美元，净管理费为7.37亿美元[26] - IB总营收为21.51亿美元，全球银行业务收入同比增长36%[27] 未来展望 - UBS的财报电话会议中提到，最近的恐怖活动和中东地区不断升级的武装冲突，以及持续的俄罗斯-乌克兰战争，可能对全球市场产生重大影响，加剧全球通货膨胀压力，减缓全球增长[39] - UBS收购瑞士信贷已经显著改变了公司的前景和战略方向，并引入了新的运营挑战，预计将需要三到五年时间将瑞士信贷实体整合到UBS结构中，并面临重大风险[39] - UBS的业绩和实现计划、前景和其他目标的能力可能受到多种因素的影响，包括但不限于：战略计划的执行成功程度、市场、监管和其他条件的变化、资本和融资的可用性变化、新技术和业务方法的实施能力等[39]

净利润和净收入 - 6M23年度，我们报告的净利润为21.14亿瑞士法郎，相比6M22年度的净亏损19.74亿瑞士法郎[4] - 6M23年度，我们报告的净收入为17,102百万瑞士法郎，较6M22年度增长110%[18] 费用和损失准备 - 6M23年度，我们的总营业费用为13,946百万瑞士法郎，较6M22年度增长40%[20] - 6M23年度，我们的信贷损失准备为2.17亿瑞士法郎，主要与瑞士银行、财富管理、投资银行和资本释放部门相关[19] 商誉减值 - 6M23年度，我们的商誉减值为23.46亿瑞士法郎，主要发生在财富管理和资产管理领域[7] - 6M23年度，我们的商誉减值为13亿瑞士法郎，导致财富管理报告单元的商誉余额为零[22] - 6M23年度，由于资产管理报告单元的资产管理流失和盈利能力预期影响，我们认为资产管理报告单元的商誉估值低于其相关账面价值，因此记录了10亿瑞士法郎的商誉减值[23] 费用增加原因 - 6M23年度，我们的总营业费用中，一般和行政费用增加了36%，主要是由于内部开发软件的减值和诉讼费用增加[21] UBS整合和商誉减值测试 - UBS集团宣布将Credit Suisse（Schweiz）AG与UBS Switzerland AG整合，触发了3Q23的商誉减值测试[24] 薪酬调整和净收入 - Credit Suisse在6M23取消或减少了前三级管理层的未清变动薪酬，对应的补偿费用减少了9千万瑞士法郎[25] - Credit Suisse AG的净收入为171.02亿瑞士法郎，总体经营费用为139.46亿瑞士法郎[26] 税收和净递延税负 - Credit Suisse在6M23的所得税费用为7.65亿瑞士法郎，主要受到对Credit Suisse Group AG的收购影响[28] - 6M23期间，Credit Suisse的净递延税负减少了3.16亿瑞士法郎，主要由于额外一级资本票据减值的减少[29] 资本和风险 - 截至2023年6月30日，Credit Suisse的BIS一级资本比率为21.0%，风险加权资产为2168亿瑞士法郎[31] 调整后净收入和税前利润 - Credit Suisse的调整后净收入为45.4亿瑞士法郎，调整后税前利润为负35.01亿瑞士法郎[33] 存款流入和流动性支持 - 在UBS收购Credit Suisse Group AG后，Credit Suisse的净存款流入为150亿瑞士法郎[34] - 瑞士国家银行向瑞士信贷提供流动性支持，包括紧急流动性援助和公共流动性支持，信贷支持减少从1080亿瑞士法郎到630亿瑞士法郎[35] 资产管理和资产减少 - 信贷集团资产管理净流出为1000亿瑞士法郎，占2022年底资产管理总额的8%[36] - 6M23资产管理规模为475.0亿瑞士法郎，较2022年底下降28.2%[80] - 6M23资产管理净流出为74.0亿瑞士法郎，主要受到各地区的流出影响[79] - 6M23资产管理中，资产减少65.5亿瑞士法郎，主要受到净新资产流出和不利外汇影响[80] 瑞士银行财务表现 - 瑞士银行在2023年上半年的净收入为18.45亿瑞士法郎，同比下降17%[81] - 瑞士银行2023年上半年的税前收入为1.56亿瑞士法郎，较去年同期下降82%[81] - 瑞士银行2023年上半年的资产总额为1892.13亿瑞士法郎，较去年同期下降14%[81] 资产管理部门财务表现 - 资产管理部门2023年上半年的净收入为1.55亿瑞士法郎，较去年同期下降75%[91] - 资产管理部门2023年上半年的税前亏损为14.01亿瑞士法郎，较去年同期变化不详[92] - 资产管理部门2023年上半年的总资产为153.8亿瑞士法郎，较去年同期下降59%[91]

业绩总结 - UBS在2023年第二季度的净利润为1,110百万美元，同比下降4%[60] - 总收入为4,736百万美元，环比下降1%，同比增长1%[60] - 2023年第二季度税前利润为1.39亿美元，较第一季度下降71%，同比下降66%[71] - 2023年第二季度的贷款总额为2200亿瑞士法郎，同比下降3%[60] - 2023年第二季度的存款总额为3360亿瑞士法郎，同比下降4%[60] - 2023年第二季度的信用损失费用为740万美元，较第一季度的38万美元显著增加[83] - 每股摊薄收益为8.99美元，较第一季度的0.32美元显著上升[83] 用户数据 - UBS在2023年第二季度的财富管理部门实现了80亿美元的净新资产流入，受益于Credit Suisse的积极贡献[34] - UBS的全球财富管理部门管理的投资资产总额达到3.7万亿美元，成为全球第二大财富管理公司[21] - UBS的资产管理部门管理的投资资产总额为1.6万亿美元，成为欧洲第三大资产管理公司[23] - 资产管理部门的净新资金流入为17亿瑞士法郎，年化增长率为6%[70] 未来展望 - UBS计划到2026年底实现超过100亿美元的成本削减，主要通过非核心和Credit Suisse投资银行的重组[42] - 预计到2026年底将实现超过100亿的成本节省[47] - 2026年成本/收入比率目标为70%以下[47] - 预计2023年下半年税前利润将转为正值，第三季度接近盈亏平衡[78] - 公司致力于通过整合和采取行动，推动2023年下半年税前利润回归正值[81] 新产品和新技术研发 - UBS计划在2024年进行法律合并，Credit Suisse品牌在瑞士将暂时保留[31] - UBS的投资银行部门将保留90亿美元的Credit Suisse投资银行风险加权资产，以增强其核心投资银行的实力[24] 市场扩张和并购 - UBS的个人和企业银行部门在瑞士市场中处于领先地位，并加速在企业客户领域的增长计划[22] - 预计信用瑞士的整合将需要三到五年，面临显著的运营挑战[94] 负面信息 - 2023年第二季度全球市场收入同比下降11%，执行服务收入下降10%，衍生品与解决方案收入下降25%[72] - 成本收入比为93%，较第一季度上升13个百分点，同比上升11个百分点[71] - 非核心和遗留资产在2023年第二季度的风险加权资产（RWA）为55亿美元，较上季度增加224%[90] - 俄罗斯-乌克兰战争对全球市场产生持续影响，增加了经济衰退的风险[94]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度利润为290亿美元,主要由于收购相关的负商誉和整合费用 [2][3][4] - 公司对Credit Suisse的资产和负债进行了公允价值调整,计提了250亿美元的负面调整 [18] - 公司的CET1资本充足率为14.4%,较收购前有所提升 [19][20] - 公司的流动性覆盖率和净稳定资金比例分别为175%和118%,较收购前有所提升 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务第二季度净新资金流入160亿美元,为10年来最高 [5] - 财富管理业务收入增长1%,但利润下降4%,主要受美国市场影响 [5] - 个人和企业银行业务利润增长54%,收入增长24% [6] - 资产管理业务利润下降,主要受市场环境和业务组合变化影响 [7] - 投资银行业务利润下降,主要受交易业务收入下降影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美洲、欧洲和亚太地区的财富管理业务均有净新资金流入 [5] - 公司在瑞士和欧洲的财富管理业务利润增长较快 [5] - 公司在瑞士的个人和企业银行业务保持强劲增长 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过收购Credit Suisse进一步巩固其作为全球领先财富管理机构和瑞士领先银行的地位 [3][4] - 公司将整合Credit Suisse的资产管理和投资银行业务 [3] - 公司将在美洲和亚太地区加强业务布局 [3] - 公司将保持瑞士市场的领先地位,与当地竞争对手保持积极竞争 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为宏观经济和地缘政治环境仍然波动和难以预测 [72] - 公司将专注于为客户提供服务,同时快速执行整合计划 [72] - 公司有信心通过整合实现规模经济,提升盈利能力和资本回报 [3][4][72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeremy Sigee 提问** 询问公司瑞士业务整合的时间安排和管理方式 [9] **Sergio Ermotti 回答** 公司将分步推进瑞士业务的整合,确保客户体验不受影响,并保留员工至2024年底 [10] 问题2 **Kian Abouhossein 提问** 询问公司未来风险加权资产的走势 [24][25][26] **Sergio Ermotti 和 Todd Tuckner 回答** 公司将在第三季度和第四季度提供更多关于风险加权资产的信息和预测 [25][26] 问题3 **Vishal Shah 提问** 询问公司对财富管理业务的整合规划和非核心资产的处置计划 [69][70] **Todd Tuckner 回答** 公司正在整合财富管理业务,并将积极管理和处置非核心资产 [70]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度的报告净利润为10亿美元,其中包括6.65亿美元的与美国司法部就遗留的住房抵押贷款支持证券问题进行和解的拨备 [30] - 剔除这些因素后,公司实现了24亿美元的税前利润,资本回报率为16.5%,成本收入比为72.8% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务税前利润为12亿美元,收入同比下降2%,主要受资产基础和交易收入下降影响,但净利息收入增长31% [39] - 资产管理业务税前利润为9400万美元,收入同比下降13%,主要受市场环境和资产组合变化影响 [41] - 投资银行业务税前利润为4.77亿美元,收入同比下降15%,主要受股票衍生品和现金股票业务活跃度下降影响 [43][44] - 个人和企业银行业务税前利润为5.53亿瑞士法郎,创近15年最佳季度业绩,主要受净利息收入增长32%推动 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净新资金流入表现稳健,在3月大动荡期间也有流入 [11] - 欧洲、中东和非洲地区客户整体谨慎,但净新资金流入为正,净利息收入增长近60% [12] - 亚太地区客户仍采取观望态度,但净新收费资产增长17% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于资产管理和瑞士业务,并保持谨慎的风险管理文化 [14][15][16] - 收购信用瑞士将使公司成为全球第二大财富管理机构,并增强在亚太、欧洲和拉丁美洲的地位 [17][18] - 公司将保持资本轻资产和以客户为中心的投资银行模式,将非核心业务有序退出 [21] - 公司在瑞士市场面临激烈竞争,需要通过服务质量和差异化来赢得客户 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对通胀和央行政策对经济增长的影响保持谨慎态度,公司正帮助客户管理流动性和分散风险 [7] - 公司在3月动荡期间保持稳定,吸引了大量新资金流入 [8][11] - 公司相信收购信用瑞士将为所有利益相关方创造长期价值 [26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于资本要求的问题** 提问内容:FINMA表示更大的银行将需要更高的资本缓冲,公司是否有进一步的明确信息?以及这将如何影响未来的资本回报决策? [58] **回答** 公司表示,具体资本要求将在确定业务范围和规模后更加清晰。这将影响风险加权资产和资本充足率,但公司相信这不会实质性影响交易的价值创造。公司将在未来几个月内提供更多信息。 [60][61] 问题2 **关于存款流失和客户留存的问题** 提问内容:公司是否担心信用瑞士的收入流失,是否需要进一步的深度重组? [134] **回答** 公司认为,一旦业务正常化,融资成本下降,以及客户看到合并后的价值,很多流失的客户资金都会恢复。但公司也不会掉以轻心,如果需要进一步行动,公司会毫不犹豫地采取。公司的目标是至少恢复UBS单独的盈利能力水平。 [136][137]

业绩总结 - 2023年第一季度净利润为2,136百万美元，同比下降7%[21] - 2023年第一季度总收入为4,792百万美元，同比下降2%[29] - 2023年第一季度净利息收入为1,491百万美元，同比增长31%[29] - 2023年第一季度成本/收入比为74%，较上年同期上升1个百分点[30] - 2023年第一季度税前利润为94百万美元，同比下降46%[33] - 2023年第一季度税前利润为477百万美元，同比增长327%[37] - 2023年第一季度净利润为1,029百万美元，同比下降52%[52] - 2023年第一季度税前经营利润为14.95亿美元，较2022年第四季度的19.37亿美元下降23%[53] - 2023年第一季度税前经营利润（基础）为23.54亿美元，较2022年第四季度的17.07亿美元增长38%[53] - 2023年第一季度成本收入比为72.8%，较2022年第四季度的77.9%有所改善[53] 用户数据 - 2023年第一季度客户存款为3300亿美元，较上季度下降5%[29] - 2023年第一季度净新资金流入为28亿美元，所有地区均有流入[31] - 2023年第一季度净新资金为140亿美金，年化增长5%[34] - 2023年第一季度投资资产为1,117亿美金，环比增长5%[34] - 2023年第一季度投资资产为2,962亿美元，同比下降6%[29] 未来展望 - 预计2023年第二季度净利息收入将较2023年第一季度下降中单数百分比[24] - 预计2023年全年GWM和P&C的净利息收入将与2022年第四季度持平[25] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的CET1资本比率为13.9%[21] - 2023年第一季度的CET1资本为450亿美元，CET1资本比率为13.9%[61] - 2023年第一季度的总损失吸收能力（TLAC）为1100亿美元，去关心损失吸收能力为343%[61] - 2023年第一季度的RoCET1（基础）为16.5%，较2022年第四季度的12.8%上升[53] - 2023年第一季度的RoTE（基础）为14.7%，较2022年第四季度的11.5%上升[53] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度投资资产在美洲地区为1659亿美元，瑞士为276亿美元，EMEA为567亿美元，亚太地区为456亿美元[59] - 2023年第一季度净新收费资产在美洲地区增加3.8亿美元，瑞士增加7.7亿美元，EMEA增加2.8亿美元，亚太地区增加5.3亿美元[59] - 2023年第一季度净新贷款在美洲地区减少1.3亿美元，瑞士增加0.1亿美元，EMEA减少0.5亿美元，亚太地区减少0.4亿美元[59] 负面信息 - 2023年第一季度总收入为502百万美元，同比下降13%[33] - 净管理费用为479百万美元，同比下降15%[33] - 运营费用为408百万美元，同比增长1%[33]

并购 - UBS集团宣布收购瑞士信贷，交易价值约为30亿瑞士法郎[12] - 预计到2027年，将实现超过80亿美元的成本削减，并预计交易将在2027年实现每股收益增长[15] - UBS和瑞士信贷的资产总额将达到约5万亿美元，加强了在财富和资产管理领域的地位[16] - 预计整合和重组费用将导致近中期回报率低于15%至18%的目标[16] - UBS和瑞士信贷的合并将在3至4年内完成，预计将产生约560亿瑞士法郎的好意[16] 财务 - UBS获得了至少240亿瑞士法郎的保护，以支持MACS、购买价格调整和重组成本[14] - UBS将暂停股票回购计划，但仍致力于持续现金股息[16] - 通过保护措施减少的风险加权资产将对资本释放产生积极影响[93] - CET1比率的目标保持不变，预计仍将超过13%[131] 成本削减 - UBS计划通过削减成本来实现80亿美元的成本降低，这是基于他们对独立CS的预测[88] - 人员和IT成本的降低是关键，其中人员方面的成本达到了80亿美元[95] - 人员方面的成本降低率在1.2%到1.5%之间[97] - 人员方面的成本降低率约为6亿美元，成本达到12.5亿美元[103] - 8亿美元的成本节约是在已有计划的基础上的，是通过这笔交易创造的协同效应[113]

合并与财务表现 - UBS与瑞士信贷的合并交易为每股瑞士信贷股份提供CHF 0.76的对价，合并比例为每股UBS换22.48股瑞士信贷[12] - 合并后，UBS的CET1资本充足率显著高于13%的目标[14] - 合并后，UBS的每股账面价值（TBVPS）在第一天增加74%[14] - UBS预计在2027年前实现每年超过CHF 8亿的成本削减[29] - UBS计划在2027年前实现每股收益（EPS）的增长[14] 市场地位与战略 - UBS在全球财富和资产管理领域的投资资产达到约5万亿美元[11] - 合并后，UBS将成为瑞士市场的无可争议的领导者[29] - UBS将保留战略性全球银行业务，并将非核心资产转移至单独单位[27] - UBS在高增长领域加速战略计划，特别是在东南亚、中东和拉丁美洲[19] 风险与挑战 - UBS面临显著的整合风险[31] - 俄罗斯-乌克兰战争导致全球市场波动加剧，全球通胀上升，经济增长放缓[31] - UBS的风险加权资产（RWA）和杠杆比率（LRD）管理能力将影响其战略计划的执行[31] - UBS需应对更严格的资本和流动性要求，可能影响其业务活动[31] - UBS的资本和融资可用性可能受到信用利差和评级变化的影响[31] - 利率波动加大可能对主要市场产生影响[31] - UBS的竞争地位可能因主要金融中心之间的监管差异而受到影响[31] - UBS的业务可能受到气候、环境和社会目标相关行动的影响[31] - UBS的合规系统需及时适应制裁和反洗钱的监管要求[31] - 宏观经济气候变化可能影响客户的财务状况和信用度[31]

监管政策变化 - 2022年7月1日起，FINMA提高了公司在清算状态下资本要求的可处置性折扣[11] - 2023年1月1日起，瑞士银行法和银行条例修正案生效，将系统重要性银行的清算状态下资本要求的可处置性折扣替换为降低的基础清算状态资本要求，FINMA有权对系统重要性银行征收最高达基础清算状态资本要求25%的附加费[11] - 2024年1月1日起，瑞士系统重要性银行的监管最低流动性要求将提高，公司具体增加幅度待定[11] - 瑞士最终实施巴塞尔协议III的时间从2024年7月1日推迟到2025年1月1日，预计修订后的框架将使风险加权资产净增加约120亿美元[12] - 自2023年1月1日起，美国新的公司替代最低税生效，预计公司将产生重大美国当期税费用，2022年对一级普通股资本积累的影响约为2.5亿美元[13] 股票回购与股息分配 - 2022年3月29日，公司结束2021年股票回购计划，共回购2.403亿股，总购买价格为38.1亿瑞士法郎（41.37亿美元）[14] - 2022年3月31日，公司启动2022年股票回购计划，最高回购60亿美元[14] - 2022年，公司在2021年和2022年股票回购计划下共回购3.22亿股，总收购成本为53.24亿瑞士法郎（55.81亿美元），预计2023年回购超过50亿美元的股票[14] - 董事会提议向公司股东支付2022年每股0.55美元的股息，待2023年4月5日年度股东大会批准后，将于4月14日支付[14] 资产出售与收益 - 2022年第二季度，公司完成出售其在日本房地产合资企业三菱商事 - 瑞银房地产公司49%的股份，实现税前收益8.48亿美元，一级普通股资本增加9.79亿美元[14] 风险加权资产变动 - 2022年上半年公司反映额外操作风险风险加权资产41亿美元，其中第一季度21亿美元，第二季度20亿美元[15] - 2022年第一、二季度全球财富管理业务因新模型信用风险风险加权资产各增加7亿美元[15] - 2022年第一季度投资银行实施新模型使信用和对手方信用风险增加4亿美元[15] - 2022年第一季度投资银行因违约损失率模型更新信用风险风险加权资产增加3亿美元[15] - 2022年第二季度因更新主要经纪客户风险保证金期限模型，信用风险风险加权资产增加11亿美元[15] - 2022年第二季度因更新瑞士抵押贷款违约损失率模型，信用风险风险加权资产增加10亿美元[15] - 2022年第三季度更新某些伦巴第客户违约概率和违约损失率模型，信用风险风险加权资产增加6亿美元[15] - 2022年第三季度更新自住型住宅违约概率模型，信用风险风险加权资产额外增加6亿美元[15] - 2022年第四季度因私募股权和对冲基金融资交易违约损失率模型变更，信用风险风险加权资产增加7亿美元[15] - 2022年第四季度更新对冲基金违约概率模型，信用风险风险加权资产增加1亿美元，伦巴第模型更新使风险加权资产减少3亿美元[15] - 公司2022年第四季度风险加权资产（RWA）增加9.0亿美元至319.6亿美元，主要因信用风险增加9.3亿美元、市场风险增加0.9亿美元和操作风险增加0.5亿美元，部分被对手方信用风险减少2.6亿美元抵消[33] - 2022年第四季度公司风险加权资产（RWA）增加90亿美元，达到3196亿美元[38] - 2022年第四季度信用风险RWA增加93亿美元，其中货币效应增加59亿美元，资产规模和其他变动增加30亿美元，模型更新增加4亿美元[38] - 2022年第四季度市场风险RWA增加9亿美元，主要是监管附加项增加9亿美元，受风险价值（VaR）模型变更影响RWA减少13亿美元，临时措施使RWA增加12亿美元[38] - 2022年第四季度操作风险RWA增加5亿美元，由高级计量法模型年度重新校准驱动[38] - 2022年第四季度交易对手信用风险RWA减少26亿美元，主要因衍生品RWA降低[38] - 截至2022年12月31日，公司总风险加权资产（RWA）为3195.85亿美元[36] - 截至2022年12月31日，公司总风险加权资产（RWA）为419.3亿美元，RWA密度为59.4%[75] - 截至2022年6月30日，公司总RWA为361.49亿美元，RWA密度为55.6%[75] - 与2022年6月30日相比，EAD post - CCF和post - CRM增加23亿美元至7082亿美元，RWA增加13亿美元至1210亿美元[79] - 中央政府和中央银行资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM减少36亿美元至2177亿美元，RWA减少3亿美元至34亿美元[79] - 银行和证券交易商资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM减少3亿美元至109亿美元，RWA增加14亿美元至66亿美元[79] - 公共部门实体和多边开发银行资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM增加18亿美元至86亿美元，RWA增加2亿美元至8亿美元[79] - 企业：专业贷款资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM增加9亿美元至289亿美元，RWA减少10亿美元至131亿美元[79] - 企业：其他贷款资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM增加17亿美元至616亿美元，RWA减少1亿美元至380亿美元[79] - 零售：住宅抵押贷款资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM增加68亿美元至1748亿美元，RWA增加14亿美元至384亿美元[80] - 零售：其他零售资产类别中，EAD post - CCF和post - CRM减少50亿美元至2007亿美元，RWA减少4亿美元至196亿美元[80] 资本相关指标变动 - 公司2022年第四季度CET1资本增加0.80亿美元至45.5亿美元，主要因税前营业利润1.9亿美元、外币折算正向影响1.0亿美元，部分被1.3亿美元股票回购和0.4亿美元股息应计抵消[33] - 公司2022年第四季度一级资本减少1.0亿美元至58.3亿美元，因额外一级资本减少1.8亿美元，部分被CET1资本增加抵消[33] - 公司2022年12月31日可用总损失吸收能力（TLAC）增加0.6亿美元至105.3亿美元，主要因符合TLAC资格的高级无担保债务增加1.6亿美元，部分被一级资本减少抵消[33] - 2022年12月31日，可用资本中普通股一级资本（CET1）为454.57亿美元，一级资本（Tier 1）为583.21亿美元，总资本为588.06亿美元[36] - 2022年12月31日，CET1比率为14.22%，一级资本比率为18.25%，总资本比率为18.40%[36] - 2022年12月31日，资本保护缓冲要求为2.50%，逆周期缓冲要求为0.07%，银行全球系统重要性银行（G - SIB）和/或国内系统重要性银行（D - SIB）额外要求为1.00%[36] - 2022年12月31日，巴塞尔协议III杠杆率敞口衡量指标为10284.61亿美元，杠杆率为5.67%[36] - 2022年12月31日，总损失吸收能力（TLAC）可用金额为1053.12亿美元[37] - 2022年12月31日，TLAC占RWA的百分比为32.95%，占杠杆率敞口衡量指标的百分比为10.24%[37] - 自2022年7月1日起，公司资本金额不包括根据FINMA通告2013/1在CET1资本中确认预期信用损失（ECL）准备金和拨备的过渡性减免[36][37] 流动性相关指标变动 - 公司2022年第四季度杠杆率敞口增加38.7亿美元至1028.5亿美元，包括38.5亿美元货币影响，主要因交易组合和贷款资产增加及优质流动资产证券购买，部分被衍生品敞口和证券融资交易减少抵消[33] - 公司2022年第四季度季度平均流动性覆盖率（LCR）提高1.0个百分点至163.7%，因平均净现金流出减少1.8亿美元至146.0亿美元，主要因客户存款流出减少，部分被贷款流入减少抵消，平均优质流动资产减少1.8亿美元至238.6亿美元[35] - 公司2022年12月31日净稳定资金比率（NSFR）下降0.6个百分点至119.8%，因所需稳定资金增加25.0亿美元，主要因交易资产和客户贷款增加，部分被衍生品余额减少抵消，可用稳定资金增加27.5亿美元，主要因客户存款和发行债务证券增加[35] - 2022年12月31日，流动性覆盖率（LCR）为163.72%，净稳定资金比率（NSFR）为119.84%[36] 风险度量指标 - 监管VaR持有期为10天，置信水平为99%；管理VaR持有期为1天，置信水平为95%[31] - 压力VaR（SVaR）是10天99%的VaR度量，每周计算，平均SVaR基于最近12次观测计算[31] - 自2019年第二季度起，公司未持有符合条件的相关性交易头寸，此前CRM每周计算，用于推导市场风险RWA的CRM组成部分，计算有相当于特定风险度量（SRM）下相关交易组合等效资本费用8%的下限[32] 披露要求与政策 - 公司半年度披露要求涉及信用风险、对手方信用风险、证券化、市场风险等多方面内容，如CR1对应信用资产质量在报告第5节信用风险部分第23页[20] - 公司季度披露要求包含关键指标、风险加权资产概述等内容，如KM1关键指标在UBS集团报告第2节关键指标部分第16页[21] - 部分Pillar 3披露遵循固定格式，部分可灵活修改，资产类包括中央政府和央行、银行和证券交易商等[22] - 董事会和高级管理层负责建立和维护财务信息披露的有效内部控制结构，有经董事会批准的Pillar 3披露治理政策[24] - 公司集团范围的风险管理框架适用于所有风险类型，风险管理披露在2022年年报中单独提供[25] - 公司Pillar 3披露一般基于用于得出Pillar 1下所需监管资本的风险敞口衡量方法，RWA根据BCBS Basel III框架计算[28] 风险敞口衡量方法 - 信用风险中违约风险敞口（EAD）在银行业务中一般等于报告日的IFRS账面价值，贷款承诺需应用信用转换因子[29] - 信用风险RWA采用高级内部评级法（A - IRB）和标准化方法（SA）两种方法衡量，前者用于多数业务[29] - 非交易对手相关风险（NCPA）以IFRS账面价值为衡量风险敞口的基础，RWA通过应用规定的监管风险权重计算[29] - 银行账簿中的股权头寸以IFRS账面价值为衡量风险敞口的基础，RWA通过应用规定的监管风险权重计算[30] - 交易对手信用风险（CCR）主要使用内部模型衡量对第三方的风险敞口，RWA采用高级内部评级法（A - IRB）和标准化方法（SA）衡量[30] - 结算风险以IFRS账面价值为衡量风险敞口的基础，RWA通过应用规定的监管风险权重计算[30] 年报披露内容范围 - 业务模式和风险概况相关内容在年报2022年的28 - 32、56 - 66页披露[26] - 风险治理相关内容在年报2022年的85 - 86、87 - 89、116、135、147页披露[26] - 压力测试相关内容在年报2022年的89 - 91、93 - 94、107、112、115 - 118、118 - 119、147 - 148页披露[27] 合并实体相关情况 - 截至2022年12月31日，UBS Asset Management Life Ltd总资产为132.55亿美元，总权益为2700万美元，该实体纳入IFRS合并范围但未纳入监管合并范围[42] - 截至2022年12月31日，按IFRS合并范围或监管合并范围合并的实体未报告任何重大资本不足[42] - 截至2022年12月31日，银行账簿中某些未按IFRS或监管范围合并的股权投资主要包括基础设施控股和联合运营，如SIX Group的参与[42] 金融资产与负债情况 - 现金抵押应收款和应付款、衍生金融工具和非交易性公允价值金融资产需同时遵循市场风险和交易对手信用风险框架的资本要求[44] - 其他按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入当期损益以及按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中作为抵押品的证券，也需考虑交易对手信用风险[44] - 截至2022年12月31日，公司总金融资产按摊余成本计量为72.7568亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为33.5347亿美元[45] - 截至2022年12月31日，公司总负债中客户存款为52.5051亿美元，按摊余成本计量的金融负债总计70.1481亿美元[45] 监管合并范围相关数据 - 监管合并范围内资产账面价值为109.1022亿美元，负债账面价值为 - 16.0028亿美元，监管合并范围内总净额为93.0993亿美元[47] - 表外金额（CCF后）为10.3404亿美元，其中与信用风险框架相关的为10.0975亿美元[47] - 衍生品的潜在未来敞口和抵押品缓释（包括表外敞口）为7.0630亿美元[47] - SFTs的抵押品缓释（包括表外敞口）为 - 6.7459亿美元[47] - 其他差异（包括银行账簿中的抵押品缓释）为 - 7.6207亿美元[47] - 监管目的下的风险敞口金额为95.0741亿美元，其中信用风险框架下为78.5782亿美元[47] Pillar 3类别相关 - Pillar 3类别“贷款”包含多种符合信用风险框架的IFRS余额[49] - Pillar 3类别“债务证券”包含多种符合信用风险框架的IFRS余额[51] 表外风险敞口与违约情况 - 截至2022年12月31日，表外风险敞口的账面价值较2022年6月30日减少0.20亿美元至59.40亿美元[53] - 截至2022年12月31日，贷款、债务证券和表外风险敞口的违约总额为24.55亿美元，较2022年6月30日的26.05亿美元减少1.50亿美元[54][56] - 截至2022年12月3

公司概况 - UBS Group AG和UBS AG的年度报告2022显示，公司的普通股在纽约证券交易所上市[10] - 公司在纽约证券交易所上市了多种ETN产品，包括能源指数、高股息指数、全回报指数等[10] - 公司的历史和发展情况可在年度报告中找到，包括公司演变、战略、业务等信息[18] - 年度报告中提到了公司的业务概况，包括战略、业务模式、环境等方面的信息[19] 财务情况 - UBS集团2022年净利润为76亿美元，核心一级资本回报率为17.0%，成本/收入比率为72.1%[176] - 2022年全球股票和债券市场同时下跌，全球GDP增长率从2021年的6.4%降至3.1%[175] - 公司在2022年取得了良好业绩，全年实现了集团财务目标，资本充足率和一级资本杠杆率均显著高于指导水平[176] 市场扩张和并购 - 公司在亚太地区实现了最佳的并购年度，并计划在中国和东南亚扩大全球家族和机构财富业务[185] - 公司在欧洲和中东地区继续追求增长机会，特别是为企业家提供全面的覆盖[188] 技术和可持续发展 - 公司通过简化、自动化和用户体验改进，取得了技术方面的进展，预计技术战略将帮助公司在2023年实现2亿美元的成本节约[189] - 公司在可持续发展方面取得了良好进展，股东支持公司的净零目标，并在2023年股东大会上将就2022年的非财务报告进行表决[197] 股东相关 - 董事会建议向UBS Group AG股东支付每股0.55美元的股息，同比增长10%。在2022年，我们回购了56亿美元的股票，为财政年度向股东返还了73亿美元的资本[203] - 我们预计在2023年回购超过50亿美元的股票[204]