报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指震荡分化，中证500与中证1000震荡回调，沪深300与上证50震荡整理，股市呈现板块轮动特征，半导体产业链深度回调，大消费回暖 [3] - 因美联储加息预期升温引发全球流动性收紧担忧，压制股票估值端，获利资金止盈意愿上升，此前涨幅限制的股票技术性回调，带避险属性的股票迎来资金配置，在股指层面形成结构性分化 [3] - 中长期来看，国内有效需求不足问题仍存，宏观政策将持续发力扩大内需及扶持科技创新等新质生产力，中证500与中证1000仍有较强支撑 [3] - 预计股指短期内维持区间震荡整理，短期偏弱 [3] - 期权方面，由于股指短期内震荡整固，但中长期支撑力量仍存，可坚持牛市价差的思路应对 [3] 相关图表 上证50ETF期权 - 包含上证50ETF走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [16][13][8] 上交所300ETF期权 - 包含上交所300ETF走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [17][23][20] 深交所300ETF期权 - 包含深交所300ETF走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [30][35][15] 沪深300股指期权 - 包含沪深300股指走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [42][48][51] 中证1000股指期权 - 包含中证1000股指走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [55][62][59] 上交所500ETF期权 - 包含上交所500ETF走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [69][76][73] 深交所500ETF期权 - 包含深交所500ETF走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [83][89][85] 上证50股指期权 - 包含上证50指数走势、历史波动率、持仓量PCR、平值隐含波动率、隐含波动率曲线、平值隐含波动率锥等图表 [98][106][102]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 期权成交量 - 2026年5月28日，上证50ETF期权成交量为100.12万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为108.76万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为176.34万张，深证100ETF期权成交量为10.24万张，创业板ETF期权成交量为194.55万张，上证50股指期权成交量为3.59万张，沪深300股指期权成交量为11.59万张，中证1000期权总成交量为41.22万张 [1][20] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报1.04，环比变动为+0.05；持仓量PCR报0.62，环比变动为+0.02 [2][37] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.89，环比变动为+0.20；持仓量PCR报0.80，环比变动为 - 0.09 [2][37] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.35，环比变动为+0.05；持仓量PCR报1.16，环比变动为+0.09 [2][37] - 深证100ETF期权成交额PCR报0.87，环比变动为+0.45；持仓量PCR报1.00，环比变动为 - 0.11 [2][37] - 创业板ETF期权成交额PCR报0.60，环比变动为+0.11；持仓量PCR报1.28，环比变动为 - 0.18 [2][37] - 上证50股指期权成交额PCR报1.21，环比变动为+0.28；持仓量PCR报0.69，环比变动为 - 0.02 [2][37] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.68，环比变动为+0.16；持仓量PCR报0.79，环比变动为 - 0.01 [2][37] - 中证1000股指期权成交额PCR报0.78，环比变动为 - 0.32；持仓量PCR报0.88，环比变动为+0.05 [2][37] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报17.77%，环比变动为 - 1.54% [3][51] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报19.42%，环比变动为 - 1.02% [3][51] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报26.49%，环比变动为 - 2.42% [3][51] - 深证100ETF期权VIX报26.37%，环比变动为 - 2.74% [3][51] - 创业板ETF期权VIX报34.59%，环比变动为 - 1.58% [3][51] - 上证50股指期权VIX报18.22%，环比变动为 - 0.82% [3][51] - 沪深300股指期权VIX报19.00%，环比变动为 - 0.71% [3][51] - 中证1000股指期权VIX报25.07%，环比变动为 - 2.21% [3][51]

商品期权日报(2026 年 05 月 29 日) 表 1：期权行情 | 分析师： | 杜淑芳 | | --- | --- | | 从业资格证号: | F0230469 | | 投资咨询证号: | Z0000690 | | TEL: | 0575-85226759 | | E-mail: | dushufang@dyqh.info | | 研报辅助人员: | 黄若愚 | | 从业资格证号： | F03145541 | 重要提示： 本报告非期货交易咨询业务项下服务， 其中的观点和信息仅作参考之用，不构 成对任何人的投资建议。大越期货不会 因为关注、收到或阅读本报告内容而视 相关人员为客户；市场有风险，投资需 谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公 司相关内容，旨在对期货市场及其相关 性进行比较论证，列举解释期货品种相 关特性及潜在风险，不涉及对其行业或 上市公司的相关推荐，不构成 对任何 主体进行或不进行某项行为的建议或意 见，不得将本报告的任何内容据以作为 大越期货所作的承诺或声明。在任何情 况下，任何主体依据本报告所进行的任 何作为或不作为，大越期货不承担任何 责任。 | | 看涨期权 | | 看跌期权 | | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对烯烃类期权进行早报分析，涵盖纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯期权，分析标的期货市场数据、期权因子，给出行情解读与策略建议 各部分总结 纯苯（BZ）期权 - 标的期货市场数据：bz2607合约昨日收盘价7547元，较前日下跌0.17%，成交量13395手，较前日减少294手，持仓量14924手，较前日减少96手 [3][6] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量236手，增加170手，持仓量1354手，增加135手；看跌期权成交量168手，减少46手，持仓量1376手，增加27手；成交量PCR为0.71，减少2.53，持仓量PCR为1.02，减少0.09 [4] - 期权因子 - 压力支撑：标的压力位7900，支撑位7800，加权隐波率28.87%，加权隐波率变化0.06%，年平均隐波率28.35% [5] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2835上方波动，持仓量PCR收报1.0162，位于近一年来的93.78%水位；方向性策略因成交量、持仓量过小不适用，波动性策略无 [6][7] 苯乙烯（EB）期权 - 标的期货市场数据：eb2607合约昨日收盘价8774元，较前日上涨0.22%，成交量451458手，较前日增加34785手，持仓量359043手，较前日减少2536手 [15][18] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量184888手，增加52962手，持仓量48564手，增加4556手；看跌期权成交量149931手，增加5970手，持仓量48486手，增加4499手；成交量PCR为0.81，减少0.28 [16] - 期权因子 - 压力支撑：标的压力位10000，支撑位8000，加权隐波率27.90%，加权隐波率变化 - 1.18%，年平均隐波率30.94% [17] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.3094上方波动，持仓量PCR收报0.9984，位于近一年来的75.51%水位；方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略，如B EB2607P8500，S EB2607P9200，波动性策略无 [18][19] 塑料（L）期权 - 标的期货市场数据：12609合约昨日收盘价7818元，较前日上涨0.33%，成交量460507手，较前日增加2448手，持仓量357709手，较前日减少11361手 [27][30] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量2544手，减少249手，持仓量5330手，增加644手；看跌期权成交量1896手，减少773手，持仓量5291手，增加126手；成交量PCR为0.75，减少0.21，持仓量PCR为0.99，减少0.11 [28] - 期权因子 - 压力支撑：标的压力位8500，支撑位8000，加权隐波率23.07%，加权隐波率变化0.25%，年平均隐波率21.18% [29] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2118上方波动，持仓量PCR收报0.9927，位于近一年来的93.47%水位；方向性策略和波动性策略均无 [30][31] 丙烯（PL）期权 - 标的期货市场数据：PL607合约昨日收盘价8380元，较前日上涨0.41%，成交量14403手，较前日增加509手，持仓量6048手，较前日减少1754手 [39][42] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量84手，持仓量418手，增加32手；看跌期权成交量54手，减少68手，持仓量387手；成交量PCR为0.64，减少1.42，持仓量PCR为0.93，减少0.08 [40] - 期权因子 - 压力支撑：标的压力位9400，支撑位6900，加权隐波率28.81%，加权隐波率变化 - 4.67%，年平均隐波率23.53% [41] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2353上方波动，持仓量PCR收报0.9258，位于近一年来的63.24%水位；方向性策略因成交量、持仓量过小不适用，波动性策略无 [42][43] 聚丙烯（PP）期权 - 标的期货市场数据：pp2609合约昨日收盘价8491元，较前日下跌0.14%，成交量644269手，较前日减少39460手，持仓量549543手，较前日增加18271手 [52][55] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量8791手，减少12手，持仓量12594手，增加1440手；看跌期权成交量15007手，增加227手，持仓量16684手，增加210手；成交量PCR为1.71，增加0.03，持仓量PCR为1.32，减少0.15 [53] - 期权因子 - 压力支撑：标的压力位10000，支撑位8000，加权隐波率25.64%，加权隐波率变化 - 1.19%，年平均隐波率20.56% [54] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2056上方波动，持仓量PCR收报1.3248，位于近一年来的88.57%水位；方向性策略和波动性策略均无 [55][56]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对聚酯期权相关品种（乙二醇、短纤、瓶片、对二甲苯、精对苯二甲酸）进行分析 涵盖标的期货市场数据、期权因子、行情解读及策略建议等内容 部分品种因成交量、持仓量过小暂无方向性策略 精对苯二甲酸期权可构建看跌期权熊市价差组合策略获取方向性收益 [7][18][31][43][54] 根据相关目录分别进行总结 乙二醇期权 - 标的期货市场数据：eg2609合约昨日收盘价4463元 较前日上涨25元 涨幅0.56% 成交量374874手 较前日增加81176手 持仓量299514手 较前日减少22237手 [4][7] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量29661手 量变化14595手 持仓量21995手 仓变化3868手 成交量PCR0.58 量PCR变化 - 0.43 持仓量PCR0.76 仓PCR变化 - 0.08 [5] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约eg2607 平值行权价4550 压力位4600 支撑位4000 加权隐波率28.63% 加权隐波率变化 - 0.58% 年平均隐波率26.69% HISV20为31.84% [6] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2669上方波动 持仓量PCR收报于0.755 位于近一年来的57.96%水位 方向性和波动性策略均无 [7][8] 短纤期权 - 标的期货市场数据：PF607合约昨日收盘价7770元 较前日上涨174元 涨幅2.29% 成交量201764手 较前日增加47439手 持仓量99509手 较前日减少13953手 [15][18] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量2714手 量变化1892手 持仓量6080手 仓变化178手 成交量PCR0.7 量PCR变化 - 0.9 持仓量PCR1.01 [16] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PF607 压力位8600 支撑位7600 加权隐波率26.29% 加权隐波率变化0.31% 年平均隐波率24.72% HISV20为26.98% [17] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2472上方波动 持仓量PCR收报于1.015 位于近一年来的42.04%水位 因成交量、持仓量过小无方向性策略 波动性策略无 [18][19] 瓶片期权 - 标的期货市场数据：PR607合约昨日收盘价7966元 较前日上涨178元 涨幅2.28% 成交量99947手 较前日增加36979手 持仓量31065手 较前日减少7456手 [28][31] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量531手 量变化269手 持仓量1625手 仓变化48手 成交量PCR0.73 量PCR变化 - 0.27 持仓量PCR0.83 仓PCR变化0.01 [29] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PR607 平值行权价8000 压力位8700 支撑位7000 加权隐波率28.84% 加权隐波率变化 - 1.93% 年平均隐波率26.55% HISV20为39.20% [30] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2655上方波动 持仓量PCR收报于0.8271 位于近一年来的12.24%水位 因成交量、持仓量过小无方向性策略 波动性策略无 [31][32] 对二甲苯期权 - 标的期货市场数据：PX607合约昨日收盘价8738元 较前日上涨218元 涨幅2.55% 成交量329400手 较前日减少6792手 持仓量140605手 较前日减少23541手 [40][43] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量28425手 量变化 - 827807手 持仓量28003手 仓变化12350手 成交量PCR0.32 量PCR变化 - 0.59 持仓量PCR0.52 仓PCR变化 - 0.22 [41] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PX609 平值行权价8700 压力位9000 支撑位8000 加权隐波率24.64% 加权隐波率变化 - 2.62% 年平均隐波率32.22% HISV20为35.73% [42] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.3222上方波动 持仓量PCR收报于0.5171 位于近一年来的0.82%水位 方向性和波动性策略均无 [43][44] 精对苯二甲酸期权 - 标的期货市场数据：TA609合约昨日收盘价6174元 较前日上涨152元 涨幅2.52% 成交量1511740手 较前日增加723079手 持仓量1072340手 较前日增加6158手 [51][54] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量439993手 量变化251087手 持仓量159982手 仓变化10782手 成交量PCR0.83 量PCR变化 - 0.24 持仓量PCR1.11 仓PCR变化0.19 [52] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约TA607 平值行权价6300 压力位7000 支撑位6000 加权隐波率30.53% 加权隐波率变化0.64% 年平均隐波率29.78% HISV20为31.00% [53] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2978上方波动 持仓量PCR收报于1.1055 位于近一年来的84.08%水位 方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略 如B_TA2607P6300 S_TA2607P5900 波动性策略无 [54][55]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 白银期权ag2608合约价格下跌，隐含波动率在均值上方波动，持仓量PCR处于近一年较低水位，可构建做多波动率的买入宽跨式策略 [7][8] - 黄金期权au2608合约价格下跌，隐含波动率在均值上方波动，持仓量PCR处于近一年中等水位，可构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略 [20][21] 根据相关目录分别进行总结 白银期权 标的期货市场数据 - 白银期权ag2608合约昨日收盘价17790元，较前日下跌801元，跌幅4.30%，成交量912466手，较前日增加118208手，持仓量269163手，较前日增加5116手 [4] 期权因子 - 量仓PCR - 白银看涨期权成交量126598手，较前日增加29465手，持仓量72905手，较前日增加6287手，成交量PCR为1.31，较前日增加0.12，持仓量PCR为0.79 [5] - 白银看跌期权成交量165921手，较前日增加50074手，持仓量57802手，较前日增加5163手 [5] 期权因子 - 压力支撑 - 白银期权ag2608合约平值行权价17800，压力位35800，支撑位5000，加权隐波率50.54%，较前日下降0.74%，年平均隐波率53.34%，HISV20为51.81% [6] 行情解读与策略建议 - 行情解析：ag2608合约价格下跌，隐含波动率在均值上方波动，持仓量PCR位于近一年来的9.39%水位，压力位35800，支撑位15000 [7] - 策略建议：方向性策略无，波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略，如B_AG2607C19000，B_AG2607P18100 [8] 黄金期权 标的期货市场数据 - 黄金期权au2608合约昨日收盘价961.18元，较前日下跌28.06元，跌幅2.83%，成交量280818手，较前日增加102661手，持仓量192817手，较前日增加4464手 [17] 期权因子 - 量仓PCR - 黄金看涨期权成交量33981手，较前日增加20519手，持仓量36780手，较前日增加3317手，成交量PCR为1.14，较前日增加0.13，持仓量PCR为0.68，较前日增加0.01 [18] - 黄金看跌期权成交量38668手，较前日增加25163手，持仓量24915手，较前日增加2636手 [18] 期权因子 - 压力支撑 - 黄金期权au2608合约平值行权价960，压力位1080，支撑位960，加权隐波率25.24%，较前日增加1.33%，年平均隐波率28.21%，LIICUS FISVA为15.26% [19] 行情解读与策略建议 - 行情解析：au2608合约价格下跌，隐含波动率在均值上方波动，持仓量PCR位于近一年来的42.45%水位，压力位1080，支撑位960 [20] - 策略建议：方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略，如S_AU2608C1000，S_AU2608P968 [21]

五矿期货期权日度行情报告2026/05/28 | 序号 | 品种 | 标的（主力合约） | 涨跌额 | 涨跌幅 | 加权隐含波动率 | 加权隐含波动率变化 | 收盘价 | 涨跌幅 | l | 20号胶 | nr2607 | 15305 | 470 | 3.16% | 24.12% | 2.06% | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2 | 对二甲苯 | PX607 | 8738 | 218 | 2.55% | -2.62% | 24.64% | 3 | 精对苯二甲酸 | 152 | TA609 | 6174 | 2.52% | 30.53% | 0.64% | | | | | | 7770 | 0.31% | ব | 短纤 | PF607 | 174 | 2.29% | 26.29% | ട | PR607 | 瓶片 | 178 | 2.28% | 28.84% | -1.93% | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对碳酸锂、多晶硅、工业硅三种期权进行分析 给出各期权标的期货市场数据、期权因子情况及行情解读 并提供期权策略建议 均建议构建做多波动率的买入宽跨式策略 [6][19][32] 各部分总结 碳酸锂期权 - 标的期货市场数据：LC2609合约昨日收盘价178860元 较前日上涨3460元 涨幅1.97% 成交量260794手 较前日增加19171手 持仓量426476手 较前日减少2116手 [3][6] - 期权因子-量仓PCR：碳酸锂看涨期权成交量325321 量变化68261 持仓量173170 仓变化 -6713 成交量PCR 0.74 量PCR变化 -0.09 持仓量PCR 0.87 仓PCR变化0.09 [4] - 期权因子-压力支撑：平值行权价176000 压力位200000 支撑位160000 加权隐波率39.35% 加权隐波率变化 -3.26% 年平均隐波率51.84% [5] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.5184上方水平波动 持仓量PCR收报于0.866 位于近一年来的55.92%水位 [6] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_LC2607C180000 B_LC2607P168000 [7] 多晶硅期权 - 标的期货市场数据：PS2609合约昨日收盘价36960元 较前日下跌60元 跌幅0.16% 成交量71696手 较前日减少7874手 持仓量84582手 较前日增加3776手 [16][19] - 期权因子-量仓PCR：多晶硅看涨期权成交量138415 量变化41651 持仓量116005 仓变化11633 成交量PCR 0.46 量PCR变化 -0.15 持仓量PCR 0.33 仓PCR变化 -0.01 [17] - 期权因子-压力支撑：平值行权价36500 压力位50000 支撑位35000 加权隐波率41.82% 加权隐波率变化 -3.86% 年平均隐波率51.89% [18] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.5189上方水平波动 持仓量PCR收报于0.3335 位于近一年来的6.94%水位 [19] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_PS2607C40000 B_PS2607P34500 [20] 工业硅期权 - 标的期货市场数据：SI2609合约昨日收盘价8590元 较前日下跌10元 跌幅0.11% 成交量144575手 较前日减少80386手 持仓量270042手 较前日增加1301手 [29][32] - 期权因子-量仓PCR：工业硅看涨期权成交量73200 量变化 -14527 持仓量122918 仓变化8636 成交量PCR 0.35 量PCR变化0.05 持仓量PCR 0.37 [30] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8500 压力位9000 支撑位8300 加权隐波率20.82% 加权隐波率变化 -1.84% 年平均隐波率32.07% [31] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3207上方水平波动 持仓量PCR收报于0.3693 位于近一年来的6.53%水位 [32] - 期权策略建议：方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 如B_Sl2607C9000 B_Sl2607P8100 [33]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油四种油脂期权进行分析，给出各期权合约行情数据及相关指标，还给出期权策略建议 [6][18][29][41] 各品种总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：Ol609合约昨日收盘价9886元，较前日上涨216元，涨幅2.23%，成交量344807手，较前日增加160766手，持仓量293244手，较前日增加3988手 [3][6] - 期权因子-量仓PCR：菜籽油看涨期权成交量60525，量变化42917，持仓量19720，仓变化3775，成交量PCR0.33，量PCR变化0.02，持仓量PCR0.79，仓PCR变化0.08；看跌期权成交量19857，量变化14430，持仓量15488，仓变化4182 [4] - 期权因子-压力支撑：Ol期权标的压力位为10000，支撑位为9500，加权隐波率19.00%，加权隐波率变化1.80%，年平均隐波率18.59% [5] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1859上方波动，持仓量PCR收报于0.7854，位于近一年来的12.65%水位；方向性策略无，波动性策略无 [6][7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2609合约昨日收盘价9599元，较前日上涨91元，涨幅0.95％，成交量538114手，较前日减少112705手，持仓量481223手，较前日减少12547手 [15][18] - 期权因子-量仓PCR：棕榈油看涨期权成交量232460，量变化64350，持仓量126334，仓变化6154，成交量PCR0.37，量PCR变化 - 0.09，持仓量PCR0.78，仓PCR变化 - 0.02；看跌期权成交量86436，量变化8675，持仓量97940，仓变化2002 [16] - 期权因子-压力支撑：P期权标的压力位为10000，支撑位为9300，加权隐波率19.50%，加权隐波率变化 - 0.34%，年平均隐波率22.09% [17] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2209上方波动，持仓量PCR收报于0.7752，位于近一年来的22.04%水位；方向性策略无，波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，如S_P2609P9300，S_P2609C9900 [18][19] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK610合约昨日收盘价8180元，较前日上涨4元，涨幅0.04%，成交量77036手，较前日增加4665手，持仓量251858手，较前日减少16639手 [26][29] - 期权因子-量仓PCR：花生看涨期权成交量10471，量变化1525，持仓量41579，仓变化1781，成交量PCR0.5，量PCR变化 - 0.01，持仓量PCR0.8，仓PCR变化 - 0.03；看跌期权成交量5223，量变化673，持仓量33264，仓变化136 [27] - 期权因子-压力支撑：PK期权标的压力位为8500，支撑位为8100，加权隐波率11.36%，加权隐波率变化0.10%，年平均隐波率14.58% [28] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1458上方波动，持仓量PCR收报于0.8，位于近一年来的93.06%水位；方向性策略无，波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，如S_PK2610P8000，S_PK2610C8500 [29][30] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2609合约昨日收盘价8538元，较前日上涨90元，涨幅1.06％，成交量247004手，较前日增加51515手，持仓量654730手，较前日减少1186手 [41] - 期权因子-量仓PCR：豆油看涨期权成交量109122，量变化54138，持仓量62979，仓变化2747，成交量PCR0.28，量PCR变化 - 0.2，持仓量PCR0.68，仓PCR变化 - 0.03；看跌期权成交量30276，量变化4260，持仓量42681，仓变化88 [39] - 期权因子-压力支撑：Y期权标的压力位为8800，支撑位为8300，加权隐波率13.66%，加权隐波率变化 - 0.25%，年平均隐波率15.38% [40] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1538上方波动，持仓量PCR收报于0.6777，位于近一年来的17.55%水位；方向性策略无，波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，如S_Y2607P8300和S_Y2607C8800 [41][42]