恒生科技指数表现 - 恒生科技指数5月6日低开高走，午后一度翻红，成分股中美团、腾讯音乐、快手、腾讯控股、阿里巴巴、地平线机器人等涨幅居前 [1] - 上周五港股正常开市，恒生科技指数收涨3.08%，A股上市的恒生科技指数ETF（513180）今日迎来补涨，盘中涨近3% [1] 淘宝闪购业务进展 - 饿了么官方宣布，截至5月5日20时28分，淘宝闪购当日订单突破1000万单，距离业务正式上线仅6天 [1] - 包括重庆、深圳、广州、成都等39个城市单日订单数量突破历史峰值，超过1000家品牌在饿了么的生意刷新历史峰值 [1] - 淘宝"小时达"4月30日升级为"淘宝闪购"，由饿了么重点保障外卖配送服务，原定5月6日全量上线提前至5月2日 [1] 恒生科技指数ETF（513180）特点 - 该ETF在A股同赛道中规模和流动性领先，支持T+0交易，兼具新科技与新消费属性 [2] - 新科技属性：恒生科技代表中国AI核心资产，成分股聚焦AI产业链上中下游，阿里、腾讯、小米、美团等有望成为中国科技股"七巨头" [2] - 新消费属性：超一半权重在电商零售、汽车、家电等可选消费板块，包含"蔚小理"、小米、携程、海尔等龙头 [2]

市场行情 - 沪指微跌0.07%报3295.06点，深证成指涨0.39%报9917.05点，创业板指涨0.59%报1947.19点，沪深北三市合计成交11371亿元 [1] - 电力板块强势拉升，旅游、家电、汽车、纺织服装、酿酒、券商等板块上扬，CPO概念、智能医疗、智谱AI概念活跃 [1] - 医药、食品饮料、保险、农业等板块走低 [1] 核电行业 - 国务院核准浙江三门三期等5个核电工程、10台新机组，均采用自主三代核电技术，其中8台为华龙一号机组 [2][6] - 我国核电已连续四年年均核准10台以上机组，三代机组单GW投资额约200亿元，本次10台机组预计总投资2000亿元 [3] - 核电设备投资占比超40%，核岛环节占设备投资近60%，产业链竞争格局稳定，核心零部件环节将受益 [3] - 2024年核电工程建设投资完成额1469亿元，同比增长520亿元，创历史新高 [10] 医药工业 - 七部门联合印发《医药工业数智化转型实施方案（2025—2030年）》，提出构建全产业链数据体系与创新生态 [4] - 政策利好医药工业研发生产、人工智能工具提供者、信息化基础设施建设等环节 [4] 人工智能 - 国产大模型如DeepSeek系列性能可比肩海外领军模型，成本更低，已应用于教育、金融、医疗、智能汽车等多个场景 [5] 离境退税政策 - 离境退税起退点下调至200元，现金退税限额上调至2万元，支持移动支付、银行卡等多种退税方式 [8] - 鼓励在商圈、景区、机场等增设退税商店，引导国际名品、国货潮品、老字号等成为退税商店 [8] - 民航局将推动口岸机场增设离境退税商店，吸引外国旅客入境消费 [11] 民航运输 - "五一"假期民航旅客运输量预计1075万人次，日均215万人次，同比增长8% [9] - 国内航线客源集中在京津冀、长三角等城市群，国际航线以日本、韩国及东南亚为主 [9]

A股大势 - 当前市场更关注确定性高和可兑现的方向，建议紧扣政策主线，在主题上参与广义内循环和新科技主题，包括地产基建、旅游、消费电子、机器人等 [1] - 2025年4月政治局会议指出，外部冲击影响加大，下行风险显著上升，需要强化底线思维，内循环板块受到持续关注，新科技概念主题快速轮动且缺乏持续性 [3] - 市场流动性和活跃性有所回升，但仍维持在较低水平，市场或在低位内需板块及新科技主题持续轮动 [3] 主题环境 - 政治局会议强调要加紧实施更加积极有为的宏观政策，用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加快地方政府专项债券、超长期特别国债等发行使用 [4] - 一季度全国一般公共预算支出72815亿元，同比增长4.2%，其中3月份增长5.7%，支出进度进一步加快，一季度全国一般公共预算收入60189亿元，同比下降1.1%，其中3月份增长0.2% [4] - 特朗普政府考虑降低对华关税的"分级方案"，可能对中国商品征收的关税税率降至50%-65%，或分为两类分别征收35%和100%的关税 [4] - 小盘换手率快速冲高，主题轮动速度较快，上周机器人、宠物经济、创新药等板块表现较好 [4] 催化因素 - 第八届数字中国建设峰会将于4月29日至4月30日举办，建议聚焦数据要素市场化配置改革相关政策发布与成果，关注数字技术创新如具身智能产品、多模态大模型等前沿科技展示 [6] - 华为2025创新数据基础设施论坛将于4月28日举办，建议关注华为AI数据湖解决方案、下一代OceanStor Dorado融合全闪存等产品 [6] - Meta将于4月29日举办首届LlamaCon开发者大会，计划推出最新的开源人工智能工具 [6] - 五一黄金周即将来临，预计跨区域长线旅游、边疆及文化旅游、县域旅游将迎来较高增长，高星酒店需求提升，跨境旅游双向回暖 [6] 重点聚焦 - 国内大循环有望带动低位内需及地产基建板块、消费电子可能迎来行情反转、机器人产业进展有望持续 [7]