南向资金流向变化 - 上半年南向资金重点布局新消费、生物医药、银行板块，但近两周这三大板块出现明显资金流出 [1] - 上周南向资金净流入势头放缓，银行板块转为净流出，药品及生物科技板块成为资金流出第二高的细分领域 [5] - 南向资金已停止流入招行等热门银行股，其行为往往主导板块涨跌 [6] 银行板块表现 - 2025年7月上旬银行股整体跑赢大盘，沪深300中银行指数表现稳健，是今年少数录得正收益的周期板块 [5] - 银行股上涨更多是阶段性资金推动的"博弈行情"，缺乏基本面和成长支撑，行业整体收入和利润低增 [6] - 银行股作为"高股息、低波动"资产，2025年以来配置价值被重新评估 [5] 新消费板块动态 - 泡泡玛特、老铺黄金等热门消费股估值曾飙升至100倍以上，但近期出现回调盘整 [7] - 泡泡玛特预计上半年收入同比增长不低于200%，溢利同比增长不低于350%，但股价持续回调并在7月16日大跌4.03% [8] - 投行认为泡泡玛特核心消费群体通过社交媒体带动强烈从众效应，但IP热度可持续性引发担忧 [9] 市场投资策略 - 今年市场交易偏向"哑铃形"策略：一方面配置红利型资产和资源类品种，另一方面聚焦创新药、科技和新消费等景气成长类主题 [2] - 恒生科技和传统经济中的优质企业是下半年潜在机会较多的领域，后者估值仍处于低位 [2][11] - 资金开始寻求更具性价比标的，恒生科技估值相对合理且新经济含量较高 [11] 外资配置动向 - 长线外资和对冲基金在港股、A股近期转为小幅净流出，但外资普遍对今年中国股市更趋乐观 [2] - 外资仍低配中国市场，大部分投资者仓位很低，港股增量资金以南向为主，海外资金还有增配空间 [15] - 香港IPO市场复苏，今年已有51家公司上市融资1240亿港元，基石投资者贡献42%资金，其中约三分之二来自外资 [15][17] 行业热点追踪 - 科技板块迎来反弹，受"黄仁勋访华"与AI行情驱动，阿里巴巴上涨7%，美团涨4.4%，京东涨2.1% [11] - 香港IPO市场活跃将利好港交所和有海外业务的中资券商，新上市的消费、医疗、科技等行业个股或面临更高市场需求 [17] - 传统消费板块中竞争力较强的优质公司仍有长期良好发展空间，关键在于是否构建了强大壁垒 [12]

科技主题基金市场热度 - 7月以来多只科技主题新发基金出现提前结束募集现象，显示市场对成长型赛道的高度关注[1] - 提前结募的基金涵盖AI、半导体、机器人等方向，包括鹏华上证科创芯片ETF、万家中证人工智能ETF等产品[3] - 鹏华上证科创芯片ETF原定7月18日截止募集提前至7月11日，万家中证人工智能ETF从7月11日提前至7月7日[3] 资金涌入驱动因素 - 资金募集规模迅速达到上限是提前结募的主要原因，认购热情高涨促使基金快速完成目标额度[5] - 科技股调整后存在建仓窗口期，新基金提前结募有助于及时布局潜在行情[6] - AI、芯片等领域政策扶持明确，产业趋势明朗化吸引中长期资金配置[8] 科技板块投资逻辑 - 科创企业估值修复但仍具提升空间，AI产业初期发展阶段为高成长性提供支撑[10] - 全球资金再配置背景下，中国科技资产因基本面韧性、政策空间及AI前景吸引外资回流[10] - 2025年两会"扩内需+兴科创"双轮驱动政策强化科技创新战略地位，人工智能、量子计算等领域获重点扶持[11] 产业趋势与政策共振 - DeepSeek等AI技术突破推动中国科技产业历史性机遇，政策加码加速板块复苏[10] - 从人形机器人到先进制造，AI大模型赋能万物的发展路径获得市场认知与政策协同[11] - 半导体、新能源等前沿领域政策红利持续释放，当前被视为布局产业升级的"黄金期"[11]

行业与公司分析 - 公司已进入英伟达供应链体系，具备AI服务器用产品批量生产能力 [1] - 公司成功获得海外人形机器人、eVTOL客户产品定点 [1] - 公司在多个领域与特斯拉深度合作 [1] 产品与技术 - 公司产品涉及PCB、英伟达相关技术及机器人领域 [1] - 公司技术能力覆盖AI服务器产品批量生产 [1] 市场与合作 - 公司与英伟达、特斯拉等头部企业建立合作关系 [1] - 公司业务拓展至人形机器人和eVTOL（电动垂直起降飞行器）领域 [1]

基金产品概况 - 基金简称百嘉百盛混合，主代码015056，运作方式为契约型开放式，合同生效于2022年6月16日 [1] - 报告期末基金份额总额57,782,103.18份，股票及存托凭证投资比例60%-95%，现金类资产保持不低于5% [1] - 业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×30% [1] 财务表现 - 2025年Q2净值增长率3.63%，超越基准1.35个百分点（基准2.28%），波动率1.97% [1] - 过去六个月累计收益17.68%，大幅跑赢基准12.36个百分点（基准5.32%） [1] - 过去一年收益率达40.83%，较基准超额23.41个百分点（基准17.42%） [1] - 期末基金份额净值0.9885元，总资产58.31亿元，股票仓位85.67% [1][5] 投资组合配置 - A股持仓33.17亿元（58.08%净值），制造业占比50.51%，信息技术业7.14% [5] - 港股持仓16.78亿元（29.37%净值），信息技术（10.15%）和通讯业务（8.93%）为主 [5] - 前十大重仓股未披露具体名单，但显示宁波震裕科技曾受财政部处罚 [5][6] 投资策略与行业观点 - Q2初期受美国"对等关税"冲击市场波动，后期在央行降准降息及国家队干预下企稳回升 [2] - 重点配置AI算力/应用、机器人等科技方向，以及在线音乐、IP潮玩等悦己消费类公司 [2][3] - 看好消费电子"以旧换新"政策驱动的AI眼镜、折叠屏产业链机会 [4] - 军工领域关注歼10-CE出口潜力及阅兵事件催化，布局战机/雷达/无人装备 [4] - 跟踪光伏行业供给侧改革下龙头企业的困境反转机会 [4] 宏观经济展望 - 预计全年经济在财政政策前置发力下保持平稳，无风险利率下行缓解估值压力 [3] - 港股IPO募资全球领先，境外投资者增配中国资产，反映长期信心 [3] - 将结合"十五五"规划动态优化组合，聚焦产业景气上行方向 [3]

基金持仓动向 - 业绩突出的基金聚焦创新药、新消费、人工智能等热门赛道 [1] - 机器人、短剧、深海科技、可控核聚变等小众主题基金崭露头角 [1] - 长城医药产业基金年度回报率达102.52% [1] - 中欧数字经济混合发起式基金二季度大幅调仓新进多只AI相关个股 [1] - 长城港股通价值精选混合重仓小米集团、泡泡玛特等港股互联网和新消费龙头 今年以来回报率超39% [1] 基金调仓策略 - 同泰产业升级混合二季度股票仓位从三成猛增至九成 全面转向机器人领域 基金规模回升至1.4亿元以上 [2] - 同泰慧利混合十大重仓股全部换血 押宝短剧和游戏概念 [2] 小众主题基金表现 - 永赢制造升级聚焦可控核聚变产业链 关注试验堆和工程堆建设机会 [4] - 永赢启源深耕深海科技 布局军工、材料、通信等相关领域 [4] - 小众主题基金被视为卫星仓配置工具 [4]

行业背景与需求 - 当前秋招季大厂提前批招聘倾向于项目经历丰富、研究成果突出且背景优秀的候选人[1] - 普通研究生在申博或就业时面临成果不足的困境，需通过高质量科研论文提升竞争力[1] - 高区位会议期刊论文发表难度大，导师放养导致学生在选题、框架、论证等环节进展缓慢[1] 公司服务与优势 - 提供12周标准化论文辅导流程，涵盖选题、实验设计、投稿全环节，承诺3个月完成SCI论文案例[2][4] - 拥有300+专职导师团队，均来自全球QS前100高校，顶会/子刊发表经验丰富，近3年辅导学员超400名，中稿率96%[3] - 服务覆盖CCF-A/B/C、SCI1-4区及EI会议，提供选题至中稿一站式支持[8] 目标用户群体 - 计算机专业硕博生（导师放养需创新思路）、人工智能从业者（提升职称竞争力）、考研申博留学人群（增强简历）[11] - 需建立科研体系、掌握算法理论与代码实践结合能力、深化baseline形成独立论文的研究者[10] 服务形式与附加价值 - 采用1v1在线授课+微信群答疑模式，配备班主任全程督学[12][15] - 优秀学员可获名校推荐信及企业内推机会（如阿里达摩院、华为诺亚方舟）[14] - 支持零基础学员通过6个月基础课程+文献带读产出小论文，提供精准导师匹配系统[13] 用户保障与灵活性 - 预收定金可试听名师课程，不满意可更换导师或退款[14] - 按目标期刊分区差异化定价，咨询后提供详细报价方案[14]

2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举办。记者昨日探访获悉，世界机器人大会永久会址—— 亦创国际会展中心的展厅提升和配套建设工程(一期)已在近日顺利完成联合验收。(北京日报) ...

科技主题基金市场热度 - 7月以来多只科技主题新发基金提前结束募集，显示市场对成长型赛道高度关注 [1] - 资金集中涌入AI、半导体、机器人等方向，涉及ETF和主动管理型产品 [2] - 具体案例包括：中海科技创新主题基金（原定7月25日提前至7月16日）、鹏华上证科创芯片ETF（原定7月18日提前至7月11日）、万家中证人工智能ETF（原定7月11日提前至7月7日）、万家国证港股通科技ETF（原定9月8日提前至7月9日） [3] - 今年以来科技主题基金提前结募已成行业趋势，科创板指数产品和AI主题ETF最受青睐 [4] 科技基金火热的驱动因素 - 资金募集规模迅速达到上限，认购热情高涨促使提前结募 [6] - 科技股调整后或迎来行情，新基金提前结募以便及时建仓 [7] - 发行端非市场性因素（如策略调整、人员变动等）可能影响募集节奏 [8] - 科技类基金受益于政策扶持、产业趋势明朗，AI、芯片、机器人等领域吸引中长期资金配置 [9] 科技板块的投资逻辑 - 科创企业估值有所修复，未来仍有提升空间，AI产业处于初期阶段，成长性优先于高估值 [10] - 全球资金再配置背景下，中国股票市场因基本面韧性、政策空间、AI前景和估值性价比吸引外资回流 [11] - 政策持续加码（如2025年两会"扩内需+兴科创"）推动科技产业变革，AI、半导体、新能源等领域处于战略布局"黄金期" [12] - DeepSeek等AI技术突破重塑竞争格局，"AI含量高"的产品值得关注 [11]

就业与科研辅导需求 - 当前就业形势变化快，毕业生普遍存在焦虑和内耗，建议校招社招两手抓并注重资源整合[1] - 在读学生需主动积累科研成果以提升就业或深造竞争力，避免被动等待[1] - 具身智能之心提供系统性科研辅导课程，针对不同阶段学生需求设计服务[1][3] 公司背景与资源 - 具身智能之心为国内最大具身类技术自媒体平台，旗下拥有自动驾驶之心/3D视觉之心等IP[3] - 拥有300+专职导师团队，均来自全球QS前100高校，发表过顶会/子刊论文[3] - 近3年辅导学员超400名，中稿率达96%，覆盖自动驾驶/具身智能/机器人等交叉学科[3] 服务内容与流程 - 12周标准化论文产出流程：从选题到投稿分阶段完成，含文献综述/实验设计/润色等环节[5] - 解决导师放养/知识碎片化问题，帮助建立科研思维体系及掌握经典与前沿算法[6] - 提供1v1在线授课+微信群答疑，含个性化指导/录播回看/24小时督学服务[12][16] 目标用户群体 - 计算机专业硕博生（尤其导师放养群体）及人工智能领域从业者[11] - 需提升职称/竞争力者，或考研申博留学需提升简历含金量者[11] - 目标产出CCF-A/B/C、SCI1-4区或EI会议论文的科研人员[12] 附加价值与保障 - 优秀学员可获清北/MIT推荐信或阿里达摩院/华为诺亚方舟内推机会[15] - 提供精准导师匹配系统，预收定金可试听，不满意可更换或退款[14][17] - 零基础学员通过6个月基础课程+文献带读可完成小论文产出[14]

科技主题基金募集情况 - 7月以来多只科技主题新发基金出现提前结束募集现象，显示市场对成长型赛道的高度关注 [1] - 涉及基金类型包括ETF和主动管理型产品，聚焦人工智能、半导体、机器人等方向 [1] - 具体案例：中海科技创新主题基金原定7月25日截止募集提前至7月16日 [4] - 鹏华上证科创芯片ETF募集期从7月7-18日缩短至7月7-11日 [5] - 万家中证人工智能ETF募集期从6月26日-7月11日缩短至6月26日-7月7日 [5] - 万家国证港股通科技ETF募集期从6月9日-9月8日大幅缩短至6月9日-7月9日 [5] 资金流向特征 - 科创板指数产品和人工智能ETF成为资金集中涌入的细分领域 [5] - 科技主题基金提前结募已演变为行业现象，反映投资者对成长赛道的积极布局意愿 [5] - 全球资金回流与政策扶持交织，科技创新板块持续获得机构与个人投资者共同看好 [3] 现象驱动因素 - 直接原因：募集规模迅速达到预设上限，认购热情高涨促使提前结募 [6] - 策略考量：科技股经历调整后存在建仓窗口期，新基金需及时布局以捕捉行情 [6] - 产业基础：AI、芯片、机器人等领域政策扶持明确，产业趋势明朗吸引中长期资金 [6] - 非市场因素：部分基金因投资策略调整或底层资产变化临时变更募集安排 [6] 后市发展逻辑 - 估值层面：科创企业估值已修复但仍具提升空间，AI产业初期特征支撑成长性溢价 [7] - 资金层面：中国股市基本面韧性+AI前景+估值优势正吸引海外资金再配置 [7] - 技术突破：DeepSeek等AI技术进步推动行业竞争格局重塑 [7] - 政策支持：人工智能、半导体、新能源等领域政策红利持续释放 [8] - 产业升级：从人形机器人到AI大模型的应用拓展，科技创新进入战略布局黄金期 [8]