公司行业地位与产品定位 - 公司是全球第二大玻璃纤维制造企业 [1] - 公司致力于为人工智能产业的服务器、数据中心等高端电子设备提供核心基础材料 [1] - 公司产品是制造PCB板、芯片封装载板等电子信息产业核心部件的关键基础材料 [2] 技术突破与产品优势 - 公司成功攻克第二代低介电玻璃纤维生产技术，有效降低信号传输损耗，成为全球第三家掌握该尖端产品的企业 [1] - 公司开发的低膨胀玻璃纤维解决了高端芯片堆叠封装中的散热与稳定性难题，跻身全球仅两家可量产该材料的企业之列 [1] - 公司坚持高端化、功能化、差异化发展方向，产品包括服务于风电产业的高强高模玻纤、服务于重大基础设施建设的高锆耐碱玻纤以及服务于建筑领域双碳目标的绿色保温玻纤建材 [2] 战略意义与未来发展 - 公司的技术突破与产能提升直接关系到我国AI服务器、数据中心等算力基础设施的自主可控水平 [2] - 公司未来将深化产业链合作，为保障国家电子信息产业安全、巩固山东工业大省优势做出贡献 [2] - 公司以前瞻性布局特种玻纤研发，瞄准AI服务器、5G通信等领域对高频高速信号传输和先进芯片封装的苛刻要求 [1]

行业背景与发展契机 - 可持续航空燃料（SAF）是航空业脱碳的关键手段，相较于传统燃油可降低69%至90%的二氧化碳排放 [3] - 行业近期迎来多项进展，包括中国SAF产业联盟成立、成都发布全国首个SAF产业专项政策，以及多个原材料生产和综合利用项目启动或投产 [2] - 国家层面出台了一系列支持政策，如《2030年前碳达峰行动方案》和《产业结构调整指导目录》，将SAF生产技术列入鼓励类目录 [4] - 预计到2030年，中国SAF需求量将达到130万至150万吨，占航空燃料总需求的2%至3% [4] 产业发展面临的挑战 - 成本居高不下是最大挑战，SAF成本是传统化石基航煤的2至7倍 [5] - 采用主流HEFA技术时，以废弃油脂为原料的生物航煤价格在1.5万至3.1万元/吨，远高于传统航煤 [5] - 原料供应受限，废弃油脂收集率不足50%，导致原料保障不畅 [5] - 国内拟在建的HVO/SAF产能达328万吨/年，已签约待建产能约350万吨/年，但已建成产能仅35万吨/年，2024年总产量预计为54万吨 [5] - 行业标准仍需完善，缺乏针对性的补贴政策和全面的可持续性标准框架 [5] 产业突围方向与建议 - 国家层面需加强政策引导与支持，研究出台航空业碳减排战略和路线图，并明确强制SAF调合比例目标计划 [7] - 需建立可持续标准认证体系，并开展与国际标准的互通互认 [7] - 加强原料保障，建立完善餐饮废弃油脂至生物燃料的全链条管理体系，并加大对生物质收集装备和技术的研发力度 [7] - 通过加强自主技术研发、推进混炼技术、构建市场机制等多措并举提高SAF经济性 [7] - 加大核心技术研发投入，重点突破绿氢规模化制备、二氧化碳捕集与加氢、生物质高效转化等关键技术 [7] - 产业链企业需协同合作，建立稳定的原料供应、生产、销售和应用体系，并促进产学研用深度融合 [8] - 产能布局应优先考虑靠近资源和消费市场的华东和川渝地区，远期则向西北、东北及西南等农林废弃物及绿氢资源地集中 [8]

文章核心观点 - 江苏省昆山开发区通过推动生态环境保护与区域协同发展深度融合 将生态环境的“高颜值”持续转化为区域经济发展的“高价值” [1] 生态基础设施建设 - 位于昆山开发区蓬溪北路281号的工业污水处理厂项目占地约44亩 设计处理规模为2.8万立方米/天 其中含氟废水预处理规模0.8万立方米/天 并配套建设约13公里的收集管网及尾水管道 [4] - 工业污水处理厂项目是落实“双碳”目标的具体实践 旨在实现“污染治理—资源循环—产业升级—民生改善”的良性循环 [4] - 基础设施优化助力产业招引 总投资50亿元的昆山全球新型显示产业创新中心落户开发区 另有一批优质项目如泛半导体先进材料及核心部件制造基地等集中签约 [5] 政策创新与服务优化 - 昆山开发区安环局推出环评“打捆审批”政策 实现一并受理、公示、审查和批复 一份环评文件涵盖多个项目 [6] - 在叉车尾气超标案中创新“认建认养”替代修复模式 该案成为江苏省首例柴油叉车尾气超标生态损害赔偿案件 [6] - 以“党建红”引领“生态绿” 构建“支部引领、党员带头、政企协同”的特色治理格局 [6] 企业绿色转型实践 - 星巴克中国咖啡创新产业园建成2.6万平方米光伏电站 能源自给率达20% [7] - 亿政咖啡通过LEED铂金认证 废水回用率超80% [7] - 区内3276辆叉车完成“油改电”升级 [7] - 龙腾光电研发TED等低碳技术 新增89项发明专利 在降低能耗的同时提升产品附加值 [8] - 科森科技建成20.63兆瓦屋顶光伏系统 年发电526万千瓦时 减排二氧化碳38156吨 [8] ESG体系构建与绿色发展 - 昆山开发区发布ESG发展白皮书 明确提出到2027年全区空气质量优良天数比率提升至86%以上 单位工业增加值COD排放量降低25%等硬性目标 [8] - ESG理念已成为企业进军国际市场的“金钥匙” 推动生态投入转化为市场竞争力 [8] - 建立绿色发展赋能中心 提供政策、技术、金融等“七维赋能” [9] - 创新“减排量储备”机制 将企业通过原料替代、工艺升级减少的排放量纳入储备库 [9] - 2024年昆山开发区以占全市九分之一的土地 贡献了近40%的地区生产总值和50%的工业产值 [9] - 开发区以《2025—2027年生态环境建设行动计划》为蓝图 部署28项重点任务 持续释放生态红利 [9]

行业发展成就与现状 - 截至2025年8月底，全国充电基础设施总量达到1734.8万个，同比增长53.5%，其中公共充电设施431.6万个，私人充电设施1303.2万个 [3] - 行业已建成世界上数量最多、辐射面积最大、服务车辆最全的充换电基础设施体系，平均每5辆电动汽车配备2个充电桩 [3] - 充电运营商数量从十余家增长至超过3万家，市场呈现多元化发展态势 [7] 政策与标准体系支持 - 自2015年起国家发布多项政策，形成"中央政策指导，地方配套实施细则"的推进体系，支持充电桩从"够用"迈向"好用" [4] - 建立了涵盖充电设备制造、检验检测、规划建设、运营管理、充换电安全、互联互通等各环节的齐全完备的标准体系 [6] 市场参与者生态 - 运营企业主要分为四大类：传统能源企业（如中石油、中石化）、互联网企业（如支付宝、小桔）、电力设备制造企业（如万马、华为）、整车企业（如开迈斯、吉利） [7] - 中国汽车工业协会与香港智慧低碳发展创新联盟达成战略合作意向，探索跨区域合作 [7] 技术创新与未来趋势 - AI技术将深刻改变用户需求理解、充电行为预测和能源智能调度方式，Web3.0数字化金融创新将推动行业未来十年全新发展 [10] - 大会期间启动大功率充电、商用车兆瓦超充、AI智能充电、车网互动、整车企业充电五大专委会（筹） [11] 国际化发展机遇 - 《中国电动汽车充电基础设施出海白皮书（2024）》发布，海外市场存在旺盛需求，但也面临贸易保护、标准适配等挑战 [10] - 中国企业出海需深化技术创新推动全球标准协同，强化品牌建设，聚焦本地化服务 [10] 行业挑战与质量提升 - 行业存在"内卷"式竞争、区域发展不均衡、高速公路节假日充电拥堵等问题 [8][11] - 启动省级星级评价活动协同仪式，发布"中国充电联盟开放服务平台"，旨在树立行业标杆，提升服务品质，抵制内卷 [8][12] 未来规划方向 - 面向"十五五"，行业将推动充电服务品质提升，深耕车网互动模式创新，加强国际合作交流 [12] - 具体举措包括助力国家发布政策、开展星级场站评价、推动车网互动标准体系建设、搭建出海交流平台 [12]

9月以来，A股呈现"沪弱深强"的分化格局。截至9月29日，上证指数受金融和消费拖累仅微涨0.12%， 深市成长风格显著占优，深证成指涨6.17%、创业板指大涨12.04%，硬科技（如半导体设备、新能源、 电子制造）与政策受益领域（如有色金属、房地产）表现突出；港股则在内外流动性共振下显著反弹， 恒生指数涨6.16%，恒生科技指数领涨11.453%，互联网科技（如阿里巴巴49.87%、百度47.09%）与贵 金属板块在AI业务突破及美元走弱预期下估值修复动能强劲。 具体看，31个申万一级行业中，行情显著分化。电力设备以19.13%的涨幅大幅领先，电子、有色金属 紧随其后，涨幅均超9%；国防军工（-9.56%）、银行（-6.20%）、美容护理、社会服务、非银金融跌 幅靠前。 8月经济数据进一步凸显内需不足的压力，也强化了市场对稳增长政策加码的期待。尽管美联储如期降 息为国内政策操作释放空间，但政策端仍保持定力，月内并未推出超预期刺激措施，这种预期与现实的 落差直接压制了顺周期板块表现——消费板块受商品零售疲软拖累持续调整，周期板块（如传统基建） 因投资端未见明显改善而承压走弱。在此背景下，资金加速向代表长期发展方 ...

▲图片由AI生成 "双碳"目标提出已五年，我国绿色低碳转型迈入攻坚阶段。近日，厦门大学"碳中和发展力"研究团队联合江苏大学碳中和发展研究院发 布" 2 025中国碳中和发展力指数"，系统梳理五年来各地"双碳"实践成效，为"十五五"时期科学规划转型路径提供重要参考。指数显 示，全国碳中和发展力整体"稳中有进"，但区域差异仍存，技术创新与市场化机制建设将成为下阶段突破重点。 在业内看来，2 0 25中国碳中和发展力指数不仅是对五年"双碳"实践的阶段性总结，更将为未来转型提供"导航仪"与"施工图"。 不均衡问题依然突出 然而，需要注意的是，区域发展不均衡问题依然突出。报告显示，内蒙古、新疆、吉林、西藏等省区，以及大庆、吴忠、吐鲁番、临汾 等城市得分相对较低，普遍面临能源效率低、产业结构转型压力大等挑战。例如，宁夏在成长力、转型力上存在短板，内蒙古的持续力 不足，反映出部分资源型地区对传统发展路径的依赖尚未根本扭转。 区域差异背后是产业结构、技术创新与资源配置的深层矛盾。孙传旺指出，追赶型地区普遍存在三大瓶颈：一是产业结构高度依赖化石 能源，新兴产业培育缓慢，经济韧性不足；二是绿色产业链协同不足，新能源资源开发与装备 ...

树根互联股份有限公司（树根科技） - 公司使命为“赋万物智能，助工业进步，创社会富足”，致力于以数据驱动中国制造业升级 [1] - 公司连续6年入选Gartner全球工业互联网平台魔力象限，成为亚太地区为数不多的代表企业 [1] - 业务覆盖全球120多个国家和地区，专注于通过工业互联网平台连接并优化工业设备运营 [1] - 公司最初以三一重工的制造场景为试验田，专注于大型工程机械设备的远程监控和故障预警 [2] - 业务范围从“后市场服务”拓展至智能生产及企业智能决策，旨在打造开放通用的工业互联网平台 [2] - 根云平台可兼容超1100种工业协议，连接超250万台高价值工业设备，协议类型超5000种 [3] - 在三一重工18号工厂应用根云平台，实现8大工艺、32个典型场景的智能化，日产生数据超30TB [4][5] - 平台帮助某汽车厂批量级质量缺陷减少超50%，全年减少加班工时7800小时 [5] - 公司服务领域从重工业拓展至物流、养殖等行业，实现跨行业数据应用 [5] - 2024年9月发布售后维修Agent和柔性智能产线生态平台，致力于解决制造业全球化服务中的“最后一公里”问题 [6] - 公司通过“企业大脑”与“机器人大脑”提升组织管理效率并降低成本 [6] 纳思达股份有限公司（纳思达） - 公司致力于打造中国自主的打印机品牌，2010年发布中国首台自主核心技术激光打印机“奔图” [4][10] - 2024年发布首台自主A3激光复印机，填补国内多项技术空白 [4] - 公司为全球第四大激光打印机厂商，其通用耗材芯片产销量位居全球前列 [4] - 从耗材生产转向整机研发，累计研发投入超20亿元，打印机业务于2018年实现盈亏平衡 [10][11] - 芯片子公司极海微电子2024年利润达363亿元，同比增长108.97% [11] - 极海微电子拥有600余人研发团队，累计获1333项集成电路授权专利，其中发明专利超100项 [11] - 芯片业务从打印机耗材延伸至工业控制、新能源汽车等领域，成为公司第二增长曲线 [11] 明阳智能能源集团股份有限公司（明阳智能） - 公司用20年时间参与中国风电从无到有、从弱到强的过程，助力实现“双碳”目标 [13][17] - 2024年全球海上风电新增装机量位列第二，产品远销欧洲、日本等地 [13][19] - 2025年上半年新增海外订单1.68GW，稳居全球风电企业前列 [19] - 自主研发的16.6MW“明阳天成号”为全球单体容量最大的漂浮式风电平台，年发电量约5400万度 [15][20] - 平台叶轮扫风面积相当于50个足球场，采用抗压能力115兆帕以上的混凝土浮式基础 [15][20] - 陆上风机装机价格从2022年的6200-6800元/千瓦降至2000-2500元/千瓦，海上风机降至3000元/千瓦 [14][18] - 攻克离岸100公里、水深100米的深水区作业难题，参与国内5台漂浮式示范工程中3台的研发 [8][20] - 公司从风机制造商向智慧能源服务商转型，打造覆盖发电、储能、用电的能源生态链 [9][21] - 在海南文昌推进百万吨级深远海绿色电氢氨醇项目，包括风电、制氢及甲醇装置 [9][21] - 与阿里巴巴在河北张家口合作绿电与算力一体化项目，总投资14亿元，规划年发电7.97亿千瓦时 [21]

制造业数字化转型现状 - 截至今年6月底，超六成企业基本实现全业务流程数字化，研发设计、生产制造等关键业务环节数字化普及率均超过60% [1] - 全国两化融合整体发展水平已达65.0，江苏两化融合水平已突破70.0 [3] - 77.4%的工业企业实施数字化改造，在江苏、安徽等9省甚至超过80% [3] - 61.4%的企业已应用工业云平台，在山东、四川、湖北、安徽、江苏5省，实现产业链协同的企业比例已超20% [3] 数字化转型的驱动力与政策支持 - 全球经济放缓、竞争加剧、制造业回流及贸易政策不确定性迫使制造业通过数字化转型改善生产方式、降本增效 [1] - 在"双碳"目标引领下，制造业面临绿色转型与降本增效的双重压力 [1] - 《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》《中小企业数字化转型指南》等专项政策先后颁布，推动中小企业加快数字化转型 [2] - 工信部印发《场景化、图谱化推进重点行业数字化转型的参考指引（2025版）》，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用 [2] 数字化转型的具体成效与案例 - 洛阳轴承集团风电齿轮箱轴承智能工厂实现全流程数字化，生产效率提升约30%，产品合格率达99.9%，产品尺寸精度批量化稳定控制在0.05毫米以内 [2] - 我国已搭建两化融合公共服务平台，为超过36万家企业提供评估和对标服务，覆盖全国所有省市、41个工业大类及207个中类 [3] - 网络化发展促进了跨企业业务协同能力显著增强，网络化联接全方位拓展、营造良好的全产业链生态正成为现实 [3] 人工智能与制造业深度融合 - 人工智能发展浪潮下，行业积极将AI与数字化转型结合，推动制造业向高端化、智能化、绿色化转型升级 [4] - 人工智能大发展正将制造业数字化推入"模型驱动"新阶段 [4] - 羚羊工业互联网股份有限公司发布羚羊工业大模型3.0，并推出以其为核心技术底座的三大智能体解决方案 [5] 未来发展方向与关键要素 - 数据作为关键生产要素贯穿制造业全流程，高质量数据集已成为数智化转型的新型燃料，制造业企业需要更加重视数据资源开发利用 [6] - 实现制造业数智化需构建高质量数据集以夯实基础，打通融合信息技术、通信技术、控制技术等数据孤岛 [6] - 人工智能深层次应用需要面向生产现场推动工艺优化，也需要面向经营管理实现精益生产，因此需要更多既懂工艺又懂人工智能的复合型人才 [6] - 智能制造发展分成两个阶段：第一阶段是数字化转型，争取到2030年数字化制造在全国工业企业基本普及；第二阶段是智能化升级，到2035年新一代智能制造在全国工业企业基本普及 [4]

行业宏观背景 - 水务环保行业在全面推进美丽中国建设、落实双碳目标、推动发展方式绿色转型的背景下迎来发展机遇 [1] 企业合作动态 - 中国铁工投资建设集团等27家企业共同签署《党建联建合作协议书》，以党建引领、资源共享、优势互补、聚力合作为原则，推动行业协同和企业创新 [1] - 参会嘉宾表示将构建常态化协同机制，通过党建联建凝聚行业合力，共同推动水务环保事业发展 [1] 公司战略与业务 - 中国中铁股份有限公司表示将继续发挥全产业链优势，深化与各省市合作，推动城市更新、水务环保等领域项目落地 [1]

公司基本情况与投资者交流 - 公司于9月29日在东莞总部会议室接待了朝桦创业、浮昇寰屿等4家机构的特定对象调研 [1] - 公司董事会秘书、财务负责人等高管出席会议并与投资者就业务情况展开深入交流 [1] 财务与业务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入166,749.51万元 [1] - 新能源业务收入占比56.83% 未来随着双碳政策落地 光伏、风能、储能业务占比有望逐步提升 [1] - 海外业务收入占比逐年上升 2025年上半年达到21.26% [1] 核心业务板块与产品 - 新能源业务包括光伏、风能、储能 是公司新的业绩增长点 [1] - 海外业务主要销售电源产品如UPS、EPS 同时大力拓展逆变器、充电桩、储能等产品 [1] - 充电桩业务客户广泛 涵盖国网、南网等电力企业 中石油、中石化等石化企业 小鹏、长城等整车厂商 三一重工等重卡厂商以及公交集团、城投公司 [2] - 移动充电机器人可在加油站转型及高速服务区拥堵时发挥补充充电作用 [2] 技术研发与创新 - 公司拥有冷板式、浸没式、喷淋式等多种成熟液冷解决方案 应用于充电桩、数据中心和储能系统 [2] - 公司首创浸没式储能技术 在数据中心液冷领域有深化布局 液冷系统已实现跨场景落地 [2] - 2025年上半年研发投入达1.01亿元 占营业收入比重6.08% [2] - 公司在多地设立研发中心 拥有超1,000项专利及软件著作权 各系列产品核心模块全栈自研 [2] - 钠电产品已实现长循环型和高功率型钠电芯量产 开发出钠电池UPS电源、汽车启停钠电池等多场景应用产品 [2] - 公司2016年参股东莞南方半导体科技有限公司 承担碳化硅应用技术开发 将在第三代半导体领域持续研发应用 [2] 市场与渠道策略 - 海外业务通过经销商与ODM合作模式 自行销售品牌 业务覆盖欧洲、非洲、中东、东南亚等地区 [1]