资金流向分析 - 周五两市全天特大单净流出90多亿，但有19只股票获得2亿以上主力资金流入，沃尔核材以14亿净流入居首 [1] - 东方财富净流出5亿多，中际旭创流出5亿，反映券商板块震荡和AI光模块短期获利了结 [4] 沃尔核材 - 主力资金大手笔流入14亿，公司同时布局核聚变和特高压双赛道 [3] - 核聚变概念近期活跃，特高压属于电网改造刚需，具备中长线行业逻辑支撑 [3] 协鑫能科 - 获得5亿多资金流入，与储能赛道布局相关，尤其熔盐储能新技术路线存在增量空间 [3] - 新能源装机量增长带动储能配套需求，行业渗透率提升趋势吸引中长线资金 [3] 科技类标的 - 数据港受益于AI算力和数据中心需求，信雅达、大智慧带有金融科技标签 [3] - 主力资金偏好有政策催化或技术变革方向的板块，而非单纯业绩驱动 [3] 行业逻辑特征 - 资金集中流入标的普遍具备行业拐点预期或未被充分认知的亮点 [4] - 流出标的需区分基本面变化与板块轮动因素，如券商波动属情绪性调仓 [4] - 中长线投资应关注行业趋势与公司质地，而非短期资金波动 [4]

行业指数表现 - 国证航天航空行业指数(CN5082)成分股涨跌互现，中航沈飞领涨2.54%，建设工业上涨1.86%，国睿科技上涨0.83%，长城军工领跌 [1] - 航空航天ETF(159227)最新报价1.09元，盘中换手20.04%，成交7901.09万元，近1周日均成交8054.45万元，排名可比基金第一 [1] - 航空航天ETF近6天连续资金净流入，最高单日净流入3752.28万元，合计净流入1.39亿元 [1] 军工行业上半年回顾 - 国防军工（申万）指数上半年走势位列31个行业第4名，半年成交额创历史新高，超10%军工上市公司股价创上市新高 [2] - 涨幅居前的公司包括军贸企业（下游主机厂）、低空经济/深海科技/商业航天/核聚变等新兴产业、军工央企重组主题、北交所上市公司 [2] - 军工板块估值水平较2024年底显著提升，反映市场"强预期" [2] 指数成分与ETF特征 - 国证航天航空行业指数前十大权重股合计占比49.42%，包括光启技术、中航沈飞、航发动力等 [3] - 航空航天ETF跟踪国证航天指数，国防军工权重占比98.2%，为全市场最纯军工类ETF [2] - 该ETF在"航空+航天装备"细分领域权重达66.5%，且为跟踪该指数的规模最大产品 [2] 短期市场观点 - 军工概念股部分回调但领涨龙头仍强势，因九月阅兵临近，短期内板块热度可能持续 [1]

股价表现 - 长城电工7月3日高开至11.39元创近9年新高，午盘报10.61元涨2.51%，上午换手率达28.32% [2] - 近期经历两轮暴力连板行情：第一轮5月26日起连收3涨停板，第二轮6月30日起再连收3涨停板，两轮行情累计涨幅近50% [2] - 股价活跃但基本面羸弱，扣非净利润连续亏损8年，归母净利润连亏5年 [2] 资金动向 - 龙虎榜显示量化资金与游资频繁操作：开源证券西安太华路5月25-26日买入1631万，27日卖出1794万；摩根大通中国银城中路27日卖出779万 [3] - 7月1日龙虎榜前五买入席位合计2917万元，前五卖出席位合计5469万元，主要卖方为量化席位（开源证券西安西大街卖出1502万，华鑫证券上海云锦路卖出1291万） [5] - 东财拉萨军团多次高位接盘，6月3日及7月1日均为主要买入方 [3][5] 业务概况 - 主营高中低压开关设备、电器元件等产品，应用于电力、石油、化工等12个领域 [6] - 2024年核电市场累计订货金额近1亿元，光伏项目收入4467万元同比降71.48%，毛利率仅6.2% [6] - 产品毛利率普遍下滑：2024年电器元件毛利率9.14%（降3.5pct）、开关柜毛利率17.8%（降4.39pct），仅母线毛利率20.84%同比增17.44pct [7] 财务数据 - 2017年以来连续8年扣非亏损，累计亏损11.83亿元；归母净利润连续5年亏损累计8.18亿元 [8] - 2024年一季度营收2.85亿元同比降26.23%，归母净利润-3992万元同比降43.27%，扣非净利润-5116万元同比降59.05% [8] - 公司多次提出通过产品研发、市场转型等措施扭亏，但未见实质性改善 [8] 概念炒作 - 被贴上核电、光伏、氢燃料、海洋经济、军工等多重概念标签 [6] - 实际业务支撑薄弱：持有氢燃料电池企业新源动力仅6.39%股权，子公司天水二一三虽有船用电器业务但规模有限 [6] - 股价上涨伴随平台"吹票"小作文泛滥，资金借热点轮动炒作 [6]

纪要涉及的公司 英杰电气 纪要提到的核心观点和论据 1. **核聚变电源领域** - **业务情况**：从事工业电源研发制造，涵盖控制功率控制电源和特种电源，与西南物理研究所、中科院等离子体物理研究所等合作 20 年，提供大功率电源，2024 年达上千万规模业绩 [2][3] - **客户**：参与国内多个核聚变项目，客户包括西南物理研究所、中科院等离子体物理研究所等科研机构及河北星奥等相关企业 [4][5] - **重要性**：虽之前业务体量不大，但近年来增长，随着市场对核聚变兴趣增加，公司重要性逐渐显现 [6] - **竞争对手**：面临鞍山同创、天津明伟创等竞争对手，各有所长，技术平台差异化大，竞争激烈 [2][7] - **商业化进程影响**：预计 2030 年左右实现商业化，资本投入增加使备件采购需求上升，英杰积极对接资源确保未来市场地位 [8] - **批量供应优势**：具备强大柔性化生产能力，可灵活调整生产线，将腾出的光伏产能转向新领域，确保批量供应 [9] - **应对市场机会方式**：核聚变项目预计带来数百亿投资，电源部分占比 5%-10%，公司通过拜访关键人物和采购团队争取机会 [10] - **订单情况**：2024 年签订超 1000 万元订单，主要为加热电源产品；2025 年签订新奥公司三四百万订单等，总金额数百万 [11][20][21] - **技术优势**：擅长 IGBT 技术，在磁场电源领域有较强参与能力和竞争力；加热电源和磁场电源控制精度高，电流波动率控制在 1/10,000 以内，实现长脉冲连续波 1066 秒；技术可从光伏大功率电源转移，与科研机构合作能将实验室技术延展至实验堆和示范堆 [2][18][19][31] - **市场占有率**：在磁场电源和回旋管电源领域市场占有率至少一半以上，磁场电源附加值约百分之十几 [29][30] 2. **光伏行业** - **影响**：过去带动销售收入和利润增长，目前进入下行调整期两年，对订单影响严重，2025 年国内光伏订单约 4000 万，去年国内超 1 亿、海外 5 亿，今年暂无海外订单 [22] - **应对措施**：积极拓展半导体、充电桩、储能等领域；2024 年四季度计提 5000 多万损失，通过法院判决将定制化电源产品抵回降低风险 [2][23][27] - **未来趋势**：未来可能逐步好转，2025 年基数小，2026 年增幅可能大，海外 5 亿订单预计明年确认销售，其他领域拓展也将在明年形成销售收入 [25][26] 3. **半导体领域** - **业务发展情况**：是重要业务板块，表现优于光伏行业；2025 年营收预计超 2024 年的 3.5 亿元达 4 亿多元，射频电源突破匹配器技术实现几百万销售额，与长江存储等客户合作良好，整体板块预计增长 30%以上 [34] 4. **充电桩和储能领域** - **发展情况**：是重点发展业务板块，2024 年充电桩销售收入约 8400 万元，2025 年设定 4 - 5 亿元考核任务，通过上海启源新动力项目研发测试，有望签订大订单，海外订单预计 2026 年确认 [35] - **发展前景**：有较大发展潜力，若保证盈利水平，预计贡献几个亿甚至上十个亿，未来几年有望实现 10 多亿营收目标 [40] 5. **海外市场** - **拓展情况**：拓展面临挑战，特朗普政府关税政策使大额订单受阻，关注关税政策松动；2025 年重点关注国内市场，在欧洲、中东、印度等地受地缘政治影响，但通过建立子公司和销售渠道拓展，局势好转有望实现销售增长 [39] 6. **公司整体发展** - **目标**：三到四年内实现 50 亿营收目标，通过半导体射频电源、充电桩储能以及海外市场实现，已建立 40 人海外团队 [42] - **预期**：2026 年对比 2025 年业绩有信心，光伏行业可能回暖，各业务领域继续发力，可控核聚变项目带来更多批量订单 [43] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 英杰电气原有综合性大功率电源团队，可覆盖大功率电源需求，随着核聚变订单增加，计划将光伏团队转移到核聚变项目并专项研发，董事长重视，销售由原光伏业务行业总监负责 [15] 2. 英杰电气现有产线通过柔性化调整可适应核聚变大功率电源生产，改造升级周期短，无需购买新自动化生产线或重新培训人员 [16][17] 3. 2025 年光伏一季度有十八九亿发出商品未确认，其中十一二亿已收款但未确认营收，因项目停滞延缓确认 [24] 4. 公司其他板块中钢铁冶金、科研院所等领域订单增加 30% - 40%，工业炉窑等细分行业也有所增长，总体订单同比 2024 年增长百分之十几，但因 2024 年有 5 亿海外订单，2025 年暂无新海外订单，整体订单量减少 [41]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：核聚变行业 - **公司**：CFS、谷歌、Alphabet、天联、天益、Hina Energy、联创光电、新奥股份、旭光电子、国光电器、艾克赛博、永鼎、京达、核段 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：核聚变领域投资机会大，现阶段可落地资本开支，未来五年订单将逐步落地，当前是布局第二阶段投资机会的时机，且下半年行业催化因素多，发展前景好 [2] - **论据** - **CFS与谷歌合作**：CFS与Alphabet达成电力购买协议，是全球第二次核聚变能源商业化采购案例，谷歌还将进一步投资，表明北美商业资本对核电站落地并网发电认可，给市场注入信心，ARC项目进展迅速且确定性高，有望在21世纪30年代提供稳定电力 [1][3][4] - **谷歌能源需求**：AI、云服务及数据中心建设推动谷歌电力需求上升，其能源投资计划长期看好核聚变，纳入火电厂后可降低整体能源组合成本，保证数据中心全年全天候运行 [10] - **国内项目推进**：国内核聚变领域参与者众多，实验堆和工程示范堆总投资约1620亿元，每年资本开支约200亿元，多个项目在推进，如中科院BEST实验堆招标、惯性约束长反FRC项目等 [1][11][12] - **下半年催化因素**：包括上海超导IPO后的板块回调，九院彭先觉院士的裂变混合堆实验，仿星器和长反FRC新项目推出，BEST核心设备招标等 [3][14] - **产业链高价值环节**：磁体、包层、加热系统和电源系统等设备环节具有较高价值，托卡马克方案中磁体系统占总成本约30% - 40%，包层系统占15% - 20%，电源成本占15% - 20% [16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **CFS公司情况**：是MIT衍生公司，成立于2018年，融资超20亿美元，估值达80亿，Spark项目预计2027年实现点火，为ARC电站提供物理参数验证 [1][5] - **ARC项目情况**：计划投资10亿美元，发电功率400兆瓦，已启动审批流程，谷歌购买200兆瓦电力 [1][6] - **其他商业化公司**：天联、天益，Hina Energy因与微软签订对赌协议且由山姆·奥特曼担任CEO而备受瞩目，但CFS技术团队和商业化规划更完整，是全球核聚变商业化风向标 [7][8] - **谷歌投资情况**：2021年投资CFS 18亿美元，计划进行与上一轮规模相当的新一轮投资 [9] - **国内催化因素**：上海超导IPO过会后板块回调，FAST项目今年招标金额预计77亿元，到2030年预计600 - 800亿设备招标 [13] - **技术路线**：除托卡马克项目外，下半年应重点关注长反FRC和仿星器，不同技术路线投资逻辑和成本结构不同 [15] - **有竞争优势的公司**：旭光电子、国光电器、艾克赛博、永鼎、京达、核段等公司在核聚变领域因技术和关系壁垒具备竞争优势 [18]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 7月1日北交所整体低开高走，北证50指数上涨0.7%，新推出的北证专精特新指数同步上涨，虽成交额略减但市场流动性健康且投资者情绪乐观 [6] - 专精特新指数的推出强化了北交所“专精特新主阵地”定位，催化了高端装备、新能源和信息技术等专精特新主题板块的活跃度并吸引增量资金，IPO扩容短期或带来供给压力但长期丰富市场结构，需关注其对中小市值公司估值的潜在分化 [6] - 宏观上需关注月底中央高层会议的政策定调及7月有条件强制中报预告，政策红利与业绩表现仍是关键驱动 [6] - 建议重点关注中报预告期业绩可能超预期的汽车零部件、出海、家电、新材料、半导体、宠物、新消费等板块，提前配置对7月底政策敏感度高的碳中和、海洋经济、数字经济和核聚变等题材，同时留意IPO加速下新受理企业所属行业的资金动向，强化行业轮动策略把握政策与业绩双主线 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 板块行情复盘 - 7月1日北证A股成交金额达307.3亿元，换手率5.4%，位于各版块第一，北证50 PE TTM为68.57倍，位于历史较高水平 [13][20] 个股涨跌复盘 - 当日北交所268家公司中113家上涨，6家平盘，149家下跌。涨幅前五的个股分别为华维设计（30.0%）、锦波生物（11.0%）、锦好医疗（10.6%）、倍益康（10.2%）、驰诚股份（8.3%）；跌幅前五的个股分别为派特尔（-9.4%）、同辉信息（-9.2%）、国源科技（-7.5%）、云里物里（-6.3%）、美登科技（-5.8%） [23] 重要新闻 - 中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，从需求端和供给端强化金融服务，拓宽居民财产性收入渠道，加大直接融资支持力度，释放促消费积极信号，进一步提振市场情绪 [5][27] 重点公司公告 - 灿能电力披露使用闲置募集资金进行现金管理的进展，购买了招商银行的结构性存款等理财产品，累计未到期余额为8900万元 [29] - 锦好医疗2024年权益分派方案获批，拟向股东每10股派0.3元现金红利，权益登记日为7月9日，除权除息日为7月10日 [30] - DR天润科获得三项发明专利证书，涉及林业信息识别、地名地址翻译及高精度地名翻译技术 [5][32] - 倍益康两个员工持股平台提前结束减持计划，千里致远企业管理中心减持546,284股，千里志达企业管理中心减持131,650股，均通过集中竞价交易完成 [5][33] - 科隆新材2024年年度权益分派方案以81320369股总股本为基数，每10股派3元现金红利，共计派发24396110.7元，权益登记日7月7日，除权除息日7月8日 [5][34] - 春光智能2024年年度权益分派方案以38,500,000股总股本为基数，每10股转增4股，分红后总股本增至95,900,000 [5][35] - 佳先股份2024年年度权益分派方案以公司现有总股本136,459,200股为基数，向全体股东每10股派1.80元现金红利，权益登记日为2025年7月8日，除权除息日为2025年7月9日 [36] - 创远信科取得2项专利证书，包括1项应用于信道模拟中实现高精度系数更新处理的方法、装置、处理器及其计算机可读存储介质发明专利和1项基于飞控系统实现复杂干扰信号模拟的装置实用新型专利 [37]

政策与宏观经济 - 中央财经委员会会议强调纵深推进全国统一大市场建设，推动海洋经济高质量发展，指出建设全国统一大市场是构建新发展格局的需要[1][4] - 商务部表示中国新兴产业如信息技术、新能源、生物医药、先进制造等加快发展，为外资提供投资机会[4][5] 行业动态 能源与化工 - 国内汽柴油价格上调，92号汽油每升涨0.18元，加满50升油箱多花9元[6] - 光伏玻璃行业因需求低迷和持续亏损，头部企业酝酿联合减产以稳定价格[3][6] 互联网与科技 - 1-5月规模以上互联网企业收入7735亿元（同比+0.9%），利润692亿元（同比-2.2%），研发投入390.6亿元（同比+4.1%）[6] 区域经济与产业政策 - 上海设立总规模500亿元产业转型升级二期基金，并规划1000亿元三大先导产业母基金[7] - 济南推出1200万元汽车消费补贴，购车最高可申领8500元礼包[8] 公司新闻 资本市场与IPO - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家过会企业[10] - 长春高新拟发行H股赴港上市[11] 业务与战略 - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易[14] - 仙鹤股份拟投资110亿元建设竹浆纸一体化新材料项目[15] - 模塑科技获北美电动车企12.36亿元外饰件订单[15] 业绩与产品 - 新和成预计2025年上半年净利润同比增长50%-70%[15] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆（同比+33.04%）[17] - 孩子王预计上半年净利润同比增长50%-100%[18] 投资机会 核聚变 - 2025中国国际核聚变大会将召开，机构看好技术工程化与商业化加速，预计2025-2030年为实验堆建设高峰期[20] 智能穿戴 - 苹果或从2027年起发布多款Vision系列及智能眼镜产品，预计首年出货量300-500万台[21] - 2025年全球AI智能眼镜销量预计达550万台（同比+135%）[21] 固态电池 - 全固态电池技术突破，将率先应用于电动自行车换电和储能场景，预计2027年迎产业化元年[22] AI与PCB - AI需求拉动PCB量价齐升，2025年算力PCB需求预计525亿元（同比+81%），2026-2027年供需缺口或达10%-16%[23]

核心观点 - 2025年7月大盘震荡中枢有望稳步抬升，建议关注金融、TMT、基础化工、有色金属、电力设备、机械设备和商贸零售等行业，超配金融、TMT、基础化工和有色金属 [8][47][48] 月度行情回顾 - 2025年6月大盘先抑后扬，中上旬受伊以冲突影响震荡调整，后随地缘局势缓和反弹，最后一周沪指突破震荡区间，两市成交额升至1.5万亿上方，科技风格占优 [8][13] - 截至6月30日，上证指数、深证成指、创业板指、科创50、北证50月K线分别上涨2.90%、4.23%、8.02%、2.70%、2.73% [8][13] - 个股板块涨多跌少，通信、国防军工等板块表现靠前，食品饮料、美容护理等板块表现靠后 [8][13] 2025年7月份市场环境分析 全球经济增长动能趋弱，国内经济维持韧性表现 - 海外制造业PMI表现分化，美国6月制造业稳定扩张但价格压力上升，欧元区经济弱复苏，日本制造业和服务业PMI双双反弹 [20] - 货币政策上，美联储6月按兵不动，预计9月或重启降息；欧洲央行6月降息，预计7月维持利率不变，9月可能再次降息 [21] - 5月国内经济有韧性，供给端工业增加值和服务业生产指数表现良好，需求端消费好于投资，出口延续正增但增速放缓 [22][24] - 通胀数据方面，5月CPI同比增速-0.1%，PPI同比下降3.3%；金融数据方面，5月社融规模增量2.29万亿元，新增人民币贷款6200亿元 [25] - 6月制造业PMI指数49.7%，非制造业商务活动指数50.5%，经济继续平稳修复 [26] 中美伦敦谈判达成“落实框架”，金融、消费亦有新举措 - 中美伦敦谈判达成“落实框架”，后续关税谈判仍存变数，关注7月9日、8月12日暂缓期窗口 [31][33] - 金融方面，陆家嘴论坛宣布多项金融开放举措，证监会推出科创板改革措施，10家公募基金上报首批科创债ETF [34][38] - 消费方面，央行等六部门发布金融支持消费指导意见，国家发改委将下达第三批消费品以旧换新资金，新一轮稳地产政策有望出台 [35] 6月LPR按兵不动，资本市场支持优质科创企业融资 - 6月央行公开市场累计净投放5439亿元，LPR维持不变，预计7月央行仍以呵护为主，后续货币政策重点或在结构性政策工具 [37] - 6月A股市场两融余额攀升，重要股东净增持约463.61亿元，股票融资规模约5383.53亿元 [39] - 证监会推出科创板改革举措，支持优质未盈利创新企业上市，科创债ETF发行将增多 [38] 7月行情研判 - 全球经济增长动能趋弱，国内经济有韧性但存在价格水平偏低、消费动能待提振等问题，二季度GDP有望实现5%增速目标，关注7月底政治局会议定调 [42][46] - 中美伦敦谈判达成“落实框架”，后续科技与经贸博弈持续，关注7月9日、8月12日暂缓期窗口 [44][46] - 6月LPR按兵不动，资本市场支持科创企业融资，7月央行或继续呵护资金面 [45][46] - 7月中报预告、快报发布，业绩影响个股表现，市场关注焦点转向国内政策、中美关税和美联储降息，7月政治局会议是重要观察窗口 [46] 行业配置 金融 - 银行板块ROE维持10%以上，盈利与分红韧性优势明显，经营面受政策托底，资金配置需求持续存在，有望实现估值重塑 [48] - 保险板块短期与权益市场相关，中长期负债端改革成效渐显，投资端有望增厚收益，资金面有补仓需求推动估值修复 [49] TMT - 电子行业算力需求加大，主权AI需求增长，A股相关板块Q2业绩预计亮眼 [50] - 通信业运行稳中有升，关注受益于连接侧新需求和端侧AI发展的相关标的 [51] - 计算机行业2025年有望成为AI Agent商业爆发元年，关注相关投资机遇 [52] 基础化工 - 行业盈利处于低点，关注供需格局良好的细分领域 [53] - 制冷剂供给端约束不改，需求端有望提升，主流制冷剂内外贸价格趋同利好企业业绩 [53] - 甜味剂中三氯蔗糖价格可能上涨，阿洛酮糖应用有望加速推开 [54] - 润滑油添加剂需求稳定增长，国产替代进程有望加速 [56] 有色金属 - 黄金价格中长期有上行动能，6月COMEX黄金价格较月初下跌20美元，COMEX白银价格上涨1.83美元 [57] - 稀土行业景气回升，我国稀土产业具备优势；钨矿开采指标减少，核聚变领域对钨需求有望快速增长 [58]

AI与核电趋势 - AI算力需求激增推动科技巨头布局核电领域 核聚变成为下一代能源焦点[1][2] - 谷歌四年内三次投资核电 包括CFS和TAE Technologies 总金额超18亿美元[3][4][13] - 谷歌与CFS签署200兆瓦电力采购协议 首座发电厂Arc预计2030年投运[5][6][12] 核聚变技术进展 - CFS采用高温超导磁体技术 示范堆Sparc已完成60% 2026年竣工后将实现净能量增益[8][10] - Helion采用脉冲非点火聚变系统 计划2028年建成发电厂 获微软全球首个聚变购电协议[17][18][19] - 中国能量奇点公司推进全高温超导托卡马克 获米哈游等投资[30] 科技巨头核电布局 - 微软投资160亿美元重启三里岛核电站 与Constellation Energy签订20年供电协议[23][24] - 亚马逊领投X-energy 5亿美元 建设320兆瓦小型模块化反应堆[23] - 英伟达参与TerraPower 6.5亿美元融资 奥特曼个人投资Helion 3.75亿美元[20][26] 核电商业化路径 - CFS首座商业电厂Arc选址弗吉尼亚州 采用MIT托卡马克技术路线[10][12] - 小型模块化反应堆(SMR)成新方向 Oklo获4.6亿美元融资[25] - 中国核企增资聚变能源公司 中核与浙能分别注资10亿和7.5亿元[30]

宏观经济指标 - 6月中国制造业PMI回升至49.7%，非制造业PMI达50.5%，综合PMI为50.7%，分别较上月上升0.2、0.2和0.3个百分点，装备制造业、高技术制造业和消费品行业连续两月处于扩张区间 [2] - 上半年A股市场表现稳健，上证指数年内涨2.8%，深证成指和创业板指涨幅约0.5%，北证50指数大涨39%，港股恒生指数涨幅达20%，位居全球主要指数第三 [3] - 6月钢铁行业PMI为45.9%，环比下降0.5个百分点，连续两个月下滑，预计7月需求端将进一步承压 [12] 政策与监管动态 - 境外投资者2025-2028年期间以境内企业分配利润再投资可享受10%税额抵免 [2] - 深交所放宽创业板"轻资产、高研发投入"企业募资限制，涉及200余家信息技术、生物医药等战略性新兴产业公司 [2] - 国家外汇管理局向QDII机构新增发放30.8亿美元投资额度，支持跨境投资业务 [4] - 商务部对欧盟等进口不锈钢产品继续征收20.2%-103.1%反倾销税，实施期限5年 [10] 资本市场动态 - 上半年港股IPO数量同比增长43.3%至43家，募资1067.1亿港元超去年全年，60余家A股公司筹备赴港上市 [7] - 上交所上半年受理30单IPO申请，科创板占比超70%，包括摩尔线程等5家"独角兽"企业 [7] - 公募机构上半年调研1943家A股公司达40093次，机械设备行业汇川技术获386次调研居首 [8] - A股上市公司上半年筹划1984单并购重组，重大资产重组102单同比增121.74%，民营企业占比60.4% [8] 行业与企业动态 - 光伏玻璃企业计划7月起集体减产30%，以改善供需失衡状况 [12] - 特斯拉中国首批V4超充桩投入使用并向非特斯拉车辆开放 [15] - 华为开源盘古70亿参数稠密模型和720亿参数MoE模型，百度开源文心大模型4.5系列 [14] - 苹果考虑采用Anthropic或OpenAI技术升级Siri，可能搁置自研模型 [14] - 电影《哪吒之魔童闹海》国内票房154.45亿元，全球票房破159亿元 [11] 国际金融市场 - 美股三大指数创新高，标普500上半年涨5.5%，纳指涨5.48%，道指涨3.64% [18] - 日经225指数涨0.84%至40487点创近一年新高，韩国综指上半年涨28.01% [19] - LME期铜上半年涨超12%，COMEX黄金期货上半年涨25.52% [22][24] - 美元指数上半年跌10.79%创1973年以来最差表现，离岸人民币对美元升155基点至7.1575 [25] 重点公司公告 - 中信证券获批发行不超过300亿元永续次级债 [10] - 通富微电遭国家大基金减持1%股份 [10] - 隆基绿能拟10.8亿元增资子公司建设高效单晶电池项目 [10] - 弘信电子子公司签署3.73亿元算力合同 [10] - 新世界发展获882亿港元债务再融资 [8]