市场指数表现 - 上证指数涨0.51%报3666.33点，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.91%，科创50指数领涨1.58% [2] - A股半日成交额1.21万亿元，创业板成交额达3479.36亿元，两融余额时隔十年重回2万亿元之上 [2] - 恒生指数微涨0.09%报24929.34点，国企指数涨0.17%，恒生科技指数跌0.39% [2] 行业表现与驱动逻辑 - A股通信板块领涨1.73%，电子、家用电器等涨幅均超1%，AI硬件端（CPO、服务器、GPU）与自主可控产业链成为核心主线 [3] - 银行股稳健上扬，权重标的涨逾1%，新疆板块（基建、能源）受政策催化支撑指数上行 [3] - 国防军工板块跌1.43%，有色金属、钢铁等周期类行业回调，稀土概念因辟谣消息重挫 [3] - 港股资讯科技器材类股涨2.27%，半导体晶圆代工龙头领涨，能源业、国有企业优选指数分别涨1.48%、1.29% [3] - 乳制品板块受生育补贴政策刺激，部分标的单日涨幅超40%，传媒板块跌2.35%，航空航天与国防板块跌1.97% [3] 投资策略建议 - 市场呈现"成交放量与分化并存"特征，资金集中于少数主线如AI硬件迭代（HBM技术）、人形机器人产业链及新疆基建等政策主题 [4] - 中期把握三大主线：泛科技领域（国产算力、具身智能、先进封装）、新消费方向（母婴、健康消费）、有色金属板块（锂矿供给扰动与工业金属需求复苏） [4]

英伟达新品发布 - 半导体巨头英伟达在SIGGRAPH大会上推出面向机器人开发者的全新AI模型、库及相关基础设施，拓展机器人领域布局，为人工智能GPU寻找新应用场景 [1] - 最受关注的是拥有70亿参数的"推理"视觉语言模型Cosmos Reason，该模型依托记忆和对物理原理的理解，能赋予机器人和AI智能体"推理"能力 [1] - Cosmos Reason可作为规划模型推断具身智能体接下来可能采取的步骤，应用于数据策划、机器人规划和视频分析等领域 [1] 模型与技术更新 - 现有Cosmos世界模型系列新增Cosmos Transfer-2，能加速从3D模拟场景或空间控制输入中生成合成数据，其精简版在速度优化上表现突出 [3] - 新发布的神经重建库包含渲染技术，可让开发者利用传感器数据以3D形式模拟现实世界 [3] - 渲染能力已整合到开源模拟器CARLA中，开源软件开发工具包Omniverse也同步更新 [3] 硬件产品发布 - 推出Nvidia RTX Pro Blackwell Server为机器人开发工作负载提供单一架构 [3] - 推出Nvidia DGX Cloud基于云的管理平台，为开发者提供更多元化选择 [3] 战略意义 - 此次新品发布是公司在机器人领域持续深耕的重要举措 [3] - 标志着公司在超越现有AI数据中心应用、探索新应用场景方面迈出关键一步 [3]

展会规模与热度 - 2024年WRC人形机器人展出数量达27款，参展厂商超200家，人形机器人厂家超50家，展品合计1500件，较去年增加900件，新品发布100余件，数量翻倍 [1] - 展会面积达50000平方米，三天参观人数合计130万，热门展区人流密集 [2] 机器人运动能力突破 - 宇树G1机器人动作流畅度提升，算法小脑控制的身体平衡表现卓越，卡死和人工干预显著减少 [4] - 加速进化机器人端到端运控能力提高，足球互动中射门力量增强 [4] - 众擎机器人EngineAI复杂动作初步具备人类细腻与灵动感 [5] - 逐际动力双足机器人抗冲击能力突出，被蹬出数米不倒且能自动起身 [6] - 仿生蜜蜂机器人BionicBee仅34克重，实现自主编队飞行，突破微型机器人能力极限 [6] 商业化应用进展 - 优必选展示多款机器人实际工作场景：WalkerS1群体随机分拣、WalkerC观众导览、WalkerS2热插拔自主换电技术 [8] - 千寻智能墨子机器人演示洗衣叠衣、串糖葫芦等生活技能 [8] - 深圳越疆科技机器人同时进行精密零件组装（0.1毫米公差）和生活区食品制作 [8] - 多家企业推出轮式底座或AGV移动模块的人形机器人，适应工厂搬运与操作复合需求 [9] - 双足人形机器人因能无缝对接人类工厂布局仍具应用前景 [10] 服务机器人商业化闭环 - 云迹科技在酒店服务领域实现多功能机器人群体协作，并成功拓展欧洲市场 [12] - 擎郎机器人全球落地量超10万台，展示爆米花机器人等商业化产品 [12] 技术瓶颈与挑战 - 当前具身智能在复杂场景处理能力不足，通用性受限 [12] - VLA大模型未体现明确的规模化法则，数据量与性能未呈正相关 [13] - 行业缺乏统一标准和数据互通，仿真训练与实际演绎差距大 [14] - 资本投入不足导致企业多专攻单一场景实现商业化 [14] 技术突破尝试 - 银河通用展示零售行业端到端具身大模型GroceryVLA，具备复杂商超环境识别与抓取能力 [14] - 星海图推出"真端到端+真全身控制"VLA模型G0，实现自然语言理解到任务执行 [14]

公司动态 - 昆仑万维发布自研世界模型Matrix系列升级版本"Matrix-Game2 0" 该版本在通用场景上实现实时长序列交互式生成 并成为业内首个开源方案 [1] - "Matrix-Game2 0"在实时生成和长序列能力上实现突破 能以25FPS速度在复杂场景中生成分钟级连续视频内容 较上一版本显著提升连贯性与实用性 [1] - 模型保持对物理规律与场景语义的精准理解 支持用户通过简单指令自由探索和构建结构清晰、细节丰富的虚拟环境 [1] 技术突破 - "Matrix-Game2 0"侧重低延迟、高帧率的长序列交互性能 打破内容生成与交互之间的技术壁垒 [1] - 该技术为虚拟人、游戏引擎、具身智能等前沿应用提供新可能性 成为构建通用虚拟世界的技术基座 [1] 行业影响 - 世界模型被视为具身智能与高级空间推理的下一前沿课题 [2] - "Matrix-Game2 0"预计对具身智能体训练、虚拟游戏世界搭建、影视与元宇宙内容生产等领域产生变革性影响 [2]

英伟达新一代AI模型发布 - 公司发布面向机器人开发者的新一代全球AI模型、库及基础设施 包括70亿参数的"Cosmos Reason"推理型视觉语言模型 [1] - 新增Cosmos Transfer-2可加速从3D仿真场景生成合成数据 同时推出精简版Cosmos Transfer [1] - 这些模型旨在创建合成文本、图像和视频数据集 用于训练机器人和AI代理 [1] Cosmos Reason功能与应用 - Cosmos Reason赋予机器人推理能力 可基于记忆与物理理解推测下一步行动 应用于数据整理、机器人规划及视频分析 [1] - 该模型能自动化完成海量训练数据集的筛选、评估与标注 大幅提升数据处理效率 [2] - 在机器人规划方面 支持有条理的决策制定 可拆解复杂指令为可执行任务 并在陌生环境中依靠常识完成执行 [2] - 在视频分析领域 可从海量视频中提取有价值洞察并进行根因分析 适用于城市交通网络、工厂及仓库等场景 [2] 配套技术更新 - 发布新的神经重建库 包含利用传感器数据在3D中模拟真实世界的渲染技术 将整合进开源模拟器CARLA [2] - Omniverse软件开发工具包迎来更新 [2] - 推出RTX Pro Blackwell Server服务器 提供单一架构支持机器人开发工作负载 [2] - 推出基于云的DGX Cloud管理平台 [2] 战略方向 - 公司正加速进军机器人领域 寻找继AI数据中心之后AI GPU的下一个重要应用场景 [3]

生物医药与智能制造技术突破 - 亚洲首台体外模型智能化系统（CellXpress.ai）落地张江生物芯片上海国家工程研究中心，实现高保真3D类器官高通量工业化生产，显著降低新药研发成本 [2] - 昆明理工大学科研团队攻克钙钛矿太阳能电池稳定性难题，新型晶界稳定技术为高效太阳能电池产业化提供关键支撑 [2] 智能家居与清洁技术升级 - 追觅科技将于8月底发布首款双机械臂洗地机，搭载AI双臂协同系统提升边角清洁效率，推动家庭智能清洁进入"多结构主动协同"时代 [2] - 追觅延续机械臂技术优势，此次创新是继单机械臂洗地机热销后的品类突破 [2] 农业智能化装备发展 - 联诚精密与高校合作研发多款高效农业机器人，涵盖智能采摘植保系列，采用AI视觉识别与物联网技术 [2] - 公司通过模块化设计实现柔性化生产，持续推动农业机械化、智能化升级 [2]

小米汽车 - 公布碰撞检测方法专利，通过终端速度变化信息检测交通工具碰撞状态并触发报警 [1][11] - 小米YU7标准版续航达835公里，搭载700 Tops算力英伟达Thor芯片和激光雷达，1.6万用户投票中1.1万人反对改名Pro/Max版 [12] 智谱AI - 开源106B参数多模态模型GLM-4.5V，在41个视觉榜单中达到同级别开源模型SOTA性能，支持图像/视频/GUI任务等全场景推理 [13][14] - 新增"思考模式"开关，同步开源桌面助手应用支持实时截屏录屏分析 [14] 百川智能 - 开源医疗增强大模型Baichuan-M2，在HealthBench评测以60.1分反超OpenAI的gpt-oss120b（57.6分）登顶开源模型第一 [17][18] - 量化后模型可在RTX4090单卡部署，成本较DeepSeek-R1 H20降低57倍，急诊场景token速度提升74.9% [18] 奇瑞汽车 - 消息称玛莎拉蒂和阿尔法·罗密欧将采用奇瑞E0X电动平台开发新能源车型，路虎Freelander首款SUV已采用该平台 [20][21] 昆仑万维 - 发布SkyReels-A3数字人模型，支持60秒单分镜视频生成，在唇形同步指标上超越OmniAvatar等开源模型 [24][25] 广汽埃安 - 计划投资华为合作公司华望汽车不超过30%股权，首款高端智能车型预计2026年面世 [26][28] 阿里达摩院 - 开源机器人协议RynnRCP及VLA模型RynnVLA-001-7B，支持从传感器数据到机械臂动作的全流程适配 [31][33] 宇树科技 - 人形机器人降价至3.99万元起，CEO王兴兴预测具身智能的"ChatGPT时刻"或需2-5年实现 [34][35] 苹果 - 供应链称廉价版MacBook将搭载A18 Pro处理器而非M系列，配备12.9英寸屏，组件2025年Q3末量产 [3] - 2025年Q3 Mac销售额达80亿美元同比增长15%，M4 MacBook Air为增长关键 [3] 制糖工厂 - 推出68W C³充电器，体积缩小至掌心大小，支持三设备同时充电，即日起至8月31日开展抽奖活动 [4][5] 追觅科技 - 将发布全球首款双机械臂洗地机，引入具身智能理念实现AI双臂协同清洁 [40][41] 荣耀 - 与Jimmy Choo合作推出Magic V Flip 2高定版折叠手机，采用水晶镶嵌工艺背板 [43][44] 华硕 - a豆14 Air香氛版搭载AMD锐龙9 H270 AI处理器，总AI算力39 TOPS，配备2.8K 120Hz OLED屏 [47][48] 他山科技 - 机械手已应用于工业线缆插取等精细作业，预计2025年实现小龙虾预处理自动化，可节省县级市数亿元人力成本 [53][55] 电影行业 - 《F1：狂飙飞车》内地票房破4亿元，密钥延期至9月26日，全球票房达5.707亿美元 [61]

机器人ETF市场表现 - 机器人ETF（562500）下跌0.64%，在昨日涨幅超1.5%后进行良性回调，或让长期走势更加健康，同时也打开布局窗口 [1] - 持仓股方面，石头科技领涨4.70%，奥比中光领跌5.32%，夏厦精密下跌4.22%，中大力德、华东数控跌幅超3% [1] - 流动性方面，盘中成交金额达3.49亿元，量能稳健释放 [1] 机器人行业动态 - 2025世界机器人大会期间，汉王科技以"仿生致知，智成身具"为主题首次亮相大会，现场展示仿生机器鸟、安防巡检机器狗等代表性产品 [1] - 汉王仿生鸟目前主要面向消费娱乐、教育培训及行业应用三大方向，在行业应用中，已在消防应急、安防巡查、边防巡检、防控排查等任务中展现价值 [1] - 华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元 [1] 机器人ETF产品信息 - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域 [2] - 场外联接（华夏中证机器人ETF发起式联接A：018344，华夏中证机器人ETF发起式联接C：018345） [2]

中国汽车产业智能化发展现状 - 2025年上半年中国汽车产销量首次双超1500万辆 其中新能源汽车产销量分别为696 8万辆和693 7万辆 同比分别增长41 4％和40 3％ 新能源汽车新车销量占比达44 3％ [2] - 智能网联汽车成为行业核心增长极 智能网联化配置重塑行业竞争格局并成为消费者购车核心考量 [2] - 2025长三角具身智能场景应用大赛吸引阿维塔 赛力斯 奇瑞 吉利 小米 小鹏 蔚来等车企24款车型参赛 最终6款车型分获一二三等奖 6款获优秀奖 [2] 权威技术评价体系构建 - 赛事由中国软件评测中心 昆山高新集团联合主办 智能网联驾驶测试与评价工信部重点实验室承办 《中国汽车报》协办 形成"国家级评测机构＋地方产业平台＋专业媒体"协同模式 [5] - 依托昆山玛吉斯测试场等专业场地 构建覆盖真实工业应用场景的测试环境 为技术实用性验证提供精准坐标 [5] - 权威协同模式打破技术信息壁垒 为行业提供可信赖的技术参照系 [5] 智能驾驶技术场景化测试 - 赛事设置智能网联新能源汽车与无人物流车两大类别 围绕无人运输 智能泊车与综合场景三大类8个赛项展开角逐 [8] - 智能网联新能源汽车测试涵盖自动紧急刹车 自适应巡航 泊车辅助 倒车侧后方预警等核心功能 模拟60km/h紧急制动 自主变道等场景 [8] - 无人物流车测试要求完成自主建图 动态路径规划与精准避障 考验环境感知与决策速度 [8] - 智能泊车赛项设置垂直车位 60度倾斜式车位 平行车位等场景 推动泊车算法向"老司机级"精度进化 [8] 智能驾驶技术进阶表现 - 无人物流车在复杂厂区场景中动态路径重规划时间控制在1秒内 满足物流作业效率需求 [11] - 多款车型实现"无接管"完成符合国标的各类停车位泊车 [11] - 参赛车辆应对突发横穿行人及障碍车的制动 规避反应时间大幅降低 [11] - 技术呈现差异化创新 包括多传感器融合提升恶劣天气适应性 强化人机交互自然感 低算力平台算法优化等 [11] - 中国汽车智能化已跳出同质化竞争 进入基于用户需求的精准创新阶段 [11]

报告行业投资评级 - 股指期货：震荡偏强 [6] - 股指期权：震荡 [6] - 国债期货：震荡偏弱 [7] 报告的核心观点 - 股指期货成长机会扩散，建议超配小盘成长风格，IM占优；股指期权建议布局进攻策略，转持牛市价差组合；国债期货仍然承压，需维持谨慎 [1][6][7] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 股指期货 - 周一盘面延续强势，创业板指、科创100等指数涨幅约2%，市场量能逼近1.9万亿，电新、计算机等领涨 [6] - 市场主线聚焦成长领域且局部扩散，资金调仓换股趋势明确，中长期资金配置向成长领域扩散 [6] - 建议持有IM，8月财报季和9月上旬阅兵是潜在观察窗口，后续市场强度取决于阅兵后反内卷政策能否加速落地 [6] 股指期权 - 昨日权益市场上涨，中证1000指数收涨1.55%，创业板指涨幅1.96% [6] - 市场成交额提升40.41%，中证1000股指期权持仓量PCR指标提升6.15%，隐含波动率提升明显 [6] - 建议转持牛市价差组合 [6] 国债期货 - 昨日国债期货全线收跌，T、TF、TS、TL主力合约分别下跌0.11%、0.08%、0.01%、0.55% [7][8] - 风险偏好提升牵制债市情绪，股债跷跷板和商品走强带来调整压力，资金面也构成一定利空 [2][8][9] - 建议趋势策略震荡偏谨慎，套保策略关注基差低位空头套保，基差策略主力合约套利空间不大，曲线策略关注曲线做陡 [9] 经济日历 - 本周关注中国7月M2货币供应年率、新增人民币贷款、社会融资规模，美国7月CPI年率未季调、PPI年率，中国7月社会消费品零售总额年率等数据 [10] 重要信息资讯跟踪 - 中科院团队提出作物 - 机器人协同设计理念，研制智能育种机器人“吉儿”，有望突破大豆杂交育种 [11] - 财政部、税务总局就《中华人民共和国增值税法实施条例（征求意见稿）》公开征求意见 [11] - 中央结算公司不再要求境外央行类机构提供协议签署承诺书 [12] - 杭州市公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》意见，提出规范产业发展路径等措施 [13] 衍生品市场监测 - 报告包含股指期货、股指期权、国债期货数据，但未给出具体内容 [14][18][30]