ETF表现 - 计算机ETF(159998)7月24日收涨1.31%，全天成交6183.90万元 [3] - 计算机ETF近2周规模增长3.26亿元，份额增长2.34亿份，新增规模份额均居可比基金第一 [3] - 计算机ETF近5个交易日合计资金流入2652.36万元 [3] - 云计算ETF沪港深(517390)7月24日收涨0.86%，换手率7.25%，成交2153.90万元 [6] - 机器人ETF(159770)7月24日收涨1.43%，换手率3.52%，成交2.28亿元 [8] - 机器人ETF近1周规模增长1.40亿元，最新份额达68.92亿份创成立新高 [8] - 机器人ETF近3天获得连续资金净流入合计1.61亿元 [8] 行业动态 - 2025世界人工智能大会将于7月26-28日在上海举办，主题为"智能时代同球共济" [8] - 大会设5大板块聚焦10大领域，800余家企业参展，3000余项展品亮相 [8] - 大会将展示40余款大模型、50余款AI终端及100余款全球/中国首发新品 [8] - 英伟达将恢复H20销售，下一代系统级算力发展提振国内AI产业链信心 [9] - Kimi K2、Grok 4等模型进展不断，ChatGPT Agent引领应用创新 [9] - 政策支持有望加大促进AI产业链持续繁荣 [9] - 人形机器人板块情绪回暖，国内本体厂商持续取得订单突破 [10] - 2025世界人工智能大会、机器人大会、人形机器人运动会等活动将持续催化板块 [10] ETF产品信息 - 计算机ETF跟踪中证计算机主题指数，覆盖信息技术服务、软件、硬件等领域 [11] - 云计算ETF沪港深跟踪中证沪港深云计算产业指数，选取50只云计算相关公司 [11] - 机器人ETF跟踪中证机器人指数，覆盖系统集成商、设备制造商、零部件商等 [11]

亚马逊AWS裁员与战略调整 - 亚马逊云科技(AWS)上海人工智能研究院解散 公司回应称经过组织评估后决定对部分团队进行人员精简 以优化资源并持续投资创新[1] - AWS全球云计算部门7月裁员至少数百人 公司称这是艰难的商业决定 但将继续投资招聘和优化资源[1] - 亚马逊上海人工智能研究院成立于2018年 主要聚焦人工智能基础研究和技术应用[1] 科技行业AI替代人力趋势 - 亚马逊CEO表示生成式AI将改变员工工作方式 预计未来几年公司员工总数会因AI效率提升而减少[2] - 微软30%代码由AI编写 且AI编写代码数量稳步增长[2] - 谷歌25%新代码由AI编写[2] 科技公司基础设施投入 - 亚马逊第一季度资本支出达243亿美元 大部分用于支持AWS技术基础设施需求[3] - 公司将继续投资AI服务需求及北美和国际分部技术基础设施[3] 全球科技公司裁员潮 - 微软7月裁员9000人 约占总员工数4% 覆盖各层级团队和地区[3][4] - 微软计划减少组织层级和管理人员以提高效率[3] - 加上5月裁员计划 微软今年已计划裁员15000人[4] 亚马逊其他部门裁员情况 - 今年以来亚马逊在图书、设备和服务部门也有零星裁员[2]

近日，成立于2018年，由原PPTV创始人姚欣、王闻宇，再次创业打造的独立分布式云计算服务商派欧 云向港交所递交了招股说明书，冲击港股上市。 云服务领域可谓巨头林立，且新秀众多，为此，派欧云选择了独立云计算这一垂直路线。灼识咨询数据 显示，按收入计，2024年，派欧云在中国独立边缘云计算服务商中排名第一。 不过，行业整体来看，派欧云市场份额4.1%，排在中国边缘云计算服务提供商第七位。且从利润及资 金链状况观察，公司面临着多重压力。 一是毛利率走低，主业造血能力承压。 2022年、2023年、2024年，派欧云营业收入分别为2.86亿元、3.58亿元、5.58亿元，呈现高速增长态 势。不过，其报告期内毛利分别为0.46亿元、0.63亿元、0.68亿元，对应毛利率分别为16.1%、17.7%、 12.3%，2024年同比降幅较大。 | | | | 截至12月31日止年度 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2022年 | | 2023年 | | 2024年 | | | | 金額 | 90 | 金額 | 90 | 金額 | 90 | | ...

核心观点 - 国家版权局印发《关于加快推进版权事业高质量发展的意见》，旨在构建适应新技术发展的版权规则体系，推动版权工作规范化、数字化、智能化 [1] - 版权工作面临从数量跃升向质量提高的转变，需解决新挑战新问题，推动版权要素与人工智能、大数据等领域深度融合 [1] 版权法律体系构建 - 加快修订《中华人民共和国著作权法实施条例》《著作权集体管理条例》《信息网络传播权保护条例》《计算机软件保护条例》 [1] - 推进制定民间文学艺术作品著作权保护办法 [1] - 健全区块链、大数据、云计算、人工智能等新兴领域版权保护制度 [1] 版权社会服务体系完善 - 完善全国版权登记制度，统一登记标准，规范登记流程，研究建设全国统一的版权登记信息服务平台 [2] - 优化版权质押融资服务，解决价值评估、风险补偿、质物处置等问题 [2] - 强化对著作权集体管理组织的指导和监管，发挥版权行业协会作用 [2] 版权保护与营商环境 - 突出大案要案查办和重点行业专项治理 [2] - 加大对影视、网络视听、网络文学、电商、搜索引擎等领域的版权保护力度 [2] - 建立版权纠纷"总对总"在线诉调对接机制，推进软件正版化 [2] 版权对外交流合作 - 积极参与版权领域国际规则的制定、完善和实施 [2] - 开展版权海外风险防控工作，支持企业在海外维权 [2] - 加强版权国际传播能力建设，讲好中国版权故事 [2] 实施时间 - 《意见》自2025年7月17日起施行 [3]

资本支出计划 - 公司将年度资本支出计划上调至约850亿美元，并预告2025年将继续增加投入，主要源于云计算服务的强劲需求 [2] - 此前承诺的2024年资本支出约750亿美元已高于华尔街预期的5884亿美元，此次调整令市场意外 [5] - 首席财务官透露2026年资本支出还将进一步扩大，因云服务需求持续超过供给能力 [5] 财务表现 - 第二季度总营收达9643亿美元，超出分析师约940亿美元的平均预期，每股收益231美元高于218美元的预期值 [2] - 广告业务营收增长104%至7134亿美元，高于6947亿美元的预期，占公司总营收四分之三 [9] - YouTube广告营收98亿美元超越分析师956亿美元的预期，创新业务"Other Bets"营收373亿美元低于4291亿美元的预期 [10] 云计算业务 - 云业务销售额同比激增近32%，远超265%的增长预期，成为推动营收增长的主力引擎 [2] - 云业务季度客户数量环比增长28%，AI产品组合的全面性和服务广度推动需求增长 [7] - 通过推广自研TPU芯片等AI解决方案追赶AWS和Azure，OpenAI成为其云服务客户被视为重大胜利 [7][8] AI领域布局 - AI概览和AI模式等新功能提升用户参与度，Gemini月用户数超45亿，AI模式月活跃用户突破1亿 [9] - 斥资约24亿美元收购AI编程初创公司Windsorf的核心团队及技术授权，以应对硅谷人才争夺战 [9] - 行业竞争加剧，OpenAI的ChatGPT用户采纳度仍领先于Gemini，公司持续增加AI基础设施投入 [5][9] 行业竞争与挑战 - 面临OpenAI竞争压力，需大幅增加AI基础设施和应用投入以保持竞争力 [5] - 联邦法院裁定公司在搜索和部分广告技术领域构成非法垄断，可能面临分拆风险 [10] - Waymo商业化进程未达预期，创新业务部门面临分拆独立运营压力 [10]

医保服务优化 - 国家医保局聚焦群众需求，利用大数据、云计算、人工智能等技术建成全国统一、高效、兼容、便捷、安全的医疗保障信息平台 [1] - 医保服务体现为"四个办"：身边办、规范办、异地办、高效办 [1][2] 身边办 - 加快构建五级医保经办体系和服务网络，打造"15分钟医保服务圈" [1] - 截至2025年6月底，全国超过12.36亿人开通使用医保码，实现扫码直接结算 [1] - 医保政务服务线上可办率从2020年55%增长至2024年92% [1] 规范办 - 形成23项规范编码标准和37项技术规范 [2] - 统一全国28项医保常用业务办理清单和服务标准 [2] - 生育津贴审核支付缩短至10个工作日内办结 [2] 异地办 - 跨省直接结算范围从住院拓展到普通门诊和10种门诊慢特病 [2] - "十四五"期间跨省异地就医直接结算服务超5亿人次，减少群众垫付超5500亿元 [2] - 跨省住院直接结算率达90%左右，提前两年完成"十四五"目标 [2] 高效办 - 全国医保信息平台系统响应时间达毫秒级 [2] - 医保码日均结算超1450万人次，药品耗材追溯查询日均使用超500万人次 [2] - 实现8项高频事项"跨省通办"，新生儿可凭出生医学证明在线申领医保码 [2] 未来发展 - 国家医保局将构建与"1+3+N"多层次医疗保障体系相适应的服务体系 [3] - 推进数智赋能，提供更精准化、精细化服务 [3]

数字经济国际合作典型案例 - 2025上合组织数字经济论坛发布50个数字经济国际合作典型案例 江苏省6个案例入选 [1] - 玄武区企业江苏苏豪云商有限公司"苏豪云"丝路电商平台和雨花台区企业浩鲸云计算科技股份有限公司的案例成功入选 领跑全省 [1] 苏豪云商有限公司 - 苏豪控股集团创新打造"苏豪云"丝路电商平台 通过数字化手段深度服务"一带一路"共建国家 特别是在跨境电商领域实现多项突破 [1] - 创新"班列+海外仓"联运模式 在南京建设综合性服务枢纽 在霍尔果斯设立智能化边境前置仓 并在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等国布局本土化运营中心 [1] - 1—6月实现跨境电商进出口额同比增长超220% 目前已吸引100余家江苏企业入驻 [1] - 同步在京东开设哈萨克斯坦国家馆 建立线上展销、线下保税的双轨通道 有效缩短中亚商品进入中国市场的贸易链路 [1] 浩鲸云计算科技股份有限公司 - 浩鲸云计算科技股份有限公司助力巴基斯坦打造新一代云原生基础设施实现IT数智转型案例 [2] - 针对巴基斯坦传统IT架构僵化、云服务依赖进口、数据安全合规要求高等问题 量身打造"自主可控、安全高效、生态共建"的云原生解决方案 [2] - 为巴基斯坦升级打造新一代云原生基础设施 可提供云化部署和开放的数字化构架 减少现网系统压力、提升响应和体验 [2] - 助力巴基斯坦在新时代下基于该系统拓展创新数字应用 更灵活地响应市场变化 [2]

武汉服务外包产业发展概况 - 2009年获批"服务外包示范城市"后产业年均增速达32%，2024年执行额达568.3亿元，同比增长近50% [1] - 已完成三次国家级试点跃升，成为全国服务外包领域规模发展最快、产业集聚度最高的城市之一 [4] - 2024年离岸服务外包执行额127.5亿元同比增长17%，业务覆盖82个国家和地区 [8] 产业生态与企业表现 - 武汉聚集近1500家服务外包企业，其中19家年执行额超1亿美元，9家海外业务超5000万美元 [3] - 传神语联等企业覆盖100+语言服务，AI翻译机支持140种语言实时互译并快速售罄 [3] - 地理遥感领域外包业务年增50%+，武汉大学科技园300+企业构成完整产业链，2023年完成5000万美元外包业务 [7] 技术创新与产业融合 - 云计算、大模型等技术推动高端外包需求，2006-2024年中国服务外包规模从13.8亿增至3138亿美元（增长227倍） [7] - 光电子信息、机械装备等领域服务收入占比突破25%，实现与制造业深度融合 [7] - 培育众包、云外包等新业态，武汉国际贸易数字化平台整合20亿条全球贸易数据，服务1500+外贸企业 [9] 国际化合作与开放水平 - 服博会吸引共建"一带一路"国家参展商显著增多，东盟、中东企业聚焦武汉服务枢纽 [10] - 商务部最新文化出口重点企业名单中，武汉动漫游戏、文化装备领域多家企业入选 [8] - 武汉正构建全球供应链体系，成为连接全球服务网络的信息、数据、技术交汇节点 [10]

Meta手势控制腕带 - Meta开发出手势控制腕带原型 采用表面肌电图(sEMG)技术检测肌肉电信号实现光标移动/应用开启/空中书写等功能 [1] - 相关技术论文发表于《自然》杂志 该创新可能提升公司在智能硬件领域的市场关注度 [1] 谷歌Q2业绩与资本支出 - 谷歌Q2收入及盈利超预期 盘后股价上涨3% [2] - 公司计划2025年增加100亿美元资本投资 2026年将进一步扩大资本支出规模 [2] - 财报表现强化市场对AI板块预期 云计算与AI硬件领域或受益 [2] Lovable创增长纪录 - 瑞典AI编程初创公司Lovable成立8个月ARR突破1亿美元 创软件行业最快增长纪录 [3] - 当前活跃用户超230万 付费用户达18万 其AI平台显著降低非技术用户开发门槛 [3] GitHub推出AI开发工具 - GitHub发布GitHub Spark工具 基于Claude Sonnet 4模型实现自然语言描述生成全栈应用 无需编码 [4] - 工具目前面向Copilot Pro Plus订阅者开放预览 可能显著提升开发者效率 [4] 特斯拉Q2业绩下滑 - 特斯拉Q2营收225亿美元同比降12% 调整后净利润14亿美元同比降23% [5] - Model Y/3销量同比降12% Cybertruck等高端车型销量暴跌52% 导致汽车业务营收下滑16% [5]

公司业绩表现 - 公司第二季度总销售额同比增长8%至170亿美元，优于华尔街预期的166亿美元 [5] - 软件部门销售额同比增长10%至73.9亿美元，低于预期的74.9亿美元 [2] - 咨询业务销售额仅增长3%至53.1亿美元 [2] - 基础设施业务部门销售额增长14%至41.4亿美元，远超预期的36.6亿美元 [5] - 调整后每股收益为2.80美元，高于预期的2.62美元 [5] 业务部门表现 - 软件业务占公司年销售额逾40%，咨询服务占比仅次于软件业务 [3] - 与AI相关的整体业务预订额已超过75亿美元，其中80%来自咨询业务部门 [3] - Red Hat软件业务第二季度销售额增长16% [8] - 新一代大型主机z17带动基础设施业务增长，是公司历史上最强劲的大型主机产品首发 [5][6] 技术布局与战略 - 公司AI开发者平台watsonx提供完整AI工具链，支持多种AI大模型开发与部署 [9] - 量子计算业务订单突破10亿美元，计划2025年启动Quantum System Two [10] - 公司强调企业数据本地化存储趋势，大型机因支持本地化AI推理重新受关注 [6][7] - 公司目标在本年代末进入"量子实用"时代，已与多家大型企业签署量子计算合作协议 [10] 市场反应与预期 - 公司股价盘后一度暴跌超6%，年初至今涨幅仍超30%跑赢标普500指数 [1][3] - 公司维持全年至少5%的销售额增长预期，自由现金流预计超135亿美元 [6] - 市场关注公司如何利用AI与量子计算推动软件与咨询业务增长 [8] - 投资者担忧软件业务增长可持续性，尽管整体销售额表现坚挺 [7]