2025年11月的中国汽车市场，呈现出一幅复杂景象：生产端热火朝天，零售端寒意渐起；新能源渗透率不断突破，但增速明显放缓；出口市场 高歌猛进，企业利润却持续承压。 "今年11月，我国汽车月度产量首次超过350万辆，创历史新高。"中汽协副秘书长陈士华在12月11日中国汽车工业协会（下称"中汽协"）月度分析会上表 示。 中汽协数据显示，11月汽车产销量分别完成353.2万辆和342.9万辆，环比分别增长5.1%和3.2%，同比分别增长2.8%和3.4%，延续了良好势头。 前十一月，汽车产销累计完成3123.1万辆和3112.7万辆，同比分别增长11.9%和11.4%。 但乘联会的数据则指向另一个现实：11月全国乘用车零售同比下降8.1%，环比下降1.1%，终端消费需求出现明显疲态。由此可见，汽车企业生产热情高 涨，出口数据屡创新高，但国内终端消费者却捂紧了钱包。 企业抢生产，消费者捂口袋 当前，我国汽车企业正"抢抓政策窗口期"，生产端呈现出"较快节奏"。 根据中汽协数据，11月乘用车产销分别完成314.4万辆和303.7万辆，环比分别增长5%和2.6%，同比均小幅增长。 乘联会数据也印证了这一趋势，当月乘用车生产 ...

市场表现 - 12月2日纯碱期货主力合约小幅收涨1.28%，报1183.00元/吨，盘中高位震荡运行 [1] 供给端分析 - 纯碱企业装置窄幅调整，行业开工率变化不大，后续检修计划不多 [2] - 新产能预期后续将产出产品，行业总体产量仍维持相对高位 [2] - 生产厂家以执行前期订单发货为主，新订单情况一般 [2] 需求端分析 - 纯碱自身出货表现平淡，下游浮法玻璃行业持续面临供需双弱格局，需求复苏受阻 [2] - 浮法玻璃主要下游终端房地产市场未见明显起色，未能形成有效的需求传导 [2] - 光伏领域对重碱的需求未出现预期中的改善，难以对整体需求形成有效拉动 [2] 库存情况 - 截至2025年12月1日当周，国内纯碱厂家总库存为156.99万吨，较上周四下降1.75万吨，跌幅1.10% [2] - 其中轻质纯碱库存为73.45万吨，环比下降0.61万吨，重质纯碱库存为83.54万吨，环比下降1.14万吨 [2] - 尽管库存短期下降，但绝对库存量仍处于偏高水平 [2] 后市展望 - 期货盘面底部特征明显，但市场新增驱动不足，预计以底部偏强震荡为主 [2] - 后续行情转势需要更多驱动因素兑现，需关注纯碱生产水平及阿拉善新产能产出节奏 [2] - 中下游采购节奏、宏观环境及商品市场相关品种走势亦为关键影响因素 [2]

行业政策环境转变 - 2025年"136号文"正式发布 强制配储政策取消 新能源全电量进入电力市场交易 新型储能发展进入新阶段[2] - 电力市场建设为新型储能开辟更多收益途径 储能需凭借技术能力和经济价值在市场中自力更生 行业面临挑战与机遇并存局面[2] - 沙龙活动聚焦"136号文"后政策落地和市场变化 旨在推动储能产业从"强制配储"向"市场驱动"成功转型[2] 区域产业发展规划 - 昌平区提出三点倡议：共同打造储能人才培养高地 借助中国石油大学华北电力大学优势共建实习实训基地[4] - 共同建设储能技术创新平台 支持高校科研院所围绕储能安全等卡脖子问题联合攻关 完善产学研用协同机制[4] - 共同培育储能产业发展集群 邀请储能领域优质企业科研团队落户昌平 发挥链主作用带动上下游企业集聚[4] - 北京未来科学城定位为先进能源技术研发与产业集聚重要载体 目标成为全球领先技术创新高地和协同创新先行区[7] 储能技术发展方向 - 新型储能正从强配驱动转向市场驱动 长时储能和构网型储能技术将成为重点发展方向[9] - 国家能源集团开发GWh级熔盐储热耦合煤电机组技术 解决煤电机组深度调峰 顶峰发电与稳定供热间矛盾[12] - 华为推出智能组串式构网型光储解决方案 具备真构网 全智能 高质量核心优势 破解新能源大规模并网难题[13] - 楚能新能源聚焦正极补锂技术 解决储能电芯寿命短 衰减快行业痛点 延长储能电芯生命周期[17] 企业实践与成果 - 金风零碳累计交付储能产品超15GWh 实施零碳项目565+个 形成覆盖设备研发-电站运维-电力交易全链条服务能力[15] - 西清能源构建三级主动安全防控体系 基于深度学习+机理模型双驱动技术 实现储能电站早期故障预警和全生命周期安全覆盖[19] - 行业通过圆桌交流探讨储能核心技术瓶颈 产业政策支持 应用场景拓展等关键议题 搭建技术交流 资源对接 合作共赢平台[25]

文章核心观点 - 通过比较前苏联与美国的经济竞争模式 分析以行政指令和资源投入驱动的总量追求模式存在效率低下和忽视民生的根本缺陷 警示经济增长需从资源投入型转向效率驱动型 内生动力源于居民部门富足 [2][3][6][10] 经济模式与效率对比 - 前苏联经济模式为资源驱动型计划模式 依赖资源投入和资本注入 而美国为市场驱动模式 以效率为先通过价格体系调节资源流向 [6] - 前苏联每创造1美元GDP的能源消耗量是美国的2.5倍 形成越生产越浪费的恶性循环 [7] - 前苏联工业劳动生产率仅为美国的55% 农业劳动生产率只有美国的五分之一 [8] - 当前中国经济增长也存在资源驱动特征 每创造1美元GDP的能源消耗量是美国的1.8倍至3倍 [7] GDP总量竞争与结构性失衡 - 前苏联在1957年宣布二十年内GDP超过美国 1975年其官方统计GDP占美国比重达67% 但此后失去可持续性 1991年占比降至12.12% [6] - 计划经济可计划供应端完成GDP目标 但无法计划需求端 导致供需严重失衡 [8] - 上世纪70年代美苏人口规模相近（美国2.04亿 前苏联约2亿）但前苏联人均GDP始终维持在美国的30%左右 呈现国强民不富现象 [8] - 出口商品以低附加值资源型产品和低端制造品为主 服务类高附加值出口占比极低 例如苹果手机利润分配中 美国占58.5% 中国仅占1.8%但组装环节计入GDP形成可观数字 [8] 体制差异与执行结果 - 权力集中政体拥有强大执行力和动员力 如前苏联的玉米计划和中国高铁的快速发展 但前苏联玉米计划最终有62%的田地颗粒无收 [3][5] - 权力分散政体政府效率相对较低 但权力制衡刚性更强 自带试错机制 能避免一条路走到黑 [5] 教训与警示 - 以行政指令为中心、重GDP总量竞争的经济模式会牺牲民生 偏离经济本质目的 陷入越投资越低效的困境并最终失去民心 [10] - 健康的竞争必须从资源投入型转向效率驱动型 经济的内生动力源于居民部门的富足 [10]

品牌升级与服务优化 - 原“小桔充电”品牌正式升级为“滴滴充电”并启用全新品牌标语“10个电车车主7个滴滴充电” [1] - 品牌升级旨在通过优化服务体验打造更受用户认可的充电服务平台 [1] - 平台推出“跳枪赔付”服务以应对充电异常中断问题 [1] - 通过“极速启动”功能将平均充电启动时间缩短至10秒 [1] - 利用“加速充”技术提升充电效率达8% [1] 业务规模与运营指标 - 升级后的滴滴充电业务覆盖全国270余座城市 [1] - 平台运营超过62000座充电站 [1] - 目前充电桩可用率维持在97%以上 [1] 行业趋势与战略方向 - 新能源产业已进入“市场驱动”与“用户价值驱动”的新阶段 [1] - 公司将继续与合作伙伴共同推进充电服务体系建设以提升用户充电体验 [1]

政策变动 - 深圳市于2025年10月28日宣布汽车置换更新补贴政策因资金达到预算上限而停止实施 [1] - 全国多个省市包括湖南、河南、安徽、江苏、四川、贵州、山西、重庆已暂停超长期特别国债补贴汽车置换更新政策 [3] - 自2026年1月1日起，新能源汽车全额免征车辆购置税政策将切换为减半征收 [3] 补贴政策细节与市场反应 - 深圳市补贴政策根据购车价格提供补贴，购车价格15万元至25万元的新能源车补贴1.3万元/辆，25万元以上的补贴1.5万元/辆 [2] - 政策市场反应热烈，至2025年9月补贴预算额度紧张，每日补贴资格常被迅速抢完，导致深圳市追加安排资金预算 [2] - 部分地方政府如兰州、郑州推出接力补贴措施，通过扩大范围、增加名额、提高金额等方式释放汽车消费潜力 [3] 行业影响与目标 - 补贴退坡和税率上调将抬高新能源汽车购置成本，对汽车市场竞争产生直接影响 [3] - 深圳市政策目标为到2025年底推动实现汽车以旧换新约16万辆，其中置换更新12万辆 [2] - 全国层面，截至2025年10月22日，汽车以旧换新补贴申请量突破1000万份，其中置换更新超660万份 [2] 产业发展阶段判断 - 业界认为中国新能源汽车产业即将告别“政策哺育期”，进入市场驱动的新阶段 [3]

纯碱期货价格表现 - 纯碱期货主力合约开盘报1357元/吨 盘中最低下探至1321元 跌幅达1.99% [1] - 行情呈现震荡下行走势 盘面表现偏弱 [1] 行业供需格局 - 供应端产量回升并延续高位 需求端多数维持刚需采购 [1] - 上游库存再度累库且绝对量偏高 基本面缺乏足够支撑 [1] - 浮法玻璃开工较稳但库存上升 中下游采买积极性不高 [1] - 纯碱市场成交不温不火 价格弱稳运行 [1] 机构观点分析 - 正信期货认为行业格局未明显改善 宏观情绪影响盘面走势 [1] - 光大期货指出供需偏弱格局维持 市场缺乏新增驱动因素 [1] - 宁证期货预计短期震荡运行 上方压力位1355元 [1]

人形机器人产业发展现状 - 人形机器人产业当前处于前所未有的高光时刻，资本热度攀升，国内外企业争相展示最新成果 [1] - 行业正从"小规模试水"迈向"规模化应用"的关键过渡期，需从技术驱动转向市场驱动 [1] 规模化应用的关键路径 - 需以需求为锚点，深入工业巡检、仓储物流、医疗陪护等刚需场景，采用"小切口、深应用"策略打磨产品 [1] - 企业应探索创新商业模式降低用户门槛，使技术更易普及 [1] - 需从单点突破转向系统创新，从技术竞赛转向生态共建 [1] 产业链生态构建 - 行业涉及硬件、软件、算法、场景等多环节，需上下游协同突破 [2] - 建议与高校、科研院所共建联合实验室加速技术转化 [2] - 需与零部件供应商深度绑定攻克高精度伺服电机、精密减速器等关键技术 [2] - 应与垂直行业企业共同开发方案提升产品适配性 [2] 商业价值实现 - 企业需从追逐估值转向创造价值，通过技术创新和规模效应降低成本 [2] - 需深耕细分市场打造差异化竞争优势 [2] - 实现自我造血能力是产业长期发展的关键 [2] 产业发展展望 - 人形机器人未来应是全产业链生态共建，而非少数巨头的技术秀场 [2] - 产业有望成为驱动社会进步的"新质生产力" [2]