公司将于7月31日下午召开2025年第一次临时股东大会，会议将审议全资孙公司出售在建工程项目的议 案。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 勤上股份7月30日报收2.29元，较前一交易日下跌0.04元，跌幅1.72%。当日成交量为220713手，成交金 额达0.50亿元。 7月30日主力资金净流出594.92万元，占流通市值的0.19%。 勤上股份主营业务涉及半导体照明产品的研发、生产和销售，主要产品包括LED封装器件、LED照明产 品等。公司位于广东省东莞市，属于光学光电子行业。 ...

截至7月30日收盘，雷曼光电股价报7.76元，较前一交易日下跌0.21元，跌幅2.63%。当日成交量为17.58 万手，成交金额达1.37亿元。 雷曼光电属于光学光电子行业，专注于LED显示产品的研发、生产和销售。公司业务涵盖专用显示、商 用显示及家用显示等领域。 7月30日，雷曼光电在互动平台表示，公司发光芯片封装业务目前主要聚焦于Micro LED大尺寸超高清 显示领域。 当日主力资金净流出1383.16万元，占流通市值的0.52%。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 ...

7月30日沃格光电主力资金净流出7184万元，占流通市值的1.3%。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。 沃格光电7月30日股价报收27.00元，较前一交易日下跌1.27元，跌幅4.49%。当日成交量为212976手， 成交金额达5.85亿元。 沃格光电主营业务为光电显示器件研发制造，产品应用于消费电子、车载显示等领域。公司属于光学光 电子行业，同时涉及新材料、智能穿戴等概念。 7月29日市场信息显示，800G光模块需求增长预期强烈，高盛预测2025年该产品销量将达1990万单位。 光通信板块当日表现活跃，多家相关企业股价上涨。 ...

智翔金泰 - 斯乐韦米单抗注射液获国家药监局批准用于2-18岁儿童及青少年狂犬病病毒暴露后被动免疫的临床试验 [1] - 公司成立于2015年10月 主营业务为抗体药物研发、生产与销售 [1] - 所属医药生物行业-生物制品-其他生物制品细分领域 [1] 力源科技 - 实际控制人沈万中因违规披露重要信息罪被判有期徒刑一年缓刑一年六个月并处罚金330万元 [1] - 沈万中已辞去董事长及董事职务 判决不影响公司日常经营 [1] - 公司成立于1999年5月 主营环保水处理设备及氢燃料电池发动机系统业务 [1] - 所属环保-环境治理-水务及水治理行业 [2] 仕佳光子 - 2025上半年营收9.93亿元同比增长121.12% 净利润2.17亿元同比激增1712% [2] - 扣非净利润2.14亿元 同比增长12667.42% [2] - 公司成立于2010年10月 主营光集成芯片及光电产品研发销售 [2] - 所属通信-通信设备-通信网络设备及器件行业 [3] 星华新材 - 预计2025上半年净利润7500-8500万元 同比增长12.37%-27.36% [3] - 扣非净利润预计7300-8300万元 同比增长11.27%-26.51% [3] - 公司成立于2003年4月 主营反光材料及制品业务 [3] - 所属基础化工-化学制品-其他化学制品行业 [3] 绿地控股 - 2025Q2合同销售面积221.7万平方米同比增长31.03% 金额217.52亿元增长16.93% [3] - 上半年累计销售面积373万平方米增长25.63% 金额338.95亿元增长6.46% [3] - 公司成立于1992年7月 主营房地产开发及配套业务 [4] 蓝丰生化 - 股东海南闻勤计划减持不超过979.56万股 占总股本2.61% [5] - 公司成立于1990年10月 主营农药原药及光伏组件业务 [5] - 所属基础化工-农化制品-农药行业 [5] 嘉和美康 - 股东国寿成达拟减持不超过412.76万股 占总股本3% [5] - 公司成立于2006年3月 主营医疗信息化软件业务 [5] - 所属计算机-软件开发-垂直应用软件行业 [5] 亿田智能 - 与SMEG及思美科签署3年经销协议 将销售其厨房电器产品 [6] - 公司成立于2003年9月 主营集成灶等厨房电器 [6] - 所属家用电器-厨卫电器-厨房电器行业 [6] 北方国际 - 2025Q2新签5个项目合计3.87亿美元 累计未完工合同达136.77亿美元 [6] - 公司成立于1986年4月 主营工程建设与电力运营等业务 [6] - 所属建筑装饰-专业工程-国际工程行业 [7] 雅本化学 - 拟终止投资甘肃皓天科技事项 因核心条款未达成一致 [7] - 公司成立于2006年1月 主营农药及医药中间体业务 [8] - 所属基础化工-农化制品-农药行业 [9] 蓝海华腾 - 股东徐学海拟减持不超过150万股 占总股本0.72% [9] - 公司成立于2006年2月 主营电动汽车电机控制器等产品 [9] - 所属机械设备-自动化设备-工控设备行业 [10] 神马电力 - 拟3-4亿元回购股份 价格上限38元/股 用于股权激励 [10] - 公司成立于1996年8月 主营电力系统外绝缘产品 [11] - 所属电力设备-电网设备-线缆部件及其他行业 [12] 拉卡拉 - 股东联想控股减持535.96万股 持股比例降至25.86% [12] - 公司成立于2005年1月 主营数字支付业务 [13] - 所属非银金融-多元金融-金融信息服务行业 [14] 光智科技 - 2025上半年营收10.20亿元增长78.20% 净利润2399.88万元实现扭亏 [14] - 公司成立于2006年7月 主营红外光学器件及铝合金材料 [14] - 所属电子-光学光电子-光学元件行业 [15] 海伦哲 - 两股东拟合计减持不超过0.97%股份 [15] - 公司成立于2005年3月 主营特种车辆产品 [16] - 所属机械设备-工程机械-工程机械整机行业 [16] 安记食品 - 控股股东拟减持不超过470.4万股 占总股本2% [16] - 公司成立于1995年9月 主营调味品业务 [16] - 所属食品饮料-调味发酵品Ⅱ-调味发酵品Ⅲ行业 [16] *ST海华 - 控股子公司拟422.11万元收购若羌源鑫51%股权 [16] - 拟4300万元收购巴州鲁新鼎盛100%股权 加强清洁能源布局 [18] - 公司成立于1998年8月 主营齿轮箱等机械产品 [17] - 所属机械设备-通用设备-其他通用设备行业 [18] 爱旭股份 - 向特定对象发行股票申请获证监会注册批复 [19] - 公司成立于1996年8月 主营太阳能电池及组件 [19] - 所属电力设备-光伏设备-光伏电池组件行业 [19] 通鼎互联 - 股东拟减持不超过2559万股 占总股本2.08% [19] - 公司成立于2001年2月 主营光电通信及网络安全业务 [20] - 所属通信-通信设备-通信线缆及配套行业 [20] 奥特维 - 两股东拟合计减持不超过430万股 占总股本1.37% [20] - 公司成立于2010年2月 主营高端装备制造 [20] - 所属电力设备-光伏设备-光伏加工设备行业 [20] 道氏技术 - 与能斯达、芯培森签署战略协议 合作研发人形机器人关键材料 [20] - 公司成立于2007年9月 主营陶瓷材料及机电产品 [21] - 所属电力设备-电池-电池化学品行业 [22]

人事变动 - 孙士泉加入欧菲光担任副总经理，拥有15年安永华明审计经验，曾任审计经理至高级经理 [4] - 孙士泉2024年6月加盟欧菲光，先在集团审计部历练后迅速担起财务核心重任 [4] - 孙士泉的职业转型被视为欧菲光破局重生的关键一步 [10] 财务表现 - 2025年上半年预计亏损8500万元至1.15亿元，扣非后亏损扩大至1.3亿至1.6亿元 [5] - 近五年扣非净利润持续为负，累计亏损超百亿 [5] - 2023年和2024年连续两年实现盈利，主要依靠华为等国产品牌支持 [5] - 2024年一季度营收达48.82亿元，显示市场基本盘韧性 [8] 业务发展 - 正加速向智能汽车、车载摄像头、AR/VR等新领域拓展 [7] - 凭借光学镜头与摄像头模组的核心技术积累开拓新蓝海 [7] - 曾被苹果踢出供应链，现转向国产品牌寻求发展 [5] 市场反应 - 截至7月30日收盘股价11.41元，市值383亿元 [9] - 投资者期待财务整顿与新业务突围的双重效果 [9] 挑战分析 - 股权激励带来的股份支付费用激增拖累利润 [5] - 政府税收优惠减少和联营企业亏损影响投资收益 [5] - 公司长期挣扎于盈亏线，现金流管理成为关键 [9]

智通财经APP讯，乐凯胶片(600135.SH)公告，公司此前于2023年变更部分募集资金用途收购乐凯光电 材料有限公司(简称"乐凯光电")并对其增资建设TAC膜3#生产线项目，日前TAC膜3#生产线项目已建设 完成，进入试生产阶段，并于试生产结束后完成项目决算及验收准备工作。 ...

融资交易情况 - 7月29日融资买入1.01亿元，融资偿还9804.84万元，融资净买入344.69万元，融资余额达2.72亿元 [1] - 近3个交易日连续净买入累计1001.98万元，近20个交易日中有15个交易日出现融资净买入 [1] - 7月24日融资净买入达2845.42万元，为近期单日最高值，7月23日则净偿还1126.83万元 [2] 融券交易情况 - 7月29日融券净卖出600股，融券余量4901股，融券余额169.55万元 [2][3] - 近20个交易日中有12个交易日出现融券净卖出 [2] - 7月25日融券余量4901股，融券余额173万元，为近期较高水平 [3] 两融余额变动 - 7月29日融资融券余额2.73亿元，较昨日上涨1.34% [4] - 7月24日两融余额单日增长2849.26万元，涨幅达12.14%，7月23日则下降4.57% [4] - 近5个交易日两融余额波动幅度较大，最高单日变动幅度达12.14% [4] 融资融券市场动态 - 上交所主板融资融券标的股票数量由800只扩大到1000只 [5] - 深交所非注册制股票标的数量由800只扩大到1200只 [5]

截至2025年7月29日收盘，隆利科技股价报20.04元，较前一交易日下跌1.09%。当日成交量为83948手， 成交金额达1.68亿元。该股开盘价为20.20元，盘中最高触及20.20元，最低下探至19.84元。 资金流向数据显示，7月29日隆利科技主力资金净流出214.25万元。公司当前总市值为45.79亿元，流通 市值31.52亿元。 风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。 隆利科技主营业务为背光显示模组的研发、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、车载显 示等领域。公司所属行业为光学光电子板块，涉及AI眼镜、玻璃基板等概念。 消息面上，隆利科技于7月29日接待了广发基金、中银基金等机构调研。调研中公司重点介绍了LIPO技 术的市场前景及车载显示业务发展情况。据公司披露，LIPO技术可提升OLED模组结构强度及密封性， 预计2025年中小尺寸OLED出货量将超10亿台。在车载业务方面，公司表示已与多家tier1客户建立合 作，Mini-LED技术应用正在加速。 ...

公司与AI眼镜相关业务 - 公司与主流眼镜厂商有研发合作 [2] - 目前无产品用于已发售的AI眼镜中 [2] 公司与阿里合作情况 - 公司与阿里无业务往来 [2] - 公司与阿里无合作 [2]

核心观点 - 本轮 A 股上涨核心驱动是企业 ROE 见底回升的乐观预期，伴随盈利回升兑现，市场将持续修复，当前 A 股估值虽抢跑基本面修复节奏但不极端，顺周期行业个股修复处于早期阶段 [4] - 近期“反内卷”与需求端政策发力，政策效果或更快显现，预计国内需求政策“以稳为主”，更大需求增量来自海外 [4] - 特朗普政府可能与中国达成关税缓和，海外投资上行方向明确，关税缓和预期与投资周期开启将带来 ROE 向上修复驱动力 [4] - 企业盈利能力反转阶段，推荐上游资源品、资本品、中间品，关注非银金融，布局红利型消费、算力与基础设施 [4] 策略：新驱动的出现 市场状态 - A 股逼近“924 行情”高点，政策主题涨幅居前，本轮上涨核心驱动是企业 ROE 见底回升预期，非政策主题炒作，市场将持续修复，当前 A 股估值抢跑基本面但不极端，顺周期行业个股修复尚处早期 [4][9] “反内卷”与需求端政策 - “反内卷”与需求端政策发力，效果或更快显现，企业自发出清、制造业利润率回升库存去化、核心 CPI 筑底回升，“反内卷”范围拓展，需求端精准发力，财政支出“轻投资重民生”并托底传统需求，预计国内需求政策“以稳为主”，更大需求增量来自海外 [4][10] 外需 - 特朗普政府与多国达成“不对等协议”，政策重心转向可能性高，或与中国达成关税缓和，海外投资上行方向明确，美国投资加速是重要宏观议题 [4][11] 资本回报与配置建议 - 市场接近前高，估值扩张“超跑”程度不高，个股和行业分化，有“低位资产”可挖掘，国内政策促进出清托底需求，海外关税缓和与投资周期带来 ROE 修复驱动力 [4][12] - 推荐上游资源品、资本品、中间品，关注非银金融，布局红利型消费、算力与基础设施，还梳理出 10 大金股与 3 只建议关注的 ETF [4][12] 核心观点 机械 - 徐工机械：中长期受益工程机械内外共振，国内需求筑底、海外补库启动，短期受雅江项目催化，风险为国内非挖减值、海外欧美复苏不及预期 [14] - 应流股份：中长期受益 AI 数据中心扩张带动燃机需求提升，燃气轮机国产化加速，短期受全球 AI 数据中心扩张和海外燃机龙头订单增加催化，风险为数据中心扩张、国内厂商产能扩张不及预期和汇率波动 [15] 有色金属 - 中国稀土：中长期受益出口管制带来稀土内外同涨，供改催化叠加配额温和增长，短期受稀土涨价催化，风险为需求不及预期、供应超预期和价格波动 [16] 非银金融 - 中国银河：中长期强化经纪业务优势，补齐短板，拓展国际业务，短期受中报业绩超预期和潜在收并购标的催化，风险为市场活跃度下行和业务改革不及预期 [17] 传媒互联网 - 耀才证券金融：中长期受益港股交易量提升，蚂蚁邀约收购有望打开成长天花板并产生协同，短期受邀约收购进展、香港稳定币政策和港股交易量提升催化，风险为静态估值不便宜和香港稳定币政策转冷 [18] 农林牧渔 - 牧原股份：中长期作为生猪养殖龙头，养殖成本领先，长期有超额利润，预计今年出栏 8000 - 9000 万头，明年平稳，猪价回升实现较好利润，短期受生猪行业反内卷推进催化，风险为政策和猪价不及预期 [19] 国防军工 - 北方导航：中长期产品量价齐升，具备份额稳、提净利、涨士气核心投资逻辑，短期受消耗性弹药景气反转和订单下达催化，风险为价格波动、技术创新、订单及产品交付不及预期 [20] 计算机 - 金山办公：中长期市值有性价比，受益 AI 应用技术发展和信创市场需求回暖，短期受 AI 产品进展和信创市场采购高峰催化，半年报业绩稳健增长 [21][22] 电子 - 蓝特光学：中长期模造玻璃下游需求旺盛，产能供给受限，客户优质，短期受影像设备和车载新品订单催化，下半年订单业绩有望兑现 [23] 医药生物 - 科伦博泰生物 - B：中长期 ADC 技术领先、管线丰富，核心单品国内获批上市、海外合作有望打开国际销售空间，短期受核心单品收入增长、多项适应症临床进展和国际Ⅲ期临床数据读出催化 [24] 配置策略精选 - 8 月建议关注石油 ETF、钢铁 ETF、通信 ETF，展示了其 7 月 28 日份额、净值、总净值、7 月复权净值增长率和 2025 年以来复权净值增长率 [13]