市场环境与表现 - 2026年初国际金价连创历史新高，最高触及5626.8美元/盎司，带动A股有色金属板块暴涨22.59% [2] - 2025年A股市场整体呈现震荡上行态势，上证指数创下十年新高，全年涨幅达18.4% [5] - 2025年沪深300指数上涨17.7%，创业板指与科创50指数表现尤为突出，分别取得49.6%和35.9%的涨幅 [5] - 2025年科技、半导体、黄金等板块年内涨幅显著，而白酒、煤炭、地产等板块全年下跌 [5][6] - 2025年Wind偏股混合型基金指数全年涨幅达33.2%，明显跑赢主要股指 [12] - 2026年1月A股市场情绪回暖，新增开户数达491.58万户，创自2024年11月以来单月新高，环比增长89.3%，同比增幅高达213.1% [13] - 2026年1月基金新开户同步放量，单月新增54.63万户，环比增长123.8%，同比增长168.7% [13] 投资策略与资产配置 - 采用“三股七债”的严格资产配置铁律，即穿透后股票类资产占30%，债券类资产占70% [3] - 该比例源于“100–年龄”的经典公式，并因A股波动较大而主动调低股票占比 [3] - 坚持纪律性再平衡，当股市表现优于债市导致股票仓位升至33%时，会卖出部分股票资产以恢复至30%的基准线 [3][4] - 在2022年至2024年A股熊市期间，股票仓位持续低于27%，并利用债券基金收益进行补仓 [4] - 投资策略的核心是不预测市场，只管理自己，通过资产配置的纪律来控制风险和回撤 [7] - 2025年全年投资组合实现了约8.5%的回报，盈利近200万元，其间最大回撤始终控制在10%以内 [6] 投资工具与产品选择 - 早期投资始于2005年，主要通过A股打新股获取低风险收益 [7] - 2013年后转向“信托+基金”的配置，一半资产投向信托，一半配置权益类基金 [8] - 信托投资主要集中于政信类产品，认为其违约风险相对可控 [10] - 2022年起信托行业风险释放，部分产品出现逾期，促使投资者在2024年将资金全部撤出信托 [10] - 目前全部投资资产已转向公募基金，并在基金投资中仍坚持“三股七债”的配置原则 [11] - 在公募基金选择上确立“双不原则”：不买ETF等指数基金，不碰行业主题基金 [12] - 青睐经历过完整牛熊周期、任期长、具有均衡投资风格的主动型基金经理 [12] - 将股票类资产中的一半委托给中欧、交银等机构的基金投顾服务 [13] - 对于债券类资产，只选择易方达、南方、招商等大型公募基金公司的招牌产品，以规避信用风险 [13] 行业变迁与个人投资历程 - 2012年之前，A股打新被认为是“稳赚不赔”的生意 [7] - 2013年新股发行制度调整，注册制雏形初现，打新收益逐渐消退 [8] - 信托产品曾凭借“刚兑”承诺和较高收益成为高净值人群热门选择 [8] - 亲历2015年A股市场异常波动，上证指数从5178点高位暴跌至3000点以下 [8] - 得益于保守的“一半基金、一半信托”配置，资产在2016年已积累至约1400万元 [9] - 2021年家庭金融资产达到2100万元，其中1100万元投于基金，1000万元投于信托 [10] - 截至2026年2月，通过20年投资，将400万元本金增值至2500多万元 [13]

金融机构对春节行情的整体观点 - 多数机构对春节行情较为期待 普遍认为部分资产走强概率较高 长假期间可适度持仓 [1] - 机构基于市场流动性宽裕预期 板块估值尚处低位和上下游供需基本面等因素考虑 认为消费 科技等资产可持仓过节 [1] - 机构同时提示需警惕海外市场风险的传导 [1] 公募基金观点与配置方向 - 公募基金认为A股市场存在根据多年运行沉淀的高概率“春节效应” 一般情况下会迎来较强走势 但板块会出现分化 [2] - 公募基金指出现阶段利空因素正被市场逐步消化 宽松流动性预期仍有望实现 [2] - 公募基金建议投资者对权益市场表现持理性偏乐观态度 市场风格与结构可能发生变化 [2] - 从估值层面看 市场对AI技术应用 AI基建需求驱动和中国制造业竞争力提升三条主线已形成高度预期 这些板块投资热度凸显 结构切换趋势清晰 投资主线已确立 [2] - 当前市场整体估值具备吸引力 大量板块基本面与估值尚处底部 存在丰富的结构性机会 [2] - 在投资布局上 可重点关注四大方向：科技创新与高端制造 具备全球竞争力的出海企业 底部顺周期板块 以及传统底部红利资产 [2] - 受访公募机构普遍对科技资产持乐观态度 其中以AI为代表的相关资产更受青睐 [3] - 部分机构认为 传媒 互联网等板块仍处于底部区域 锂电 光储等龙头公司估值依然较为便宜 [3] - 建议投资者优先选择趋势明确 估值合理的板块 比如AI产业链 电网设备 央企红利等 以兼顾成长空间与抗波动能力 [3] 期货机构观点与配置方向 - 受访期货公司认为 国内春节长假期间 海外市场风险或有传导可能 部分商品在节后有一定波动风险 [3] - 但对于基本面相对确定的资产 仍可在长假期间适度持有 [3] - 国内春节长假期间 海外市场有6个交易日 需警惕波动率骤然攀升与金融去杠杆的风险 以及流动性收紧再被炒作的可能性 [3] - 建议投资者节前降低高弹性板块仓位 合理运用股指期货 期权等构建的套期保值组合策略 以把握慢牛行情 [3] - 对于贵金属等潜在利多基本面的资产 可控制好杠杆仓位 分批长期持有 [3] - 长假期间可重点跟踪美元 ETF持仓等关键变量 防范流动性风险 [3] - 碳酸锂期货由于海外市场流动性不确定因素较多 需警惕长假期间国际宏观情绪转向带来的冲击 [4] - 由于今年春节下游企业停产检修比例低于往年 需求表现较为强劲 短期碳酸锂品种趋势性行情或较为明显 [4] 私募基金观点 - 受访私募机构对科技资产较为乐观 [4] - 当前围绕中国“核心资产2.0”的新叙事正在形成 新一代核心资产的演化将主要围绕科技创新等趋势展开 [4] - 以科技领域为例 今年AI投资逻辑有望从总量向结构转变 这也是最有可能形成共识的方向 因此与AI相关的资产可继续持有 [4]

银行理财行业现状与核心困境 - 银行理财行业规模虽创历史新高，但已被公募基金反超并拉开差距 截至2025年末，银行理财存续规模为33.29万亿元，同比增长11.15%，但同期公募基金规模已攀升至约37万亿元[3] 公募基金规模自2023年上半年反超银行理财后，领先已近三年[4] - 行业收益持续下滑，平均收益率首次跌破2% 2025年银行理财产品平均收益率降至1.98%，连续两年下行，与2023年的2.94%相比，两年回落近1个百分点[5] - 行业面临“温水煮青蛙”式困境 若固守传统固收配置，忽视权益市场，将被公募基金拉开更大差距并可能失去客户信任；若加大权益布局，则面临客群接受度低、渠道约束严、投研能力不足等多重挑战[7] 资产配置结构严重失衡 - 资产配置高度集中于固收类，权益配置极低 截至2025年末，现金及债券、银行存款、同业存单、非标债权等固收类资产合计占理财产品总投资资产的比例达92.1%[11] 加上通过公募基金（基本为债基）配置的5.1%，底层为固收的资产合计占比高达97%[11] - 权益投资规模与占比双降，错失市场红利 2025年银行理财投向权益类资产的余额不到7000亿元（0.66万亿元），占总投资资产的比例不到2%（1.85%），较2024年减少0.17万亿元，占比下降0.73个百分点[6][15] 在2025年权益市场明显回暖的背景下，其配置不升反降[6] - 权益配置比例远低于同业 银行理财权益投资占比（1.85%）不仅远低于公募基金，也显著低于保险资管（约15%）等同类资管机构[15] 收益下滑的深层原因 - 收益表现与债市高度绑定，受利率下行冲击 2025年利率中枢持续下行，债券类资产收益率承压，信用利差处于历史低位，非标资产退出市场进一步压低了债券收益率[12] - 依赖“非标增厚收益”模式难以为继 非标资产逐步退出市场，资金被迫涌入债市，压低了债券收益率[12] - 美元理财产品收益空间被压缩 2025年美联储降息落地，美元理财产品的发行数量和平均业绩比较基准从下半年开始下降[12] 行业在权益投资上的滞后与扭曲 - 行业整体对权益投资持保守观望态度 截至2025年末，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模占比高达95.73%，而四级（中高）及以上的占比仅为0.24%[18] - 头部机构尝试突破，但属特例且面临挑战 招银理财引进知名策略分析师戴康担任权益投资部总经理，是行业重视权益投资的体现，其穿透后权益类投资金额667.68亿元，在2025年全行业6600亿元的权益投资中占约十分之一[2] 但此举被视作特例，且引进的人才缺乏实际操盘经验，布局之路艰难[18] - 行业存在普遍的监管套利与净值修饰行为 为迎合“稳健”需求、规避净值波动，行业存在摊余成本法滥用、收盘价调整、收益缓冲池、自建模型调节、T-1信托估值套利等违规操作以平滑净值[19][20] 监管部门自2022年起持续加强监管，推动“真净值”转型[19] 制约银行理财发展权益投资的核心枷锁 - 客群风险偏好极低，回撤容忍度差 银行理财客群以中老年、普通工薪阶层为主，需求第一优先级是本金不亏损，对净值短期波动接受度低，小幅回撤（如1%-2%）即可能引发赎回[25] 这与公募基金客群形成鲜明对比[25] - 销售渠道对回撤控制要求严苛 银行自有及第三方代销渠道对产品回撤有严苛要求，一旦出现一定幅度回撤就可能面临下架风险[27] 银行的类余额宝零钱理财产品（如招行朝朝宝）背后多为银行理财，对回撤控制极其严格[27] - 发展路径摇摆，错失能力建设时机 2022年前后，一些银行理财曾计划向公募基金方向转型，但因同期公募基金业绩大幅回撤而产生畏难情绪，放弃了转型计划，回归“重固收、轻权益”路径[30] 这导致其错失了培养权益投研能力、积累经验的时机，在2025年牛市中错失红利[30] 与公募基金的差距及未来挑战 - 规模增长结构差异预示未来发展潜力不同 2025年银行理财规模增长主要集中在固收类产品，而公募基金则集中在权益类产品（包括“固收+”中的权益部分）[32] 这种差异意味着公募基金未来规模增长潜力可能更大[32] - 业绩差距显著，客户流失压力加剧 2025年银行理财平均收益率仅为1.98%[5] 同期公募基金“固收+”产品平均收益率约为5.05%，而银行理财同类产品平均收益率约为2.35%[32] 公募基金各类型“固收+”产品全年中位数收益率在3.63%至8.53%之间[32] - 投研能力与客群生态差距难以快速追赶 公募基金已建立成熟的投研体系和人才队伍，尤其在权益投资领域优势明显[34] 银行理财客群结构固化（中老年占比高），年轻客群因收益偏低、产品单一而不愿选择，可能导致客群规模逐步萎缩[34] - 公司治理与市场化机制存在先天不足 银行理财公司作为银行子公司多为国企，市场化程度不足，机制上难以保障其突破现实藩篱[35] 银行系基金公司因市场化不足、限薪等因素，活力往往不及其他类型公司[35]

宏观与市场环境 - 2026年是“十五五”规划的开局之年，战略机遇与风险挑战并存[3][11] - 国际地缘冲突频发，达沃斯论坛信号显示美欧传统盟友关系出现深层次裂痕，合作互信面临考验[3][11] - 以AI人工智能为代表的新一轮科技革命加速演进，正在重塑生产方式、产业格局和全球竞争版图[4][11] - 2025年中国经济顶压前行，实现全年GDP同比增长5%的预期目标[4][11] - 2026年宏观政策持续靠前发力，经济转型向纵深突破，逆周期与跨周期调控协同增效，资本市场运行环境持续改善[4] - 中国经济长期向好的基本趋势没有改变，需在变局中把握机遇[4][12] 行业趋势与政策 - 2025年10月发布的《“十五五”规划建议》首次将“建设金融强国”纳入国家五年规划重点任务[5][12] - 公募基金行业正从“规模导向”加快转向“回报导向”，从追求速度转向夯实能力，从同质竞争转向差异化发展[5][12] - 随着房地产金融属性弱化、存款加速“脱媒”，居民与企业金融资产配置需求持续释放，为公募基金行业打开长期发展空间[5][12] - 2025年公募基金全行业规模增长超14%，行业步入结构优化、质量优先的高质量发展新阶段[5][12] 公司经营与战略 - 公司锚定“值得信赖的一流资产管理人”战略愿景，2025年经营发展质量和核心能力实现系统性提升[6][13] - 公司公募资管规模达2473亿元，自2021年“二次创业”以来连续五年保持良好发展势头[6][13] - 公司持续完善“平台式、一体化、多策略”投研体系，形成固收、权益、量化、多元资产协同发展的投资格局[6][13] - 公司产品体系迭代优化，成功发行首只ETF产品，产品线不断完善[6][13] - AI赋能业务场景加速落地，全年重大风险事件“零新增”[6][13] - 公司设立海南分公司，人才梯队持续优化，管理基础更加稳固[6][13]

公募基金行业高质量发展政策指引 - 中国证监会于5月发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，为行业指明方向，旨在重塑行业生态，为投资者和社会创造长期价值，奠定行业长期稳健发展基础 [1] - 行业经过20多年发展，在服务实体经济、促进资本市场稳定、满足居民财富管理需求方面发挥积极作用，但仍存在功能发挥不充分、发展结构不均衡、投资者获得感不强等问题 [3] - 《行动方案》是纲领性文件，突出强调坚持以投资者为本，督促机构将投资者最佳利益理念贯穿于公司治理、产品发行、投资运作、考核机制等全链条，推动行业从重规模向重投资者回报转型 [3] 睿远基金的核心经营理念与策略 - 公司坚持以持有人长期利益最大化为一切工作的出发点和目标，贯穿于产品设计、销售、投资运作、公司治理、考核激励等环节，坚持精品化产品布局和逆市布局 [4] - 公司秉承价值投资理念，认为该理念可大概率获得长期回报、提升资源配置效率和市场定价效率、符合商业逻辑且可复制性强 [4] - 公司坚持长期导向，认为对于长期资金而言，价值投资的结果明显胜过其他投资策略，长期正确配置资产有利于提升投资获胜概率 [4] 睿远基金的综合投资管理能力建设 - 公司以价值投资、研究驱动和长期投资风格为主，拥有经验丰富的投资管理团队和行业专家型研究团队，建立了与价值投资理念相匹配的机制和文化 [6][7] - 公司高度重视深入全面的基本面研究，以合理估值投资优质企业，注重安全边际，保持长期视野，致力于分享优质企业的长期价值创造 [7] - 公司持续强化综合投资管理能力，具体包括：持续建设和完善与价值投资实践相匹配的机制和文化，加强人才队伍建设 [7]；依托香港子公司强化投研国际化能力，力争从投资中国优质公司拓展到全球优质公司 [8]；积极探索基金经理团队制管理模式，以追求较高回报率和较低回撤率，提升长期盈利体验 [8] 睿远基金的产品布局与规模管理 - 在产品布局上，公司坚持精品策略，截至2025年底，共发行和管理5只公募基金产品（包括3只偏股混合型基金、1只偏债混合型基金以及1只二级债基），为投资者提供多元化选择，此举在境内公募基金产品数量突破1万只的背景下，降低了投资者的基金选择难度 [10] - 在管理规模上，公司注重逆周期引导：在市场火热时，通过设置发行规模上限、末日比例配售、限制大额申购等方式控制规模过快增长；在市场低迷时，通过自购旗下权益类基金、发布致客户信、调整申购限制等方式鼓励逆向投资 [11] - 以睿远成长价值混合基金为例，该基金成立于2019年3月，首发时A类份额募集规模上限设定为50亿元；运作期间长期限制大额申购（早期单日单账户申购不超过1000元，2022年3月至今不超过1万元），并在2020年7月至9月市场高涨时一度暂停申购 [11] 睿远基金的投资者陪伴与教育实践 - 公司重视投资者陪伴，尤其在市场持续低迷阶段，通过自购旗下权益类基金等方式陪伴投资者 [12] - 公司携手银行、证券公司持续开展“睿·远行”系列活动，自2019年初起步，截至目前已举办超过5000场，平均年度参与人数超过30000人；相关公益跑活动在8个城市举办，以完赛者名义向山区儿童捐赠跑鞋2000余双 [12] - 公司持续生产和发布投资陪伴内容，聚焦基金投资和价值投资理念普及；参与编撰投资者读本；携手高校开设相关课程；探索将陪伴内容嵌入公司App；持续举办线上线下投资者沙龙活动，其投教基地被命名为上海市证券期货投资者教育基地 [13] 公募基金及睿远基金的社会责任履行 - 公募基金机构最重要的责任是为投资者创造良好长期回报，并通过投资优质企业支持其发展，为社会提供更高质量产品和服务，同时应积极做好投资者陪伴与教育 [15] - 睿远基金通过上海睿远公益基金会（成立于2019年4月）积极践行社会公益，聚焦教育、医疗、乡村振兴等领域，开展系列助学、乡村振兴、助医计划等公益项目 [15] - 为支持科技创新和致敬科学家精神，公司携手上海交通大学自2022年起设立睿远科技大奖，2023年起增设睿远青年科技奖 [16]

文章核心观点 - 银河基金总经理史平武发表2026年新春献词，总结公司过往成就，展望未来发展战略，强调公司将坚守中国特色金融发展之路，以专业、稳健、温暖的理念，在金融强国征程中与投资者及合作伙伴共绘高质量发展华彩画卷 [1][3][6] 宏观经济与资本市场环境 - 回顾过去一年，世界经济格局深度调整，中国经济彰显强劲韧性，以新质生产力为引擎的高质量发展态势愈发鲜明 [3][11] - 国内科技创新迭代提速，AI、半导体等前沿领域多点突破，产业升级与绿色转型纵深推进，为“十五五”规划开局筑牢根基，给资本市场注入持久动能 [3][11] - 中国经济韧性在资本市场表现显著，A股科技板块市值占比持续攀升，注册制改革红利持续释放，多层次市场体系日趋完善 [3][11] - 监管层推动行业生态向成熟健康进阶，公募基金加速告别“规模竞赛”，迈入以“价值创造”和“以投资者最佳利益为核心”的高质量发展新阶段 [3][11] 银河基金过往成就与核心能力 - 公司是公募行业“好人举手第一家”的老牌公司，二十余年坚守初心，锚定服务实体经济与普惠金融的核心使命 [4][11] - 公司深化“权益为矛、固收为盾、量化为翼”的投研体系，构建“产业显微镜”式研究框架，凭借“可积累、可进化”的投研闭环，实现主动股票投资管理能力二十年（2006.1.1--2025.12.31）排名行业第1/31的亮眼成绩 [4][12] - 公司精准布局产品，打造以“科技银河”、“红利列车”、“指数百宝箱”为核心的特色产品矩阵，完善覆盖新质生产力等领域的主动产品与被动工具 [4][12] - 公司升级《科技星期四》、《科技投资进化论》等栏目，构建全周期陪伴体系，以真实情感筑牢与持有人的信任纽带 [4][12] - 公司践行社会责任，以“四季有爱”品牌为载体，持续开展静宁定点帮扶，累计投入帮扶资金逾750万元 [4][12] 银河基金未来发展战略与规划 - 2026年是“十五五”规划开局之年，新质生产力加速赋能产业变革，“科技—产业—金融”良性循环持续畅通，资本市场中长期动能充沛 [5][12] - 公司将紧扣金融“五篇大文章”，依托权益核心，聚焦半导体、人工智能、机器人、太空光伏等重点领域，以“长期资本、耐心资本”滋养创新沃土 [5][13] - 公司将坚守长期投资理念，以权益投研实力为核心，健全“投研+服务”双轮驱动机制，通过差异化陪伴实现与持有人双向共赢 [5][13] - 公司将推动AI、大数据与主动权益投研、风控深度融合，加速“研究储备”向“投资机会”转化，提升决策效率 [5][13] - 公司将构建“育选管用”全链条人才机制，强化权益投研团队建设，打造政治可靠、专业过硬的金融铁军 [5][13]

文章核心观点 - 文章通过多位投资者及前从业者的讨论，对保险产品的投资价值和保障功能提出质疑，认为其收益难以抵御通胀，且部分险种对普通人的实际意义有限，更倾向于将资金用于投资或专项体检 [1][2][4] - 文章揭示了金融行业内存在的鄙视链，并指出当前行业环境变化导致传统鄙视链正在崩塌 [7][8] 关于保险产品的讨论 - 理财型保险（如3%收益的产品）的收益率被部分投资者认为过低，远低于其股票投资的单日涨幅（如10%）[1] - 有观点认为保险是“负期望收益”的金融产品，并称在国内其负期望收益水平高达-50% [7] - 有观点指出，中国长期通胀率按特定方法测算在年化10%~12%左右，保险收益难以覆盖 [2] - 对于人身险中的医疗险，有观点认为其价值有限，不如每年花费约2000元进行针对肿瘤、心脑血管病等疾病的专项体检，以排除90%常见疾病 [3] - 对于人身险中的意外险，有亲身经历显示其赔付范围有限，主要覆盖医保范围内医保未支付的部分差价，例如在一次2万元骨折手术中，医保支付12000元后，意外险仅赔付了2000元的差价 [3] - 有前保险行业从业者建议，对普通人而言，“五险+惠民保+意外险+车险”已足够，其他保险产品被视为保险公司和代理人盈利的工具 [5] - 惠民保产品（如168元/年）被举例证明其效用，一位用户岳父住院手术总费用8万元，农合报销后，惠民保又报销了9000多元，最终自付23000元 [5] - 有用户强调百万医疗险的必要性，因其可覆盖昂贵的自费药，例如癌症进口免疫药品或靶向药一个疗程（21天）费用高达3-4万元，国产药也需近1万元，普通家庭难以承受，该用户为全家配置医疗险，每人每年约2000元 [6] 关于金融行业现状与鄙视链 - 有观点指出金融行业的传统鄙视链正在崩塌，例如以往风光的一级市场投资机构（PE/VC、投行）自身也面临生存压力 [7] - 文章详细列举了金融行业内部存在的多重鄙视链，例如：高频量化策略从业者看不起对冲基金，对冲基金看不起PE/VC，PE/VC看不起资管信托，以此类推，直至商业银行看不起四大会计师事务所，四大看不起保险销售 [8] - 在保险销售内部也存在鄙视链，例如销售港险的看不起销售境内保险的 [8] - 在投行领域，外资投行如高盛、摩根士丹利看不起其他投行，而内资头部券商“三中一华”又看不起其他内资投行 [8] - 在银行领域，也存在如花旗看不起渣打，渣打看不起汇丰，汇丰看不起招商银行等鄙视关系 [8] - 销售岗位被单独列出，被认为“看不上其他所有人，因为他们赚的最多” [8] - 补充的鄙视链还包括：基金经理看不起保荐代表人，保荐代表人看不起分析师，分析师看不起中后台员工，中后台员工看不起销售 [10]

美股大涨与外部市场影响 - 周五晚间美股大涨，原因包括美联储释放政策定心丸提升市场风险偏好，以及对利率敏感的科技股成为首要受益者 [1] - AI板块强力反弹，龙头公司集体修复，市场对AI宏大叙事的担忧得到缓解 [1] - 受美股带动，纳斯达克中国金融指数大涨3.71%，A50指数涨超1%，A股周一高开概率大增 [1] A股市场与行业板块展望 - AI方向有望成为A股领涨核心，只要AI企稳，A股情绪将加速修复 [1] - 八大部门明确虚拟货币相关业务属非法金融活动，境内全面禁止，这将对此前蹭概念的区块链、虚拟货币、Web3等题材形成打压 [1] - 资金将进一步向银行、券商、公募基金等正规持牌机构集中，提升正规渠道吸引力 [1] 宏观经济与资产配置 - 中国央行连续15个月增持黄金，外汇储备规模创近10年新高，为黄金中长期价格提供支撑 [1] 市场策略与操作建议 - 若春节前A股大涨，建议适当减仓锁定盈利，因今年春节假期较长，需规避节假日潜在利空风险 [1] - 当前市场仍不稳定，周六晚间美国航母重返中东的消息已令美伊局势再度紧张，不确定性因素较多 [1] - 春节前仍建议秉持震荡区间内高抛低吸的原则 [1]

上海国际金融中心建设的现状与建议 - 上海在要素市场、制度建设、体系建设等“硬件”上非常完善，但在人才引进等“软件”上略显单薄 [1] - 建议上海建设成为资产管理行业乃至整个金融行业的人才高地 [1] 金融人才需求与趋势 - 上海面临城市老龄化趋势，亟需引进高端金融资产管理人才 [1] - 特别需要掌握人工智能、数据、量化等技术的复合型人才，以应对金融与科技不断融合的趋势 [1] 公募基金行业的角色与作用 - 在建设金融强国背景下，公募基金行业应扮演关键角色 [1] - 一方面，通过引导养老金、社保基金等长期资金，深度融合科技创新，成为支持实体经济的稳定资本来源 [1] - 另一方面，通过降低费率、开发长期回报型产品，切实提升基金持有人的获得感，服务民生 [1] - 公募基金正加大对科技产业的支持，权益类产品已对科技企业进行了大量投资，特别是行业龙头及在创业板和科创板新上市的公司 [1] 公募基金面临的挑战与建议 - 公募基金普遍有较高的流动性管理要求，难以完全匹配科技创新所需的长期资本 [2] - 建议政府设立相应引导基金，由公募基金管理公司提供投研支持 [2] - 此举既能满足居民的长期投资需求，又能发挥公募基金的专业投研优势，将社会资本精准导向国家战略性新兴产业 [2] 对上海未来规划的关切 - 作为金融从业者，最关注科技创新和高质量发展，认为这是宏观经济的核心推动力 [2] - 作为人大代表和居民，更关心民生建设，特别是绿色低碳以及针对“一老一小”问题的解决方案 [2] - 上海在民生、低碳环保、绿色发展等方面大有可为 [1] - 上海已在国家重点科技领域落实基础建设，包括大飞机、大模型等 [1]

上海国际金融中心建设的现状与建议 - 上海在建设国际金融中心过程中，要素市场、制度建设、体系建设等“硬件”非常完善，但人才引进等“软件”略显单薄 [1] - 建议上海建设成为资产管理行业乃至整个金融行业的人才高地 [1] 金融行业人才需求趋势 - 上海面临城市老龄化趋势，亟需引进高端金融资产管理人才 [1] - 特别需要引进掌握人工智能、数据、量化等技术的复合型人才，以应对金融与科技不断融合的行业趋势 [1] 公募基金行业的角色与作用 - 在建设金融强国背景下，公募基金行业应扮演关键角色 [1] - 一方面通过引导养老金、社保基金等长期资金，深度融合科技创新，成为支持实体经济的稳定资本来源 [1] - 另一方面通过降低费率、开发长期回报型产品，切实提升基金持有人的获得感，服务民生 [1] - 公募基金正加大对科技产业的支持，权益类产品已对科技企业进行了大量投资，特别是行业龙头以及登陆创业板和科创板的新上市公司 [1] 公募基金面临的挑战与建议 - 公募基金普遍有较高的流动性管理要求，难以完全匹配科技创新所需的长期资本 [2] - 建议政府设立相应引导基金，由公募基金管理公司提供投研支持 [2] - 此举既能满足居民的长期投资需求，又能发挥公募基金的专业投研优势，将社会资本精准导向国家战略性新兴产业 [2] 对上海“十五五”规划的关切 - 作为金融从业者，最关注科技创新和高质量发展，认为这是宏观经济的核心推动力 [2] - 作为上海市人大代表和普通居民，更关心民生建设，特别是绿色低碳以及针对“一老一小”问题的解决方案 [2] 上海在其他领域的发展潜力 - 在科技强国方面，上海已经落实了一些国家重点科技领域的基础建设，包括大飞机、大模型等 [1] - 在民生、低碳环保、绿色发展等方面，上海也大有可为 [1]