储能行业 * 行业涉及储能电芯、PCS及系统端[1] * 核心观点为电芯连续涨价及国内外需求旺盛 驱动包括6-7月储能电芯连续涨价 314/280Ah电芯均价升至0.295元/Wh 7月PCS自2024年首次提价 集中式PCS均价环比上涨0.005元/W至0.07元/W 系统端挺价趋势明确 产业链盈利有望改善[1] 山东电力现货交易普及 100MW/200MWh电站每年峰谷套利收益达2000万元 较2023年翻倍[1] 136号文后电力市场化及新能源入市提升储能收益率及确定性[1] * 需求端头部电池厂指引2026年出货增速30-50% 高于市场20%+判断 核心来自国内独立储能及海外大储需求超预期[1] * 供给端头部电池厂产能紧缺 宁德、亿纬、海辰储能电芯持续满产 瑞浦、中航产能利用率同比大幅提升[2] * 海博思创Q3出货量大增 预计三季度储能9-10GWh 环比+46% Q2海外仅0.2GWh Q3预期1GWh 国内单位净利0.02 海外0.2[2] 亿纬锂能2025年80GWh储能 2026年120GWh 2027年150GWh 产能利用率较满 2026年马来工厂投产后供应T的储能[2] * 相关公司包括储能电池企业宁德时代、阳光电源、国轩高科 大储企业阿特斯、上能电气、通润装备 户储企业艾罗能源、派能科技、华宝新能、固德威、锦浪股份、禾迈股份、昱能科技[2] 小核酸药物行业 * 行业涉及siRNA、ASO等小核酸药物研发及合作[2][3][4] * 核心观点为行业频现BD大单 驱动包括舶望制药与诺华二次合作开发心血管产品 总包53.6亿美元[2] Arrowhead与诺华就ARO-SNCA达成协议 总包22亿美元[3] * 小核酸药物通过与mRNA碱基互补配对调节蛋白质表达 全球共20款获批上市 包括ASO、siRNA、miRNA等类型[3][4] 2024年全球市场规模57.8亿美元 预计2025年突破100亿美元 2030年达250亿美元 年复合增长率19.5% 国内市场预计2025年超20亿元 2030年超百亿元[4] * 关键公司包括悦康药业首款小干扰核酸药物YKYY015治疗高胆固醇血症在中美获批临床 国内I期进行中 靶向AGT基因的siRNA药物YKYY029注射液获FDA及NMPA临床试验批准[4] 福元医药N-ER平台为核心项目FY101注射液针对高血脂症的siRNA药物进入I期临床[5] 前沿生物拥有FB7013、FB7011、FB7041三款小核酸药物 FB7013为全球首个针对补体C3的单靶点siRNA药物 预计2025年底递交IND申请[5] * 其他公司包括君实生物、恒瑞医药、舒泰神、凯莱英、圣诺生物、华东医药[5] 固态电池行业 * 行业涉及固态电池研发、设备及材料[5][6][7] * 核心观点为核心厂商产品下线 事件包括亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线[5] 第七届高比能固态电池关键材料技术大会将于2025年9月23日至24日在苏州举行[6] * 设备方面全固态电池市场带动超百亿级 干法电极设备、固态电解质制膜设备、等静压机、叠片机等为核心增量[6] 材料方面硫化锂为核心原材料 预计2030年市场份额65% 2028年固态电池装车有望突破1GWh 2030年电解质+导电剂需求超5000吨[6] * 亿纬锂能固态电池产线全面投产后年产能近50万颗电芯 一期2025年12月建成 具备60Ah电池制造能力 二期2026年12月实现100MWh年产能交付 "龙泉二号"为10Ah全固态电池 面向人形机器人、低空飞行器及AI等高端装备应用[6][7] 先导智能为亿纬锂能客户 拥有全固态电池整线解决方案 已与多家企业达成设备合作[7] * 相关公司包括设备企业赢合科技、杭可科技、纳科诺尔、宏工科技、利元亨 硫化物企业光华科技、有研新材、厦新能、天际股份 氧化锆企业东方锆业、三祥新材、凯盛科技 正极企业龙科技、格林美、容百科技[7] 苹果折叠屏 * 行业涉及可折叠iPhone及Vision Air[7][8] * 核心观点为苹果上修折叠屏iPhone出货量 计划2026年推出首款可折叠iPhone 2026年出货量上调至800-1000万台 2027年上调至2000-2500万台 此前预估分别为600-800万及1000万台 Vision Air预计上市首年出货达百万台级别[7] * 新技术包括两款可折叠设备采用超薄玻璃盖板解决方案 由康宁独家供应玻璃材料 铰链中使用液态金属提高耐用性并消除屏幕折痕[8] * 关键公司包括宜安科技液态金属折叠屏手机铰链结构件已批量向铰链组装厂商交付 网传为苹果液态金属铰链独家供应商[8] 统联精密具有多样化精密零部件制造能力 与苹果、荣耀等合作 网传有望切入液态金属供应链[8] * 相关公司包括铰链相关企业东睦股份、精研科技、科森科技、福蓉科技、铂力特、华高科 盖板相关企业联得装备、蓝思科技、凯盛科技、长阳科技、和胜股份 果链相关企业歌尔股份、珠海冠宇、联赢激光、信维通信、鹏鼎控股、立讯精密[8] 辰欣药业 * 公司涉及抗耐药结核菌1类新药研发[8][9][10] * 核心观点为WX081片针对耐药结核菌细胞壁合成 安全性优于现有药物 2023年进入Ⅲ期临床 预计2025年申报上市 若获批将成为国内首个同类药物 市场预测峰值销售额10-13亿元 峰值净利润4-5.2亿元[9][10] * 在研品种包括双靶点抗肿瘤1类新药在II期临床 抗流感病毒1类新药完成II期临床 治疗自身免疫炎症与抗真菌1类新药完成I期临床总结报告并启动II期临床 三靶点抗肿瘤1类新药在II期临床 急性胰腺炎1类新药在I期临床[10] 宝馨科技 * 公司涉及高效异质结电池及光伏设备[10][11] * 核心观点为重点布局高效异质结电池(HJT) 在安徽怀远投建2GW生产基地 钙钛矿/异质结叠层电池实验室自测效率超32%[10] * 光伏业务包括光伏行业湿法晶硅电池设备如链式刻蚀机 半导体&LED&玻璃清洗设备如G8.6彩膜涂布前清洗机[11] * 并购方面拟收购影速集成40%股份 对方发送单方面终止交易 公司正积极沟通 影速集成主要从事激光直写光刻技术为核心的高端微电子装备研发、制造及销售[11] 伟隆股份 * 公司涉及液冷阀及数据中心产品[11] * 核心观点为液冷阀已供应微软数据中心 产品主要用于冷却塔、管路及CDU 销往北美和东南亚 已向微软等国际知名公司数据中心项目供货[11] * 液冷阀单机柜价值量占比达10% 对应市场空间约70亿元 公司液冷阀覆盖AIDC一次侧+二次侧约70%产品种类 为国内唯一供应北美AIDC(微软/亚马逊)的阀门厂商 领先国内玩家1-2年 预计2025年形成400万美元收入 同比接近翻倍增长[11] * 主营亮点为海外收入占比达75% 产品以消防阀门、水阀为主 是沙特阿美认定的亚洲唯一消防阀门合格供应商[11] 欧亚集团 * 公司涉及百货零售及俄罗斯商品连锁店[12] * 核心观点为与俄罗斯公司"ROS-SNAB"、长春融达源科技共同设立中外合资公司"长春春塔贸易" 开办俄罗斯商品首个连锁店"叶卡捷琳娜"[12] * 百货业务为"中华老字号"零售企业 地处吉林长春 业务涉及购物中心(48%)、连锁超市(32%)等 旗下近150家门店分布在吉林、辽宁、内蒙古、北京、山东等多地 欧亚商都经营面积达15万平方米[12] * 黄金业务旗下门店合作周大福、周生生、六福、老凤祥等知名品牌 尝试自营"欧亚黄金"品牌 采用实体零售为主、线上销售为辅的全渠道营销模式[12] 泰和科技 * 公司涉及硫化物固态电解质及光刻胶树脂[13] * 核心观点为硫化物固态电解质项目处于中试阶段 尚未形成收入[13] * 技术储备覆盖电池材料创新、工艺优化及产业化应用的全链条研发体系 硫化物固态电解质LPSC、双三氟甲基磺酰亚胺锂LiTFSI等固态电池关键材料处于中试阶段 LiTFSI已送样验证[13] * 光刻胶用酚醛树脂产品已通过部分客户验证 形成小批量销售 其他光刻胶单体及树脂项目处于小试或中试阶段[13] 百花医药 * 公司涉及CRO及创新药研发[13][14] * 核心观点为持续推进化药3类仿制药与2类改良型创新药的研发储备 不断完善药学及临床研发服务体系[13] * 创新药依托华威医药形成较完备的药学研发服务体系 临床研究方面为客户组织实施新药I-IV期临床试验、医学支持、项目管理、临床前研究咨询、数据管理与生物统计等全方位服务[14] * 制剂平台重点提升高端制剂技术平台如缓释系统、吸入给药、口溶膜技术开发及特殊制剂开发如儿童用药、外用制剂等适应性研究 正探讨加大AI技术资源投入[14] 其他行业及公司 * 造纸行业传统旺季到来 多家纸厂实施"涨价+停机"策略 纸价上涨态势延续 9月玖龙纸业、山鹰国际、理文造纸、五洲特纸等大型纸厂发布涨价函 自8月至今国内纸厂普遍进行多轮涨价[14] 相关公司包括景兴纸业、山鹰国际、太阳纸业、宜宾纸业、岳阳林纸[14] * 嘉元科技推出双面镀镍铜箔 适配半固态/固态电池技术 为少数在固态电池领域取得商业化进展的公司 已匹配五家头部电池企业供应 产品用于新能源车及低空经济[14] * 天奇股份与优必选合资成立无锡优奇智能科技 分别持股24.31%、36.21% 战略合作打造适用于汽车领域工业场景的人形机器人整机 已实现核心技术与关键零部件自主可控[15] * 新亚电子产品消费电子及工业控制线材可应用于工控设备、机器人等领域 直接客户包括汇川技术、思灵机器人[15] * 爱仕达控股子公司钱江机器人与鸿路钢构签署设备采购协议 锁定1888台智能焊接机器人订单 AI焊接、智能喷涂装备及免示教技术获客户认可[16] * 艾布鲁持有中昊芯英5.9076%股权 本次交易完成后控股子公司星罗中昊持股比例增加至9.7346% 董事长钟儒波已担任中昊芯英董事[16] * 晓程科技首款智能数码电子雷管接口控制芯片已量产并在海外金矿公司获得批量应用 升级款研发工作正常推进[16] * 美芯晟在汽车与机器人领域布局传感器、汽车照明、接口芯片、激光雷达等多类产品 机器人领域已实现市场份额突破并呈现良好增长态势 汽车领域预计未来逐步实现量产[16] * 仕佳光子将参展中国光博会并展示EML激光器芯片 覆盖10G、50G、100G及以上速率 硅光用高功率CW DFB激光器芯片、MT-FA、光纤连接器跳线等产品可在CPO多种应用场景中发挥作用[17] * 唯万密封2025年开始拓展机器人领域的密封应用 正积极拓展机器人供应商 进行定制化研发、供样测试 纺织机加弹机用聚氨酯摩擦盘产品已通过客户测试并取得首批次批量订单[17] * 罗博特科全资子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署合同 金额约946.50万欧元 占公司2024年营收7.11% 为全自动硅光子封装整线订单[17] * 铁流股份与长三角哈特机器人产业技术研究院签署框架协议 合作内容包括机器人关键零部件设计、机电控复合参数匹配设计与拓扑配置优化设计[17]

市场指数表现 - 沪指跌0.11%报3761.88点 深成指涨0.18%报12140.76点 创业板指涨0.49%报2789.91点 科创50指数涨0.43%报1232.21点 [1] - 冰雪产业、免税店、体育产业涨幅居前 体育产业板块中力盛体育、舒华体育涨停 金陵体育涨超13% 康比特涨超11% 中体产业涨超9% [1] - 贵金属、兵装重组概念、培育钻石板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 宏裕包材低开1.48% 济民健康低开6.34% 长江材料平开 安正时尚涨停 美邦服饰低开1.89% 中国瑞林低开2.21% 景兴纸业低开6.50% 首开股份涨停 欧亚集团高开5.60% 汇嘉时代高开4.15% 通润装备高开9.22% [1] 固态电池技术 - 先导智能成功打通全固态电池量产全线工艺环节 整线产品可柔性适配聚合物、氧化物、硫化物等多种电解质材料体系 [2] 股东减持 - 国光连锁实控人胡金根拟减持不超过1250.6万股（占总股本2.49%） 胡春香拟减持不超过250.6万股（占总股本0.5%） [2] AI与机器人业务进展 - 世运电路AI眼镜产品在海外头部M客户定点项目进入量产供应 已实现28层AI服务器用线路板、24层超低损耗服务器和5G通信类PCB量产 [2] - 通过ODM厂商进入NV高速连接器模块与电源模块领域 完成AMD全系产品认证 为欧洲算力中心客户提供产品 [2] - 2025年上半年获得人形机器人客户F公司新产品定点和设计冻结 推进与国内头部客户合作并获得新一代人形机器人项目定点 [2] 文旅消费数据 - 中秋国庆假期国内航线机票预订量超208万张 日均预订量同比增长约23% 出入境航线机票预订量超100万张 日均预订量同比增长约17% [3] 光伏锂电政策 - 工信部与市监总局联合印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 要求破除光伏等领域"内卷式"竞争 依法治理低价竞争 [4] - 引导地方有序布局光伏、锂电池产业 实施光伏组件、锂电池产品质量管理 落实《光伏制造行业规范条件》 [4] 人形机器人订单 - 优必选获得国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人采购合同 以WalkerS2为主 将在年内启动交付 [5] - Walker系列人形机器人已累计获得近4亿元合同 [5] AI芯片发展 - 谷歌TPU开发者活跃度在2月至8月期间增长约96% 被分析师视为"最好的英伟达替代方案" [7] 无人驾驶进展 - 特斯拉向公众开放Robotaxi应用程序 此前主要面向得克萨斯州奥斯汀市早期测试用户 [7] 苹果产业链动态 - 富士康、蓝思科技、立讯精密等果链企业工厂大力招工 蓝思科技小时工价达37元/h 目前处于产品生产旺季 [7] 光刻机技术突破 - SK海力士引进业界首款量产型High NA EUV光刻机 光学性能提升40% 可制作精密度达1.7倍的电路图案 集成度提升2.9倍 [8] - 全球光刻机市场规模预计到2029年达378.1亿美元 [8] AI智能体市场预测 - IDC报告显示AI智能体正快速渗透企业级应用软件市场 预计2031年市场规模达6500亿美元 [9] - 客户服务中心、销售团队和市场营销等领域渗透率将接近100% [9]

苹果产业链调研与机构关注 - 三季度以来机构密集调研30多家苹果产业链公司包括水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子、蓝思科技、大族激光、京东方和东山精密等 [1] - 水晶光电、工业富联、鹏鼎控股、环旭电子等10家公司均获得50家以上机构调研 [1] - 苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段随着新机备货产业链相关公司有望受益 [1] 行业板块资金流向 - 主力净流入行业板块前五为医药、创新药、有色金属、化学原料药和黄金 [1] - 主力净流入概念板块前五为光电共封装CPO、光通信、激光雷达、宁德时代概念股和百度概念股 [1] - 主力净流入个股前十包括中际旭创、先导智能、海光信息、新易盛、中兴通讯、通富微电、赛力斯、药明康德、兆易创新和利欧股份 [1] 消费行业趋势 - 白酒行业正在快速筑底龙头企业通过调整渠道结构和提升市场开拓能力有望在消费转暖时享受更多发展机会 [3] - 啤酒行业下半年基数较低但受限酒令影响预计三季度报表表现维持稳定 [3] - 白酒板块估值和情绪处于低位基本面整体企稳中秋旺季将至同时促消费政策持续落地为板块托底 [3] 黄金消费与投资需求 - 2025年上半年我国黄金消费量达505.205吨同比下降3.54%其中黄金首饰消费同比下滑26%而金条及金币投资需求激增23.69%工业用金小幅增长2.59% [3] - 高金价对消费抑制明显金条及金币投资需要上涨预期主导若价格持续高位参与价值不大 [3] 券商板块机会 - 券商股集体躁动A股交投活跃度提升资本市场改革红利释放券商业绩有望持续提升板块或迎来资金面、政策面、基本面等多方利好共振 [5] - 券商板块估值仍在低位机构持仓偏低关注交易量、中报和政策端等催化因素配置策略聚焦零售优势突出券商、海外业务优势突出头部券商和金融科技相关标的 [5] - 近一个月投资者对两融工具关注度显著上升多家券商营业部单月新增开户数环比增幅超30%单日参与两融交易投资者数量持续维持在50万名以上较月初新增超10万名 [5] 市场整体表现 - 短期大盘趋势强增量资金入场明显市场赚钱效应偏强 [7] - 涨跌分布显示涨3208家跌2086家涨停122家跌停7家暗盘资金净流入2970家净流出2002家 [8] - 上证指数继续上攻仍有新高行情创业板指数持续新高显示资金青睐中小盘股 [10] 长线资金与分红动态 - 二季度末40余只社保基金组合和20余只基本养老保险基金组合进入约160家上市公司前十大流通股东行列 [10] - 半年报宣布分红的公司超过140家拟分红总金额超过千亿元 [10]

全球主要股指表现 - 恒生指数收报25165.94点，日跌0.41%，年初至今涨25.57%[3] - 标普500指数收报6395.78点，日跌0.24%，年初至今涨8.28%[3] - 日经225指数收报42888.55点，日跌1.5%，周跌1.13%[3][10] 港股板块动态 - 光伏板块大涨，福耀玻璃涨超15%，信义能源涨超3%[9] - 新消费概念走强，泡泡玛特涨12%，上半年营收138.8亿元同比增204.4%[9] - 半导体板块上扬，中芯国际涨超3%，华虹半导体涨超2%[9] 美股科技股表现 - 大型科技股普跌，苹果跌1.97%，亚马逊跌1.84%，特斯拉跌1.64%[12] - 英特尔大跌6.99%，因折价股权注入谈判[12] - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.33%[12] 宏观经济事件 - 日本7月对美出口同比降10.4%，创2020年来最大跌幅[12] - 美联储会议纪要显示多数官员更担忧通胀风险[12] - 印尼央行意外降息25个基点至5%[12] 企业业绩亮点 - 泡泡玛特上半年经调整净利润47.1亿元，同比增362.8%[9] - 百度Q2营收327亿元同比降4%，AI新业务收入首超100亿元同比增34%[14] - 恒瑞医药上半年净利润44.5亿元，同比增29.67%[14] 行业与政策动向 - 中国手机出货量6月同比下降9.3%，5G手机占比81.6%[14] - 谷歌发布Pixel 10系列，深度整合Gemini AI助手[14] - 中国规范政府和社会资本合作项目，加强地方债务管理[14]

市场整体表现 - A股三大指数集体收跌，上证指数跌0.06%，深证成指跌0.66%，创业板指跌1.71% [1] - 全市场半日成交额1.54万亿元，较上日略有缩量，超3400只个股下跌 [2] - 港股同步震荡，恒生指数跌0.57%，恒生科技指数跌1.26%，恒生国企指数跌0.67% [3] 板块表现分化 - 计算机、通信、医药生物、电力设备等热门板块集体回调，炒股软件、CRO等概念股领跌 [2] - 大消费逆市走强，白酒股反弹，汽车板块局部活跃 [2] - 白酒指数涨3.81%，智能音箱指数涨1.98%，饮料制造指数涨3.30% [3] - CRO指数跌2.90%，光伏逆变器指数跌4.05%，创新药指数跌2.55%，炒股软件指数跌2.43% [3] 港股医药板块下跌 - 翰森制药跌7.83%，京东健康跌6.39%，中升控股跌5.12%，快手-W跌4.66% [3][6] - 阿里健康跌3.53%，石药集团跌3.20%，新东方-S跌2.86% [6] 光伏概念股走强 - 光伏概念指数跌0.37%，但多股涨停，包括日出东方涨10.02%，福耀玻璃涨10.01%，联泓新科涨10.01%，凯迪股份涨10.00% [7][8] - 工业和信息化部等六部门联合召开光伏产业座谈会，重点加强产业调控和遏制低价无序竞争 [8][9] 苹果产业链表现突出 - 苹果指数走高，科森科技涨10.03%，安洁科技涨10.01%，水晶光电涨7.13% [10] - 领益智造涨5.31%，蓝思科技涨4.57% [10] - 苹果iPhone 17进入大规模量产阶段，富士康郑州厂区开展旺季招工 [10] 高位股大幅回调 - 大智慧跌停，跌10.00%，成交额24.45亿元，公司公告无稳定币、虚拟资产交易、跨境支付等相关资质和业务 [11][12][14] - 中恒电气跌停，跌10.01%，成交额10.99亿元，公司澄清与英伟达、Meta、谷歌等海外云厂商的合作传闻不实 [14][15][17] - 爱丽家居跌10.02%，新天药业跌10.01%，海立股份跌10.00%，华胜天成跌9.98%，旭光电子跌9.97% [17]

市场整体表现 - A股三大股指早盘震荡上涨，沪指涨0.13%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.59% [1] - 港股高开后回落，恒指跌0.02%，恒科指跌0.33% [2][12] - 国债期货普跌，30年期主力合约跌0.5%，创7月29日以来最大跌幅 [3][6] - 国内商品期货多数上涨，碳酸锂期货涨停，工业硅涨超4% [4][28] 行业及板块表现 锂矿及新能源 - 锂矿股大幅拉升，A股天齐锂业接近涨停，赣锋锂业涨5.89% [19][20] - 港股锂矿股大涨，天齐锂业涨15.02%，赣锋锂业涨13.58% [14][25] - 碳酸锂期货所有合约均触及涨停，主力合约涨幅8% [26][27] - 宁德时代宜春项目采矿许可证到期暂停开采，正办理延续申请 [20] 科技及TMT - 算力硬件股拉升，光模块、电路板等方向领涨，德科立涨7.19%，新易盛涨6.71% [10] - 港股苹果概念股延续涨势，鸿腾精密涨超9%，伟仕佳杰涨超6% [12] - PEEK材料概念爆发，新瀚新材涨12.17%，凯盛新材涨8.53% [8][9] 区域及周期板块 - 新疆板块继续活跃，西部建设、新疆交建等涨停 [17][18] - 商品期货中焦煤、焦炭、橡胶、多晶硅、玻璃等涨超1% [5][29] - 燃油、鸡蛋、沥青等品种走低，燃油跌1.46% [5][29] 个股表现 - 券商金融科技股异动，国盛金控触及涨停，同花顺涨7.31% [11][12] - 港股医药股回暖，百济神州、信达生物涨近2% [24] - 绿城中国低开逾3%，中期利润预降90% [24]

市场表现 - A股上午震荡调整后回升，上证指数上涨0.12%，深证成指下跌0.13%，创业板指下跌0.52%，半日成交额约1.2万亿元，较昨日上午放量1327亿元 [1] 半导体板块 - 半导体板块受海外消息催化大涨，富满微等多股涨停，东芯股份"20CM"涨停，股价创历史新高，成交额超42亿元，近8个交易日累计涨幅90.97%，今年以来涨幅达193.98% [3] - 东芯股份专注于中小容量存储芯片研发，产品应用于网络通信、消费电子等领域，其投资的砺算科技发布首款自研GPU芯片，目前正优化提升并准备客户送样及量产 [3] - 东芯股份最新股价73.20元，涨幅20.00%，市值323.73亿元，换手率13.98%，市盈率亏损 [4] 苹果概念股 - 苹果概念股走强，工业富联上涨4.11%并创新高，苹果公司宣布追加1000亿美元美国投资，未来四年总投资将达6000亿美元，苹果股价当日大涨5.09%，市值增加约1534亿美元（约合人民币1.1万亿元） [5] 医疗器械板块 - 医疗器械概念股震荡走高，尚荣医疗、科华生物等涨停 [6] - 国家药监局将医用机器人、高端医学影像设备等列为重点发展领域，提出十大支持举措，医保局优化药品集采规则，机构预计医疗器械公司业绩和估值将修复，国际化业务有望推动高增长 [8][9] - 当前医疗器械指数市盈率约29倍，处于过去5年26%分位水平，创新医疗器械有望凭借性价比突破海外市场 [9] "谷子经济"概念股 - "谷子经济"概念股上涨，锦泓集团涨停，创源股份涨超10%，潮宏基跟涨 [10] - 北京市政策支持国潮产品发展，鼓励老字号与IP跨界合作，泡泡玛特上午一度涨近6%，创历史新高，摩根士丹利认为其未来在欧美日市场潜力巨大 [14]

港股市场表现 - 港股三大指数拉升转涨 恒生科技指数涨0.19% 恒生指数现涨0.24% 国企指数涨0.1% [1] - 恒生指数最新价24966.22 涨跌幅+0.26% [2] - 国企指数最新价8960.42 涨跌幅+0.10% [2] - 恒生科技指数最新价5531.63 涨跌幅+0.19% [2] 行业板块表现 - 纸业、军工、煤炭、苹果等概念走强 [1]

市场整体表现 - A股三大股指集体高开，沪指涨0 25%至3348 16点，深成指涨0 49%至10052 64点，创业板指涨0 60%至1997 29点 [1] - 港股恒生指数涨0 44%至23359 74点，恒生科技指数涨0 70%至5210 92点 [2][3] - 国债期货全线下跌，30年期主力合约跌0 31%，10年期主力合约跌0 13% [9] 行业板块动态 创新药板块 - 舒泰神20cm涨停至23 04元，创3年新高，键凯科技涨11 42%，博瑞医药涨10 71% [4][5] - 微芯生物涨10 09%，益方生物-U涨6 27%，昭衍新药涨5 45% [6] EDA概念 - 概伦电子20cm涨停至26 99元，广立微涨13 64%，华大九天涨13 69% [6][7] - 粤电力A、申通地铁涨停，台基股份涨5 16% [7] 核电板块 - 尚纬股份6连板，合锻智能、中超控股等涨超5%，久盛电气、海陆重工跟涨 [8] 苹果概念 - 港股高伟电子涨近6%至22 60元，瑞声科技涨4 47%，舜宇光学涨3 63% [9][10] 商品期货 - 玻璃、焦煤跌超2%，燃料油涨超2%，LU燃油、原油涨超1% [12]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示市场情绪综合评分为57分，处于“中性”，近期市场情绪好转及政策面支持使市场进入上涨态势，情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [6][10] 热点主题追踪 - 固态电池主题：第十七届深圳国际电池技术交流会与博览会（CIBF2025）及同期研讨会举办，涉及先进锂离子动力电池技术等内容，相关标的有海顺新材、国轩高科 [7] - 大数据主题：国务院常务会议审议通过《政务数据共享条例（草案）》，要打通数据壁垒等，相关标的有奥飞数据、浪潮信息 [7] - 苹果链主题：苹果首款折叠屏iPhone预计2026年秋季发布，标准版iPhone18推迟至2027年春季，相关标的有领益智造、长盈精密 [7] 资金流向 个股 - 主力净流入前十个股：比亚迪（134,024.78万元）、红宝丽（114,711.74万元）等 [11] - 主力净流出前十个股：吉林化纤（-76,919.48万元）、双林股份（-71,032.47万元）等 [13] - 融资净买入前十个股：招商银行（17,042.39万元）、通化金马（16,708.16万元）等 [13] - 融券净卖出前十个股：海光信息（466.25万元）、均胜电子（374.23万元）等 [14] 行业 - 主力净流入前十行业：SW汽车（390783万元）、SW基础化工（103599万元）等 [17] - 主力净流出前十行业：SW公用事业（-11477万元）、SW电力设备（-14928万元）等 [18] - 融资净买入前十行业：SW基础化工（41737万元）、SW银行（32927万元）等 [20] - 融券净卖出前十行业：SW汽车（291万元）、SW房地产（270万元）等 [20] 指标说明 - 融资净买入表明投资者乐观，但融资余额过高有过度投机风险，市场调整时高杠杆投资者可能亏损甚至强制平仓 [23] - 融券净卖出表明投资者悲观，是高风险策略，市场走势相反时可能无限亏损，还涉及高交易成本和法律风险 [23] - 期间净买入额=融资净买入 - 融券净卖出 [23] - 华鑫市场情绪温度指标从6大维度搭建，属摆荡指标，适用于区间震荡行情，市场出现趋势时可能钝化 [23] - 市场情绪综合评分：过冷（0 - 19）、较冷（20 - 39）、中性（40 - 59）、较热（60 - 79）、过热（80 - 100） [23] 市场情绪策略建议 - 过冷：找价值投资机会，注意风险控制 [22] - 较冷：谨慎操作，关注基本面良好股票，避免追高 [22] - 中性：根据个股表现和市场信息投资，保持灵活性 [22] - 较热：适度增加投资，警惕市场过热风险 [22] - 过热：适时减仓，避免在市场高点买入，关注市场泡沫风险 [22]