赛事热度与观众数据 - "苏超"第五轮常州队与南京队对决单场观众人数突破36712人 刷新单场观众纪录 其中省外观众超过1万人 [1] 文旅消费带动效应 - 中华恐龙园携20余只仿真恐龙亮相比赛现场 成为网友热议焦点 [1] - 中华恐龙园推出带有"常州梗"的帆布包等文创产品 并与常州非遗乱针绣结合推出"恐龙妹妹乱针绣团扇" [1] - 中华恐龙园围绕"苏超"网络热梗推出恐龙妹妹系列玩偶 [1] - 天目湖在"苏超"第三轮比赛期间邀请扬州游客免费游园 直接带动常州文旅主体曝光度 [2] 企业赞助与品牌合作 - "苏超"赞助商从开赛时的6家增长至21家 包括总冠名商1家 官方战略合作伙伴7家等 [3] - 龙蟠科技作为官方战略合作伙伴 为"苏超"提供支持并在赛事推广 品牌联动等多维度展开协作 [3] - 洋河股份冠名宿迁队并推出"赠酒+旅游""进球抽福袋"等线上互动活动 [3] 赛事经济产业链发展 - "苏超"通过高上座率和社交媒体热度带动当地文旅 餐饮等消费 提升企业知名度并打造城市品牌 [2] - 省级足球联赛未来产业空间广阔 企业可通过冠名赞助 广告宣传 开发联名产品等方式深度融入赛事经济 [4]

6月20日，第9届南博会万象物流园展位工作人员为参观者介绍园区情况。中新社记者韩帅南摄 连日来，本届南博会上的万象物流园展位吸引众多中外企业前来洽谈合作。 "万象物流园位于老挝与泰国边境黄金地段，老泰铁路和老中铁路能够在此完成换装。"万象物流园老挝 籍员工黄志强介绍，该园区能够帮助老挝各省之间以及与东盟邻国、中国之间产生更多贸易往来，推动 中新社昆明6月23日电(韩帅南罗婕)23日，在昆明举行的第9届中国—南亚博览会(下称"南博会")进入倒 计时，东南亚馆热度不减，一众老挝商品被市民抢购。"展会上这批老挝啤酒是通过中老铁路运过来 的，因口感醇厚很受欢迎。"展馆工作人员赵声娟介绍。 本届南博会上，北起中国昆明、南抵老挝万象的中老铁路，不仅以带来的众多老挝商品和创新旅游产品 引爆展会热度，更以2021年12月通车至今突破5300万人次的客运量与6000万吨的货运总量，彰显其作 为"黄金通道"的硬核实力。 在东南亚馆，榴莲制品、古树茶、咖啡等老挝特色商品广受青睐。已经5次参展南博会的老挝客商龙海 红说，首次参加南博会时他只带来茶叶，如今各种产自老挝的日用品和食品都成为他的展销品，"中国 消费者对老挝产品的热情成为我 ...

消费新场景打造 - 四川将实施"蜀里安逸"消费新场景五年培育行动 每年重点打造40个消费新场景 围绕乐游蜀地 不夜天府 味美四川等商文旅融合主题 [1] - 成都已成为全国首店第三城 今年以来已举办《哪吒2》手稿首秀 华为首款鸿蒙电脑首发 LABUBU快闪城市首展等热门活动 [1] - 将对落地四川的高能级首店予以激励奖励 建设天府首发经济集聚区 今年引入首店1000家以上 举办首发 首展等活动2000场以上 [1] 文旅消费新产品 - 聚焦银发群体 做优银发旅游列车 打造熊猫旅游专列品牌 设立全国首个旅游列车专属始发站 [2] - "锦绣山河·岷江号"首发60岁以上乘客占比83% "熊猫专列·成都号"首发60岁以上乘客和境外游客占比均超60% [2] - 熊猫旅游专列系列产品全年预售已超80% 部分热门路线10月前票已售罄 全年计划开行超60列 接待游客超2.1万人次 [2] - 聚焦年轻群体 发展电竞消费 演艺赛事 影视动漫等"情绪消费"新业态 [2] 消费促进活动 - 已举办3届中国(四川)国际熊猫消费节 成为促消费扩开放的重要平台 [2] - 今年以熊猫消费节为统揽 举办四季主题消费活动 发动商圈步行街商业综合体联动促销 下半年举办活动1.5万场以上 [2] 入境游发展 - 240小时过境免签政策落地后 成都航空口岸入境外国人达33.3万人次 增长59.9% [3] - 全省退税销售额和办理退税额均增长200%以上 [3] - 世运会期间将设立四川特色产品展示展销馆 开展"活力世运·乐购天府"系列活动 [3] 经营主体培育 - 培育壮大商贸和文旅融合经营主体 支持企业品牌化规模化发展 [3] - 实施"百品千店"天府烟火小店提升计划 3年培育1500家以上烟火小店 [3] - 扩大"即买即退"试点 推动离境退税扩商店增品类优服务 增加老字号非遗地理标志等国货潮品 [3]

报告核心观点 报告从总量视角和行业公司两方面展开分析，总量视角下宏观经济工业生产有韧性但建筑需求偏弱；行业公司涉及农林牧渔、电子、化工、社服、传媒、医药等多个行业，各行业有不同发展态势和投资机会，如农林牧渔短期鸡价有压力，电子关注先进封装材料投资机会等[1][3]。 总量研究 宏观经济 - 供需方面，建筑开工中水泥出库保持历史低位，工业生产端整体有韧性，需求端建筑需求偏弱，汽车、家电需求波动运行[3] - 商品价格上，国际定价产品偏强，国内定价产品偏弱，国际大宗商品受地缘冲突影响回升，国内工业品除部分化工品及沥青外多数表现仍弱[4] - 地产与流动性方面，一线城市新建房成交量转弱，资金利率震荡运行，全国30大中城市商品房成交面积均值环比回升但季节性上弱于历史同期，二手房成交量分化运行[5] - 出口方面，6月第三周出口高频数据反弹，但同比较5月仍有所回落，6月出口同比预计在 -3% 左右[6] 行业公司 农林牧渔 - 消费进入淡季，短期鸡价有压力，白羽鸡5月价格稳定，种鸡存栏处于近5年来相对高位，巴西高致病性禽流感结束；黄羽鸡5月价格走弱，预计6月偏弱运行；蛋鸡6月蛋价或进一步下探[7][8] - 5月白羽肉鸡苗收入、销量、均价环比变化不一，鸡肉均价环比下降，黄羽鸡收入、均价环比下降[9][10][11] 电子 - 国产高端半导体封测龙头盛合晶微IPO进入辅导验收阶段，其核心业务聚焦中段硅片制造和三维集成先进封装环节[14] - 全球半导体封测材料市场规模大，中国半导体材料整体国产化率约15%，封装材料国产化率小于30%，关注高端封装基板等材料国产化进程[15] - 梳理了先进封装材料及相关标的，如电镀液、PSPI、光刻胶等材料的受益标的[16] 化工 - 固态电池行业事件催化不断，产业化进展加速，预计2025 - 2026年进入中试线落地关键期，2027年半固态电池实现商业化应用、全固态电池进入上车验证，2030年全固态电池迎来产业化拐点[20][21] - 固态电池需求增加，高性能材料产业化先行，光华科技、长阳科技、道氏技术等企业在固态电池材料端布局完善、验证进展较快[22] 社服 - 旅游方面，京东加码OTA布局较难撼动行业格局，关注平台价格战对OTA平台利润的短期影响；潮玩方面，2025年618期间玩具潮玩商家成交额增长，泡泡玛特登顶销售GMV榜首[25] - 茶咖行业5月数据向好，头部品牌开店和店效双高增，蜜雪冰城加码IP线上商城[26] - 618大促中，化妆品电商平稳增长，即时零售销售额增长，美团闪购、淘宝闪购、京东等平台表现亮眼[27] - 本周A股社服板块和港股消费者服务板块跑输大盘，推荐长白山、好未来等标的，受益标的众多[28] 传媒 - Minimax、Rokid等在AI模型和端侧发力，推动内容创作等领域AI应用加速渗透及商业化提速，建议布局AI相关标的[29] - 聚焦中报及内容新品，游戏、短剧、电影、潮玩等IP新消费板块有望发展，推荐和受益标的众多[30][31] 医药 - 众生药业立足多治疗领域，建立“中药为基，创新引领，聚焦特色”发展战略，预计2025 - 2027年归母净利润分别为3.08/3.45/3.92亿元，首次覆盖给予“买入”评级[33] - 公司“中药 + 化药”产品管线丰富，中药是基本盘，化学仿制药多元布局，有望协同提升业绩[34] - 公司创新药管线聚焦大适应症，来瑞特韦片、昂拉地韦片已获批上市，RAY1225注射液和ZSP1601口服小分子临床试验稳步推进[35]

河北文旅营销策略分析 - "周末到河北"宣传语通过网友自发打卡实现病毒式传播 抖音相关词条点击量达130亿次 仅上周末新增5亿次 [1][5] - 河北文旅官方抖音账号粉丝量从3月的188万增长至207万 超越山东文旅升至省级账号第三位 [5] - 该口号自2018年推出后持续迭代 抖音相关视频播放量从2020年3.4亿次逐年攀升至2024年15亿次 2025年前5个月已超15亿次 [6] 目标客群定位演变 - 初期聚焦京津短途游市场 2018-2022年通过地铁/高速广告投放强化"北京人周末首选地"定位 [10] - 专家分析京津冀及周边3亿人口市场具备发展空间 野三坡/戏剧幻城等景区已成功吸引北京客群 [10][11] - 2023年起拓展至全国及海外市场 登陆香港维港/日本世博会 计划开发国际旅游产品 [13] 旅游资源开发现状 - 河北拥有全国最全地貌类型 包含避暑山庄/白洋淀等5A景区 但长期缺乏全国性旅游认知度 [11] - 正开发白石山/西柏坡等潜力景区 高铁2小时可达优势强化"近"的定位 [12] - 暑期将推出滨海/草原欢乐季及非遗大会等活动 但演唱会交通接驳问题暴露服务短板 [15] 品牌传播效果评估 - 口号成功塑造文化符号 类比脑白金洗脑广告效应 带动网友自发创作85万点赞的创意内容 [5][6] - 引发其他城市模仿 如肇庆推出"周末到肇庆"变体口号 [6] - 专家指出需提升旅游开发度与服务细致度 弥补与南方省份差距 [19]

自动驾驶与出行服务 - 文远知行与Uber、迪拜道路交通管理局签署合作协议，计划在迪拜落地商业化Robotaxi服务，2026年第一季度实现纯无人商业运营[2] - 首批Robotaxi将于今年内上线Uber平台，初期进行有安全员的商业运营和纯无人测试[2] - 三方已在迪拜启动Robotaxi路测工作[2] 阿联酋经济与贸易 - 阿联酋2025年第一季度非石油对外贸易额达8350亿迪拉姆（约1.6万亿元人民币），同比增长18.6%[2] - 预计2025年底非石油对外贸易额将达3.5万亿迪拉姆，接近2031年目标[2] - 2024年阿联酋外国直接投资流入达1670亿迪拉姆（450亿美元），同比增长48%，全球排名第十[3] 金融与支付系统 - 阿布扎比第一银行成为中东和北非地区首家CIPS直参银行，增强人民币支付解决方案能力[3] - 标普给予阿联酋"AA"级外币和本币评级，前景展望稳定，预计油气产量和非油部门将支撑经济增长[3] 清洁能源与基础设施 - 迪拜电力水务局代表团访华，推动太阳能与储能技术合作，落实《迪拜2050清洁能源战略》[4] - 迪拜2025年第一季度电动汽车充电量同比增长23.6%，电动汽车数量达3.9万辆，同比增长5.41%[7] - 迪拜数字基础设施公司EDGNEX将投资23亿美元在印尼建设超大型数据中心，2026年完成一期开发[7] 区域合作与旅游 - 海湾合作委员会单一旅游签证获批，将允许游客凭一签访问六国，预计推动区域旅游业和GDP增长[4] - 深圳前海经贸代表团访问迪拜IFZA自由区，签署合作备忘录，深化中阿经济合作[5] 建筑与工程项目 - 中建六局中标迪拜跨海大桥项目，为中国建筑在中东首个跨海桥项目，提升区域交通效率[6] 展会与品牌推广 - 第十八届阿联酋中国出口品牌联展在迪拜举行，近700家企业参展，涵盖纺织、建材、家电等领域[6] - 成都青羊区"蓉品出海"专区在迪拜义乌中国小商品城启幕，推动特色产品国际化[6] 卡塔尔合作与投资 - 卡塔尔公共卫生部长会见中国国家卫健委副主任，加强医疗卫生领域合作[8] - 上交所与卡塔尔金融中心联合举办投资合作培训，推动中国企业拓展中东市场[8] - 卡塔尔旅游局携16家资源方亮相ITB China 2025，推动旅游合作[8] 企业排名与社群 - 12家卡塔尔公司入选《福布斯》中东百强企业[9] - 36氪出海推出"出海中东社群"，组织讲座和交流活动，助力企业拓展中东市场[9][12] 媒体与品牌传播 - KrASIA英文媒体服务助力中国公司提升全球品牌，覆盖东南亚核心国家商业人群[10]

新消费产业趋势核心观点 - 新消费产业趋势已酝酿数年，Z世代经济话语权提升推动消费行为变革，体现为旧秩序坍塌与新纪元破晓[3][4] - 社会结构转型引发深刻思潮变迁，消费范式转向理性主义，生产者、渠道商、消费者均被裹挟其中[4] - 新消费呈现冰火两重天格局，通过五大线索可厘清行业变革方向[5] 线索1：对洋品牌集体祛魅 - 运动服饰行业：耐克阿迪依赖商标溢价但创新不足，滔博财报显示其收入利润四连降，耐克阿迪占收入近9成[7] - 化妆品行业：抖音等兴趣电商打破信息壁垒，2023年国货市场份额首次超越外资达50%[7] - 汽车行业：新能源车三电技术领先带动自主品牌份额突破60%，30万元以上豪华车市场涌现理想、华为系等品牌[9] - 摩托车行业：自主品牌在250cc以上排量段市占率超80%，纯进口份额从40%降至10%以下[10] 线索2：国产品牌K型分化 - 黄金珠宝行业：老铺黄金通过美学设计创新实现单店营收3亿元，市值1370亿元反超周大福，2025年利润预期增长117%[15][16] - 电动两轮车行业：九号公司以高均价产品实现10%市场份额，智能化功能与时尚设计契合年轻人需求[18] - 传统行业变革：空调行业小米线上发力挑战格力，小鹏汽车重生挤压长城市场份额[19] 线索3：渠道效率革命 - 零食量贩模式：4年内颠覆传统渠道，通过压减供应链层级将加价率从60%降至30%，客单价30-40元[23][26] - 渠道创新特征：SKU达2000且月迭代100+新品，1.5km覆盖半径，25%定制化产品，200人选品团队[26] - 传统零售困境：百城商铺租金连续8年下降，ROE持续为负[27] 线索4：悦己消费崛起 - 旅游行业景气：携程2024年收入533亿元创历史新高，增速20%超2018-2019年水平[30] - 消费行为特征：注重精神满足拒绝物质炫耀，表现为穷且精致、自费社交、小众品类兴起[28][29] - 第四消费时代特征：去物质化重体验，主体意识觉醒重构社交模式[32] 线索5：单身经济与宅经济 - 市场规模预测：2025年单身人口突破3亿，即时零售规模将超万亿元，2030年达2万亿元[34][36] - 消费特征表现：倾向一人份产品、情感补偿消费、效率优先服务，腾讯音乐付费率超20%[34][35] - 即时零售发展：美团数据显示21-35岁用户占比70%，30分钟配送成确定性需求[35]

旅游业对城市经济的影响 - 西班牙是全球第二大热门旅游目的地，2024年预计接待1亿人次游客，去年外国游客达9400万人次 [5] - 巴塞罗那旅游业占GDP的14%，2024年游客直接消费达103.17亿欧元 [6] - 葡萄牙旅游业占GDP的18.8%，意大利占10.8% [6] - 巴塞罗那2024年接待1560万游客，过夜总数3700万晚，83%来自国外 [7] - 威尼斯每年接待约3000万人次游客，里斯本2024年接待700多万外国游客 [7] 过度旅游引发的社会问题 - 巴塞罗那居民抗议游客侵占生活空间，600人参与示威活动 [1] - 威尼斯常住人口从17万骤减至不足5万，大量居民迁往陆地城市 [7][9] - 巴塞罗那市区平均整租房租达1147欧元/月，加泰罗尼亚大区为844欧元/月 [10] - 巴塞罗那有超过18000个Airbnb房源，民宿导致租房资源紧张 [10] - 旅游区商业业态变化，本地店铺被网红咖啡店和礼品店取代 [10] 城市经济结构单一化风险 - 巴塞罗那经济极度依赖旅游业，产业专一化增加城市脆弱性 [6] - 威尼斯经济从商业转向工业化再完全依赖旅游业，失去对城市命运的掌控力 [19] - 旅游业收入主要流向建筑公司、航空公司和酒店连锁等精英群体 [18] - 巴塞罗那承诺2028年前清退约1万套旅游民宿，停止发放新短租许可证 [18] 旅游业管理措施 - 威尼斯实施一日游入城费，向游客收取5欧元费用 [19] - 政策建议将旅游收入投资基础设施和公共服务，惠及全体居民 [19] - 巴塞罗那酒店价格在活动期间从180-200欧元涨至450-500欧元 [14] - 欧盟地区短租入住夜数2023年达29亿晚，比2019年增长1.4% [17]

城市消费格局变化 - 重庆前四个月社会消费品零售总额5385.43亿元首次超越上海的5355.46亿元成为国内消费第一城 [1] - 北京、广州、深圳分别以4487.18亿元、3760.86亿元、3161.73亿元位列第三至第五名 [1] - 重庆社零总额同比增长4.4%显著高于上海同比下降0.3%和北京下滑3.7% [7] 重庆消费崛起驱动因素 - 人口优势：3190万常住人口基数远超一线城市（均约2000万）且外来人口占比低 [3] - 房价优势：房价仅为深圳1/8、上海1/6 居民可支配收入更多用于消费 [13] - 政策刺激：家电以旧换新拉动超60亿元消费 县域经济/网红经济等创新模式助推 [14] 一线城市消费疲软原因 - 高房价挤压：北上深房价基数高导致居民资产缩水 消费转向性价比 [3][13] - 外来人口压力：北京/上海外来人口占比高 但高房价削弱其消费意愿 [8][10] - 餐饮业拖累：上海49家餐饮企业1845家门店总营收同比下降6.56% [8] 消费趋势与城市竞争力重构 - 房价收入比成关键：重庆因宜居性（房价收入比合理）消费达上海人均水平50% [13] - 消费信心分化：麦肯锡数据显示一线城市消费信心显著低于二三线城市 [16] - 长期路径：降低房价收入比有助于外来人口留存并转化为持续消费力 [16]

阿里巴巴组织架构调整 - 饿了么和飞猪合并入阿里中国电商事业群 范禹继续担任饿了么董事长兼CEO 南天继续担任飞猪CEO 均向蒋凡汇报 [1] - 此次合并是阿里从电商平台向大消费平台战略升级的重要举措 旨在整合各业务线资源构建完整的大消费服务体系 [1] 电商平台618大促表现 - 天猫剔除退款后的GMV同比增长10% 平台购买用户数实现双位数增长 [2] - 京东AI硬件品类表现亮眼：AI手机成交额同比增长100% 智能眼镜成交量增7倍 音频产品成交用户增3倍 具身智能机器人品类成交额增17倍 [2] - 飞猪618活动商品成交额同比增长25% 交易用户规模增长约30% 已预约商品成交额增45% 累计售出超600万件旅行商品 [3] - 美团首次参与618吸引过亿用户下单 闪购业务成交额创新高 住宿类产品中"苏超"赛场周边酒店销量增47% [5] 即时零售发展动态 - 淘宝天猫即时零售业务"小时达"升级为"淘宝闪购" 获得支付宝首页导流支持 6月推出10亿元餐补活动 [5] - 行业层面 即时零售市场规模预计2030年将突破2万亿元 [6] 消费新趋势 - AI硬件成为京东618消费新趋势 相关品类成交额整体同比增长100% [2] - "先囤后约"型旅行商品受追捧 飞猪618期间超30%商家实现成交额翻倍 [3] - "住宿+"跨界套餐热销 如"酒店+水世界门票""酒店+民族服装旅拍"等组合产品 [4][5]