价格法修正草案核心观点 - 规范市场价格秩序，明确低价倾销认定标准，加强成本监审，治理"内卷式"竞争价格战 [1][2] - 完善政府定价机制，从定水平转向定机制，采取成本联动和定期调整机制，定价程序更灵活 [1][5] - 为"反内卷"提供法律依据，通过控量、管价实现量缩价升，同时反对串通和哄抬价格 [3][4] 规范市场价格秩序 - 完善低价倾销认定标准，经营者不得以低于成本价格倾销或强制其他经营者低价倾销 [2] - 成本监审是重点，修订草案强调成本监审程序重要性，明确拒绝或虚假提供成本资料的法律责任 [2] - 医保集采落实价格管控思路，不再以最低价为参考，要求报价最低企业公开说明合理性并承诺不低于成本 [2] 反内卷政策背景与措施 - "内卷式"竞争的宏观根源是供强需弱，微观成因在于市场失灵及地方政府越位缺位 [3] - 反内卷主要通过控量（如煤炭管控超产、钢铁以销定产）和管价（不低于成本销售、不强制压价）实现量缩价升 [4] - 按成本定价有利于优胜劣汰，生产效率高、成本低的企业可以较低但高于成本的价格竞争更大市场份额 [4] 政府定价机制改革 - 政府指导价不局限于基准价+浮动形式，从定水平转向定机制，如成本联动和定期调整机制 [5] - 定价程序更灵活，可通过听证会、公开征求意见、问卷调查等方式实施 [5] - 加强价格成本监管，核实经营者成本真实性，剔除不合理费用，为压缩垄断行业利润提供依据 [5] 行业反内卷举措示例 - 光伏行业通过自律公约、产能配额和提高准入门槛，配合监管部门推动退出落后产能 [7] - 水泥行业加严产能量换制度、强化备案管理，推动落后产能退出 [7] - 新能源汽车行业通过自律倡议、成本价格监管与账期承诺，制止无序价格战 [7] - 钢铁行业暂停产能量换、强化以销定产原则，推动减量发展和联合重组 [7] - 电商平台通过反垄断执法、促销规范和平台整改（如下线"零元购"）促进行业共赢 [7]

中美经贸会谈 - 中美两国经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行会谈 [1] 国家育儿补贴政策 - 2025年1月1日起实施育儿补贴制度，一孩、二孩、三孩每年均可领取3600元补贴直至年满3周岁 [1] - 2025年1月1日前出生不满3周岁的婴幼儿可按月数折算领取相应补贴 [1] - 补贴通过线上或线下方式申请，由各省份确定具体发放时间 [1] 工业和信息化领域政策 - 巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 [1] - 加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出 [1] - 加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设 [1] - 推动部属高校"双一流"建设再上新台阶 [1] 市场监管发展 - 促进做强国内大市场，加快完善市场监管基础制度 [1] - 着力破除地方保护和市场分割，依法依规治理企业劣质低价竞争 [1] 税务数据 - "十四五"时期税务部门累计征收税费收入预计超155万亿元，占全口径财政收入比重达80% [1] - 同期全国累计新增减税降费预计10.5万亿元，办理出口退税预计超9万亿元 [1] 养老服务设施 - 民政部、自然资源部联合印发通知加强养老服务设施布局规划编制 [1] - 重点围绕健全三级养老服务网络，推动优化养老服务布局安排 [1] - 引导养老服务设施向需求集中区域配置，提升利用效能 [1] 汽车行业 - 中汽协召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会 [1] - 重点讨论汽车消费全流程数字化，构建汽车消费数字化统一大平台 [1] 证券市场 - 香港证券市场下调最低上落价位的第一阶段将于8月4日生效 [1] - 中国上市公司协会数据显示6月末上市公司境内股份总市值突破90万亿元 [1] - 1000亿以上市值公司125家，100亿-1000亿市值公司1500家 [1] - 年初以来20亿以下市值公司净减少325家 [1] 人工智能产业 - 上海市印发措施扩大人工智能应用，发放6亿元算力券 [1] - 对租用智能算力的主体给予最高30%租金补贴 [1] - 对自主智能算力设施部署项目给予最高10%建设支持 [1] 医药行业 - 药明康德上半年营收207.99亿元同比增长20.64%，净利润85.61亿元同比增长101.92% [1] - 上调2025年全年收入指引至425亿-435亿元 [1] - 中期利润分配方案为每10股派3.5元 [1] 国际经贸 - 美欧达成《对等、公平和平衡贸易合作协议》，欧盟商品进入美国市场适用15%关税 [3] - 欧盟钢、铝、铜等产品继续适用50%行业性关税 [3] - 欧盟将在美国投资6000亿美元，到2028年从美国购买7500亿美元能源产品 [3] 能源市场 - 俄罗斯自2025年8月1日起全面禁止汽油出口至8月底 [3] - WTI原油价格上涨2.94%至66.98美元，布伦特原油上涨2.94%至70.4美元 [5] 金融市场 - 上证指数上涨0.12%至3597.94点，深证成指上涨0.44%至11217.58点 [5] - 创业板指上涨0.96%至2362.6点，恒生指数上涨0.68%至25562.13点 [5] - 美元指数上涨1.01%至98.634 [5] 公司公告 - 中化国际拟购买南通星辰100%股权 [7] - 华峰铝业签署总金额超72亿元的原材料采购合同 [7] - 江苏舜天拟1000万美元设立埃及服装产能基地项目 [7] - 居然智家实控人、董事长兼CEO汪林朋逝世 [7]

行业治理与规划 - 工信部召开全国工业和信息化主管部门座谈会 强调深化改革和提升行业治理现代化水平 重点提及新能源汽车和光伏行业治理 [1] - 以标准提升倒逼落后产能退出 加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设 [1] - 巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 加强光伏等重点行业治理 [1] - 座谈会提及抓好"十五五"规划编制工作 加强干部人才队伍建设 做优建强国家卓越工程师实践基地 [1] 能源领域投资布局 - 中油资本参股企业昆仑资本持有聚变新能（安徽）有限公司20%股权 同时参股中国聚变能源有限公司20%股权 [2] - 中油资本通过昆仑资本布局聚变能源领域 显示对前沿能源技术的战略关注 [2] - 聚变能源作为未来能源重要方向 或将成为资本布局新赛道 有望推动能源结构转型 [2] 上市公司控制权变更 - 国能日新公告收购人雍正及其一致行动人拟通过定增方式取得公司控制权 已获股东大会审议通过及监管核准 [3] - 本次发行后收购方合计持股超30%触发要约义务 但基于3年不转让承诺及股东大会豁免 可免于发出要约 [3] - 定增募集资金将用于加快业务布局拓展 推动新能源信息化产品创新和能力升级 [3]

新能源产业历史回顾 - 2021年中国光伏总市值超40000亿，19家企业市值过千亿，特斯拉股价飙升，宁德时代市值突破1.6万亿成为A股第二大企业 [1] - 2021年后新能源产业陷入长期激烈竞争和淘汰阶段 [1] 光伏行业现状与政策 - 2024年138家光伏上市公司累计亏损超150亿元，同比下降110%，56家企业亏损，亏损面达40% [3] - 2024年一季度中国光伏企业整体负债突破3万亿，70%以上上市企业资金净值为负 [3] - 7月3日工信部召开制造业企业座谈会，通威、协鑫、隆基等光伏龙头企业参会 [4] - 十大光伏头部企业达成协议自7月起减产30%，预计7月玻璃供应量减少至45GW [6] - 7月多晶硅N型复投料、N型致密料成交均价较月初上涨超30%，硅片各尺寸产品月内累计涨幅超20% [6] - 发改委发布价格法修正草案，明确禁止低于成本价倾销 [6] 锂电行业供给侧调整 - 江西发布《绿色矿山管理办法》，要求2028年底80%中型矿山达到绿色标准 [8] - 澳大利亚皮尔巴拉矿业将2025财年锂精矿产量下调10万吨至70-74万吨 [8] - 津巴布韦宣布2027年起禁止锂精矿出口，智利推进锂产业国有化 [8] - 7月碳酸锂价格自6月底低点反弹超20% [8] 固态电池发展 - 国轩高科已建成0.2GWh全固态电池中试线并开启装车测试 [10] - 孚能科技研发能量密度400-500Wh/kg全固态电池，计划年底小批量交付 [10] - 亿纬锂能计划2026年推出350Wh/kg和800Wh/L全固态电池 [10] - 固态电池在低空经济等领域具有应用潜力，需求锂量为传统锂电池2.4倍 [11] - 2030年固态电池对锂需求量预计达55.2万吨LCE [11] - 全固态电池单GWh设备投资额2.5亿，是液态电池的2倍以上 [11] 新能源产业发展历程 - 中国光伏在全球各环节占比达80%以上 [14] - 中国动力电池占全球产量70%以上 [14] - 中国新能源车已实现全球市场突破 [15] - 行业正通过淘汰落后产能、统一支付账期等措施改善内卷状况 [16]

兴业银行杭州分行国际业务服务模式 - 兴业银行杭州分行将嘉兴海宁支行定位为国际业务重点支行 采用"1+1+1+N"服务体系支持外贸企业[1] - 服务团队结构为"1外汇客户+1外汇辅导员+1分行外汇联络员+N总行及省行支持人员" 实现专业化支撑[2] 新能源企业案例 - 某绿色新能源高科技民营企业去年中标30亿元人民币光伏组件出口订单 成为尖山码头大客户[1] - 银行为该企业40笔预付款保函提供支持 保函金额不等且期限1-5年 10天内完成全部开立[1] - 银行组建总行-杭州分行-嘉兴分行-海宁支行四级联动小组 包含法务评估 保函谈判等全流程服务[1] 国际业务产品创新 - 2023年2月通过"兴业管家（单证通）"提供自动入账服务 加速企业资金周转[2] - 2023年6月办理汇率避险业务 帮助企业应对美元汇率下跌风险[2] 长期合作成效 - 银行与新能源企业自2011年建立合作 国际结算量持续稳步增长[2] - 合作产品从基础结算扩展至保函 汇率避险等多元化业务[2]

宏观政策 - 国家育儿补贴制度实施方案公布，对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴，2025年1月1日起实施[1][6] - 市场监管总局要求依法治理企业劣质低价竞争，破除地方保护主义[2][5] - 工信部将巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争整治成效，加强光伏等重点行业治理[2][7] 行业动态 - 上海市计划年内实现浦东新区自动驾驶全域开放（不含陆家嘴等重点区域），同步推动奉贤、闵行等区域开放[2][6] - 上海发放6亿元算力券支持人工智能应用，降低智能算力使用成本[7] - 2025世界人工智能大会发布300项采购需求，意向金额达162亿元[8] - 广东省造纸行业协会发布国内首份"反内卷"倡议书，抵制低价无序竞争[8] - 全球已发布大模型3755个，中国企业贡献1509个，数量居全球首位[25] - 中商产业研究院预测2025年全球自动驾驶市场规模达2738亿美元[21] 公司公告 - 药明康德上半年净利润85.61亿元，同比增长101.92%，2025年收入指引上调至425-435亿元[3][10] - 复星医药获得AR1001药物在华开发权利[16] - 居然智家实际控制人汪林朋逝世[9] - 幸福蓝海电影《南京照相馆》累计票房超4.12亿元，占最近年度营收50%以上[13] - 大连圣亚拟由同程旅行取得控制权，共同打造东北亚文旅产业枢纽[14] - 华为首次展出昇腾384超节点，国产算力方案在政府招标中占比达85%[22] 技术创新 - 智谱发布GLM-4.5大模型，性能媲美全球顶级模型，API价格仅为Claude的1/10[7] - 中国联通在25省市重启eSIM手机业务，计划年内覆盖全国[23][24] - 华为昇腾智算完成长期适配，武汉、北京等智算中心使用率保持高位[22]

公司概况 - 酉立智能(920007 BJ)于7月29日开启申购 发行价格为23 99元/股 申购上限为53 21万股 市盈率11 29倍 由华泰联合证券保荐[1] - 公司主营光伏支架核心零部件 包括扭矩管(TTU)、轴承组件(BHA)、安装结构件(URA)、檩条(RAIL)等产品[1] - 光伏支架是决定光伏电站寿命和发电效益的关键部件 其机械结构设计直接影响电站维护成本和收益[1] - 客户包括NEXTracker(NXT US)、天合光能、安泰新能源等 产品销往巴西、智利、澳大利亚等30余国[1] 行业趋势 - 2017-2023年全球跟踪支架出货量CAGR达36% 2023年出货量达92GW[2] - 2024-2027年跟踪支架渗透率预计从52%提升至64% 销售均价从0 47元/W降至0 44元/W[2] - 2024-2027年跟踪支架市场规模预计从797亿元增至1163亿元 CAGR达27 4%[2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入从4 33亿元增至7 29亿元 净利润从4194 91万元增至8986 04万元[2] - 2024年总资产达5 7亿元 较2023年增长21 45% 股东权益达2 99亿元 同比增长46 27%[3] - 2024年毛利率18 42% 较2023年微降0 07个百分点 加权平均ROE为36 04%[3] - 2024年资产负债率42 07% 较2023年下降11 07个百分点[3]

政策支持与民营经济发展 - 党中央出台一系列鼓励和支持民营经济发展的重大举措，为民营经济健康发展注入强大动力 [1] - 民营企业数量占企业总数92%以上，贡献70%以上的技术创新成果，涵盖80%以上的国家专精特新"小巨人"企业和92%以上的国家高新技术企业 [4] - 政策东风为民营企业家提供千载难逢的时代机遇 [3] 科技创新与行业突破 - "三体计算星座"计划推动计算上天、星间组网和模型上天，实现计算与人工智能的创新突破 [2] - 阿里云计算平台"飞天"覆盖全球200多个国家和地区的400多万客户 [2] - 隆基绿能在晶硅及晶硅—钙钛矿叠层电池转换效率上屡破世界纪录，单晶硅片10年累计出货量居全球前列 [4] - 东明石化研发的原油超级催化裂解制烯烃技术达到国际领先水平，打破国外垄断 [6] 产业升级与数字化转型 - 万事利集团构建国家企业技术中心等高能级平台，以数字创新探索数实融合 [4] - 昊邦医药开发10余款民族医药特色产品，为民族医药传承创新开辟新路径 [4] - 春秋航空自研独立订座系统与离港系统，拿下127项软件著作权和34个国产自主知识产权软件 [6] 社会责任与可持续发展 - 牧原集团创新"猪养田、田养猪"循环模式，服务农田472万亩，减少化肥使用15.46万吨 [7] - 圣源地毯在农牧区建培训基地，带动农牧民家门口就业，产品销往40多个国家和地区 [8] - 好医生攀西药业带动凉山州9个县种植中药材3.38万亩，全国种植面积达6.54万亩 [9] - 宁波富邦构建覆盖3200多个点位的资源回收网络，5年实现超50万吨资源回收 [9] 全球化与产业协同 - 光伏作为"新三样"代表扬帆出海，遍布全球 [4] - 朗华投资累计服务超3万家制造企业，支撑制造企业"走出去" [9][10] - 春秋航空以20%以上航线投向革命老区、民族地区，2024年运送民族地区旅客380万人次 [6]

全球资本流动 - 韩国投资者对中国内地及香港股市累计交易额突破54亿美元 [1] - 中国市场超越日本和欧洲成为韩国资本第二大海外投资目的地 [3] - 韩国散户日均交易美股占比从60%以上降至42%，中国市场占比从15%跃升至38% [7] - 花旗集团将中国股市评级上调至"增持"，给予恒生指数25000点目标估值 [8] - 桥水基金中国在岸部门二季度回报率达5.8%，上半年累计回报13.6% [8] - 美国科技股遭韩国资金净卖出2.3亿美元，特斯拉、英伟达等估值泡沫破裂 [9] 韩国资本投资偏好 - 小米集团-W获净买入1.7亿美元，比亚迪和宁德时代分别吸引9310万和6089万美元 [6] - 华夏中证机器人ETF成为A股市场最受韩资青睐的标的 [6] 中美能源博弈 - 中国自美进口原油、液化天然气和煤炭三项数据同时归零 [11] - 美国原油对华出口中断导致能源企业每月损失超7亿美元收入 [13] - 中国原油采购转向沙特、俄罗斯，沙特阿美长协油价较美国WTI低3.2美元/桶 [15] - 俄气供应成本较美国液化天然气低22% [18] - 蒙古陆路运输动力煤到岸价较美煤低18% [18] - 中国光伏组件全球市场份额达85%，美国光伏企业产能利用率不足40% [20] 新能源领域发展 - 中国光伏组件对非洲出口量同比激增47.5% [17] - 西藏日喀则国际陆地港启用，一季度新能源车出口量达2842辆，货值超5000万元 [20] 美国国债与货币体系 - 美国国债规模突破36万亿美元，10年期国债收益率攀升至4.398% [30] - 中国减持美债至8200亿美元，增持黄金储备达2300吨 [30]

中国企业绿色创新成果 - 国机集团展出混合动力驱动的"东方红HB2204轮式拖拉机"，配备电子智能管理系统，实现多种作业模式无缝切换 [2] - 国机集团展示"一站式"产业链沙盘和"农机云"智慧平台，通过全国农机作业指挥调度系统实现远程管理 [2] - 国机数科将自主研发的智慧农场管理系统推广至巴西，采用"空天地一体化"技术提供数字化农业解决方案 [2] - 冰山集团首次展出离子压缩机，相比传统产品密封性更好、冷却更快，能耗降低且效率提升 [3] - 冰山集团绿色技术已服务120多个国家和地区，包括共建"一带一路"国家 [4] 外国企业在华绿色实践 - MSC地中海航运展示冷藏集装箱监控系统、生物燃料解决方案，在中国使用岸电减少靠港碳排放 [6] - MSC与恒力重工签署战略协议，覆盖船舶建造、绿色技术研发等领域 [6] - 星巴克7500家中国门店接入远景智能物联网系统实现节能降碳，咖啡创新产业园采用"零碳综合能源一体化"方案 [7] - 星巴克展台采用可循环使用的环保模块化咖啡吧台设计 [7] 绿色技术新产品发布 - 宁德时代电机发布"E-space Compact系列"纯电动钓鱼艇，搭载高效三电系统，最高航速28节，全速续航4小时 [8] - 晶科能源Tiger Neo系列组件应用于南非14.57MW屋顶光伏项目，创当地最大规模纪录 [9] - 晶科能源展出Tiger Neo 3.0组件，功率达行业领先水平，适配分布式屋顶、沙漠基地等复杂场景 [9][10] 全球供应链绿色趋势 - 链博会参展境外企业占比达35%，覆盖75个国家和地区的651家企业，实际参展商达1200家 [5] - 《全球供应链促进报告》显示绿色低碳技术加速推广，推动供应链进入数智化、绿色化新阶段 [4]