产业格局与规模 - 肥东县已形成“龙头带动、配套协同、全链覆盖”的先进光伏与新型储能产业格局 [1] - 先进光伏领域集聚晶科能源、协鑫集成等20余家企业，构建从硅片、电池片、组件到背板、边框支架、光伏电站的完整产业链 [1] - 2024年全县电池片产量19.61吉瓦，组件产量29.42吉瓦，规模以上光伏产业产值突破310亿元 [1] 龙头企业与产能 - 晶科能源肥东基地总投资超100亿元，布局32吉瓦光伏产品产能，一期8吉瓦N型TOPCon电池项目从开工到投产用时118天，2023年基地产值超225亿元 [4] - 协鑫集成投资40亿元建设15吉瓦高效光伏组件基地，从首条产线开工到产品下线用时5个月，2023年产值突破111.38亿元，2021年至今累计贡献产值超340亿元 [5] - 龙头企业带动铝边框、电解液等配套企业协同成长，使“肥东制造”光伏产品出口至190余个国家和地区 [5] 新型储能发展 - 新型储能领域集聚国轩科技、德锂新材料、巡鹰新能源等10余家上下游企业，2024年实现产值33亿元 [3] - 肥东县成功入选合肥新型储能省未来产业先导区，聚焦新型储能原材料与光储应用 [3] - 2025年上半年，新型储能产值强势增长374% [3] 政府支持与服务 - 政府以链式思维布局产业，凭借完整产业链、精准政策支持与龙头带动力打造“肥东范例” [2] - 招商布局中梳理龙头企业供应链需求，建立薄弱环节清单，精准引入配套项目，并推动总投资68亿元的协鑫钙钛矿叠层组件项目落地以抢占技术制高点 [4] - 实行“倒排计划、靶向破题”机制，高效解决重点项目用地用能、环评审批等问题，并引导企业进行技术改造与信息化升级 [4] - 推进绿色园区、工厂建设，鼓励普及分布式光伏，提升光伏电池“见板率” [4]

文章核心观点 - 佛山正处于新旧动能转换关键期 传统地产相关产业链承压 需培育新型储能等新兴产业以推动产业升级 [1] - 佛山设立总规模目标不低于1200亿元的产业基金矩阵 重点投资新型储能、人工智能等战略性新兴产业 计划5年内覆盖企业全生命周期 [1][5][6] - 资本与产业需深度融合 通过创投市场化机制、金融多维服务及并购整合等方式 助力佛山培育本地企业和构建现代化产业体系 [2][5][7] 广东新型储能产业发展大会 - 大会在佛山举行 主题为“资本助力、链主对接” 围绕新型储能、低空经济等新兴产业布局路径及创投支持产业培育展开讨论 [1] - 广东省新型储能产业专委会成立 由南网储能任主任单位 亿纬锂能、欣旺达等15家行业领军企业任副主任单位 以推动产业协同发展 [1] 佛山产业现状与挑战 - 佛山产业面临挑战是未能完全跟上国家战略转型升级 大量传统产业与房地产相关 缺乏规模体量较大的创新型头部企业 [1][2] - 佛山具备制造业基础好、应用场景多、民营经济活力强等优势 有助于储能企业技术迭代和成本控制 [3] 新动能产业基金布局 - 佛山新动能产业基金成立于2025年4月 总规模200亿元 首期规模40亿元 由恒健资产、佛山金控与建银国际合作发起 [5] - 基金投资方向聚焦新型电力装备、人工智能、半导体芯片、新型储能、低空经济等战略性新兴产业 旨在强链、补链、延链 [5] - 基金体系包括1只母基金和N只市场化子基金 计划5年左右形成规模不低于1200亿元的产业基金矩阵 [6] 创投与金融支持作用 - 创投对培育本地中小企业发展至关重要 需通过充分的激励和约束机制保证决策有效性 并对创新创业有更多宽容和包容 [2] - 华泰联合证券指出政策红利激活并购市场 建议本地制造企业借助并购工具整合资源 把握拟IPO企业转并购标的等机遇 [7] - 工银AIC基金在广东设立7只直投基金 总规模超120亿元 提供“顾问+股权+债权”链式服务 打通投融资全链条 [7] - 中信银行通过“投贷联动+生态协同”模式 服务本地科创企业 匹配不同发展阶段需求 [7] 技术创新与产业发展路径 - 人工智能技术可应用于太阳能、风能供应预测 助力不稳定新能源与波动需求实现匹配与调整 赋能储能领域 [3] - 佛山可通过加强产学研合作、金融支持打造细分领域头部企业 并打造出海平台鼓励储能企业出海发展 [3] - 大会路演环节成为资本与项目精准对接平台 帮助外部企业落地佛山和本土企业链接资本与市场 [4]

论坛背景与核心主题 - 2025金砖国家新工业革命伙伴关系论坛在厦门举办，核心主题为“释放大金砖合作潜力，实现包容可持续工业化” [1] - 论坛重点关注人工智能、绿色低碳、数字经济、产业创新等领域，旨在促进政策协同与企业合作 [1] 全球及中国储能市场前景 - 2025年全球新型储能新增装机量预计达72GW/193GWh，市场规模持续高速扩张 [3] - 中国稳居全球最大单一储能市场，2025年全年预计新增装机量超过38GW [3] 储能产业政策环境变化 - 国家发改委和国家能源局联合发布136号文，推动新能源上网市场化电价改革 [3] - 行业发展模式正从政策导向型向市场驱动型加速转变 [3] - 政策层面大力倡导人工智能与能源深度融合，以赋能新型储能智能化运行 [3] 新型储能产业发展挑战 - 可再生能源的间歇性和不稳定性增加了储能在时间和空间维度上的调度难度 [4] - 行业存在产品同质化严重问题，部分企业仍停留在硬件堆叠的传统模式，缺乏全链条数据闭环管理 [4] - 2022至2024年新型储能电站整站综合效率与设备转换效率存在7%的差距，存在能源损耗问题 [4] - 能源损耗归因于电芯一致性、设备故障及老化、电池性能衰减和运维不专业等问题 [4] 人工智能赋能储能系统全生命周期管理 - 储能是高度复杂的系统工程，需建立全生命周期闭环数字化管理体系以实现安全高效发展 [6] - 人工智能技术正全方位重塑储能技术生态，覆盖项目规划、设备设计、预测运维、智能调度及安全监控 [6] - 前端研发需建立精准数字化建模，打通功率、热、安全、算法、机械、寿命等多维度数据通道 [6] - 生产制造环节需建立全链条可溯源数据体系，实现柔性制造、品质保障与智能调度 [6] - 工程建设阶段需实现全链条数据覆盖，通过预测性维护确保管理安全 [6] - 后期运维需对电站在线率、电力电量、能效、寿命进行多维度状态评价，实时守护安全 [6] AI在储能运营阶段的优化应用 - 运营阶段AI可赋能新能源与储能系统优化配置，包括精确价格预测系统和超短期功率预测修正系统 [7] - 通过深度强化学习算法实现现货场景下实时优化控制策略，使收益可视化、可衡量 [7] - 实现高度智能化的关键在于算法模型的自更新迭代 [7] 产业链协同与未来发展 - 储能产业创新举措落地需依赖产业链上下游企业在AI、大数据、数字孪生等技术上的紧密协作 [7] - 公司计划借助金砖合作平台深化资源对接与沟通，强化产业链协同，为能源结构转型注入创新活力 [7]

政策目标与规模 - 国家发改委和能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027）》，提出到2027年新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（180GW）以上，带动项目直接投资约2500亿元 [2] - 发展目标包括实现新型储能规模化、市场化发展，技术创新水平和装备制造能力稳居全球前列 [2] 需求端驱动因素 - 可再生能源装机容量达21.71亿千瓦，占全国总装机容量近60%，风电光伏发电量1.36万亿千瓦时，占全国发电量24.9% [3] - 全社会用电量增长迅速，2025年7月单月用电量突破万亿千瓦时，可再生能源成为新增发电主力军，电力系统对保供应、保安全、促消纳需求大幅提升 [3] 供应端基础与现状 - 截至2025年8月底，新型储能累计装机107.48GW/257.09GWh，在建规模91.93GW/277.01GWh，累计装机规模是"十三五"末的32倍以上 [4] - 技术性能大幅提升，成本显著下降，产业体系完备，为规模化发展奠定扎实基础 [4] 市场机制建设 - 推动"新能源＋储能"作为联合报价主体一体化参与电能量市场交易，有序引导新型储能参与调频、备用等辅助服务市场 [6] - "十五五"时期各地市场将向新型储能全面开放，新型储能可公平参与各类市场交易，发挥"一体多用、分时复用"特性 [6] 利用水平与调度能力 - 2025年夏季国网经营区内新型储能可调最大电力达64.23GW，实时最大放电电力44.53GW，较去年同期最大值增长55.7%，顶峰能力相当于近3座三峡水电站容量 [7] - 南网经营区广东12座电网侧储能电站贡献113万千瓦顶峰能力，为电力供应保障做出重要贡献 [7] - 调度机构需科学制定新型储能调度细则，明确调度运行方式和调用区间，储能电站需提升调度使用能力并符合安全稳定运行要求 [7] 价格与补偿机制 - 完善新型储能容量电价机制，有序建立可靠容量补偿机制，对电力系统可靠容量给予合理补偿 [8] - 目前现货市场峰谷价差偏低，辅助服务市场容量有限，储能仅靠市场难以获得合理收益，需与抽水蓄能、火电机组等调节性资源统筹考虑容量补偿 [8] - 甘肃省发改委发布征求意见稿，对电网侧新型储能与公用煤电机组给予容量电价补偿，政策路径逐渐明晰 [8] 规划与组织保障 - 各地能源主管部门需坚持规划引领，科学测算本地区调节能力需求，统筹明确新型储能和其他调节资源发展规模和布局 [9] - 每年度需报送新型储能规划建设情况，以平衡新型储能与抽蓄、火电的发展需求 [9][10] 产业发展前景 - 政策明确了未来三年发展目标，让产业界坚定发展信心，新型储能将迎来更加完善的市场生态，实现全面市场化发展 [10] - 在良好市场机制推动下，储能产业将不断创新迭代，实现高质量发展，为全球能源绿色转型提供有力支撑 [10]

核心观点 - 国家发改委和能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》 旨在推动新型储能规模化建设和高质量发展 支撑新型能源体系和电力系统建设 培育能源领域新质生产力并扩大内需 [1] 发展目标 - 2027年新型储能基本实现规模化市场化发展 技术创新和装备制造能力稳居全球前列 市场机制商业模式标准体系基本成熟 多元储能体系初步建成 [1] - 全国新型储能装机规模目标为1.8亿千瓦以上 带动项目直接投资约2500亿元 [1] - 截至2024年底全国新型储能装机7376万千瓦 预计2025-2027年三年内新增装机容量超过1亿千瓦 [2] 技术路线与应用 - 新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主 各类技术路线和应用场景进一步丰富 [1] - 推进电源侧储能应用 推动沙漠戈壁荒漠等新能源基地合理规划建设新型储能 [2] - 拓展电网侧储能应用 在负荷密集接入大规模新能源汇集大容量直流馈入等关键电网节点建设独立储能电站 [2] - 创新多场景应用模式 培育试点应用场景 依托大数据云计算人工智能等前沿技术 创新"人工智能+"应用场景 [2] 创新融合举措 - 大力推动技术创新 依托国家产业技术工程化中心国家新兴产业创新中心国家能源局研发创新平台等 支持开展新型储能共性关键技术攻关装备研制和示范验证 [3] - 促进新型储能技术多元化发展 探索多技术混合式新型储能长时储能等应用 积极储备一批前沿新型储能技术 [3] 政策实施 - 指导各省区市能源主管部门坚持规划引领 科学测算本地区调节能力需求 统筹明确新型储能和其他调节资源发展规模和布局 [3] - 协同相关主管部门各类电力企业等形成工作合力 认真抓好落实 [3]

政策目标 - 2027年新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 带动项目直接投资约2500亿元 [1] - 新型储能基本实现规模化市场化发展 技术水平和装备制造能力稳居全球前列 [1] - 新型储能技术路线以锂离子电池为主 各类技术路线及应用场景进一步丰富 [1] 发展现状与规划 - 截至2024年底全国新型储能装机7376万千瓦 [2] - 2025-2027年预计新增装机容量超过1亿千瓦 [2] - 专项行动方案包含五方面21项具体举措 [2] 应用场景拓展 - 推进电源侧储能应用 推动沙漠戈壁荒漠等新能源基地合理建设新型储能 [2] - 拓展电网侧储能应用 在负荷密集接入等关键电网节点建设独立储能电站 [2] - 创新多场景应用模式 依托人工智能等前沿技术开发新型应用场景 [2] 技术创新方向 - 支持开展新型储能共性关键技术攻关 装备研制和示范验证 [3] - 促进技术多元化发展 探索多技术混合式新型储能及长时储能应用 [3] - 积极储备一批前沿新型储能技术 [3] 实施机制 - 指导各省能源主管部门科学测算调节能力需求 统筹明确新型储能发展规模 [3] - 协同相关主管部门及电力企业形成工作合力 [3]

政策驱动新型储能发展 - 新型储能收益模式建立电能量市场价差+辅助服务+容量补偿三重机制 推动新能源+储能联合报价和独立主体参与市场 [1] - 全国新型储能装机目标2027年达1.8亿千瓦 较2025年6月末0.95亿千瓦增长89% [1] - 新型储能参与调频 备用等辅助服务市场 探索爬坡 转动惯量等新品种 [1] 绿电直连经济性优化 - 绿电直连项目按容(需)量缴纳输配电费 下网电量免缴系统备用费及输配电量电费 [2] - 系统运行费用暂按下网电量缴纳 自发自用电量暂免政策性交叉补贴新增损益 [2] - 江苏案例显示系统运行费用节省0.0581元/千瓦时 直连线路输电成本低于0.0857元/千瓦时 [2] 传统电源价值重估 - 建立发电机组可靠容量评估机制 科学评估各类型机组及新型储能容量系数 [3] - 容量补偿机制对电力系统可靠容量给予合理补偿 火电 核电 大水电等受益 [3] - 完善中长期市场交易机制 缩短交易限价时间尺度 支持新能源 核电企业与用户签多年协议 [3]

市场表现与策略观点 - 万得全A指数下跌0.16%至6220.34点，上证指数下跌0.12%至3870.6点，科创50指数上涨0.90%至1338.02点，创业板指数下跌1.09%至3020.42点，北证50指数下跌2.11%至1600.88点，硬科技板块表现领先而创新型中小企业表现落后 [7] - 中盘股风格表现突出，中证500指数上涨0.35%至7147.75点，中证1000指数上涨0.31%至7422.88点，而上证50指数下跌0.49%至2968.54点，沪深300指数下跌0.57%至4522点，中大盘股表现疲弱 [8] - 有色金属、房地产、钢铁行业涨幅居前，美容护理、综合、通信行业表现靠后，全市场成交额25483.12亿元，较前日增加837.19亿元 [8] - 市场短期维持震荡走势，中长期慢牛基础仍存，重点关注自主可控（如信创、芯片）、储能及新能源、服务消费（旅游、餐饮、免税）及美联储降息受益方向（创新药、贵金属） [9][10] 基金与债券市场动态 - 上周万得全基指数上涨1.17%，普通股票型基金指数上涨2.13%，偏股混合型基金指数上涨2.4%，QDII基金指数上涨1.5%，LOF基金价格指数上涨1.89%，ETF基金价格指数上涨2.22% [12] - 债券市场方面，10年期国债收益率下行0.73bp至1.87%，1年期国债收益率持平于1.40%，10年期国开债收益率下行1.48bp至2.03%，DR007下行2.38bp至1.46% [15] 宏观经济与政策动向 - 2025年前八个月社会融资规模增量累计26.56万亿元，同比多增4.66万亿元，其中政府债券净融资10.27万亿元，同比多增4.63万亿元，企业债券净融资1.56万亿元，同比少增2214亿元 [17] - 8月末M2余额331.98万亿元，同比增长8.8%，M1余额111.23万亿元，同比增长6.0%，M0余额13.34万亿元，同比增长11.7% [19] - 中美将于9月14日至17日在西班牙举行会谈，讨论关税、出口管制及TikTok等经贸问题 [21][22] - 国家网信办鼓励金融机构探索使用数字人民币等新型支付方式开展跨境支付 [23] - 八部门印发智能网联汽车推广方案，推进L3级车型生产准入试点 [24] 行业与公司重点信息 - 国务院审议通过生物医学新技术临床研究管理条例草案，推动生物医药产业升级 [25] - 跨境理财通拟扩展至粤港澳大湾区之外，目前参与投资者16.46万人，跨境汇划金额1209.19亿元 [27] - 中车株机中标墨西哥城机场列车项目，提供15列列车，总造价58.46亿比索，较竞争对手节省近40亿比索 [30] - 新型储能专项行动方案目标2027年装机规模达1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元，当前累计装机101.3GW，同比增长110% [31] - 电力装备行业稳增长方案目标传统装备年均营收增速6%左右，新能源装备出口增长，龙头企业年均营收增速10%左右 [33] - 九安医疗发布股东回报规划，承诺未来三年现金分红比例不低于累计净利润的30% [35] - 湖南北斗产业去年总产值610亿元，占全国10.6%，第四届北斗峰会将于9月24日至25日在株洲举行，预计参会超3000人 [40][41]

中美经贸关系 - 中美双方在西班牙马德里举行经贸问题会谈 讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等议题 [2][4] - 商务部对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查 并就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视调查 [4] 半导体产业 - 大基金三期首个项目落地 子基金国投新集以不超过4.5亿元认缴拓荆键科新增注册资本192.1574万元 投向半导体键合设备领域 [9][10] - 国产半导体设备连续两个季度展现强劲增长 中国半导体设备市场长期规模有望维持在400亿美元以上 [10] - 北方华创为半导体设备平台型公司 产品覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心工艺装备 矩子科技拥有多款半导体AOI检测设备 [10] 智能网联汽车 - 八部门印发汽车行业稳增长工作方案 提出推动智能网联技术产业化应用 加快V2X/5G通信模块前装和北斗系统规模化应用 [12] - 车路云一体化预计2025年带来7259亿元产值增量 2030年达25825亿元 年复合增长率28.8% 其中路侧基础设施和云控平台增速达79.7%和56.8% [12] - 德赛西威新项目订单年化销售额超180亿元 万集科技192线激光雷达通过车企验证并具备前装量产能力 [13] 新型储能建设 - 新型储能专项行动方案设定2027年装机规模1.8亿千瓦以上目标 带动直接投资约2500亿元 [14] - 海博思创提供电化学储能系统整体解决方案 阳光电源上半年储能系统收入178亿元 同比增长128% [15] 显示面板投资 - TCL科技拟投建第8.6代印刷OLED产线 总投资约295亿元 产品涵盖平板、笔记本及显示器 [17] 医药国际化 - 海正药业替加环素原料药获CEP证书 为国内首家 该原料药2025年上半年全球销售量约290.22公斤 [18][19] 技术创新合作 - 中超控股与合肥智能机器人研究院战略合作 推动高温合金精密铸造技术及机器人用电线电缆应用 [20] - 腾龙股份设立子公司投入5000万元 开展储能及服务器液冷零部件研发生产 [21] 机构资金动向 - 金信诺获2机构买入6955.87万元 公司特种业务在民用航空等多工况场景取得进展 [23] - 剑桥科技获1机构净买入2.07亿元 公司聚焦400G/800G/1.6T光模块 正配合北美大客户推进产品交付 [24] 产能扩张与验证 - 胜宏科技泰国工厂二期改造收尾 北美客户启动审核及产品导入 预计下半年实现高端产品规模化量产 [26] - 埃斯顿人形机器人Codroid02在工业场景小批量验证 拓斯达人形机器人"小拓"在注塑车间完成自动化流程验证 [26] 金融市场数据 - 8月M2同比增长8.8% 非银金融机构存款同比多增5500亿元 [5] - 2025年电影票房突破400亿元 较2024年提前76天 [5] - 财政部将提前下达2026年新增地方债限额 靠前使用化债额度 [4] 科技产业趋势 - 科创50指数全周上涨5.48% 机构看好科技成长风格持续引领行情 [7] - 重点关注AI算力产业链、固态电池、储能及光伏、化工板块估值重估机会 [7]

政策目标 - 2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 [1] - 带动项目直接投资约2500亿元 [1] 技术路线 - 新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主 [1] - 明确支持钠离子电池、液流电池、压缩空气、氢储能等其他技术路线 [2] 市场机制 - 推动完善新型储能容量电价机制和可靠容量补偿机制 [2] - 加快推进电力中长期及现货市场建设以形成合理充放电价格 [2] - 通过电力现货、辅助服务等市场化机制帮助新型储能获取收益并减少补贴依赖 [2] 行业定位 - 新型储能从分散试点转向系统性、市场化、产业化发展 [1] - 定位为独立灵活性资源而非新能源附属设施 需参与电力调度和系统稳定保障 [1]