广东外贸总体表现 - 2025年上半年广东货物贸易进出口4 55万亿元人民币 同比增长4% 其中出口2 89万亿元 增长1 1% 进口1 66万亿元 增长9 5% [1] - 广东外贸进出口 出口 进口规模均创历史同期新高 占全国比重达20 9% 对全国外贸增长贡献率达28% [1] - 广东外贸已连续8个季度保持正增长 展现出较强韧性 [1] 出口产品结构分析 - 机电产品出口1 96万亿元 增长7 2% 占全省出口总值67 8% 其中电子元件出口2954亿元 增长17 3% 自动数据处理设备及其零部件出口2154 1亿元 增长15 9% [2] - 高技术产品出口5054 3亿元 增长13 3% 机床出口增长18 7% 无人机出口增长29 2% "新三样"产品出口增长28 8% 自主品牌产品出口增长11 2% [2] - 新能源汽车产量占全国1/4 工业机器人产量占全国44% 智能手机产量占全国超四成 [3] 进口产品结构分析 - 机电产品进口1 16万亿元 增长19 3% 占进口总值70 1% 其中中央处理部件进口增长322 5% 航空器零部件增长27 5% 集成电路增长14 3% [2] 制造业发展情况 - 已形成电子信息 新能源等9个万亿元级产业集群 拥有8个国家先进制造业集群 [3] - 拥有全部31个制造业大类 15个行业规模位居全国第一 [3] - 新能源汽车产量增长14 7% 储能用锂离子电池增长42 2% 工业机器人增长34 0% 服务机器人增长23 0% 民用无人机增长58 2% [3] 企业国际化布局 - TCL 比亚迪 亿纬锂能等企业在东南亚投资兴建海外工厂 形成"链式出海"新模式 [4] - 大疆创新参与全球首个无人机载荷接口标准制定 推动中国智能硬件标准全球化 [4] - 新能源车 动力电池等领域"广东智造"已成为国际"金字招牌" [4]

甘肃省数字经济发展现状 - 甘肃省系统推进各领域数字化建设 基础设施支撑能力不断夯实 数据要素市场培育初见成效 数字产业不断发展壮大 产业数字化转型提档加速 公共服务数字赋能不断推进 数字化转型带动企业效益明显提升 [1] 重点发展领域 - 支持全国一体化算力网络国家枢纽节点庆阳集群建设 持续推进"双千兆"网络建设 [2] - 积极布局发展新兴产业 构建人工智能创新生态 推动集成电路产业高质量发展 完善电子信息制造产业链条 拓展低空经济应用场景 [2] - 加快推动产业数智转型 分层次培育5G工厂 智能工厂等 探索智慧农业整体解决方案 打造数字消费新场景 推动文旅产品向"云"上拓展 [2] 数据要素市场培育 - 大力培育数据要素市场 建立健全数据基础制度 推动公共数据资源授权运营 打造数据流通基础设施 [2] 政策支持体系 - 加强完善政策供给 构建数字经济政策体系 鼓励因地制宜探索数字化转型路径 大力推动招商引资 加大要素保障力度 [2]

广东现代化产业体系建设 - 广东作为经济大省和制造大省，在电子信息制造、汽车、电气机械等15个行业规模位居全国第一[1] - 2024年广东智能机器人产业集群增加值增速达32 9%，区域创新综合能力连续8年居全国首位[1] - 广东新能源汽车产量占全国四分之一，工业机器人占全国44%，智能手机产量占全国比重超过四成[2] 产业集群与产业体系 - 广东已形成电子信息、新能源等9个万亿元产业集群，拥有8个国家先进制造业集群[2] - 广东拥有全部31个制造业大类，电子信息制造和汽车等15个行业规模位居全国前列[2] - 广东产业体系呈现"传统产业改造升级+战略性新兴产业融合发展+前瞻布局未来产业"的新质生产力特征[2] 产业政策与政府作用 - 现代化产业体系建设需要"政府+市场"双向合力，人大在产业政策精准实施中发挥重要作用[3] - 广东通过创设平台载体倾听企业需求，提升产业政策针对性和传导效率[3] - 人工智能、无人机、高端装备制造等高技术产业需要人大推动精准政策支持[3] 产业发展新动向 - 2025年广东现代化产业体系加速向"新"突围，通过多措并举推动产业科技互促双强[4] - 广东省人大常委会召开7场专题会议，分领域研究拆解重点任务推动产业突破[4] - 广东产业政策以重点领域突破为带动，加速产业融合驱动新质生产力发展[4]

宏观新闻 - 习近平在山西考察时强调推动资源型经济转型发展，贯彻新发展理念，统筹发展和安全 [8] - 特朗普宣布对14国加征25%-40%关税，中方回应关税战无赢家 [8] - 国家发改委将举行发布会介绍"十四五"经济社会发展成就 [9] - 上海市政府会议要求提升发展质量速度，支持企业基础研究 [9] 行业政策 - 国务院推动银行、医院、电信等公共服务纳入"高效办成一件事"机制 [10] - 七部门支持用人单位建设普惠托育设施，推动民办托育发展 [10] - 工信部启动"十五五"电子信息制造业规划编制，强调其战略性作用 [12] 新能源与汽车 - 6月新能源乘用车零售111.1万辆，同比增长29.7% [11] - 长安集团重组筹备组成立，预计8月落地 [11] - 湖南探获超大型锂矿，氧化锂资源量131万吨 [11] - 通威股份回应硅料收储传闻称无确切消息 [5][11] 科技与创新 - 华为公布辅助驾驶专利，提升障碍物感知能力 [11] - AI+医疗市场规模预计2033年达3157亿元，复合增长率43.1% [25] - 阿里开源网络智能体WebSailor，推理能力领先部分闭源模型 [28][29] 资源与材料 - 北方稀土称6月出口订单恢复，看好稀土价格走势 [14] - 特朗普威胁对铜加征关税，纽约期铜大涨17% [22] 企业动态 - 深深房A上半年净利润预增1412%-2034% [16] - 豪鹏科技上半年净利润预增228%-272%，AI布局见效 [18] - 圣农发展上半年净利润预增733%-831% [20] - 广汽菲克宣告破产 [14] 投资机会 - 虚拟电厂政策密集出台，推动能源系统转型 [26] - AI算力需求激增，数据中心交换机成关键部件 [27] - AI Agent智能体经济开启，垂直领域SAAS企业受关注 [29]

报告行业投资评级 - 股指走势评级为震荡 [4] 报告的核心观点 - 本周全球股市回升，市场风险偏好走强，中国权益资产分化，A股好于港股，后续行情持续性待验证，海外对等关税是股市能否持续上冲的核心变量 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 一周观点与宏观重点事件概览 - 下周观点为高位震荡延续，A股选择反内卷主题，钢铁煤炭等板块“去产能”行情股价拉升，后续行情持续性待验证 [10] - 本周重点事件包括6月中国制造业PMI回升、上海发放5亿消费券、中央财经委会议强调治理企业低价无序竞争和推动海洋经济发展等多项政策和经济数据发布 [11][14] 一周市场行情总览 - 全球股市周度概览：本周以美元计价全球股市收涨，MSCI全球指数涨1.2%，前沿市场涨幅领先，巴西股市领涨，瑞典股市表现最差 [1][26] - 中国股市周度概览：中国权益资产分化，A股>中概股>港股，A股沪深京三市日均成交额缩量，微盘股指数表现好，北证50指数跑输 [1][29] - 中外股市GICS一级行业周度概览：全球GICS一级行业多数收涨，材料领涨，电信服务表现差；中国市场医疗保健领涨，信息技术跑输 [32] - 中国A股中信一级行业周度概览：本周A股中信一级行业25个上涨，5个下跌，钢铁领涨，综合金融跌幅最大 [34] - 中国A股风格周度概览：大盘价值占优 [38] - 期指基差概览：展示IH、IF、IC、IM近6个月基差 [42][45] 指数估值与盈利预测概览 - 宽基指数估值：展示上证50、中证100等多个宽基指数的PE、PB等估值数据及年内变化 [46] - 一级行业估值：展示石油石化、煤炭等多个一级行业的PE、PB等估值数据及年内变化 [47] - 宽基指数股权风险溢价：沪深300、中证500、中证1000的ERP本周均小幅下行 [48][53] - 宽基指数一致预期盈利增速：沪深300、中证500、中证1000的2025年和2026年预期盈利增速有不同调整 [54] 流动性与资金流向跟踪 - 利率与汇率：本周10Y下行，1Y下行，利差扩大，美元指数96，离岸人民币7.16 [65] - 交易型资金跟踪：本周北向日均成交额较上周减少114亿元，融资余额较上周增加199亿元 [63] - 通过ETF流入的资金跟踪：跟踪沪深300、中证500、中证1000、中证A500的ETF份额有不同程度减少 [69][72] 国内宏观高频数据跟踪 - 供给端：轮胎开工率下降 [75] - 消费端：一手房成交量弱于季节性，乘用车批发销量同比增速回落 [84][94] - 通胀观察：生产资料价格低位反弹，农产品价格低位走平 [96][97]

指数表现与成分股涨跌 - 中证数字经济主题指数(931582)下跌0 79% [1] - 成分股润泽科技(300442)领涨5 12%，宝信软件(600845)上涨2 68%，北方华创(002371)上涨0 44% [1] - 财富趋势(688318)领跌，圣邦股份(300661)、卓胜微(300782)跟跌 [1] - 数字经济ETF(560800)报价下修至0 75元 [1] ETF流动性与规模 - 数字经济ETF盘中换手率0 37%，成交271 51万元 [1] - 近1年日均成交2348 60万元 [1] - 近2周规模增长1262 24万元，新增规模位居可比基金1/2 [1] - 近3月份额增长600 00万份，新增份额位居可比基金1/2 [1] 行业政策与论坛动态 - 三部门印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》，部署五大重点任务和15个典型场景 [2] - 政策旨在提升电子信息技术对其他行业数字化转型的赋能力度，推动新型工业化建设 [2] - 2025全球数字经济大会聚焦"AI应用落地"，探讨人工智能赋能千行百业的路径 [1] 指数权重股构成 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比51 3% [3] - 东方财富(300059)权重8 12%，中芯国际(688981)权重6 58%，北方华创(002371)权重4 95% [3][4] - 权重股当日表现分化，北方华创上涨0 44%，中芯国际下跌1 55%，汇川技术下跌1 33% [4] ETF产品信息 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数，覆盖数字经济基础设施和高数字化应用领域 [2] - 场外联接基金包括鹏扬中证数字经济主题ETF发起式联接A(015787)和C类(015788) [7]

山东省文化和科技融合政策解读 - 山东省政府召开政策吹风会解读支持文化和科技深度融合协同创新系列政策 文化科技融合创新需要信息技术支撑 [1] 信息技术产业发展成效 - 山东信息技术产业2024年营收达2.2万亿元 2024年1-5月营收6933.7亿元同比增长18.8% [3] - 浪潮人工智能服务器出货量全球第一 歌尔高端虚拟现实头显市场份额全球第一 海信电视机市占率全国第一 [3] - 山东电子职业技术学院等3所院校培养大批高素质技能人才支持产业融合 [3] 市场主体培育情况 - 山东现有规上工业企业4万余家 其中电子信息制造企业1093家 [4] - 海尔海信进入全国电子十强 浪潮中创等8家企业进入全国软件百强 [4] - 1623家企业通过数据管理能力成熟度贯标评估 培育国家级工业互联网平台46个全国第一 [4] 数字产品创新成果 - 培育齐鲁文化大模型等首版次高端软件1659个 超高清激光电视等首件套电子产品73个 [4] - 打造元宇宙创新"名品"16个 应用"名景"18个 11个大模型通过国家生成式AI服务备案 [4] - 培育国家卓越级智能工厂22个 省先进级智能工厂及场景1376个 规上工业企业数字化转型覆盖率91% [4] 未来重点工作方向 - 建强智能家电虚拟现实等国家级制造业创新中心 支持企业参与产学研对接 [5] - 支持企业打造国家级工业互联网平台和数字领航企业 开展数据管理能力贯标 [5] - 深化元宇宙技术应用打造"名品""名景" 培育100+特色大模型企业和100+优秀行业模型 [6] - 实施5G深度覆盖行动 推动重点文旅景区等5G网络覆盖 智能算力占比今年超35% [6]

电子信息制造业 - 2025年前5个月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，增速比同期工业和高技术制造业分别高4.8个和1.6个百分点 [1] - 行业实现营业收入6.49万亿元（同比+9.4%），利润总额2162亿元（同比+11.9%）[3] 航空货运 - 2025年上半年全国新开国际航空货运航线117条，每周增加往返航班超233个 [6] - 航线结构以亚洲（54条）、欧洲（45条）为主，货物以跨境电商、电子产品、汽车配件为主 [8] 轻工业 - 2025年前5个月规模以上轻工业增加值同比增长7.0%，营业收入9.27万亿元 [9] - 轻工11类商品零售额超3.5万亿元（同比+11.9%），家具类（+21.4%）、家电类（+30.2%）增长显著 [9] - 轻工商品出口3732.1亿美元，占全国出口总额25% [11] 新质生产力 - 2024年数字经济、高技术产业、机器人产业减免企业所得税1.97万亿元，总营收同比+7.1%，利润总额+5.2% [13] 基建与交通 - 国产飞机C909首次载旗执飞国际商业航班（呼和浩特-乌兰巴托航线）[17] - 沪渝蓉高铁通泰扬特大桥（世界在建最长桥梁，全长172.9公里）首座斜拉桥合龙 [18][19] 电影行业 - 2025年上半年全国电影票房292.31亿元（同比+22.91%），国产影片票房266.37亿元（同比+38.64%）[21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市情绪偏暖，债市情绪有所企稳，股指期货关注制造业利润，股指期权以备兑防御为主，国债期货需维持谨慎 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 股指期货 - 观点为政策开始关注制造业利润，周二沪指接力上行，量能基本持平，资金轮动加速，新热点主题接力，中央财经委会议或推动产业链利润触底，利好通胀链，操作上继续配置IM多单，展望震荡偏强 [1][5] 股指期权 - 观点是备兑防御为主，昨日权益指数震荡分化，期权市场成交额持续回落，流动性不及预期，隐含波动率下行，指数标的上方有阻力位，建议备兑防御，展望震荡 [1][5] 国债期货 - 观点为债市情绪有所企稳，经过调整后债市情绪昨日企稳，央行净投放，资金面转松，政策未超预期，股债跷跷板效应减弱，临近月底市场提前博弈数据和央行操作，后续仍需谨慎，操作上趋势策略震荡，套保关注基差低位空头套保，基差策略关注基差走阔，曲线策略中期做陡曲线赔率更高，展望震荡 [2][5][6] 经济日历 - 2025年6月30日中国6月官方制造业PMI公布值为49.7，前值49.5；7月1日美国6月Markit制造业PMI终值公布值为52.9，前值和预测值均为52；7月3日将公布美国6月失业率和非农就业人口变动数据 [7] 重要信息资讯跟踪 - 国内宏观方面，1 - 5月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，5月同比增长10.2%，主要产品中手机产量同比下降，微型计算机设备和集成电路产量同比增长 [7] - 医药方面，国家医保局、国家卫生健康委印发措施支持创新药高质量发展，支持医保数据用于创新药研发 [8] 衍生品市场监测 - 包含股指期货、股指期权、国债期货数据，但文档未给出具体内容 [9][13][25]

工业生产 - 1-5月规模以上工业增加值同比增长5.5%，主导产业中电子信息制造业增长9.2%，电气机械及设备制造业增长9.5%，化工制造业增长12.2% [3] - 先进制造业和高技术制造业增加值分别增长7.8%和9.2%，高技术产品产量增速显著，服务器、集成电路、传感器、电子计算机整机分别增长380.9%、85.9%、80.8%、42.6% [3] 外贸进出口 - 1-5月外贸进出口总额6158.5亿元，同比增长17.4%，其中进口2441.1亿元增长28.5%，出口3717.4亿元增长11.2% [4] - 5月单月进出口总额增长10.7%，进口增长14.2%，出口增长8.6% [4] 消费市场 - 1-5月社会消费品零售总额1862.81亿元，同比增长4.4%，增速较1-4月提升0.4个百分点，5月单月增长6.3% [5] - 以旧换新相关商品销售增速突出，家具类、通讯器材类、建筑及装潢材料类零售额分别增长110.3%、103.4%、34.8%，线上商品零售额增长37.8% [5] 固定资产投资 - 1-5月固定资产投资总额同比下降16.7%，扣除房地产开发投资后下降4.6%，基础设施投资增长7.0%，工业投资下降4.1%，房地产开发投资下降43.3% [6][7] - 工业投资占比达54.4%，同比提高7.1个百分点，商品房销售面积增长4.7%，增速较1-4月提升5.0个百分点 [7] 财政金融 - 1-5月一般公共预算收入351.80亿元增长3.1%，支出406.15亿元同比持平，5月末金融机构本外币存款余额28689.95亿元增长7.2%，贷款余额20006.43亿元增长3.5% [8] 居民消费价格 - 1-5月CPI同比下降1.0%，八大类商品中七类价格下降，衣着类下降3.1%，交通通信类下降2.9%，其他用品及服务类增长2.8% [9]