Workflow
算力
icon
搜索文档
顺网科技(300113) - 2025年06月30日-07月01日投资者关系活动记录表
2025-07-01 20:24
公司经营情况 - 2024 年度,公司实现营业收入 183,954.85 万元,同比增长 28.37%;实现归属于上市公司股东的净利润 25,188.34 万元,同比增长 48.60% [3] - 2025 年第一季度,公司实现营业收入 57,801.79 万元,同比增长 40.25%;实现归属于上市公司股东的净利润 7,346.77 万元,同比增长 37.48% [3] 电竞行业优势 - 为全国 95%以上游戏厂商提供线上线下融合的立体化精准营销数智化服务,助力中游电竞实体管理升级,满足下游终端消费者多元化需求 [4] - 核心产品覆盖全国电竞服务行业 70%以上市场,触及全国 96%以上城市,与 2000 余家合作伙伴保持良好合作关系 [4] ChinaJoy 展会情况 - 2025 年 8 月 1 日至 4 日在上海新国际博览中心举行,主题为“聚・你所爱”,凸显国际交流与商务合作属性 [5] - 首次设立“智慧娱乐机器人展区”“创作者专区”,举办 ChinaJoy AIGC 大会,发起“全球 AI 游戏开发者大赛”,打造“谷子经济”专区、潮玩生活展区,联合顶级 IP 推出限定商品 [6] 算力业务优势 - 整合多元异构算力资源池,构建多层次算力服务体系,研发算力服务平台,具备多层级算力服务、多场景调度和多方式交付特点以及“云边协同”等优势 [7] 边缘算力特征 - 基于边缘算力网络,融合云、网、边等物理资源要素,结合专业能力,致力于提供多层次算力服务 [8] 算力云边缘机房规模 - 截至 2024 年底,落地 300 多个算力云边缘机房,为超 70 万终端提供服务,服务的云终端数量同比增长 21.1% [9] 人工智能领域发展 - 搭建 AI 算力 INFRA 平台——顺网智算,提供适配多模态、多场景的 AI 模型服务和“开箱即用”的 AI 一体化解决方案,适用于多智能场景 [10] 研发投入与规划 - 高度重视技术研发,保持研发高强度投入和高水平产出,关注行业趋势和前沿技术革新,推进产品及技术创新提升,秉持稳健财务策略 [11][12] 未来发展战略 - 深耕电竞领域,助力文化科技创新融合;丰富互动娱乐矩阵,打造泛娱乐全新体验;探索前沿技术,推动算力、人工智能等新兴业务落地突破 [13] 所处行业发展情况 - 2024 年上网服务行业全面复苏,上网服务场所总量达 10.36 万家,营收规模约 900 亿元,积极探索云服务发展路径 [14] - 2025 年 1 - 3 月,中国游戏市场规模为 857.04 亿元,同比增长 17.99% [14] - 2025 年 1 - 6 月,国家新闻出版署发布 757 个国产网络游戏版号,55 个进口网络游戏版号,总数较 2024 年上半年增长,注重游戏品质和社会责任 [14] IP 衍生品端布局 - 凭借“ChinaJoy”品牌和渠道优势,强化品牌影响力,丰富内容多元化,推动与文创、游戏、动漫等头部 IP 业务合作 [15]
万和财富早班车-20250701
万和证券· 2025-07-01 09:38
报告核心观点 报告围绕2025年7月1日国内金融市场展开,涵盖市场行情、宏观消息、行业动态、上市公司情况及市场回顾展望等内容,为投资者提供多维度市场信息与潜在投资方向参考[4][6][8] 国内金融市场行情 - 上证指数收盘3444.43,涨0.59%;深证成指收盘10465.12,涨0.83%;创业板指收盘2153.01,涨1.35%;上证当月连续收盘2693,涨0.33%;沪深当月连续收盘3906.4,涨0.28%;恒生期货指数收盘31049.72,跌0.68% [4] 宏观消息汇总 - 中国物流与采购联合会发布《中国医疗器械供应链发展报告(2025)》,“十四五”期间我国医疗器械产业持续稳步发展 [6] - 数据流通与交易技术国家工程实验室等主办的“共创共建·共享”一体化数据市场建设大会在上海举办 [6] 行业最新动态 - 产业政策与资本推动算力行业进入规模化建设新周期,相关个股有协创数据、胜宏科技等 [8] - 2.0时代全球首款北斗优先全频点高精度芯片发布,相关个股有海格通信、嘉环科技等 [8] - 四项会展业国家标准发布,相关个股有米奥会展、兰生股份等 [8] 上市公司聚焦 - 华正新材铝塑膜产品在储能和小动力电池领域批量销售,在固态电池领域多家电芯厂进行产品级验证 [10] - 斯达半导拟发行不超15亿元可转债,用于车规级SiC MOSFET模块等项目及补充流动资金 [10] - 亿纬锂能孙公司拟在马来西亚投资不超86.54亿元建设新型储能电池项目 [10] 市场回顾及展望 - 6月30日两市成交额14869亿元,较前一日缩减542亿元,上涨3874家,下跌1042家;三大指数平开后震荡走高,中小盘股领涨,权重股被动跟涨,市场缩量修复 [12] - 市场热点上,军工、游戏概念涨幅大、资金流入多,银行、证券概念跌幅大、资金流出多,涨停集中在军工、芯片板块 [12] - 后续市场或维持存量或减量博弈,忌追高强势方向,可考虑电池、新能车题材轮动低吸布局 [13]
算力租赁行业观点更新
2025-07-01 08:40
纪要涉及的行业和公司 - **行业**:算力租赁行业、AI行业 - **公司**:海南华铁、友方科技、协创数据、盈丰环境、红警公司、Cowife、Cowave、Core Scientific、友邦科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **行业增长潜力大** - 中国AI资本开支预计到2028年达1万亿人民币,其中50%用于算力租赁,市场规模约四五千亿人民币,中期有巨大增长空间,行业至少有十倍以上增长潜力[1][2][11] - 算力租赁行业在未来几年内有显著增长潜力和投资价值,预计2026年及之后,相关公司市盈率达5到10倍,业绩增长确定性高[3] 2. **万卡集群盈利能力强** - 万卡集群指由1,024台服务器组成,每台配8张卡,共8,192张卡,国内能实现的公司极少,通常用海外高级卡[4] - 普通卡万卡集群年利润保守估计1.5 - 2亿人民币,高级卡可达3 - 4亿人民币,能显著提升上市公司市盈率[1][5][6] 3. **国内互联网公司推动市场发展**:国内互联网公司CAPEX向OPEX转移,因难购高性能计算设备,倾向租赁算力资源,推动算力租赁市场发展[1][8][11] 4. **五年期业务收入与成本** - 收入:租赁收入普通卡近40亿、高级卡近60亿;退税收入约2亿;残值收入约1.3亿[1][14][16] - 成本:服务器总成本普通卡集群26亿、高级卡集群接近40亿;融资成本;运维成本约占总成本6%[15][17] 5. **上市公司合同保障收入**:上市公司发布五年期合同公告确保未来稳定收入,如海南华铁37亿元五年期合同,通常五年赚十几亿[1][13] 6. **稳定币应用前景广**:稳定币契合可预测现金流业务,企业可能发行RWA代币将挖矿收益代币化,发稳定币扩大金融杠杆,如美国Core Scientific已发行RWA代币[22] 7. **评估公司集群计划影响**:询问公司计划做的集群数量可评估对业绩的影响,如5个高级卡集群预计产生约20亿利润,加主业利润总计30亿利润[1][18] 8. **行业商业模式与财务表现** - 商业模式:一是低价买服务器通过四年期合同结算赚差价,按GPU每小时计价;二是类似IDC零售,无固定客户,价格高但订单不稳定[10] - 财务表现:一家典型公司2024年营收19亿美元,同比增七倍,截至年底未履行订单约150亿美元,年均新增40亿美元营收,年总收入预计60 - 70亿美元,净利率20% - 30%,年利润约20多亿美元,市值约700多亿美金,市盈率约30倍[10] 其他重要但可能被忽略的内容 1. **国内能实现万卡集群的企业**:国内能实现万卡集群规模的企业约四到五家,技术壁垒高,与稳定币业务关联密切[9] 2. **友方科技发展状况**:主业物联网无线通信模组业务经营一般,去年亏损近1亿,今年有望扭亏;云产品业务一季度营收8.5亿,全年预计30 - 40亿,贡献约2亿持续性利润;计划开展算力租赁业务,已获80亿授信额度[23] 3. **盈丰环境公司情况**:规划多个万卡集群,假设5个集群至少有15亿以上利润,加主业七八个亿利润,总计约25亿利润,目前市值约200多亿[26] 4. **红警公司情况**:至少有三个以上万卡集群,预计产生8亿左右利润,主业一般,市值接近100亿[27] 5. **万卡服务器租赁市场**:普通服务器每月收费六七万,高级服务器每月收费九至十万,一台普通服务器三年回本,后两年纯赚[28][29] 6. **AI行业及算力租赁市场投资建议**:AI行业前景广阔,仓位配置可70% - 80%投资北美算力,20% - 30%投资国产算力,国产算力最佳方向是算力租赁[30]
奥瑞德: 奥瑞德股票交易异常波动公告
证券之星· 2025-07-01 00:35
股票交易异常波动情况 - 公司股票在2025年6月26日、27日、30日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达20%,属于异常波动情形 [1] 公司经营与股东情况 - 公司及子公司生产经营正常,市场环境与行业政策未发生重大调整 [2] - 控股股东青岛智算确认不存在应披露而未披露的重大事项,包括资产重组、股权激励等 [2] - 未发现影响股价的媒体报道、市场传闻或热点概念事项 [2] 算力综合服务业务风险 - 算力集群建设需重资产投入,租赁服务价格可能受宏观经济、技术迭代、竞争加剧等因素波动,业绩不确定性高 [2] - 新业务技术及运营团队组建时间短,人才储备不足或经验缺乏可能导致业务不及预期 [3] 业绩补偿问题 - 公司拟以1元总价回购并注销业绩补偿股份,但补偿方左洪波、褚淑霞所持股份已全部质押且被司法冻结,股份及现金补偿追索存在重大不确定性 [3][4] 财务投资人减持情况 - 财务投资人自2024年2月17日至2025年6月20日已减持9.62亿股,占其受让股份的81.8%,占总股本的32.82%,后续可能继续减持 [4] 二级市场交易动态 - 股价近期波动幅度较大,剔除大盘因素后实际波动显著,提示交易风险 [4] 董事会声明 - 公司确认无应披露未披露事项,前期披露信息无需更正或补充 [4][5]
6月30日重要资讯一览
证券时报网· 2025-06-30 21:34
新股申购 - 同宇新材7月1日申购 发行价84元/股 申购上限1万股 [1] 政策与监管 - 深交所发布《指引》明确创业板"轻资产、高研发投入"认定标准 自6月30日起施行 [2] - 财政部等三部门公告境外投资者利润再投资税收抵免政策 2025-2028年期间符合条件投资额可抵免10%应纳税额 [3] - 横琴粤澳深度合作区发布产业发展规划 目标2029年"四新"产业增加值占比达65% 澳资产业增加值90亿元 [4] 宏观经济数据 - 6月制造业PMI回升至49.7% 非制造业商务活动指数50.5% 综合PMI产出指数50.7% [3] - 5月末境外机构在中国债券市场托管余额4.4万亿元 占比2.3% 其中国债持有占比48.5% [3] 行业动态 - 证券业协会调查显示超七成首席经济学家预计Q3 CPI/PPI/固定资产投资增速上升 建议加强补贴政策及降利率 [4] - 2025世界人形机器人运动会8月举办 已有美、德、日等11国机器人队伍预报名 [6] 公司公告 - 京东澄清未发行稳定币 相关合作信息存在失实 [6] - 大疆说明无人机电池安检不受民航局新规影响 [6] - 奥瑞德提示算力租赁业务业绩存在重大不确定性 [6] - 长城军工警示股票交易风险 [6] - 国芯科技48V汽车电子安全气囊点火芯片内测成功 [7] - 合金投资控股股东拟变更为九洲恒昌 7月1日复牌 [8] - 金浦钛业筹划重大资产重组 7月1日起停牌 [9] 文娱产业 - 电影《哪吒之魔童闹海》累计票房154.45亿元 观影人次3.24亿 创全球动画片票房纪录 [5]
ETF复盘资讯|急跌后逆转!中际旭创成交超百亿,新易盛新高不断!创业板人工智能六连涨,单月飙升17%领跑市场
搜狐财经· 2025-06-30 20:46
算力产业链市场表现 - 6月最后一个交易日算力硬件股表现活跃,中际旭创成交额达107亿元居榜首,天孚通信领涨超6%,中际旭创涨超5%,新易盛涨超3%再创新高 [1] - 创业板人工智能ETF华宝(159363)单日成交额达1.59亿元,收涨2.1%实现六连涨 [1] - 创业板人工智能指数本月累计涨幅达16.99%,显著跑赢创业板指(8.02%)、CS人工智(8.07%)、科创AI(3.5%)等同类指数 [2][6] AI算力行业趋势 - 全球AI算力需求激增,2025Q2博通AI收入同比+46%,英伟达欧洲扩产推动算力增长 [3] - 云厂商自研芯片趋势明确,Google、AWS等加大ASIC投入,预计开发投入将持续增加 [3] - 服务器代工领域高增长,台企5月AI服务器代工商营收最高同比+162%,全年需求强劲 [4] - 数据中心互联景气度提升,交换机、光模块、铜连接等环节龙头厂商扩产提速 [5] 投资策略与标的 - 机构建议7月重点关注光模块、光器件及铜连接产业,因其受益全球AI发展且业绩增长确定性高 [3][5] - 创业板人工智能ETF华宝(159363)覆盖算力硬件+算力软件+AI应用全产业链,指数成份包含光模块龙头等核心标的 [5][7] - 算力产业链被定位为稀缺成长板块,A股相关企业估值体系或向成长股切换,类比云计算黄金十年强化版 [5]
奥瑞德:算力租赁业务业绩存在重大不确定性
快讯· 2025-06-30 17:59
公司业务动态 - 奥瑞德向客户提供算力租赁服务并收取服务费 [1] - 算力租赁业务属于重资产投入且投资金额较大 [1] 行业影响因素 - 算力租赁服务价格可能受宏观经济及行业政策变化影响 [1] - 技术迭代和市场竞争可能对服务价格产生波动 [1] 业绩展望 - 公司业绩存在重大不确定性 [1]
创新药迎投资元年!如何穿越周期迷雾?两大绩优基金经理最新研判
券商中国· 2025-06-30 17:58
创新药投资机会 - 创新药赛道进入"大病种赛道+临床数据验证+全球化竞争"三维筛选时代,2025年有望成为收入放量、盈利突破、估值抬升的元年[4] - 2025年将是中国创新药行业的"三个元年":收入放量元年(80%的A股和港股创新药公司迎来产品收入放量期)、盈利跨越元年(2025-2028年大批企业同步进入盈利周期)、估值抬升元年(商业保险推进是核心变量)[5] - 重点布局四大方向:双抗(中国首款双抗获批,多款产品进入临床三期或获海外高额授权)、ADC(全球新一代ADC在研国产占比领先)、靶向药(2030年中国靶向+免疫治疗预计占比85.8%)、自身免疫病(与癌症并列最大创新药细分方向)[8] - 肾病创新药公司云顶新耀自2022年四季度以来涨幅超7倍,在平安核心优势基金中个股仓位超8%[8] - AI与药物研发的高关联性将显著提升制药行业效率,尤其利好CXO领域[9] 基金经理周思聪的投资策略 - 医药投资三大筛选标准:聚焦大市场空间(如肿瘤、代谢疾病)、优选竞争格局清晰赛道(3年内无竞品或临床进度全球前三)、锁定临床数据最优产品[10] - 创新药投资核心是概率判断,需通过深度研究降低风险,"从0到1"阶段公司股价弹性更大[9] 基金经理吴清宇的投资策略 - 践行"绝对收益思维",采用GARP策略(合理价格增长策略)平衡估值与成长的性价比[12] - 不刻意控制回撤,关注公司长期价值,敢于在市场左侧布局[13] - 善于通过制造业非线性发展引发的供需错配捕捉结构性机会(如2020年疫情医疗、2021年新能源汽车、2022年欧洲光伏、2023年AI服务器等)[15] - 行业选择以成长板块为主线,优选价值边际突出的成长行业,遵循"同估值选增速、同增速选估值"原则[15] - 持仓集中度高,认为扎实研究可化解持仓集中风险并获取更高超额收益[17] 吴清宇看好的投资方向 - 重点关注三大领域:国内算力需求提升(服务器升级、字节跳动等厂商增加资本开支)、"AI新硬件"(AI大模型与下游硬件结合)、汽车智能化(国内整车厂市场份额提升)[19] - 深耕大制造领域,关注中国制造业特有的"需求爆发—产能供不应求—产能集中投建—供过于求"周期轮回[18]
13:11,A股这一板块拉升
新华网财经· 2025-06-30 17:15
市场整体表现 - 6月最后一个交易日A股震荡走强 上证指数涨0 59% 深证成指涨0 83% 创业板指涨1 35% 全市场成交额1 52万亿元 较上一交易日小幅缩量 超4000只个股上涨 [2] - 军工 医药 光伏行业涨幅居前 医药商业板块尾盘大幅拉升 华人健康股价从跌近5%到涨近7% 收盘涨4 61% [1] - 港股新消费"三姐妹"齐涨 老铺黄金涨14 94% 蜜雪集团涨1 28% 泡泡玛特涨3 41% [2] 白酒板块 - 白酒板块13:11突然大幅拉升 酒鬼酒涨6 88% 舍得酒业涨3 48% 水井坊涨2 92% [4] - 五粮液上半年宴席市场规模和开瓶率实现良好增长 泸州老窖加大下沉市场开拓 酒鬼酒启动"两低一小"产品战略 白酒板块整体估值偏低 酒企回购增持动作频繁 [6] 算力硬件板块 - 算力硬件股走强 PCB方向领涨 景旺电子涨停 股价创历史新高 新易盛涨3 12% 盘中128 39元/股创历史新高 总市值1260 5亿元 [8][10] - 海外AI扩张需求旺盛 400G 800G光模块需求量超供应量一倍 供应链承压 海外算力产业链高景气度持续 [11] 光伏行业 - 光伏概念股走强 BC电池方向领涨 协鑫集成盘中拉升涨停 收盘涨6 37% [13][14] - BC电池性能优势显著 2025年底产能有望突破100GW 单GW设备投资额较高 激光 镀膜 组件等设备价值量提升 [15] 板块轮动特征 - 白酒和CPO板块呈现"跷跷板"走势 资金在两大热点间切换 [2] - 网络游戏 脑机接口等概念股涨幅居前 银行 券商等板块走低 [2]
从旧工厂到新地标,北京数字经济算力中心“绿意浓”
财经网· 2025-06-30 14:23
李辉表示,算力中心创新采用工业厂房低碳改造模式,应用AHU间接蒸发冷系统、多联热相变冷却系 统、液冷系统、余热回收等高效节能的绿色技术,外立面采用光伏一体化(BIPV)立面设计,并运用 AI赋能的运营管理平台和数字孪生系统,打造技术赋能与可持续发展融合的新型数字基础设施典范, 将整体能耗降低40%以上。 "我们应该是国内第一家把三种不同的先进节能技术融合到一个建筑里的算力中心,非常有挑战性,未 来我们还将进一步打造零碳产业园区。"李辉说。 "PUE(能源使用效率)值是衡量算力中心低碳化水平的核心指标,当前中心的PUE值仅为1.146,这一 数值远低于行业平均水平,处于领先地位。"近日,在"京彩不设限·经济热力站"活动上,北电数智智算 中心部李辉详细介绍了该算力中心的建筑减排和能源循环利用情况。 眼下,AI技术的快速发展导致算力需求呈指数级增长,尤其是在计算密集型任务时,算力基础设施的 用电量随之激增。当全球数字经济与"双碳"目标深度交织,算力"底色"的绿色化已成必然。作为北京 市"三个100"重点项目,北京数字经济算力中心通过创新探索,为全国绿色智算中心的建设和发展提 供"北京经验"。 在北京朝阳区酒仙桥的核 ...