港股指数表现 - 恒生指数收盘24910.63点 上涨8.10点 涨幅0.03% 盘中一度突破25000点[1][2] - 恒生科技指数收盘5532.17点 上涨11.10点 涨幅0.20%[2] - 国企指数收盘8932.68点 下跌18.39点 跌幅0.21%[2] - 三大指数全天呈现窄幅震荡走势[1] 行业板块表现 - 纸业板块强势上涨 晨鸣纸业和玖龙纸业均大涨10.75% 刷新阶段新高[2][5][6] - 煤炭板块表现活跃 弘海高新资源涨18.75% 中国秦发涨9.39% 中煤能源涨3.89% 兖矿能源涨3.34%[7][8] - 钢铁板块涨幅居前 奥威控股涨14.29% 铁货涨5.33% 找钢集团涨5.15%[9][10] - 黄金板块走强 山东黄金涨3.98% 中国黄金国际涨3.05% 招金矿业涨2.10%[11][12] - 新消费概念股回暖 泡泡玛特涨7.87% 上美股份涨7.34% 老铺黄金涨5.93%[12][13] - 航空板块跌幅扩大 国泰航空大跌9.66% 三大航空股均跌超1.3%[2] - 内银股多数下跌 九江银行跌3.63% 中国光大银行跌2.91% 交通银行跌2.37%[15] - 餐饮股走低 龙皇集团跌6.67% 百胜中国跌5.99% 上海小南国跌3.70%[13][14] 个股表现 - 大型科技股分化 比亚迪电子涨6.72% 中芯国际涨3.14% 小鹏汽车涨3.00%[4][5] - 理想汽车跌5.35% 美团跌1.46% 同程旅行跌1.20%[4][5] - 时代天使大涨18.29%至67.6港元 盘中一度涨近25% 创3月20日以来新高[16][17] 资金流向 - 南向资金净买入94.85亿港元 其中港股通(沪)净买入44.69亿港元 港股通(深)净买入50.16亿港元[19] 行业动态 - 造纸行业迎来涨价潮 玖龙纸业、理文造纸等龙头企业自8月1日起上调多款产品价格 为7月以来第四轮涨价[6] - 中国神华拟发行股份及支付现金购买国家能源集团相关资产 交易将对煤炭行业集中度提升产生深远影响[8] - 钢铁行业需求有望逐步触底 供给端市场化出清已开始出现 行业正逐步走出底部[10] - 黄金价格受政治经济不确定性推动 一度冲上3380美元关口 单日拉升近30美元[12] - 时代天使发布盈喜 预计中期净利润1340万-1480万美元 同比增加约5.38-6.05倍[16] 市场展望 - 港股中期有望在政策托底、企业盈利改善和资金流向支撑下延续渐进式上行[21] - 恒生指数短期在24500点附近预计有支撑[21] - 建议关注半导体、算力基础设施、AI应用、机器人等政策支持和产业周期向上共振领域[21]

美元霸权危机 - 美元指数跌破100 30年期国债利率飙破5%导致美国每年多付500亿美元利息 [2] - 日本抛售美债 特朗普签署行政令对23个国家加征100%关税 涉及巴西铁矿 沙特石油 印度仿制药等核心出口品 [2] - 中国一年抛售740亿美债 持仓量跌至7750亿美元创16年新低 印度抛售14亿美元 巴西抛售12亿美元 [4] 去美元化进程 - 俄罗斯与金砖伙伴92.3%贸易已摆脱美元 采用卢布 人民币或卢比结算 [4] - 俄罗斯SPFS支付系统连接159个国家 3秒完成人民币跨境结算 法国企业也在使用 [5] - 阿联酋使用数字迪拉姆向中国购买光伏板 全程零美元参与 [5] 金砖国家行动 - 俄罗斯黄金储备8年激增1100吨 中国突破2200吨 [4] - 沙特推出人民币结算石油合约模板 伊朗对俄贸易100%禁用美元 [7] - 南非德班港使用"金砖支付"标志货轮运送铬矿至重庆 土耳其申请加入金砖清算网络 [7] 全球支付格局 - 美元在全球外汇储备占比跌破55%创1995年以来新低 [7] - 七国集团冻结俄罗斯3000亿美元资产引发全球警惕 [4] - 巴西计算显示若美国对牛肉征100%关税 可转向埃及进行本币交易 [7]

债券ETF与公募基金 - 债券ETF总规模突破3500亿元，债市指数化投资时代正在到来 [1] - 上半年公募基金累计分红1275亿元，同比增长37.53%，债券型基金占比超85% [1] - QDII基金分红金额同比激增1163.94%，权益类基金分红金额翻倍增长 [1] 黄金市场 - 伦敦现货黄金价格上半年累计上涨25.7%，创2007年下半年以来最大半年涨幅 [1] - 地缘冲突、美元走弱、央行购金等因素支撑金价，下半年或继续震荡上行 [1] 银行转债与债券投资 - 杭银转债、南银转债7月将被强制赎回，银行转债存量市场规模将进一步收缩 [2] - 中资中小型银行债券投资余额达46.41万亿元，今年以来增加3.6万亿元 [2] - 中资大型银行债券投资余额达49.54万亿元，今年以来增加2.65万亿元 [2] 森林食物与量子技术 - 全国森林食物年产量超2亿吨，覆盖2400多个县，木本油料、木本粮食供应充足 [3] - "热淬火"技术可让量子材料在导电与绝缘状态间切换，未来处理器速度或提升千倍 [3] 光伏玻璃与公司调查 - 光伏玻璃企业计划减产30%，7月供应量或减少至45GW [4] - *ST元成及实控人因涉嫌年报财务数据虚假披露被立案调查 [4] 股东减持与公司风险 - 联想控股计划减持拉卡拉不超过3%股份（2364万股） [5] - 百川股份实控人郑铁江被立案调查并实施留置 [6] - *ST奥维因存货保管不善导致资产损失约2504万元 [6] 公司业绩 - 石大胜华上半年预亏5200万元到6000万元，主因武汉基地电解液装置未达产及产品价格下降 [7] 美股与大宗商品 - 美股三大指数涨跌互现，纳指跌0.82%，道指涨0.89% [8] - 黄金涨超1%，原油震荡，10年期美债收益率上行逾4个基点 [9] - 特斯拉跌超7%，光伏股因税收政策利好全面走高 [9]