公司公告摘要 - 公众号《公告全知道》每日推送次日股市重大公告 内容涵盖停复牌 增减持 投资中标 收购 业绩 解禁 高送转等个股利好利空信息[1] - 重要公告以红色标注 旨在帮助投资者提前寻找投资热点并防范风险[1] 公司业务动态 - 一家公司产品可应用于低轨卫星通信基板 航空发动机等领域 业务涉及芯片 6G 商业航天 英伟达 PCB 光刻胶及军工[1] - 一家公司与中国火箭公司签署协议 将实施海南商业航天发射场配套项目扩能计划 业务涉及商业航天与芯片[1] - 一家公司计划于2026年建成机器人细分产品产能120万套 业务涉及人形机器人 固态电池及无人机[1]

液冷服务器行业与相关公司 - 液冷服务器板块表现强劲，锂电电解液板块暴涨超6%，玻璃纤维、液冷服务器等板块均涨超3% [2] - 英维克（002837）股价创历史新高，收盘价103.84元，市值站上千亿元大关，较2024年2月期间最低价累计涨幅已超过9倍 [2] - 英维克股价上涨主要受英伟达液冷服务器概念驱动，公司已进入英伟达GB200/300NV72的RVL名单，后续有望进入其供应链并获取份额 [2] - 领益智造通过以8.75亿元收购立敏达，获得对后者的控制权，从而切入英伟达液冷服务器供应链 [4] - 立敏达是英伟达AVL/RVL认证供应商，提供液冷板、液冷歧管、快接头等产品，并于今年8月加入英特尔牵头的通用快接头互插互换联盟 [4] - 此次收购有助于领益智造快速获得服务器液冷散热业务的技术储备与客户认证资质，降低开发成本和验证周期，并与现有服务器业务形成协同 [4] - 领益智造已成为AMD核心供应商和谷歌供应商，通过收购立敏达，公司成为覆盖“Nvidia+intel+AMD+Google”散热与电源业务的公司 [5] - 据IDC预测，2023至2028年中国液冷服务器市场年复合增长率将达到47.6%，2028年市场规模将达到102亿美元 [5] - 西部证券认为2026年有望迎来液冷产业化放量的元年，建议关注能进入国内外大厂供应链的龙头公司及业绩弹性高的二线公司 [5] 6G产业发展与政策动态 - 《2025年国务院政府工作报告》提出建立未来产业投入增长机制，培育6G等未来产业，标志着6G正式上升为国家战略 [6] - 近期美国总统特朗普向高级官员发布《赢得6G竞赛》备忘录，旨在抢占6G全球标准话语权 [7] - 东莞证券表示，2025年是6G启动标准研究的关键年份，全球将共同探讨6G标准未来走向，决定6G长期发展方向的系统架构决策有望在较短时间内确定 [7] - 华泰证券指出，6G终端、6G通智融合、6G星地融合是未来三大发展方向，推动从万物互联向万物智联演变 [7] - 我国已完成第一阶段6G技术试验并启动技术方案试验，2025年在沉浸式通信、通感一体化等5个方向取得阶段性成果，银河航天、小米等企业展示了6G产品创新 [7] 6G概念股资金动向与机构观点 - 据证券时报·数据宝统计，A股有18只6G概念股在12月以来同时获得杠杆资金和主力资金（机构资金）净买入 [8] - 世嘉科技、中材科技、光迅科技、中国移动、普天科技等个股获两路资金加仓均超过1亿元 [9] - 具体资金数据：中国移动获杠杆资金净买入8.40亿元，主力资金净买入5.98亿元；天银机电获杠杆资金净买入4.00亿元，主力资金净买入5.31亿元；中材科技获杠杆资金净买入4.12亿元，主力资金净买入4.31亿元；中瓷电子获杠杆资金净买入2.26亿元，主力资金净买入3.61亿元 [10] - 华源证券认为，创远信科通过在5G/6G、车联网通信测试及低轨、低空市场增加投入，有望抓住低轨、低空领域发展新机遇 [8] - 银河证券认为，通宇通讯所处行业与卫星互联网及6G产业契合度高，公司战略明晰，营收及利润有望随产业趋势明晰而快速增长 [8] - 华元证券表示，富士达背靠中国航空工业集团，正扩展至5G-A、6G、商业卫星等领域，看好其特种电缆、集成产品的市场占有率提升潜力 [8]

乳业 - 商务部初步裁定欧盟相关乳制品存在补贴 对国内产业造成实质损害 决定实施临时反补贴措施 裁定欧盟公司的从价补贴率为21.9%-42.7% [1] - 中国乳制品产业正从“量增”向“质变”转型 健康化、功能化、数字化成为核心驱动力 低温鲜奶、功能性乳品和奶酪等细分赛道将引领行业新增长 [1] - 2025年市场规模预计达7092亿元 2030年市场规模将突破1.2万亿元 主要受益于消费升级、健康意识提升及政策支持 [1] 电网设备 - 美国加利福尼亚州旧金山市发生大规模停电事故 影响约13万家庭和商户 约占当地电力公司客户总数的三分之一 起因可能与变电站火灾有关 [2] - 北美电网薄弱是长期历史问题 电网老旧待更换 各洲独立电网缺乏调度能力 2023年以来受新能源并网需求及制造业回流需求推动 美国变压器等电力设备需求持续短缺 [2] - 现阶段负荷侧需求爆发 数据中心建设增多 对供电、用电端造成压力 进一步提升变压器需求 [2] 6G - 美国总统特朗普发布《赢得6G竞赛》备忘录 核心指向通过“频谱资源重分配”为6G商用铺路 旨在抢占全球标准话语权 [2] - 中国在6G专利占比超48%（远超美国35.2%） 紫金山实验室已建成全球首个6G通智感融合外场试验网 [2] - 6G需要发射大量卫星 中美6G竞赛已进入“太空基建比拼”的关键阶段 [2] 游戏 - 2025年中国游戏产业实现稳步增长 核心数据均创历史新高 国内游戏市场实际销售收入预计达3507.89亿元 同比增长7.68% 用户规模增至6.83亿 同比增长1.35% [3] - 游戏行业大概率将延续高景气状态 供给端重点新品陆续上线、客户端与多端互通持续贡献增量 旺季活动将推动用户时长与ARPU提升 [3] - 移动端有望环比修复 客户端保持强势 [3] 固态电池 - 东风汽车成功开发出半固态电池产品 同时正全力攻关面向2027年量产的全固态电池技术 核心产品为350Wh/kg半固态电池 目标支撑整车续航破1000公里 [4] - 新一代全自主高比能固态电池在-30℃极寒环境下能量保持率仍高达72%以上 远超普通液态三元电池的60%水平 并成功通过了170℃热箱安全试验 远超国标130℃的要求 [4] - 固态电池目前正处于由实验验证、小试走向中试交付的关键阶段 设备环节有望率先实质性落地 预计2025年底-2026年初或开启中试线设备招标 [4] - 据测算 到2030年全固态电池设备市场空间592.16亿元 2024-2030年CAGR达到103% [4] 宏观与行业政策 - 上海市印发《上海市加快食品科技创新赋能产业发展行动方案（2026—2030年）》 [5] - 国家医保局发布《国家组织药物涂层球囊类、泌尿介入类医用耗材集中带量采购文件》 [6] - 中办、国办印发通知要求扩大优质商品和服务供给 创新多元消费场景 激发假期消费潜力 [8] 消费与零售 - 海南免税购物持续火热 进店选购人数较封关前翻了几番 海南自贸港首条第七航权客运航线旅客顺利入境 [7] - 山西宣布废除烟花爆竹“禁放令” 中国烟花爆竹协会回应将积极支持 是对群众节日文化需求的回应 [8] 公司动态 - 万科债券持有人批准延长境内债宽限期 但展期方案仍未通过 [8] - 银河通用拿下1000台机器人订单 [8] - 东风汽车发布固态电池研发进展 [4] 科技与创新 - 海南自由贸易港正式启动封关 [11] - 光通信行业称光纤散纤价格走高 [12] - 国产芯片公司摩尔线程等陆续上市 长鑫存储此前完成IPO辅导 [13] - SpaceX要求员工进入IPO静默期 报道称估值可能达1.5万亿美元 [13] - AI健康应用“蚂蚁阿福”发布后下载量猛增 [15] - 液冷服务器行业称谷歌服务器订单落地 [16] - L3自动驾驶牌照正式发放 [17] 商品市场 - 现货白银涨破68美元关口 刷新历史高点 [17] 其他市场事件 - 日本确认导航卫星发射失败 [8]

核心观点 报告聚焦量子科技、生物制造、氢能和核聚变、脑机接口、具身智能、第六代移动通信（6G）六大未来产业，梳理了2025年12月7日至13日期间各领域的技术突破与商业化进展[3]。核心观点认为，各产业正从实验室研发加速迈向工程化与商业化落地，技术突破与产业生态构建同步推进，展现出未来产业强劲的发展态势[3]。 量子科技 - **技术突破**：荷兰QuantWare发布全球首款基于3D扩展架构的万比特（10,000量子比特）量子处理器VIO-40K，通过芯粒（chiplet）模块化设计突破规模扩展瓶颈，并兼容英伟达NVQLink平台[7][8]。此举标志着量子硬件从“实验室研发百比特”进入“工程优化万比特”阶段，规模提高了两个数量级[8]。 - **国内进展**：中国量子产业进展强劲，处于“千比特向万比特过渡”阶段[11]。具体成果包括：“天衍-287”超导量子计算机处理特定问题速度比最快超算快约4.5亿倍[9]；“骁鸿”504比特超导芯片刷新国内纪录，是万比特级芯片研发的前置验证平台[9]；玻色量子发布1000比特相干光量子计算机[9]。 - **产业生态**：2025中关村量子大会发布16项国际领先的量子科技成果、规模5亿元的北京未来开源量子创业投资基金，以及中国电力科学院“量子+能源”5大应用场景，标志着中国量子产业“技术-场景-资本”闭环初步成型[13][14]。 生物制造 - **一级融资**：力文所完成数千万人民币Pre-A轮融资，资金将用于加速其全原子模型蛋白质设计平台Pallatom的技术迭代与商业化[15][16]。该平台在全球首次解决了混旋性环肽设计难题，并被英伟达官网列为与AlphaFold 3等并肩的蛋白质基础模型[16][17]。 - **上市公司动态**：奥浦迈以14.51亿元收购澎立生物100%股权获审核通过，旨在延伸其细胞培养基产品切入点并对接更多CDMO优质项目，实现业务协同[20]。百奥赛图完成“H+A”双平台上市，基于底层基因编辑技术推进“千鼠万抗”计划，已签署约280项药物合作开发/授权/转让协议[23][24]。 氢能与核聚变 - **核聚变国际合作**：国际托卡马克物理活动（ITPA）研究范围拓展至物理与工程结合领域，专题组增至九个[28]。中方专家段旭如将担任2026-2028年ITPA协调委员会主席[28]。此外，核聚变中心与核工业西南物理研究院签订了ITER第一壁批量制造合同，该部件需承受最高4.7MW/m²的热负荷[29]。 - **企业技术落地**：雪人集团金属极板燃料电池电堆项目通过最终验收，公司借此掌握了核心设计并建立了完整技术资料库，为产品规模化生产奠定基础[30]。联创光电与中国能建签署战略合作协议，围绕可控核聚变、超导电机、氢能管道等前沿领域开展合作[33]。 脑机接口 - **技术效率突破**：马斯克旗下Neuralink新一代手术机器人将单根电极线植入时间从17秒大幅缩减至1.5秒[34]。其通过自研六套显微镜+OCT复合视觉系统保障植入精度，并采用新型植入针以深入大脑表层以下区域，捕捉更丰富的神经元信号[38][43]。 - **技术要点与格局**：该进展凸显了植入效率与安全性、信号采集与解码能力、设备小型化与长效性三大技术要点[44][46]。全球脑机接口格局呈现“美国主导侵入式，中国领跑非侵入式”的特点，Neuralink的进展强化了这一趋势[47]。 具身智能 - **产业生态完善**：北京人形发布国内首个全自主无人化人形机器人导览解决方案，可适配展厅、商场、文旅等多场景，并支持全局IoT设备联动[50]。上海市发布人形机器人中试联盟，以上海为圆心半径150公里内可100%配齐核心零部件供应链[51]。宇树科技首发人形机器人“AppStore”，支持动作模型上传与部署[55]。 - **商业化加速**：优必选斩获国内AI大模型公司超0.5亿元人形机器人订单，产品以工业人形机器人Walker S2为主[56]。Walker S2月产能已超过300台，预期全年交付量将超过500台，覆盖汽车制造、智慧物流等领域[56]。 第六代移动通信（6G） - **技术验证进展**：三星与韩国电信在商用现网成功验证AI-RAN（基于人工智能的无线接入网）技术[57]。该技术可实时分析信号，为每位用户自动配置最佳网络条件，在本次验证中显著改善了约18000名用户在小区间移动时的连接中断及质量下降问题，提升了整个小区的整体性能[57][58]。

文章核心观点 文章指出，前瞻布局未来产业是赢得未来发展战略高地的关键，并重点报道了广东、四川、湖北等地在量子科技、脑机接口与具身智能、生物制造、6G通信、氢能等未来产业领域的实践路径与前瞻布局，展现了各地通过系统性的战略规划、全链条创新生态构建和场景应用牵引，加速技术从实验室走向产业化，以抢占全球科技竞争先机[1][11][24] 广东量子科技产业布局 - **战略规划清晰**：2020年提出打造世界一流的国际量子信息技术创新平台和我国量子信息产业南方基地，2023年出台《广东省量子科技发展行动计划（2023—2027年）》，目标是将广东建设成为全国量子科技创新与产业应用高地[4][13] - **产业导向明确**：采用“产业导向”和“应用牵引”模式，广州依托“12218”现代化产业体系，深圳将量子信息列为重点未来产业并依托光明科学城等平台布局，东莞、佛山等地提供先进制造支撑，形成“省统筹、市协同、错位发展”格局[4][13] - **产业化取得关键突破**：2025年11月24日，中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂在深圳南山落地，标志着我国量子计算从“实验室原理验证”迈入“工程化量产”新阶段，填补了全球光量子计算机规模化制造的行业空白[5][14] - **创新生态活跃**：2025年9月在东莞举办“2025年粤港澳量子科技论坛”，同年12月在深圳举办国际量子年大湾区活动周，吸引30余家高校、科研机构及企业参与，同期粤港澳大湾区量子科学中心香港分中心在香港大学揭牌，强化基础研究协同[6][14] - **构建可持续生态**：系统布局人才引进、学科建设、平台能级提升，引导金融资本投向硬科技，探索以国际化基础研究为源头、产业需求为牵引、区域深度协同为核心竞争力的发展路径[8][15] 四川脑机接口与具身智能产业 - **全链条布局形成**：成都形成“科研—标准—场景—产业”全链条布局，是全国唯一同时具备国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区“双区”加持的城市[16] - **科研与基础设施领先**：拥有四川省人形机器人训练场、大模型训练场、国家超算成都中心、天府绛溪实验室脑机接口研究所等“脑—身”融合试验基础设施群[16] - **场景应用开放**：2025年12月2日，成都发布全国首个《脑机接口场景创新清单（2025版）》，开放医疗康复、教育训练等5大类32个城市场景，计划总投资18.7亿元，并向社会资本征集解决方案，最高补贴500万元[18] - **临床应用落地**：四川大学附属成都市第二人民医院已投入临床使用脑机接口外骨骼机器人、正念意念系统、AI专注力训练系统等设备，已有数十名患者通过设备改善焦虑、提升注意力[18] - **资本与标准推动**：成都高新区设立总规模50亿元的“成都市人工智能产业基金”，重点投向人工智能产业链，并牵头成立“全国机器人标准化技术委员会机器人算力系统标准工作组”，致力于制定技术标准[19] 湖北未来产业集群（生物制造、6G、氢能） - **生物制造产业矩阵成熟**：已形成覆盖基础研究、技术攻关、成果孵化、中试制造的全链条创新矩阵，酵母提取物、硫氰酸红霉素、黄体酮等产品全球市场份额第一，胰岛素全系列、PHA生物可降解材料等10余项产品全国第一[21] - **产业集群实力强劲**：光谷生物城综合实力跃居全国第二，宜昌推进“中国微生物第一城”建设，荆门打造全国未来食品产业高地，形成“武汉核心引领、多基地支撑”格局[21] - **6G通信全链条竞争力突出**：湖北依托中国信科，早在六年前启动6G布局，已手握数千项6G专利，在星地融合、超维度天线等关键技术领域全球领先，2024年主导发布20项国际标准，获2项国家科技进步一等奖[21][22] - **6G产业基地建设**：投资50亿元的武汉6G研发制造基地于2025年初封顶，预计2026年投产，剑指“十五五”百亿级产业增量，并计划在武汉打造全球首个“通信+智能”试验网[22] - **氢能产业全链布局**：根据《湖北省加快发展氢能产业行动方案（2024-2027年）》，目标到2027年实现全产业链总产值1000亿元，建成加氢站100座，氢气总产能达150万吨/年[23] - **氢能项目与成本优势**：大冶市推进总投资34.38亿元的矿区绿电绿氢制造加用一体化项目，绿氢年产能将突破5800吨，氢能自卸矿卡较传统柴油车每公里运营成本降低30%[23] - **氢能产业链集聚**：武汉经开区集聚21家氢能企业，形成完整产业链，东风汽车累计销售超6000辆氢燃料电池车，发明专利达830项[23]

量子科技产业 - 产业生态围绕“量子大道”构建，覆盖量子计算、通信、测量全链条，合肥已集聚相关企业93家，目标到2028年企业超170家，打造百亿元级产业集群[9] - 国产第三代超导量子计算机“本源悟空”国产化率超80%，已上线运行，被163个国家和地区用户访问超3700万次，完成74万个全球量子计算任务[9] - 量子计算已应用于医疗领域，支持乳腺癌早期征象排查，并实现药物分子性质预测应用，提升关键药物性质预测准确率[10][11] 生物制造产业 - 生物制造是融合传统发酵与合成生物学的新型产业，应用涵盖医疗健康、农业食品、化工材料等领域，可生产基因编辑药物、微生物蛋白、生物基塑料，推动制造业从“碳消耗”向“碳循环”跃迁[11][12] - 中国具备产业优势，生物发酵产能占全球70%以上，氨基酸、有机酸等产品产量世界第一，但面临核心菌种、关键酶创制及高端生物反应器等“卡脖子”风险[12] - 产业发展需全链条突破，包括补足数据、软件等底层技术短板，重构木质纤维素、二氧化碳等原料供给体系，并强化国家级中试平台建设[13] 核聚变能产业 - 可控核聚变（“人造太阳”）具备燃料丰富、环境友好、固有安全等优势，中国研究实现从跟跑到并跑、部分领跑的跨越，推动人工智能、高温超导等尖端技术发展[14] - “中国环流三号”装置实现离子温度1.2亿摄氏度、电子温度1.6亿摄氏度的“双亿度”高参数运行，创下国内新纪录，并落地全球首个国际原子能机构聚变能协作中心[15] - 预计2027年开展燃烧等离子体实验，推进中国聚变工程实验堆建设，本世纪中叶有望实现聚变商业发电[15] 脑机接口产业 - 技术应用于医疗康复、消费电子、工业安全等领域，实现意念控制假肢、意念打字AR眼镜、情绪监测头环及远程操控等场景[17] - 中国构建“技术引领—产业集聚—政策保障”格局，介入式等技术跻身国际前沿，区域协同布局成形，政策目标至2030年构建具有国际竞争力的产业生态[18] - 高质量发展需强化高密度柔性电极、低功耗芯片等核心技术攻关，推动政产学研用融合，并加快构建技术伦理审查和监管框架[18] 具身智能机器人产业 - 人形机器人技术突破包括自研大功率高密度关节模组、毫秒级运动控制规划及仿真强化学习，实现高动态动作如“鲤鱼打挺”[19] - 公司与三菱电机、中远海运等合作开发质检、物流等场景解决方案，深圳宝安区形成“具身智能港”完整产业链，供应链体系支撑快速迭代[20] - 应用场景丰富，包括全运会火炬传递、小区巡逻、汽车产线搬运等，深圳出台行动计划促进技术创新与产业发展[20] 第六代移动通信（6G）产业 - 6G是集通信、无线感知、先进计算、人工智能于一体的“移动信息网络”，通信速率、时延和可靠性较5G提升10倍到100倍，实现“万物智联”[20][21] - 特征为“一极致三融合”，即以极致连接为基础，发展通感算智控跨界融合、卫星与地面通信融合、数字与物理世界融合新方向[21] - 应用支撑工业控制、车联网、低空经济等领域，中国已构建先发优势，建设首个6G通智感融合外场试验网，预计2030年前后实现商用[21][22]

量子计算产业 - 我国第三代自主超导量子计算机"本源悟空"国产化率超80%，标志着超导量子计算机自主产业链基本成链[11] - "本源悟空"已被163个国家和地区用户访问超3700万次，成功完成74万个全球量子计算任务，涵盖流体动力学、金融、生物医药等领域[12] - 合肥目前已培育集聚量子相关企业93家，力争到2028年量子信息集聚企业超170家，将量子产业打造成百亿元级产业集群[12] 生物制造产业 - 生物制造是原料可再生、过程绿色化、产物可设计的新型产业，可将二氧化碳直接转化为燃料和高端化学品，推动制造业从"碳消耗"向"碳循环"跃迁[13] - 我国生物发酵产能占全球70%以上，氨基酸、有机酸等产品产量稳居世界第一，具备庞大市场规模和完整工业体系基础[13] - 产业需补短板，推动生物技术与人工智能融合创新，弥补数据、软件等底层技术弱项，并重构原料供给体系，提高木质纤维素、二氧化碳等原料利用水平[14] 核聚变能产业 - 我国可控核聚变研究实现从跟跑到并跑、部分领域领跑的历史性跨越，"中国环流三号"成功实现离子温度1.2亿摄氏度、电子温度1.6亿摄氏度的"双亿度"高参数运行，创下我国聚变装置运行新纪录[15][16] - 全球首个国际原子能机构聚变能研究与培训协作中心正式落地中核集团核工业西南物理研究院，标志着我国在全球聚变领域从积极参与者迈向重要推动者和规则制定者[16] - 预计到2027年"中国环流三号"将开展燃烧等离子体实验，并积极推进中国聚变工程实验堆建设，预计到本世纪中叶有望实现聚变商业发电[16] 脑机接口产业 - 脑机接口技术加速渗透至各领域，医疗领域可助力神经功能障碍患者康复、辅助重大疾病诊疗，消费电子领域多款脑控智能终端已上市，工业安全领域已开展状态监测、远程操控等试点应用[18] - 我国初步构建"技术引领—产业集聚—政策保障"良性发展格局，介入式等新兴赛道跻身国际前沿，京津冀、长三角、珠三角形成区域协同布局[19] - 工业和信息化部等7部门联合印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，明确至2030年构建具有国际竞争力产业生态的战略目标[19] 具身智能机器人产业 - 人形机器人技术取得突破，通过自研大功率、高密度关节模组提供爆发力，配合毫秒级运动控制规划，可在仿真环境中通过强化学习优化轨迹[20] - 深圳宝安区加速成形"具身智能港"，汇聚从技术研发、生产制造到场景应用的完整产业链，拥有完善、高性价比且响应迅速的供应链体系[21] - 丰富的应用场景和旺盛市场需求加速产品商业化落地，如在第十五届全运会火炬传递中机器人完成百米传递，在汽车产线上完成搬运、自主换电等任务[21] 第六代移动通信（6G）产业 - 6G较5G在通信速率、时延和可靠性方面提升10倍到100倍，形成覆盖空、天、地、海全域连接能力，是支撑社会和工业企业数字化转型的"神经中枢"[22] - 6G特征体现为"一极致三融合"，即以无所不在的网络化极致连接为基础，发展通感算智控跨界融合、卫星与地面通信融合、数字与物理世界融合3个新方向[22] - 我国在6G研发领域已构建先发优势，2025年紫金山实验室在江苏南京建设了首个6G通智感融合外场试验网，卫星互联网建设和应用加快推进[22][23]

货币政策与金融开放 - 央行发布2025年第三季度货币政策执行报告，提出下阶段将深化金融改革和对外开放，加快建设金融强国，完善中央银行制度和货币政策体系 [1][2] - 国内经济回升向好基础仍需加力巩固 [2] 制造业与产业政策 - 工信部发布通知，目标到2027年底基本建立现代化中试平台体系，初步形成多主体参与、多领域布局的全国制造业中试服务网络 [1][3] - 国家发改委表示基础设施REITs已进入常态化发行，累计推荐105个项目，其中83个已上市，发售基金总额2070亿元，预计带动新项目总投资超1万亿元 [3] 新能源汽车行业 - 2025年1至10月中国新能源汽车产销量保持较高增长，10月新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50% [1][3] 6G通信技术 - 2025年6G发展大会将于11月13日至14日在北京召开，以创新推进6G全球统一标准制定为核心目标 [4][5] - 2025年被视为6G标准元年，通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信等新质生产力方向将持续释放增长动能 [5] 医药与生物科技 - 上海市药监局印发指导意见，鼓励发展药品现代物流体系，旨在降低运营成本，提高服务能力 [6] - 安科生物与参股公司博生吉医药达成战略合作，涉及全球首款靶向CD7自体CAR-T细胞治疗产品PA3-17注射液的独家代理，并增资3000万元 [8] - 博济医药子公司1.1类中药创新药"卿芷软膏"获临床试验批准 [8] - 智飞生物子公司研发的吸附无细胞百白破（组分）联合疫苗（成人及青少年用）获批临床试验 [9] 电池与新能源产业 - 第12届中国电池新能源产业国际高峰论坛召开，聚焦产业链高质量发展 [7] - 研究机构认为中国锂电池行业全球竞争优势显著，储能锂电池企业全球出货占比超90% [7] - 同兴科技签署协议，计划总投资约32亿元建设年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目 [8] 公司动态与资本运作 - *ST松发下属公司签订4艘VLCC超大型原油运输船建造合同，金额合计约4亿至6亿美元 [8] - 热景生物拟回购1亿元至2亿元股份用于员工激励 [10] - 豫园股份拟回购2亿元至3亿元股份用于员工激励 [10] - 节能国祯拟回购5000万元至1亿元股份全部用于注销减资 [10] 资金流向与机构观点 - 南向资金累计净流入规模达50031.42亿港元，其中2025年合计净流入超13053.50亿港元，9月净流入额创阶段新高至1885.18亿港元 [2] - 中证指数公司发布中证新交所亚洲精选100指数及红利聚焦指数 [2] - 三季度以来7只化工主题基金上报，机构看好化工行业供给端边际变化及左侧布局机会 [11] - 三祥新材获机构席位净买入6.55亿元，公司2万吨锆铪分离项目建成后将新增2万吨产能，部分产品已向半导体客户送样 [12] - 沃尔德获机构席位净买入1.2亿元，公司新业务拓展顺利，推出丝杠加工刀具、金刚石微钻等一系列新产品 [13] 机构调研反馈 - 华森制药子公司拥有7个1.1类创新药在研项目，进度最快的已进入临床Ia/Ib期研究，计划年底及明年一季度提交新IND申请 [14] - 科士达数据中心业务已与字节跳动、阿里巴巴等头部互联网企业建立合作，产品布局全面，正开发AIDC相关新产品 [14]

量子计算 - 诺贝尔物理学奖得主约翰·M·马蒂尼斯携手多家芯片公司组成量子扩展联盟，旨在打造实用、可大规模生产的量子超级计算机[1] - 联盟已制定实现量子计算机规模化量产的蓝图并计划正式实施，马蒂尼斯创办的初创公司Qolab正处于技术验证和小规模试产阶段[1] - 微软、谷歌等科技巨头竞逐量子计算机应用落地，中国“十五五”规划建议将量子科技排在未来产业布局首位[2] - 中国“祖冲之三号”超导量子计算机成功实现105个量子比特的相干操纵，集成105个数据比特和182个耦合比特，成为目前世界性能最高的超导量子计算原型机[2] 电力设备 - 美国数据中心供应商Digital Realty和Stack Infrastructure在加州圣克拉拉的两个数据中心项目因当地无法供电而可能闲置数年[3] - 圣克拉拉市目前有57个正在运营或建设中的数据中心，市属公用事业公司硅谷电力公司仍在努力提升其电力容量[3] - 美国AI缺电危机揭示电力已从成本要素转变为战略资源，预计2025-2027年北美AI数据中心电力设备需求年增45%，市场规模超千亿美元[3] - 2025年10月中国对美出口高功率变压器同比增67%，其中80%流向AI数据中心，为中国电力设备制造商创造历史性机遇[3] 生物医药 - 研究人员在常用抗生素次甲霉素A合成过程中发现中间体——前次甲霉素C内酯，对多种革兰氏阳性菌的抗菌活性比原始抗生素高100倍以上[4] - 该中间体能够杀死最令医学界头疼的耐甲氧西林金黄色葡萄球菌和耐万古霉素肠球菌等“超级细菌”[4] - 这一发现为寻找新型抗生素提供了新模式，通过测试天然化合物合成途径中的中间体，有望发现更能有效对抗耐药性的新抗生素[4] 6G - 2025年6G发展大会将于11月13日至14日在北京召开，以创新推进6G全球统一标准制定为核心目标[4] - 大会主题为“智联全球，共建6G技术创新生态”，汇集海内外专家研讨6G应用场景、系统技术体系、标准走向和产业研发成果[4] - 2025年标志着6G标准的元年，全球统一的技术标准是构建6G生态、推动产业规模应用和持续发展的基石[5] - 2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能[5] 医药流通 - 上海市药品监督管理局印发《上海市药品现代物流指导意见》，旨在加快药品现代物流发展，形成高效专业的药品现代物流体系[6] - 《指导意见》鼓励药品批发企业配备适合药品储存和实现药品入库、分拣、出库的设施设备和独立的计算机信息化管理物流系统[6] - 医药流通行业今年前三季度总体业绩改善，多家公司收入端回暖，降本增效成果继续彰显，非药调改逐步推进，非药有望成为潜在重要利润增量[6] 锂电池 - 第12届中国(苏州)电池新能源产业国际高峰论坛召开，汇聚海内外电池新能源上中下游全产业链代表[6] - 中国锂电池行业全球竞争优势显著，储能锂电池企业全球出货占比超90%，储能锂电池成为最主要增长极[6] - 锂电池下游应用场景将进一步丰富，行业技术迭代加速，产业向绿色低碳方向发展[6] 机器人 - 特斯拉正筹备扩建得克萨斯超级工厂，新建一座专用设施用于人形机器人Optimus量产，计划实现年产能1000万台目标[7] - 特斯拉已在北加州弗里蒙特工厂设立试点生产线，组装部分Optimus样机，该工厂年产能预计为100万台[7] - 特斯拉股东大会对机器人爬产指引积极，从100万台到可能10亿台，且每年都会有新版本，Optimus会是市值管理重要抓手[8] - 国内人形机器人产业发展全面提速，优必选等行业头部公司屡获亿元级别大单，宇数、智元等行业领军公司积极推进IPO[8] 北斗通信 - 中国移动发布北斗短信业务重大升级成果，新增图片、语音等富媒体消息功能，实现上行40个汉字、下行10个汉字的文本传输能力升级[8] - 在无地面网络信号的极端环境下，用户可通过短信、语音、图片等多种形式沟通信息，为应急通信、野外探险等场景提供通信保障[8] - 北斗短报文从单一文字通信迈向富媒体交互新阶段，全面提升通信效率与业务体验，意味着北斗通信进入“看得见、听得到”的新阶段[8] 宏观与行业新闻 - 国内脑机接口产品首次进入审批“绿色通道”[9] - 上海市商务委等5部门印发《上海市促进餐饮业智能化布局行动计划（2026-2028年）》[9] - 软银出售所持英伟达全部股份套现58亿美元[9] - 禾赛第三季度机器人激光雷达出货量达60,639台，同比增长13倍[9] - 存储厂旺宏NOR Flash明年Q1计划涨价，涨幅或达30%[10] 市场热点主题 - 培育钻石板块活跃，黄河旋风、四方达、恒盛能源等公司因AI驱动高性能钻针市场增长而涨停[13] - 光伏板块表现强劲，亿晶光电、国晟科技、金辰股份等公司受发改委、能源局发布促进新能源消纳和调控指导意见影响而涨停[13] - 大消费板块中，三元股份、浙江东日、中锐股份等公司因10月CPI同比增0.2%及财政将继续实施提振消费专项行动而涨停[13] - 锂电池板块中，享日股份、永太科技、三祥新材等公司因电解液、六氟磷酸锂价格持续上涨而涨停[14] - 机器人板块中，方正电机、冀凯股份、晶华新材等公司受小鹏新一代人形机器人IRON亮相及特斯拉扩产影响而涨停[14] - 智能电网板块中，摩恩电气、三星医疗、炬华科技等公司因机构称国网3批电表超预期及微软CEO表示电力不足成AI发展瓶颈而涨停[14] - DRAM（内存）板块中，三字股份、神工股份等公司因闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格涨幅高达50%而涨停[14]

应用生态培育 - 面向业务场景培育应用生态，立足空天地一体通信等优势 [1] - 培育全息通信、无人驾驶等典型应用，以应用端发力拉动产业发展 [1] - 推动技术与垂直行业深度融合 [1] 核心技术研发 - 系统化推动关键核心技术研发，聚焦通感智算、空天地一体通信技术等关键方向 [1] - 攻坚通信网络架构、新型频谱利用、智能信号处理等核心技术 [1] - 全力推进6G核心通信设备研发，在下一代基站、卫星通信终端、高速率传输模块等领域突破技术壁垒 [1] 产业布局优化 - 围绕技术产业攻关、成果转移转化、地方特色产业布局和6G创新生态构建等方面打造创新成果 [1] - 推动北京6G实验室统筹全市6G创新资源，形成"头雁效应" [1] - 建立健全6G产业链上下游企业沟通协作平台，挖掘核心产业链关键环节企业潜力 [1]