市场行情 - A股市场6月18日探底回升，三大指数小幅上涨，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23% [1] - 沪深两市成交额1.19万亿元，较上个交易日缩量161亿元 [1] - 个股表现分化，超3400只个股下跌，算力硬件股和AI眼镜概念股表现强势，稀土永磁概念股走低 [1] - 电子元件行业主力资金净流入27.11亿元，通信设备行业净流入16.25亿元，小金属行业净流出28.59亿元 [14] - 沪电股份获主力资金净流入7.13亿元，拉卡拉遭净流出8.93亿元 [15] 政策动态 - 证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，重启未盈利企业适用第五套标准上市，支持人工智能、商业航天、低空经济等领域企业 [5][6] - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，目标5-10年内全面提升上海国际金融中心能级 [7] - 证监会允许合格境外投资者从2025年10月9日起参与ETF期权交易，限于套期保值目的 [8] 宏观经济 - 美联储连续第四次维持联邦基金利率在4.25%-4.50%区间不变，预计2025年底前降息两次 [9] - 国际油价小幅上涨，WTI原油涨0.4%至75.14美元/桶，布伦特原油涨0.33%至76.7美元/桶 [3] 行业数据 - 中国已有433款大模型完成备案并上线服务 [10] - 6月1-15日全国新能源乘用车零售40.2万辆，同比增长38%，渗透率达57% [11] - 国家电投2025年第二批陆上风电机组采购多数标段平均价格超2000元/kW，确立风机涨价趋势 [12] 公司动态 - 贝肯能源控股股东在股票异常波动期间买卖公司股票 [13] - 卧龙电驱拟发行H股并在香港联交所上市 [13] - 小商品城拟设立香港子公司申请TCSP牌照，拓展跨境支付业务 [13] - 大中矿业拟投资10亿元建设年产3000吨金属锂电池新材料项目 [13] - 华盛昌子公司设立合资公司加速推进AI眼镜战略布局 [13]

市场整体表现 - 6月18日A股探底回升，三大指数小幅上涨，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23% [2][3] - 沪深两市成交额1.19万亿元，较上个交易日缩量161亿元 [2][3] - 超3400只个股下跌，市场热点轮动较快，资金偏向防御性板块和科技成长方向 [2][3] 行业热点 银行板块 - 银行股早盘普涨，上海银行、浦发银行等上涨，防御属性受资金青睐 [5] - 国内经济复苏带动贷款需求回暖，存款利率下调减轻银行成本压力，预计2025年银行盈利逐步企稳 [5] - 银行股市净率普遍较低，建议关注江苏银行等区域优质银行及国有大行 [6] 啤酒板块 - 啤酒板块止跌回升，燕京啤酒领涨超5% [7] - 夏季消费旺季将至，叠加去年基数较低，啤酒销量有望增长，行业景气度较高 [7] - 建议关注燕京啤酒、青岛啤酒、珠江啤酒等龙头企业 [7] 军贸板块 - 军贸板块表现强势，长城军工涨停，中航成飞、航天南湖等大幅上涨 [8] - 伊以冲突升级、巴黎航展举办推高市场对军贸产品的关注度，国产军机国际认可度提升 [8] - 航空装备和导弹在全球军贸中占比超50%，建议关注军机、无人机、雷达等领域 [9] 非银金融板块 - 非银金融板块走弱，东吴证券、国信证券、中国太保等跌幅居前 [10] - 市场避险情绪上升，资金流向防御性更强的板块，可能影响券商盈利 [10] PCB板块 - PCB概念股集体大涨，沪电股份涨停，胜宏科技、生益科技等涨幅超5% [11] - Meta计划推出自研AI芯片MTIA-V1，采用36层高端PCB主板设计，单芯片PCB价值量远超英伟达产品 [11] - 沪电股份为Meta核心供应商，预计今年供货占比达60% [11] AI算力板块 - AI算力相关板块全线上涨，PCB、光模块、存储等细分方向表现突出 [12] - 存储行业景气度回升，主要产品价格呈现上涨趋势 [12] - 建议关注光模块、PCB、电源、存储、液冷和铜连接等细分赛道 [12] 公司热点 - 拓普集团午后股价快速拉升3%，受马斯克宣布Optimus机器人第三代重大升级消息刺激 [14] - 作为特斯拉机器人核心供应商，公司有望直接受益，全年利润仍有望达到32-35亿元 [14]

市场整体表现 - A股三大指数午后翻红，上证指数涨0.04%，深证成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，全市场成交额为12217亿元 [1] - 科创50指数表现强势，一度涨近1%，清越科技、新光光电、影石创新20%涨停，富吉瑞等涨超10% [1] - 港股走势疲弱，两大股指均跌超1%，但油气股强势，吉星新能源一度涨超400%，百勤油服一度大涨100%，元亨燃气一度涨超70% [1] 半导体产业链 - 半导体板块午后崛起，整体收涨1.28%，位列行业板块排名第七，133只成分股上涨 [2] - 存储器、电路板方向领涨，生益电子、科翔股份、中富电路涨逾10%，大为股份等多股涨停，半导体ETF涨幅一度超1% [2] - 消息面上，5月DDR4单月涨幅53%，创2017年以来最大涨幅，三星、SK海力士、美光等三大科技巨头集体宣布停产 [2] - 中国科学院上海光机所研制出超高并行光计算集成芯片"流星一号"，解决"光芯片上高密度信息并行处理"难题 [2] - 半导体ETF一度大涨超1%，港股市场华虹半导体午后快速拉升，一度涨近2% [3] - 中信建投研报称，端侧AI应用商业化提速，AI手机、AI PC渗透率快速提升，智能车、机器人、可穿戴、智能家居等正进行AI化升级 [3] PCB概念 - PCB概念盘中走势强劲，龙头企业沪电股份午后涨停，获主力资金净流入7.18亿元，位居A股第一名 [4] - 沪电股份一季度实现营业收入40.38亿元，同比增长56.25%，归母净利润7.62亿元，同比增长48.11% [4] - 逸豪新材、科翔股份20%涨停，则成电子涨超19%，生益电子涨超16%，大为股份等亦涨停 [4] - 平安证券指出，AI、高速通信为代表的创新领域景气度持续向上，高端高多层以及HDI 2025年全球产值同比增速将分别达到41.7%和10.4% [5] 固态电池板块 - 固态电池板块震荡回升，普路通、诺德股份涨停，金银河涨超10% [6] - 小米汽车申请的"固态电池复合电极与制备方法及包含其复合电极的固态电池"专利正式公布，该专利有效缩短了金属离子传输路径 [6] - 首届"硫化锂与硫化物固态电池论坛"将于6月25日在苏州召开，涉及全球硫化锂最新技术与产业化应用进展等议题 [6] - 中国银河证券研报称，固态电池是锂电产业链核心主线之一，企业争相发布半固态/固态电池新品，核心固态电解质材料景气度高涨 [6]

国际形势与市场反应 - 美国政府考虑对伊朗实施军事打击，特朗普与国家安全顾问讨论中东紧张局势，但尚未做出决定[1] - 中东冲突持续进入第五天，美国扩大军事部署，油服板块山东墨龙、贝肯能源出现四连板[1] - 军工股受中东局势影响上涨，新光光电、北方长龙、长城军工涨停，中国四代机及五代机或打开中东军贸市场[4][5] 陆家嘴论坛与政策动向 - 中国人民银行行长强调人民币国际化三大关键问题：全球公共产品供给矛盾、国内政策溢出效应、货币武器化[3] - 央行推出八项金融政策推动人民币国际化，包括优化SDR机制、推广货币互换及数字货币，首次提及稳定币[3] - 创业板与科创板关注未盈利企业上市新政，证监会支持科技型企业增资扩股[19] 市场资金与板块表现 - A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，半日成交额缩量153亿元至12219亿元[4] - AI硬件端领涨，PCB、CPO板块涨幅居前，逸豪新材、沪电股份涨停，国金证券预计2025年ASIC芯片需求达300万张[4] - 主力资金净流出89.27亿元，医药生物行业净流出规模最大，电子、银行、通信净流入居前[22] - 北向资金总成交1280.58亿元，招商银行成交8.83亿元，贵州茅台成交14.48亿元[26][29] 行业与概念热点 - 稳定币概念活跃，京东计划全球申请稳定币牌照，楚天龙、协鑫能科涨停[6] - eSIM产业链下半年或全面放开，三大运营商暂停两年后重启[19] - 纺织行业数字化目标：2027年规模以上企业关键业务环节数字化比例超70%[19] - 电子、通信、国防军工板块PE处于历史高位，农林牧渔、非银金融、食品饮料估值处于低位[36][39] 全球资产与交易趋势 - 美银基金经理调查显示54%受访者未来五年首选国际股票，23%选美股，做空美元成为最拥挤交易之一[9][12] - 全球军贸数据显示2005-2024年美国占52.87%份额，沙特为最大需求方，中国份额0.68%[6] - 投资者情绪转向"金发女孩型牛市"，贸易战与衰退担忧缓解[11]

市场表现 - 上证指数回踩20日线后探底回升收小阳线 收盘站上短期趋势带 显示继续进攻可能 [5][7] - 两市成交额不足1 2万亿 缩量明显 市场进攻动能不足 处于3340-3450震荡区间 [7] - 创业板指短期维持震荡格局 2030点附近有支撑 2100点附近有压力 [13] 科技板块 - 科技板块集体异动 资金回流做补涨 半导体设备 通信设备等核心领域受政策支持 [8][9] - CPO和PCB板块领涨 因中报业绩预期良好成为资金蹲守方向 [10] - 存储芯片 光模块 智能眼镜等领域有利好消息推动 [10] 金融科技 - 区块链技术推动央行数字货币与稳定币发展 跨境支付成本降低效率提升 [11] - 沪港签署协同发展方案 深化区块链在支付结算等场景应用 [11] 行业轮动 - 盘面出现高低切换信号 军工 稀土磁材板块表现分化 [2][3] - 市场以轮动为主 科技股可能震荡式上行 需注意节奏 [10]

市场表现 - 三大指数早盘集体低开，随后震荡回升，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，北证50指数跌0.65% [2] - 全市场成交额12217亿元，较上日缩量154亿元，超1800只个股上涨 [2] - 大盘日K线连续两日收十字星，显示3400点存在压力，下跌时有金融板块护盘 [4] 板块动态 数字货币稳定币 - 协鑫能科4连板成为新龙头，东信和平3连板，恒宝股份尾盘炸板收涨5.91%，楚天龙首板 [5] - 金时科技盘中波动剧烈，尾盘收涨2.14%，分时盘口显示出货迹象 [5] 油气板块 - 前排个股准油股份、山东墨龙、贝肯能源全部晋级4连板，后排如泰山石油、洲际油气等下跌 [7] - 准油股份封板强度最高，贝肯能源尾盘勉强封板，明日四进五可能分化 [7] 大科技AI细分 - PCB、CPO板块表现强势，逸豪新材、科翔股份20cm涨停，诺德股份2连板，沪电股份等10cm涨停 [8] - 平安证券研报指出AI PCB等高附加值产品需求放量，推动业绩增长 [8] 其他板块 - 稀土永磁、新消费IP经济、创新药等板块继续下跌，个股A杀现象明显 [8] - 市场开始高低切换，炒作中报业绩预期标的 [8] 政策与事件 - 2025陆家嘴论坛开幕，创业板启用第三套标准支持未盈利创新企业上市 [9] - 科创板设置科创成长层，重启未盈利企业使用第五套上市标准 [9] 短线情绪 - 昨日2连板及以上个股10家，今日7家晋级，晋级率70% [8] - 短线情绪转好，未买入苏利股份和珠江钢琴的投资者今日可获涨停溢价 [8]

市场概况 - 上证指数微涨0.04%，全天成交1.22万亿元，连续3个交易日成交低于1.3万亿元 [1] - 电子行业指数涨幅1.5%，计算机行业指数下跌0.2%，两大行业成交额均超过1000亿元 [1] 涨停个股分析 - 收盘涨停个股49只，跌停13只，封板率65.33% [2] - 主板涨停41只，创业板5只，科创板3只 [2] - 电子、基础化工、机械设备行业涨停数量居前，分别有11只、6只、4只 [2] - 协鑫能科、准油股份等5股连续4日涨停，协鑫能科市值突破210亿元 [3] - 莫高股份涨停板封单量最高达72.62万手，封单金额4.93亿元 [3] 板块热点 PCB概念 - 中京电子、沪电股份等4股涨停 [4] - 中京电子重点布局高多层板及高阶HD板，8层以上通孔板占比提升 [5] - 沪电股份泰国基地已小规模量产，加速客户认证 [5] 军民融合 - 新光光电、北方长龙等4股涨停 [6] - 新光光电专注于光学制导等军用技术 [6] - 北方长龙主营军用车辆配套装备 [6] 龙虎榜数据 - 沪电股份龙虎榜净买入额6亿元居首 [7] - 中超控股获机构净买入1.15亿元 [8] - 深股通净买入沪电股份2.11亿元，净卖出融发核电0.67亿元 [9] ETF动态 - 500质量成长ETF近五日下跌0.61%，市盈率15.84倍 [11] - 最新份额减少100万份，主力资金净流入44.2万元 [11]

全球市场动态 - 欧洲股市表现分化 英国富时100指数上涨0 16% 德国DAX指数微涨0 05% 法国CAC 40指数下跌0 07% 意大利MIB指数上涨0 23% 荷兰AEX指数下跌0 17% [1] - 美洲市场普遍走低 纳斯达克综合指数下跌0 91% 道琼斯工业平均指数下跌0 70% 标准普尔500指数下跌0 84% 富时加拿大TSX综合指数下跌0 14% 富时墨西哥IPC指数下跌0 72% [1] A股市场表现 - 三大指数小幅上扬 沪指上涨0 04% 深成指上涨0 24% 创业板指上涨0 23% 北证50指数下跌0 65% [2] - 全市场半日成交额达12217亿元 较上一交易日缩量154亿元 超1800只股票上涨 [2] 板块热点分化 - 涨幅居前板块包括军工装备 元件 CPO 消费电子 [3] - 跌幅居前板块包括稀土永磁 草甘膦 [3] 盘面焦点 - AI硬件板块领涨 PCB CPO概念活跃 逸豪新材 沪电股份 大为股份涨停 生益电子 中富电路涨幅超10% [4] - 军工股表现强劲 新光光电 北方长龙 长城军工涨停 [4] - 稳定币相关个股活跃 楚天龙 协鑫能科 东信和平涨停 [4] - 农化板块领跌 苏利股份 联化科技跌停 稀土板块调整 华阳新材 宁波韵升跌停 [4] 活跃板块透视 PCB板块 - 相关个股包括逸豪新材 沪电股份 中京电子 深南电路 胜宏科技 景旺电子 兴森科技 东山精密 生益科技 世运电路 [5] - AI PCB等高附加值产品需求放量 有望显著增厚产业链企业盈利水平 推动业绩快速增长 [5] AI眼镜板块 - 相关个股包括清越科技 则成电子 中京电子 歌尔股份 水晶光电 兆威机电 联合光电 长盈精密 蓝特光学 福光股份 [6] - Rokid智能眼镜实现"可支付"功能 全球订单破25万台 6月底开启交付 技术迭代或推动行业迎来"iPhone时刻" [6] 数字货币/稳定币板块 - 相关个股包括恒宝股份 东信和平 楚天龙 新大陆 广电运通 创识科技 四方精创 拉卡拉 宇信科技 神州信息 [7][8] - 京东集团计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照 目标将全球企业跨境支付成本降低90% 效率提升至10秒内 [8]

龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜34只个股 净买入14只 净卖出20只 [1] - 机构买入前三名个股：中超控股(1.15亿)、中科磁业(5582万)、金橙子(3781万) [1] - 中超控股获2家机构净买入1.15亿 实时涨幅+9.92% [2][3] - 中科磁业获3家机构买入1家卖出 实时跌幅-12.21% [2] 中超控股中标信息 - 子公司中标电力电缆项目合计10.61亿元 占2024年营收19.29% [3] PCB行业动态 - AI服务器/高速通信/汽车智能化推动高端PCB需求 高多层板与HDI赛道景气度延续 [3] - 中国台湾企业金像电/瀚宇博4-5月营收维持历史高位 同比增速显著但环比趋缓 [3] - 科翔股份产品应用于汽车电子/新能源/光模块等领域 正研发800G光模块PCB [3] - 逸豪新材生产PCB用电子电路铜箔 [4] 固态电池进展 - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日召开 [5] - 硫化物路线因高离子导电率获宁德/比亚迪布局 被视作固态电池最优解 [5] - 诺德股份4微米铜箔用于无人机 3微米铜箔量产 耐高温铜箔已搭载固态电池eVTOL [6] - 信宇人筹建固态电池实验室 推进卤化物电解质研发 [6]

市场整体表现 - A股三大指数小幅上涨 沪指涨0.04% 深成指涨0.24% 创业板指涨0.23% 全市场超1800只个股上涨 [1] - 市场热点集中在军工装备、元件、CPO、消费电子板块 [1] - 今日共40股涨停 连板股总数11只 封板率70% [3] 涨停个股分析 - **清越科技**：涨停20.05% 成交额2.66亿元 涉及AI眼镜概念 [2] - **逸豪新材**：涨停20.01% 成交额3.48亿元 涉及PCB概念 [2] - **新劲刚**：涨停20.01% 成交额2.01亿元 涉及军工光电概念 [2] - **影石创新**：涨停20.00% 成交额19.97亿元 涉及全景相机概念 [2] - **北方长龙**：涨停20.00% 成交额8.37亿元 涉及并购重组概念 [2] - **沪电股份**：涨停10.01% 成交额49.17亿元 涉及PCB+AI服务器概念 [8][9] - **中超控股**：涨停9.92% 成交额16.16亿元 涉及军工+电缆概念 [14][15] - **东信和平**：涨停10.00% 成交额21.85亿元 涉及数字货币+量子科技概念 [20][21] 龙虎榜资金动向 - **净买入前三**：沪电股份(6亿元)、中超控股(1.4亿元)、东信和平(1.09亿元) [4] - **净卖出前三**：融发核电(2.49亿元)、爱朋医疗(2.13亿元)、西藏天路(1.50亿元) [5] - **机构净买入前三**：中超控股(1.15亿元)、中科磁业(4163万元)、金橙子(3781万元) [6] - **机构净卖出前三**：影石创新(9551万元)、沪电股份(8724万元)、通源石油(6169万元) [7] 行业动态 - 覆铜板价格与大宗铜价呈正相关 铜价回升有望修复产业链盈利能力 [12] - AI PCB等高附加值产品需求放量 推动PCB企业业绩增长 [12] 公司动态 沪电股份 - PCB产品应用于通信设备、数据中心和汽车电子 重点布局AI服务器领域 [13] - 2025年一季度营收40.38亿元(+56.25%) 净利润7.62亿元(+48.11%) [13] 中超控股 - 子公司中标10.61亿元电力电缆项目 占2024年营收19.29% [18] - 研发外骨骼机器人用电缆 与科技公司合作布局机器人领域 [18] - 军工业务涉及航空发动机核心部件制造 已实现批量供货 [18] 东信和平 - 量子卡在中国电信批量供货 支持加密通信等安全服务 [24] - 推出数字人民币硬钱包卡及读写设备 [24] - 无人机安全管控解决方案获MWC赛事优胜奖 [24] 游资操作 - **消闲派**：净买入沪电股份2.36亿元 [29] - **作手新一**：净买入沪电股份1.78亿元 [29] - **T王**：净买入爱朋医疗2642万元 净卖出中超控股4405万元 [29] - **成都系**：净卖出融发核电6642万元 [30]