公司背景 - 极客公园创立于2010年，总部位于北京，聚焦互联网领域，跟踪最新科技动态，关注创新科技产品，与科技行业优秀创业家和从业者合作 [2] - 产品线包括科技媒体、科技行业精英企业家社区、科技行业线下活动营销、酷科技硬件测评等 [2] 设计团队定位 - 设计是极客公园的基因，团队在公司内部受到各业务团队信任和好评，帮助内容线变得更专业、更具设计感 [3] - 与Apple、Google、Tesla、MIT等科技圈高光名号常有合作关联，致力于输出同等水平的设计物料 [3] - 每位设计师需深度参与case全流程，而非仅作为需求执行者 [3] 资深设计师职责 - 负责自主品牌视觉策划设计（每周）、年度万人活动视觉策划执行（每年两次）、科技圈客户品牌设计咨询（不定期） [4] - 结合业务线需求提出可行性设计方案（每月）、组织团队设计研究（每月）、与其他设计师协作（持续） [4][5] 团队协作模式 - 设计团队为10人以内小而精的团队，成员以经验丰富但方向不同的资深设计师为主，需共同进行设计研究和头脑风暴 [6] 核心挑战 - 强调主动创新，要求设计师持续产出新设计，避免一成不变 [7] - 坚持好设计标准并落地，克服时间/需求/预算等阻力 [8][9] - 需持续学习新技能，能力提升水平计入KPI与绩效挂钩 [10] - 沟通能力与设计能力并重，需与内容策划、执行团队及外部团队协作 [11][12] 候选人要求 - 需具备对设计的热爱、创造力、扎实的视觉/平面设计功底、对科技的敏感度 [13] - 加分项包括Motion graphic能力、英文应用能力、广告/品牌设计背景 [14] 申请方式 - 需提交简历及作品集至指定邮箱，无作品集视为无效申请 [14][15] - 团队合作作品需明确说明个人分工 [15]

港股市场表现 - 华能国际电力股份2025年上半年营业收入1120.32亿元同比减少5.7% 归属于上市公司股东的净利润92.62亿元同比增长24.26% 基本每股收益0.5元 [1][2] - 中通快递-W涨近4% 国家邮政局召开快递企业座谈会 重点治理行业"内卷式"竞争和农村地区违规收费问题 [1] - 渣打集团涨超3% 与阿里巴巴签署战略合作备忘录 将利用阿里云人工智能技术推进金融科技融合 [1] - 理想汽车-W低开逾9% 发布首款纯电SUV理想i8 定位中大型豪华家用市场 竞争对手包括问界M9纯电动版、特斯拉Model X和蔚来ES8 [1] - 港股石油股集体上涨 中国石油股份涨2% 中国石油化工、中国海洋石油、中海油田服务均涨超1% 布伦特原油价格上涨3.5%至每桶72.51美元 过去两天累计上涨近6% [2] - 港股钢铁股拉升明显 中国东方集团大涨10%领涨 重庆钢铁股份涨5% 马鞍山钢铁涨超2% 鞍钢股份涨1.6% 华龙证券认为"反内卷"政策预期有望带动行业估值提升 [3] - 三胎概念股再起升势 H&H国际控股涨4.28% 锦欣生殖涨近4% 贝康医疗涨2.4% 中国飞鹤涨1.7% 蒙牛乳业跟涨 中办、国办印发《育儿补贴制度实施方案》 对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴 [3] - CRO概念股早盘走强 方达控股涨14.49% 康龙化成涨7.9% 金斯瑞生物科技涨7.17% 昭衍新药涨7.06% 凯莱英涨4.08% 药明生物涨3.21% [4][5] - 复星医药再涨超4% 控股子公司获授权开发AR1001药物 用于阿尔茨海默病及其他神经系统疾病的诊断、预防和治疗 [5] 美股市场表现 - 铿腾电子涨幅为9.74% 第二财季非公认会计准则净收益为摊薄后每股1.65美元 高于去年同期的1.28美元 分析师预期为1.56美元 [6] - 查特工业大涨15.82% 第二季度调整后每股收益为2.59美元 高于去年同期的2.18美元 分析师预期为2.48美元 [6] - PayPal股价走低跌幅为8.66% 上调2025年度盈利预期 旗下Venmo支付平台等业务增长势头良好 [6] - 天弘科技大涨16.51% 第二季度调整后每股收益为1.39美元 高于去年同期的0.90美元 分析师预期为1.25美元 [6] - 联合包裹股价走低跌幅为10.57% 公布二季度财报 因难以把握市场波动而拒绝提供盈利指引 [6] - SoFi Technologies大涨6.57% 第二季度调整后营业收入增长44%超出预期 调整后的EBITDA增长81%至2.49亿美元 [7] - Spotify Technology跌幅为11.55% 第二季度营收41.9亿欧元低于预期的42.7亿欧元 从上年同期盈利2.74亿欧元转为亏损8600万欧元 [7] - 联合健康收跌7.46% 公布不及预期的年度利润指引 [7] - 诺和诺德收跌21.83% 创两年半新低 大幅下调2025年全年销售和营业利润增长预期 旗舰减肥药物Wegovy销售表现低于预期 [7] - 威瑞信收跌9.32% 伯克希尔·哈撒韦计划出售430万股威瑞信股票 持股比例将降至10%以下 [8]

港股市场表现 - 港股上午盘三大指数集体下跌 恒生科技指数午间收跌1 57%并录得5连跌 恒生指数 国企指数均下跌0 43% [1] - 大型科技股多数下跌 京东跌1 69% 阿里巴巴 百度跌超1% 腾讯 小米均有跌幅 美团涨0 6% [1] - 汽车股大幅下跌 理想汽车大跌超10% 带领造车新势力集体走低 [1] 行业板块动态 - 石油股表现活跃 中国石油股份 中国石油化工均上涨2% 因地缘政治紧张油价飙升 [1] - 互联网医疗股强势 平安好医生大涨9%刷新阶段新高 [1] - 三胎概念股再起升势 机构看好婴幼儿奶粉板块需求改善 [1] - 半导体芯片股表现低迷 受H20解禁影响本地产业链市场情绪 [1] - 苹果概念股 军工股 濠赌股 机器人概念股纷纷走低 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.46%，标普500跌0.30%，纳指跌0.38%，受关税及美联储利率决议影响可能回调 [1] - 科技龙头股多数下跌，Meta、特斯拉、苹果跌超1%，谷歌逆势涨1.56% [1] - 减肥药巨头诺和诺德因下调全年业绩指引暴跌21%，拖累医疗板块 [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌1.35%，连续回调，理想汽车领跌6.20%，京东跌3.01%，百度跌2.91%，阿里、蔚来跌逾2%，腾讯音乐及满帮小幅上涨 [1] - 中美关税期限临近，外资流出压力持续 [1] 美联储政策预期 - 特朗普呼吁美联储降息，但市场普遍预期美联储将维持利率不变 [1] - 高盛警告关税风险可能重燃衰退担忧，市场波动性或加剧 [1] 相关ETF - 全球科技龙头相关ETF：纳斯达克ETF（513300） [2] - 美股核心宽基相关ETF：标普ETF（159655） [2]

科技巨头动态 - OpenAI推出ChatGPT Study学习模式，面向教育领域提供交互式提示、支架式回应、个性化教育和知识点检查功能，核心特点为拆解式解题思路呈现 [2] - 苹果关闭大连首家直营店（百年城Apple Store），因购物中心内多家零售商撤离，但中国整体扩张计划未受影响，深圳新店将于8月16日开业 [3] - 阿里通义千问发布Qwen3-30B-A3B-Instruct-2507新模型，长文本理解能力提升至256K，仅激活3B参数即可媲美GPT-4o等闭源模型性能 [4] - 美团重申绝不自营外卖，强调专注基础设施建设和商家资源对接，"浣熊食堂"品牌推出后相关搜索量环比上涨40倍，商家曝光量增164%、订单量增60% [5] - 字节跳动否认造车传闻，火山引擎称"豆包汽车"为谣言，其业务仅提供汽车云算法训练平台 [6] 高管变动与战略合作 - 原蚂蚁集团副总裁王晓航出任平安集团CTO，将推动AI技术研发与自研大模型融合，强化"综合金融+医疗养老"战略 [7] - 影石创始人刘靖康宣布进军无人机市场，计划推出全球首款"全景无人机"，并称五年前已决策布局 [8][9] - 万通智控获深明奥斯具身智能领域5年独家授权，将基于Fellow 1芯片开发销售大模型域控板卡 [12] - 道氏技术联合能斯达电子和芯培森技术，围绕人形机器人电子肌肉、皮肤及关节材料研发达成战略合作 [13] 资本市场与并购 - 联想控股减持拉卡拉535.96万股，持股比例由26.54%降至25.86%，减持源于业务安排需求 [11] - 胜宏科技拟发行不超过总股本10%的H股赴港上市，含15%超额配售权 [18] - 华勤技术23.93亿元收购晶合集成6%股份（1.2亿股，单价19.88元/股） [19] - 第四范式与九鞅科技成立金融科技合资公司范钛科技，持股51%并聚焦稳定币市场 [20] - 中贝通信终止收购PT Semesta Energi Services 55%股权，因尽调后未达成核心交割条件 [21] - 衢州发展拟收购先导电科股份并配套募资，方案尚未最终确定 [22] 行业趋势与政策 - Cadence因违规向中国高校销售芯片设计软件认罚1.4亿美元，涉及国防科技大学实体清单问题 [14] - 中国联通集采87,020台服务器（预算79.63亿元），其中国产算力占比90.7%（海光30,245台、鲲鹏48,150台） [15] 企业排名与业绩 - 2025《财富》世界500强中130家中国企业上榜，拼多多排名飙升176位至第266名，美团上升57位至第327名，联想提升52位至第196名，京东仍为中国大陆民营公司最高排名（第44位） [10] 其他企业动态 - 东方材料董事长许广彬辞职，保留董事职务，公司主营复合包装材料 [16][17]

浙江企业世界500强表现 - 2025年《财富》世界500强榜单中共有10家浙江企业入围 数量与去年持平 [1] - 上榜企业包括阿里巴巴 荣盛控股 物产中大 吉利控股 恒逸集团 青山控股 浙江交投 杭实集团 杭钢集团 海亮集团 均为连续两年上榜 [1] - 浙江上榜企业涵盖数字经济 先进制造 大宗商品等多个领域 体现经济活力和全球价值链地位提升 [1] 重点企业排名变化 - 阿里巴巴排名第63位 较去年上升7位 公司正加大人工智能基础设施和技术投入 [1] - 吉利控股排名跃升30位 营收从704亿美元增至799亿美元 [2] - 比亚迪首次进入前100位 排名第91位 较去年提升52位 [2] 企业具体表现 - 杭实集团以394.96亿美元营收排名第394位 正推动科技创新与产业创新深度融合 [1] - 杭实集团上半年营收同比增长22.7% 利润同比增长9.73% [2] - 杭实集团参与设立产业基金67只 总规模超600亿元 撬动社会资本超500亿元 [2] 行业发展趋势 - 中国共有10家汽车及汽车部件企业进入世界500强 显示中国企业在全球汽车行业变革中的作用增强 [2] - 浙江上半年高技术制造业 数字经济核心产业制造业 装备制造业增加值均保持两位数增长 [2] - 浙江规上服务业中数字经济核心产业服务业 科技服务业和高技术服务业营收增速明显高于平均水平 [2]

国内市场表现 - 上证综指收于3609.71点，上涨0.33%，深成指收于11289.41点，上涨0.64%，创业板指上涨1.86%，科创50上涨1.45%，万得全A成交额达18293亿元，较前一日上升 [1][5][9] - 30个中信一级行业中15个上涨，通信、钢铁及医药涨幅居前，农林牧渔、银行及家电跌幅较大，概念板块中CRO、光模块CPO及西藏振兴指数表现活跃 [1][9] - 市场个股表现分化，2240只个股上涨，3002只下跌，228只个股涨超5%，48只涨停，8只跌停 [10] 海外市场动态 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.46%，标普500跌0.3%，纳指跌0.38%，联合健康跌超7%，波音跌超4%，科技七巨头指数跌0.59%，中概股中小马智行跌逾8%，理想汽车跌逾6% [2][5] - 欧洲市场涨跌互现，德国DAX涨1.03%，英国FTSE涨0.6%，日经225跌0.79% [5] 政策与行业新闻 - 中美经贸会谈达成共识，双方同意暂停24%对等关税及反制措施展期90天，强调深化磋商机制 [10][11][12] - 国资委批准组建中国长安汽车集团，定位智能汽车机器人和全球化发展，目标开拓东南亚、中东非洲等五大市场 [14][15] - 央行调查显示二季度居民收入感受指数下降1.2个百分点至45%，收入信心指数降至45% [16] - 国家发改委紧急拨款2亿元支持北京洪涝灾害应急恢复，重点用于交通、水利等基础设施重建 [17] 经济数据与行业趋势 - 1-6月全国实际使用外资同比下降15.2%至4232.3亿元，制造业外资占比25.8%，服务业占比72.3% [20] - 汽车金融公司资产规模达8551.34亿元，新能源汽车贷款余额同比增长23.44%至2040.96亿元，二手车贷款余额增26.06% [21] - 美国6月商品贸易逆差缩窄10.8%至860亿美元，进口降至2020年9月以来最低水平 [21]

港股市场表现 - 7月30日早盘港股三大指数集体低开 恒生科技指数一度跌超2% [1] - 恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡下跌 持仓股中京东健康、金山软件、携程集团、美的集团、同程旅行涨幅居前 [1] - 理想汽车、华虹半导体、小鹏汽车、比亚迪股份、中芯国际盘中大跌 其中理想汽车一度跌近10% [1] 南向资金动态 - 今年以来南向资金持续大幅加仓港股市场 是港股市场最大增量资金来源 [1] - 7月29日南向资金净买入港股127.2亿港元 再度破百亿 [1] - 截至7月29日今年以来南向资金累计净流入超8400亿港元 创年度净流入额历史新高 超过2024年净流入的8078.69亿港元 [1] 行业配置建议 - 港股市场具有较低估值和"赚钱效应"优势 中长期走势保持乐观 [2] - 建议关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等新质生产力科技板块 [2] - 建议关注政策支持的创新医药板块及消费属性的中医药和医疗板块 [2] - 建议关注受益于内地低无风险利率的煤炭油气及电信板块 [2] - 建议关注估值较低的服装鞋帽及大众餐饮等消费板块 [2] 恒生科技指数估值 - 截至7月29日恒生科技指数ETF（513180）标的指数最新估值（PETTM）为22.16倍 [2] - 当前估值处于指数发布以来约23.5%分位点 即低于76%以上时间 [2] - 恒生科技指数仍处于历史相对低估区间 具备高弹性和高成长特性 [2]

核心观点 市场观望中美新一轮贸易谈判，港股表现反复，恒指曾挫逾300点后喘稳，科指连跌四日，全日成交2670.1亿元，北水净入达127.2亿元 [3][4] 海外与内地股市表现 - 海外市场重要指数中，道琼斯工业指数收44,632.99，跌0.46%；标普500指数收6,370.86，跌0.30%；纳斯达克综合指数收21,098.29，跌0.38%；英国富时100指数收9,136.32，涨0.60%；德国DAX指数收24,217.37，涨1.03%；日经225指数收40,688.76，涨0.03%；台湾加权指数收23,201.52，跌0.90% [2] - 内地股市中，上证指数收3,609.71，涨0.33%；深证成指收11,289.41，涨0.64% [2] - 香港股市中，恒生指数收25,524.45，跌0.15%；国企指数收9,145.92，跌0.34%；红筹指数收4,328.67，涨0.02%；恒生科技指数收5,644.38，跌0.35%；AH股溢价指数收122.97，跌0.38%；恒生期货（7月）收25344，跌0.49%；恒生期货（8月）收25374，跌0.49% [2] 港股当日表现 - 恒指低开107点或0.4%，早段跌幅曾收窄，后跌幅扩大，一度挫309点，午后A股回升港股跌幅收窄，最终恒指收报25524，跌37点或0.2%；国指跌0.3%，报9145；科指跌0.4%，报5644 [3] - 全日成交2670.1亿元，北水净入达127.2亿元 [3] - 蓝筹股中，汇控降0.3%，中移动降0.3%，腾讯下滑0.1%，美团降0.6%，小米挫2.6%，友邦升1%，中升急升6.2% [3] 宏观&行业动态 - 金管局本周五起实施稳定币发行人监管制度，首阶段只会发数个牌照，预计明年初发出，发牌要求包括合规性、具体性及可持续性 [7] - 金管局就稳定币发行人监管制度发布多份文件，鼓励有意申请牌照机构8月31日前联系，9月30日前提交申请 [9] - 会财局关注上市公司更换核数师致审计费用下调影响审计质量，去年抽查16个审计项目有13个费用下调，部分减幅超四成 [8] - 工信部部长鼓励美资企业投资中国、扎根中国，参与新型工业化发展，双方就装备机械等领域交流 [10] 上市公司要闻 - 巨星传奇附属与宇树科技合作，打造具较强IP属性消费级机器人产品，巨星传奇负责IP等，宇树科技负责技术等 [12] - 理想汽车发布纯电SUV理想i8，下月20日交付，打造全新高压纯电平台，自建超充站达3000座 [13] - 亚洲电视暂停查梦玲执行董事职务，调查去年配股供股相关指称 [14] - 创维集团预计中期税后溢利按年下跌约50%，受房地产市场及智能系统技术业务影响 [15]

报告核心观点 晨报认为港股市场具有低估值和交易渐趋活跃等优势，中长期走势乐观，A股与港股联袂走强将提升资本对中国权益资产的信心，港股有望持续走强，建议关注科技、创新医药、低估红利及消费等板块 [3] 港股回顾 - 周二港股股指强势震荡，恒生指数跌0.15%报25524点，恒生科技指数跌0.35%，恒生中国企业指数跌0.34%，大市成交2670亿港元，南向资金大幅净买入127亿港元 [1][5] - 大型科网股及金融股弱势，医药股火热，万得恒生医疗保健业涨3.77%，微创医疗、药明康德涨逾10%，晨报首周推荐的石药集团周二涨超8%创今年新高 [1][5] - 另一交易日恒指随外围低开后走势震荡，收盘跌145点或0.61%报23831点，国指跌47点或0.49%报9656点，大市成交减至827.99亿，港股通净流入4.84亿，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，黄金股逆市走强 [1][5] 美股市场 - 美国谈判代表称周二结束与北京谈判，在美国总统特朗普签署前，暂停加徵关税未最终生效，美股三大指数周二小幅低收，跌幅均不到0.5% [2] - 特斯拉、英伟达等多只股票下跌，诺和诺德因减肥药销售不佳等股价挫22%，波音次季亏损收窄但股价跌逾4%，Spotify上季亏蚀兼指引逊色股价跌逾11% [2] 市场展望 - 港股市场有低估值和交易活跃优势，中长期走势乐观，A股与港股联袂走强将提升资本对中国权益资产的信心，港股有望持续走强 [3] - 上周南下资金净流入324亿港元，本周2个交易日合计净流入220亿港元，均为近期新高 [3] - 建议关注科技、创新医药、低估红利及消费等板块 [3] 市场热点 - 中集安瑞科旗下公司签订氨双燃料中型运输船建造合同，订单总金额超1.6亿美元，预计2025年水上清洁能源业务新签订单达约80亿元人民币，造船业景气周期有望持续，建议关注中船防务、中集安瑞科 [9] - 中海油东方1 - 1气田13 - 3区开发项目投产，预计2026年日产天然气达约35百万立方英尺高峰产量，提升了区域天然气供应稳定性和可靠性，建议关注中国海洋石油、中国石油 [9] 本周荐股 - 中兴通讯是全球领先通信制造上市公司，2024年营收和净利润小幅下滑，但毛利率维持在37.91%，在三大业务板块表现稳健，政企业务和消费者业务显著增长 [10] - 公司发布智算超节点服务器，有助于在算力领域保持竞争优势，2025Q1政企业务营收同比倍增，占营收超20%，智算服务器订货占比超60% [10] - Wind一致预期公司2025年及2026年净利润分别为91.7亿和99.6亿人民币，对应当前市值PE分别约为13和12倍，较为低估，建议关注，目标价/止损价为29/24 HKD [10] 财经要闻 宏观信息 - 英德法股指向好，飞利浦降关税损失高收逾9%，贸易协议乐观使油价高收逾3%，纽约期金涨超0.4%，纽约铜期货涨1% [11] - 多位官员就中美贸易、巴拿马运河主权、油价调整等发表观点，中央网信办开展清朗行动，中国长安汽车集团重庆挂牌，汽车及煤炭行业有相关数据公布，香港楼价指数连升，金管局发布稳定币牌照申请流程，特朗普威胁印度关税，美国商品贸易逆差缩窄，英国住宅按揭许可增加，日本下调出口评估，西班牙GDP同比增长率持平，柬泰边境局势缓和，泰国与美贸谈有望结束 [11] 公司信息 - 多家公司有业务进展，如阿里巴巴推出模型新版本、淘宝闪购新入驻品牌增加，中国移动提供北斗卫星短信服务，中国海洋石油气田项目投产等 [12] - 部分公司有业绩预告、合同签订、股权变动等情况，如上海复旦预告上半年净利润下跌，中国中车签订重大合同，加科思一致行动人士增持等 [12] - 诺发集团上市地位取消，飞扬集团发新股集资，中国天瑞水泥股本冻结令解除，粤港湾控股收购内地AI业务复牌 [12] 经济数据 报告列出美国7月30日多项经济数据的预测值和前值，包括周度MBA抵押贷款申请指数环比、ADP就业变动指数、GDP环比折合年率等 [13] 重点公司股票表现 报告展示恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数及多只科网、新能源车、医药/消费、美股科技、新股/次新股等公司的股价表现，数据截至2025年7月29日 [15]