英伟达与ARM股权关系终结 - 2026年2月18日，英伟达完成对ARM全部剩余股份的出售，双方股权与战略关系的一系列变动正式终结 [1] - 英伟达在去年第四季度减持了110万股ARM股票，按当时收盘价计算交易价值约1.4亿美元（约9.68亿元人民币），此后持股比例降至零 [1] 历史收购尝试与失败原因 - 2020年，英伟达曾宣布以400亿美元收购ARM，该交易一度被视为半导体行业有史以来规模最大的并购案 [3] - 由于ARM技术支撑全球绝大多数高端半导体产品，其独立运营被视为保障产业公平与创新的关键，收购计划自公布起便面临多国监管机构及主要客户的强烈质疑与阻力 [3] - 2022年2月，英伟达与ARM共同宣布终止收购协议 [4] ARM的后续发展与英伟达现状 - 收购终止后，由软银集团控股的ARM加速推进并完成了首次公开募股 [4] - 英伟达目前是全球市值最高的企业之一，已成为科技行业重要战略投资方，其持仓涵盖英特尔、诺基亚、CoreWeave、新思科技等多家知名企业 [4] - 公司明确表示将依托资金实力与技术积累，进一步推动人工智能计算基础设施的规模化部署与广泛应用 [4]

美股市场表现 - 当地时间2月18日，美股三大指数集体收涨，道指涨0.26%至49662.66点，标普500指数涨0.56%至6881.31点，纳指涨0.78%至22753.63点 [1][2][8][10] - 美国科技七巨头指数上涨0.77%至62411.63点，大型科技股普遍走强，英伟达涨1.63%，Meta涨0.61%，亚马逊涨1.81%，微软涨0.69% [3][11] - 存储概念股表现强劲，美光科技收涨5.3%，西部数据涨近4.4%，希捷科技涨近2%，闪迪涨近1.7% [3][11] 中概股与贵金属市场 - 纳斯达克金龙中国指数微跌0.04%至7580.87点，热门中概股涨跌不一，拼多多涨超1%，百度涨近0.4%，阿里涨逾0.2%，小马智行跌近0.9%，理想汽车跌0.4% [4][12] - 贵金属价格大幅上涨，现货黄金2月18日上涨约2%，19日亚市早盘交投于4970美元/盎司附近，现货白银18日涨逾5%，19日亚市早盘交投于77美元/盎司附近 [4][12] 美联储货币政策动向 - 美联储1月会议纪要显示，内部对未来利率路径存在巨大分歧，多位与会者认为若通胀下降，进一步降息可能是合适的 [1][6][13] - 部分与会者支持对未来利率决策进行“双向描述”，即如果通胀持续高于目标水平，上调联邦基金利率也可能是合适的 [1][6][13] - 会议纪要证实，纽约联储曾代表美国财政部就日元汇率进行“利率检查”询价 [6][15] 美国国债国际持仓变动 - 2025年12月，外国投资者持有的美国国债减少884亿美元，总规模降至9.27万亿美元，为10月以来最低水平 [1][7][15] - 主要海外持有者12月均减持美债：日本持仓减少172亿美元至11855亿美元，英国持仓减少230亿美元至8660亿美元，中国持仓减少4亿美元至6835亿美元 [1][7][15] - 2025年全年，海外投资者净买入1.55万亿美元美国长期金融资产，其中6585亿美元流入股票，4427亿美元流入美国国债 [7][16]

美股市场整体表现 - 美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数上涨0.78%，标普500指数上涨0.56%，道琼斯工业平均指数上涨0.26% [1] - 大型科技股普遍上涨，英伟达、奈飞、亚马逊涨幅超过1%，苹果、特斯拉、谷歌、Meta小幅上涨 [1] - 美股黄金概念股集体上涨，泛美白银涨幅超过3%，哈莫尼黄金、金田涨幅超过1% [1] 中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数微幅收跌0.04% [1] - 热门中概股中，拼多多收涨超过1%，美团、百胜中国、新东方、腾讯、比亚迪、百度、阿里涨幅至多超过0.9% [1] - 部分中概股下跌，理想汽车下跌0.3%，小马智行下跌0.9%，文远知行下跌3.8% [1]

市场表现 - 周三美股三大指数收涨，道指涨129.47点或0.26%至49662.66点，纳指涨175.25点或0.78%至22753.63点，标普500指数涨38.09点或0.56%至6881.31点，科技股领涨 [1] - 明星科技股多数走高，英伟达涨1.63%，美光科技涨5.3%，微软涨0.69% [1] - 欧股主要指数普遍上涨，德国DAX30指数涨264.43点或1.06%，英国富时100指数涨131.73点或1.25%，法国CAC40指数涨67.57点或0.81% [1] - 加密货币下跌，比特币跌超1.8%至66298美元，以太坊跌超2%至1947.26美元 [2] - 贵金属方面，现货黄金一度重返5000美元上方，最终收于4976.39美元 [3] - 原油价格上涨，WTI原油上涨4.6%收于每桶65美元附近，布伦特原油收于每桶70美元上方，为逾两周来首次 [4] 宏观经济数据 - 美国1月份工业生产增长0.7%，创近一年来最大增幅，制造业产出增长0.6%为自2025年2月以来最大增幅 [5] - 美国12月份新屋开工量同比增长6.2%，年化开工量达到140万套，为五个月来最高水平，超过所有经济学家预期 [5] - 美国全年新屋开工量连续第四年下滑 [5] - 美国1月份雇主增加13万个就业岗位超过预期，失业率小幅下降至4.3% [7] - 美国过去一年就业增长急剧放缓 [7] 美联储政策动向 - 美联储会议纪要显示，官员们对通胀的担忧增加，大多数官员认为降低通胀的进展可能比普遍预期更慢、更不平衡 [7] - 会议纪要称，通胀持续高于美联储2%目标的风险是显著的，美联储工作人员的通胀预测将更持久、高于目标的通胀区间描述为一个显著风险 [7] - 几位政策制定者建议，如果通胀持续高于目标，央行可能需要加息 [1] - 多位官员表示，他们本会支持对委员会未来的利率决策进行双向描述，反映出如果通胀仍高于目标水平，上调利率可能是合适的情况 [8][9] - 美联储官员在上月的会议上显示出几乎没有降息的意愿，大多数人在考虑进一步降息之前希望看到通胀取得更多进展，这一过程可能需要数月时间 [8] - 市场普遍预期美联储在下月会议上将再次按兵不动 [7] 行业与公司动态 - 城堡证券数据显示，散户交易者正以创纪录的金额抢购软件股，买入活动的规模、持续性和广度已大幅超过之前的峰值 [9] - 自Anthropic PBC推出一款为内部法律团队定制的生产力工具以来，从小型软件开发商到大型财富管理公司等各种股票都卷入了抛售潮 [9] - Figma第四季度营收达3.038亿美元，同比增长40%，超出指引上限，预计第一季度营收3.15亿至3.17亿美元 [10] - Figma第四季度非GAAP运营收入4400万美元，非GAAP运营利润率为14%，非GAAP净利润4300万美元 [10] - Figma截至2025年12月31日，现金、现金等价物及有价证券总额达17亿美元 [10] - 美国银行正扩大其奖励计划的覆盖范围，让所有持有支票账户的客户都能享受奖励和折扣，无论账户余额多少，以吸引更多客户 [11] - 美国银行承诺到本十年末，其消费者业务部门的利润将翻一番达到200亿美元，高管预计改版后的奖励计划将在现有1100万用户基础上再增加3000万消费者客户 [11] 其他政策言论 - 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特抨击纽约联储的关税研究，称其结论令人尴尬，并声称关税将使美国消费者受益 [6] - 纽约联储上周发布的报告发现，近90%的关税经济负担由美国公司承担 [6]

核心观点 - 美国与印尼企业签署了涵盖关键矿产、半导体、农业及林产品等多个领域的贸易与投资协议，旨在深化双边经济合作 [1] 关键矿产与半导体合作 - 协议涉及关键矿产领域的合作，具体细节未披露 [1] - 协议涉及半导体领域的合作，具体细节未披露 [1] 农业大宗商品贸易 - 印尼企业承诺采购100万吨美国大豆，采购期限未明确 [1] - 印尼企业承诺采购160万吨美国玉米，采购期限未明确 [1] - 印尼企业承诺采购9.3万吨美国棉花，采购期限未明确 [1] 林产品出口 - 协议涉及美国林产品对印尼的出口，具体细节未披露 [1]

美股市场近期表现 - 美股市场在经历AI板块抛售潮后本周企稳，走出“两连阳”，截至2月18日收盘，标普500指数涨0.56%至6881.31点，道指涨0.26%至49662.66点，纳指涨0.78%至22753.635点，纳斯达克100指数涨0.80%至24898.868点 [1] - 近阶段美股表现乏善可陈且波动极大，标普500指数在6800区间徘徊近半年，过去一周下跌1.4%，为自去年11月下旬以来最糟一周，年初至今在7周中仅有2周录得周度上涨，目前全年仍为负值 [2] - 第四季度财报季盈利表现亮眼，连续第五个季度录得两位数盈利增长，标普500企业利润率达到创纪录的12.6% [5] 科技股与AI板块动态 - 科技股和能源股是2月18日美股上行两大推动力，“科技七巨头”盘中齐涨，英伟达和亚马逊一度涨近3%，英伟达最终收涨近1.63% [2] - 软件板块在过去三个月下跌了约24%，但未来两年的盈利预估实际上高约5%，显示“杀估值”猛烈，市场信心低迷 [2] - 尽管有华尔街投行认为AI抛售潮已临近尾声，但部分投资机构仍将信将疑，在英伟达公布财报前，鲜少有交易员愿意大幅抄底科技股 [1] - 上两周开始已有资金开始抄底软件板块，有观点认为AI Agent的冲击更多是情绪上的，短时间仍难影响软件巨头基本面 [2] - 交易员并不认为AI会消灭所有软件公司，对逢低买入软件的态度日益转暖，但不建议在英伟达财报前做空半导体 [3] 科技巨头资本开支与市场影响 - 科技巨头庞大的资本开支将大幅挤占其自营现金流和回购分红比例 [1] - 市场正在惩罚“科技七巨头”超出预期的资本支出，年初至今，“科技七巨头”录得-5.9%的负回报，拖累市值加权的标普500指数表现，而标普500等权指数（SPW）已比后者获得591个基点的超额收益 [4] - 超大规模云服务商（hyperscaler）的资本开支现在预计将占今年运营现金流的92%，如果实现，这一比例将超过1990年代后期标普500科技公司的投资强度 [4] - 高盛报告指出，AI技术主要作为强大的智能层，而非基础性替代方案，AI模型仍依赖于记录系统（如SAP、Salesforce、Oracle和Workday）来最大化自身价值 [3] 美联储货币政策前景 - 短期内降息的概率似乎较低，很难成为美股助力 [1][6] - 1月FOMC会议纪要显示，“几乎所有”与会者支持维持联邦基金利率在3.5%到3.75%的区间，更谨慎对待降息、看重通胀风险，纪要还首次明确提到有人讨论加息的可能性 [7] - 原先是就业市场疲软导致降息压力，如今就业市场出现企稳迹象，且AI资本开支的大幅增长可能驱动GDP超预期，通胀能否持续降温仍待观望，一季度降息的概率几乎为0 [8] - 高盛预测除非劳动力市场进一步疲软，否则FOMC不太可能在一段时间内再次降息，预计下次降息将在6月，随后在9月进行第二次25个基点的降息 [7] - 瑞银预计2026年一季度有望再降息1次，下次降息推迟至夏季的风险正在上升，市场普遍预期鲍威尔任期结束后（7月）可能再次降息 [8]

海外市场表现 - 现货黄金价格上涨2.08%至4979.56美元/盎司，COMEX黄金期货价格上涨1.95% [2] - 现货白银价格大涨5.04%至77.2335美元/盎司，COMEX白银期货价格上涨4.92% [2] - COMEX铜期货价格上涨2.40%至5.8410美元/磅，现货铂价格上涨3.36%，现货钯价格上涨1.81% [2] - 美股三大指数收涨，道指涨0.26%，纳指涨0.78%，标普500指数涨0.56% [2] - 纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨4.59%或2.86美元/桶，收于65.19美元/桶 [2] - 4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨4.35%或2.93美元/桶，收于70.35美元/桶 [2] 美伊地缘政治紧张局势 - 美媒报道称，美对伊朗军事行动“迫在眉睫”，可能是一场为期数周的大规模联合行动，规模将比去年6月的冲突大得多 [3] - 以色列官员证实，美国对伊朗发动军事打击的“时间表正在缩短”，以色列会加入对伊军事行动，双方军事协同程度处于极高水平 [4][5] - 以色列国防军已全面提升警戒级别，并评估伊朗极大概率将使用远程导弹对以色列本土实施报复 [5] - 伊朗与俄罗斯海军将于19日在阿曼海和印度洋北部举行联合军事演习，展现两国加强海上合作与反对单边主义的承诺 [6] - 伊朗总统会见俄罗斯能源部长，表示决心迅速落实两国全面战略合作计划 [7][8] 原油市场分析与展望 - 分析指出，当前原油价格波动的主要逻辑依然是围绕伊朗的原油供应风险展开 [10] - 美伊谈判未果、美国航母舰群开向中东等地缘事件推升了原油地缘溢价，但后续演习消息证伪及谈判意愿部分缓解了供应担忧 [10] - 技术分析显示，WTI原油价格跌破主要上升趋势线并承压于50日指数移动平均线下方，而布伦特原油在66.95美元/桶的关键支撑位保持稳固 [10] - 后市油价方向仍需看美伊谈判结果，在协议达成前，油价或保持中枢基本稳定、波动继续放大的格局 [10] - 地缘风险、供需平衡变化及宏观共振是后期市场主要影响因素，美伊谈判期间扣押油轮、军事摩擦等事件可能推升地缘溢价 [11] - 短期现货市场上，北海和中东窗口的基准均小幅上行，实货升水涨至约2美元/桶和1美元/桶，但西非窗口出售压力仍大，长期偏过剩的供需预期存在 [11] - OPEC+在二季度的配额仍可能继续增加，原油价格和增产节奏的博弈将成为后期焦点，布伦特和WTI的多头持仓近期逐渐增加，可能加大油价波幅 [11] - 市场对美联储政策的预期可能引发风险资产共振，随着OPEC+增产推进，供需预期、资金流向及宏观因素共振的影响将增强 [11] 其他地缘政治动态 - 美俄乌日内瓦三方会谈结束，在军事层面表现出建设性态度，但在涉及领土等政治层面仍存在分歧，未签署任何文件 [9] - 谈判取得一定进展但不顺利，下一轮会谈将于近期举行 [9] - 美国白宫称会谈取得“实质性进展” [9]

隔夜全球市场表现 - 美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数涨0.78%至22753.63点，标普500指数涨0.56%至6881.31点，道琼斯指数涨0.26%至49662.66点 [3][20] - 大型科技股普涨，英伟达、奈飞、亚马逊涨幅均超过1%，苹果、特斯拉、谷歌、Meta小幅上涨 [3] - 欧洲主要股指普遍上涨，欧洲斯托克600指数上涨1.23%，德国DAX指数上涨1.16%，英国富时100指数上涨1.28% [4] - 国际原油期货价格大幅收涨超4%，WTI原油3月合约涨4.59%至65.19美元/桶，布伦特原油4月合约涨4.35%至70.35美元/桶 [1][4] - 贵金属价格显著上涨，现货黄金涨2.08%至4979.56美元/盎司，现货白银涨5.04%至77.2335美元/盎司 [1][4] - 美元指数上涨0.58%至97.717点，离岸人民币兑美元报6.8921元，较前一日跌69点 [4] 知名机构持仓变动 - 段永平管理的H&H International Investment截至2025年底持仓总市值约174.89亿美元，折合人民币超1200亿元 [1][13] - 该基金第四季度大幅加仓英伟达，持股数增加16,639,300股，增幅达1,110.62%，使其成为第三大持仓，占投资组合7.72% [13][14] - 基金同时加仓伯克希尔·哈撒韦B类股1,984,896股（增幅38.24%）和拼多多2,962,500股（增幅34.55%） [13][14] - 基金减持苹果2,470,600股（降幅7.09%），减持阿里巴巴216,830股（降幅7.81%），减持西方石油383,500股（降幅2.83%） [13][14] - 基金新进三家AI相关公司，包括CRWV、CRDO和TEM [13][14] - 伯克希尔·哈撒韦连续第三个季度减持苹果，2025年第四季度减持约1029.50万股，持股数量环比减少4.32%，但苹果仍是其头号重仓股，持仓占比22.60% [16] 黄金市场动态 - 国内多家黄金珠宝品牌足金首饰价格跌破1500元/克，周大福和老庙黄金报价1499元/克，六福珠宝报价1497元/克 [7] - 周生生报价1500元/克，老凤祥报价1510元/克 [7] - 老铺黄金发布通知，将于2026年2月28日进行产品价格调整 [1][15] - 美股黄金概念股集体上涨，泛美白银涨超3%，哈莫尼黄金、金田涨超1% [3] 科技与互联网行业 - 中国科研团队在《自然》期刊发表成果，研发出全球首个“推理过程可追溯”的罕见病人工智能诊断系统DeepRare [9] - AI工具OpenClaw发布2026.2.17版本，深度集成Sonnet 4.6模型，支持1M超长上下文，并新增子代理生成等功能 [17] - 腾讯旗下数字产品“元宝”日活跃用户（DAU）超过5000万，月活跃用户（MAU）达到1.14亿 [19] - 视频平台优兔发生全球性服务中断，故障高峰时美国有超过32万用户报告问题，原因为推荐系统问题导致视频无法显示 [18] 宏观经济与消费数据 - 2026年2月17日（春运第16天）全社会跨区域人员流动量达22418.2万人次，环比增长15.5%，较2025年同期增长9.4% [7] - 2026年春节档档期总票房突破23亿元，《飞驰人生3》《惊蛰无声》《熊出没·年年有熊》分列票房前三位 [8] - 市场监管总局部署各地加强春节期间市场价格监管，重点监管住宿、餐饮、景区、食品等领域，查处不按规定明码标价、价格欺诈等违法行为 [6] 地缘政治与安全事件 - 美国高级官员称，所有参与中东军事集结的美军部队应在3月中旬前部署到位，美国国务卿将于2月28日前往以色列讨论伊朗问题 [9] - 消息人士透露，美国与以色列可能对伊朗发动联合军事行动，其规模将比去年6月的“12日战争”更大 [9] - 三位美国官员透露，美国将从叙利亚撤出其约1000名驻军，结束长达十年的军事行动 [10] - 中国驻札幌总领事馆再次提醒中国公民近期避免前往日本，起因是一名中国香港居民在北海道札幌被殴打 [1][8]

美股市场整体表现 - 北京时间2月19日，美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数涨0.78%至22753.63点，标普500指数涨0.56%至6881.31点，道琼斯工业指数涨0.26%至49662.66点 [1][2] - 美国科技七巨头指数上涨0.77%至62411.63点，但纳斯达克中国金龙指数微跌0.04%至7580.87点 [2] - 全美市场成交额为3541亿美元，上涨股票2604只，下跌股票2698只 [2] 科技与半导体行业 - 大型科技股普遍上涨，英伟达涨1.63%，奈飞和亚马逊涨幅超过1%，苹果、特斯拉、谷歌、Meta小幅上涨 [2] - 半导体股多数上涨，费城半导体指数涨0.96%，美光科技涨5.3%，阿斯麦涨3.45%，NOVA、蓝博士半导体、应用材料涨幅超过2%，台积电、英特尔、超威半导体小幅下跌 [3] - 中概科技龙头股如美团、拼多多、腾讯、比亚迪、小米、百度、阿里均上涨，但部分中概股下跌，世纪互联跌超9%，虎牙跌超5% [4] 能源与大宗商品市场 - 石油石化行业强势上涨，埃克森美孚涨3.04%，壳牌涨2.48%，雪佛龙涨1.8%，阿帕奇石油涨4.64% [4] - 国际原油期货结算价大幅收涨超4%，WTI原油期货涨4.3%至64.94美元/桶，布伦特原油期货涨4.2%至70.25美元/桶 [4] - 黄金概念股集体上涨，科尔黛伦矿业涨超3.7%，泛美白银、埃氏金业涨超3%，哈莫尼黄金、金田、纽曼矿业涨超1% [3] - 夜间现货黄金一度站上5000美元/盎司，现货白银涨幅扩大至6%至77.16美元/盎司 [4] 宏观经济与政策动态 - 美联储最新货币政策会议纪要显示，官员在利率前景问题上出现明显分歧，在抑制通胀和支持劳动力市场之间摇摆不定 [1][6] - 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美联储还有很大的降息空间 [7] - 美俄乌三方会谈于17日至18日在日内瓦举行，未签署任何文件，俄方称谈判“艰难但务实”，美国白宫称会谈取得“实质性进展” [5] 其他市场动态 - 加密货币多数币种下跌，比特币回落至67000美元下方，日内跌1.94%，以太坊、SOL、狗狗币同步下跌，近24小时全球有9.7万人爆仓 [5] - 美国方面消息称，目前无迹象表明美伊外交谈判会取得突破，越来越多的证据表明美国对伊朗军事行动“迫在眉睫”，可能是一场为期数周的大规模联合行动 [6]

消费与零售市场 - 春节假期前两天，绿色、智能、健康类消费需求旺盛，重点平台智能穿戴设备销售额增长1.3倍，智能血压仪、血糖仪增长超60%，有机食品增长52% [3] - 冰雪游消费增长1.2倍，避寒游消费增长68% [3] - 市场监管总局部署加强春节期间住宿、餐饮、景区等领域价格监管，以维护市场秩序 [4] - 老铺黄金将于2月28日进行产品价格调整，该公司在2025年曾于2月、8月、10月三次上调售价 [13] 宏观经济与政策 - 美联储1月会议纪要显示决策层对利率未来走向存在巨大分歧，纪要首次明确提到有与会者讨论加息可能性 [3] - 一些美联储与会者支持在利率指引中用“双向”表述，若通胀持续高于2%可能适合加息，另一些人则认为若通胀如预期下降可能适合进一步降息 [3] - 在1月27-28日的会议上，几乎所有美联储与会者赞成维持利率不变，仅有少数人倾向于降息 [3] - 多位美联储官员表示，人工智能带来的生产力增长可能意味着更高的利率水平 [15] - 根据期货市场定价，投资者目前预计美联储在今年年中前不会降息 [15] - 白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美联储还有很大的降息空间 [15] - 美国2025年12月新屋开工数折年率达140.4万套，创五个月新高；营建许可总数为144.8万户，创九个月高位 [15] - 美国纽约联储商业活动指数为-25.7，创五年新低；当月美国耐用品订单环比下降1.4%，好于预期的下降2% [15] - 英国1月CPI同比上涨3%，环比下降0.5%，均符合预期并较前值放缓，零售物价指数环比下降0.5%，同比上涨3.8% [17] - 最新数据表明英国央行可能会提前而非推后降息 [17] - 新西兰联储维持基准利率在2.25%不变，并称如果经济按预期发展，货币政策可能会在一段时间内保持宽松 [18] - IMF发布报告警示日本政府应保持日本央行独立性，控制财政扩张，避免以削减消费税方式应对民生问题 [16] - IMF预测长期看日本政府财政赤字将扩大，支出压力将增加，公共债务总额将进一步增长 [16] - 日本政府观光局数据显示，今年1月外国访日游客人数同比减少4.9%，为自2022年1月以来首次负增长，其中中国内地访日游客同比减少60.7% [16] - 日本1月出口额同比增长16.8%，为2022年11月以来最大增幅，其中半导体和其他电子元件整体出口增长近40% [16] - 日本1月进口额同比减少2.5%，为五个月来再次下滑，对美出口同比减少5%，连续两个月下滑 [16] - 欧洲央行管委会成员维勒鲁瓦表示，欧洲央行正密切关注外汇市场趋势，并已准备好应对其对通胀可能造成的任何影响 [26] - 知情人士透露，欧洲央行行长拉加德预计将在2027年10月任期结束前选择离任，希望在明年4月法国总统大选前卸任 [16] - 美国再次威胁退出国际能源署，除非该组织淡化气候倡议并将重心回归能源安全 [15] 科技与人工智能 - 巴克莱银行研报指出，随着人工智能与机器人技术深度融合，AI机器人和自主机器市场规模有望在2035年前膨胀至万亿美元级别 [7] - 德勤预测，全球半导体行业2026年销售额将增长26%，达到9750亿美元的历史新高，主要得益于人工智能基础设施建设的蓬勃发展 [9] - 德勤预测，即使此后增速放缓，到2036年，半导体年销售额仍有望达到2万亿美元 [9] - 瑞银证券预测，全球人形机器人出货量在2026年将达3万台，而中国市场规模已突破85亿元，占全球比重超50% [10] - 行业分析指出，2026年是人形机器人规模化应用的关键转折点 [10] - AI热潮激发出空前电力需求，全球燃气轮机巨头集体开启超长高盈利周期，燃气轮机制造商的积压订单已普遍排至2030年 [10] - GE Vernova、西门子能源和三菱重工占据在建燃气发电市场75%以上的份额 [10] - AI领域独角兽Anthropic预测，在2029年之前，将为在亚马逊、谷歌、微软的云服务器上运行其AI模型Claude，至少支付800亿美元销售分成 [12] - 2024年Anthropic仅向云服务商支付约130万美元的AI销售分成 [12] - 谷歌母公司Alphabet宣布，2026年谷歌开发者大会将于5月19日至20日举办，预计将宣布Gemini大模型及其他AI产品更新，并有望正式发布智能眼镜产品 [12] - 谷歌与苹果加码生成式人工智能，进军音乐创作领域 [8][12] - 上海交通大学医学院附属新华医院与上海交通大学团队联合研发出全球首个“推理过程可追溯”的罕见病人工智能系统DeepRare，相关成果在《自然》期刊发表 [10] 汽车与先进制造 - 特斯拉Cybercab赛博无人驾驶电动车第一台量产车型已在美国得州超级工厂下线，比原计划的4月有所提前，该车型无方向盘、无脚踏板 [12] - 鉴于特斯拉已整改自动驾驶功能的营销表述，加州监管部门正式解除对特斯拉为期30天的销售禁令 [12] - 大众汽车船用发动机和热泵生产部门Everllence吸引了包括黑石集团、EQT和CVC在内的顶级私募股权基金竞购，潜在估值在50亿欧元到60亿欧元 [12] 金融与资本市场 - 鲁花集团创始人孙孟全家族近期先后斥资约4000万元和1亿元参与神开股份和苏盐井神定增 [5] - 去年12月下旬，孙孟全旗下北京开盛以1.61亿元受让挖金客507万股股份，占挖金客总股本的5% [5] - 小方制药提名出生于2002年5月的方静安为非独立董事候选人，其为公司实际控制人子女 [5] - 知名投资人段永平最新美股持仓曝光，截至2025年底持仓总市值约174.89亿美元 [20] - 2025年四季度，段永平大幅加仓英伟达663.93万股，还加仓拼多多、伯克希尔·哈撒韦等，小仓位新进三家AI概念股，减持苹果、阿里巴巴、西方石油等股票 [20] - 苹果依然是段永平的头号重仓股，持仓占比为50.3% [20] - 富时罗素正就IPO“快速纳入”规则征求市场意见，并提及SpaceX、OpenAI、Anthropic可能进行的IPO [20] - 加密货币交易所Gemini三名高管离职，包括首席运营官、首席财务官和首席法务官 [11] 房地产 - 中指研究院发布报告预计，2026年更多增量政策将加快落地以促进需求释放 [9] - 中性情形下，预计2026年全国新建商品房销售面积同比下降6.2%，降幅较2025年有所收窄 [9] - 预计2026年新开工面积下降8.6%，房地产投资同比下降11% [9] 大宗商品与能源 - 美油主力合约收涨4.3%报64.94美元/桶，布油主力合约涨4.15%报70.22美元/桶 [22] - 美国至2月13日当周API原油库存减少60.9万桶，前值为增加1340万桶，库存由增转降改善市场供需预期 [22] - COMEX黄金期货涨1.84%报4996.10美元/盎司，COMEX白银期货涨4.88%报77.13美元/盎司 [22] - 贵金属价格上涨受美联储降息预期、美伊军事冲突风险升温推升避险需求，以及印度取消黄金白银期货附加保证金降低交易成本等因素提振 [22] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期镍涨3.37%报17430.0美元/吨，LME期锌涨2.54%报3370.0美元/吨，LME期铜涨1.85%报12853.0美元/吨 [22] - 世界黄金协会美洲区CEO称，黄金正经历由央行购金需求和避险情绪共同推动的“结构性转变” [23] - 目前新兴市场央行的黄金储备占外汇储备比重约为15%，仅为发达市场的一半，意味着未来仍有巨大增长潜力 [23] - 贸易消息人士称，印度2025/26年度食糖产量预计为2850万至2900万吨，此前预测为3095万吨 [24] - 嘉能可2025年总营收达2475亿美元，同比增长7%；核心利润为135亿美元，下降6% [20] - 嘉能可将向股东回馈20亿美元，其中包括8亿美元的追加派息 [20] 全球市场表现 - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.26%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.78% [19] - 万得美国科技七巨头指数涨0.77%，亚马逊涨近2%，英伟达涨超1% [19] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.04%，阿特斯太阳能涨近4%，世纪互联跌超9% [19] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.12%，法国CAC40指数涨0.81%，英国富时100指数涨1.23% [19] - 日本股市强势反弹，日经225指数收涨1.02%，东证指数涨1.21% [19] - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨2.49个基点报3.459%，10年期美债收益率涨2.68个基点报4.083% [21] - 美元指数涨0.65%报97.74，美元兑日元涨1.01%报154.8340，离岸人民币对美元下跌57.0个基点报6.8911 [25] 公司动态与事件 - 德国农业巨头拜耳已提议以72.5亿美元和解一项在美国的集体诉讼，以解决有关其旗舰除草剂“农达”致癌的索赔，该和解涵盖逾20万起诉讼 [12] - 在印度人工智能影响力峰会上，印度加尔戈蒂亚斯大学将一款中国企业研制的机器狗称为“自主研发成果”被识破，主办方随即对该大学下“逐客令” [10]