科创债ETF上市表现 - 首批10只科创债ETF于7月17日集体上市 单日售罄并合计募集289 88亿元 [1] 国内ETF市场发展现状 - 2025年国内ETF总规模突破4 4万亿元 年内多次刷新历史新高 [1] - 截至7月14日 年内新发ETF数量和规模均超去年全年 [1] - 中国权益ETF总规模占股市市值4 5% 占GDP2 5% 远低于美国、欧洲、日本等经济体 [1] - 公募基金规模突破33万亿元 境内ETF规模迈进4万亿元 [2] 政策与市场协同效应 - 监管部门1月印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》和《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》 推动公募基金主动与被动投资协调发展 [2] - 科创50、碳中和等指数引导资金流向科技创新和绿色经济产业 形成政策与市场协同效应 [2] - 宽基指数对龙头企业持续增持 细分领域行业及主题指数为中小型优质企业提供增量资金关注 [2] ETF资金流向与产品表现 - 宽基产品是规模增长主力 截至7月15日 4只沪深300指数ETF净流入超630亿元 5只单品超200亿元 [2] - 上半年人工智能、机器人、银行、医药等领域ETF轮番表现 港股医药板块包揽指数涨幅榜前十 17只ETF涨幅超50% [3] - 13家基金公司ETF管理规模超千亿元 华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金、嘉实基金旗下宽基ETF领跑行业 [3] 指数化投资对市场的影响 - 指数型基金被动跟踪属性或强化成份股流动性溢价 纳入主流指数的个股估值中枢可能系统性抬升 [1] - 被动资金配置加速资源向国家战略领域集中 分层配置机制优化产业结构 [2] - 被动化规模效应可能加速资金向头部公司集中的"马太效应" 同质化交易或在极端行情下加剧市场波动 [3] ETF监管与风险管理 - 沪深交易所7月4日修订发布ETF风险管理指引 8月1日起施行 从申购清单硬约束到券商分级监控 [4] - 规则升级被视为国内ETF市场从规模扩张向质量跃升的关键转折 [5]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF今日合计成交额92.85亿元，环比增加37.20亿元，增幅66.85% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交额51.84亿元，环比增加26.14亿元，增幅101.74% [1] - 嘉实沪深300ETF（159919）成交额10.13亿元，环比增加5.29亿元，增幅109.09% [1] - 易方达沪深300ETF（510310）成交额12.59亿元，环比增加1.98亿元，增幅18.65% [1] - 民生加银沪深300ETF（515350）和国联安沪深300ETF（515660）环比增幅分别达426.48%和224.82% [1] 沪深300指数ETF市场表现 - 沪深300指数（000300）收盘上涨0.12%，相关ETF平均上涨0.29% [2] - 博时沪深300ETF（515130）和南方沪深300ETF（159925）涨幅居前，分别上涨0.54%和0.42% [2] - 招商沪深300增强策略ETF（561990）和国寿安保沪深300ETF（510380）跌幅居前，分别下跌0.44%和0.17% [2] 沪深300指数ETF成交额及涨跌幅详情 - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）今日涨0.34%，成交额51.84亿元，环比增加26.14亿元 [2] - 嘉实沪深300ETF（159919）今日涨0.33%，成交额10.13亿元，环比增加5.29亿元 [2] - 易方达沪深300ETF（510310）今日涨0.40%，成交额12.59亿元，环比增加1.98亿元 [2] - 沪深300ETF基金（159330）成交额3.48亿元，环比增加1.82亿元，增幅109.18% [2] - 华夏沪深300ETF（510330）成交额5.31亿元，环比增加1.07亿元，增幅25.13% [2] - 南方沪深300ETF（159925）成交额1.94亿元，环比增加5464.27万元，增幅39.32% [2] - 富国沪深300ETF（159300）成交额1.73亿元，环比增加3118.56万元，增幅22.04% [2] - 泰康300（515380）成交额4736.70万元，环比增加2666.38万元，增幅128.79% [2] - 沪深300ETF永赢（563520）成交额4372.98万元，环比增加1822.22万元，增幅71.44% [2] - 沪深300ETF工银（510350）成交额3831.28万元，环比增加1448.92万元，增幅60.82% [2] - 添富沪深300ETF（515310）成交额3429.18万元，环比增加1386.43万元，增幅67.87% [2] - 民生加银沪深300ETF（515350）成交额1513.26万元，环比增加1225.83万元，增幅426.48% [2] - 招商沪深300ETF（561930）成交额3814.22万元，环比增加1048.83万元，增幅37.93% [2] - 华安沪深300ETF（515390）成交额4386.47万元，环比增加774.10万元，增幅21.43% [2] - 博时沪深300ETF（515130）成交额2762.68万元，环比增加585.83万元，增幅26.91% [2] - 华安沪深300增强策略ETF（561000）成交额909.17万元，环比增加576.64万元，增幅173.41% [2] - 平安沪深300ETF（510390）成交额1057.97万元，环比增加418.43万元，增幅65.43% [2] - 万家沪深300ETF（159393）成交额1721.91万元，环比增加394.90万元，增幅29.76% [2] - 鹏华沪深300ETF（159673）成交额8214.04万元，环比增加356.55万元，增幅4.54% [2] - 国联安沪深300ETF（515660）成交额475.81万元，环比增加329.33万元，增幅224.82% [2] - 300指数ETF（510370）成交额293.15万元，环比增加178.41万元，增幅155.50% [2] - 中金沪深300ETF（510320）成交额408.14万元，环比增加173.14万元，增幅73.68% [3] - 方正富邦沪深300ETF（515360）成交额92.02万元，环比增加60.37万元，增幅190.79% [3] - 国寿安保沪深300ETF（510380）成交额87.47万元，环比减少106.15万元，降幅54.82% [3] - 景顺长城沪深300增强策略ETF（159238）成交额677.99万元，环比减少689.34万元，降幅50.42% [3] - 广发沪深300ETF（510360）成交额5107.00万元，环比减少991.93万元，降幅16.26% [3] - 天弘沪深300ETF（515330）成交额3018.34万元，环比减少2636.64万元，降幅46.63% [3] - 招商沪深300增强策略ETF（561990）成交额3191.53万元，环比减少3911.15万元，降幅55.07% [3] - 国泰沪深300增强策略ETF（561300）成交额4161.36万元，环比减少4649.90万元，降幅52.77% [3]

ETF市场发展现状 - 中国ETF市场规模在2024年首次突破万亿元，目前达4万亿元，2019年后行业主题ETF带领行业进入爆发期 [2] - ETF产品以费用低廉、持仓透明、风格稳定、交易便利的特点受各类投资者认可，2004年首只产品诞生后快速发展 [2] - 驱动因素包括政策支持增强资本市场稳定性、主动基金跑赢指数难度加大推动资金转向指数、产品创新构建多元生态、"三投资"理念与指数化投资特征契合 [2] ETF产品设计考量 - 机构布局ETF产品首要考虑未来配置资金类型，而非急于布局赛道，宽基类和红利类产品因波动率低更受配置型资金青睐 [2] - 标的指数需具备足够投资容量以避免资金进出导致大起大落，宽基类和策略类产品数量少但规模大，更受ETF经营者偏好 [2][3] - 金融科技、数据积累及市场资讯捕捉能力助力热点指数快速发布，AI工具可提前研究热点主题如AIGC、新质生产力等 [3] 避免产品同质化策略 - 大型基金公司可布局宽基指数产品满足资金配置需求，中小型公司可开发特色宽基指数或自身策略如城市科技ETF [4] 中长期资金青睐的ETF方向 - 沪深300指数产品渗透率低且规模超1万亿元，仍有较大增长空间 [6] - 红利类策略型ETF契合低利率环境及投资者低波动需求，可能成为基础配置工具 [6] - 债券ETF和港股ETF因配置属性及互补性（如网络科技、创新药）具发展潜力，港股或成全球资金配置中国资产的一站式市场 [6] - 险资持有ETF规模约2600亿元，偏好权益类产品包括A股宽基ETF、行业主题ETF、策略ETF等 [6] 未来ETF创新方向 - 险资看好场内ETF、指数增强型ETF及QDII-ETF三类产品 [7] - 宽基指数作为核心配置工具，策略指数采用"核心+卫星"模式，多资产指数通过股债配置分散风险 [7] - 策略风格ETF在全球占比显著高于国内，随着市场成熟度提升有望迎来规模与占比双重扩容 [7] - 热点指数如茅指数、宁组合及AIGC等有望转化为ETF产品，推动市场多元化发展 [7]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF今日合计成交额101.87亿元，环比增加13.80亿元，增幅15.67% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交额42.59亿元，环比增加5.13亿元，增幅13.68% [1] - 华夏沪深300ETF（510330）成交额8.81亿元，环比增加3.81亿元，增幅76.42% [1] - 鹏华沪深300ETF（159673）成交额4.72亿元，环比增加2.10亿元，增幅79.89% [1] - 万家沪深300ETF（159393）和国联安沪深300ETF（515660）环比增幅居前，分别达605.08%和293.63% [1] 沪深300指数ETF市场表现 - 沪深300指数（000300）收盘下跌0.61%，相关ETF平均下跌0.59% [1] - 天弘沪深300ETF（515330）和华安沪深300增强策略ETF（561000）跌幅居前，均下跌0.80% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）下跌0.58%，华夏沪深300ETF（510330）下跌0.54% [1] - 鹏华沪深300ETF（159673）下跌0.66%，国泰沪深300增强策略ETF（561300）下跌0.59% [1] 成交额环比下降的ETF - 嘉实沪深300ETF（159919）成交额10.88亿元，环比减少3098.78万元，降幅2.77% [2] - 易方达沪深300ETF（510310）成交额15.58亿元，环比减少5596.19万元，降幅3.47% [2] - 天弘沪深300ETF（515330）成交额6450.02万元，环比减少9960.61万元，降幅60.70% [2] - 沪深300ETF工银（510350）成交额1.08亿元，环比减少1.03亿元，降幅48.77% [2]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF今日合计成交额95.30亿元，环比增加47.10亿元，增幅97.72% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF成交额48.15亿元，环比增加19.07亿元，增幅65.55% [1] - 嘉实沪深300ETF成交额13.48亿元，环比增加9.71亿元，增幅257.44% [1] - 易方达沪深300ETF成交额11.88亿元，环比增加4.78亿元，增幅67.40% [1] 高增幅ETF表现 - 国寿安保沪深300ETF成交额环比增加3304.11%，天弘沪深300ETF增幅1024.42% [1] - 鹏华沪深300ETF成交额环比增加472.53%，富国沪深300ETF增幅375.03% [1] - 国泰沪深300增强策略ETF成交额环比增加931.75%，沪深300ETF工银增幅843.37% [1] 市场表现 - 沪深300指数收盘上涨1.20%，相关ETF平均上涨1.07% [1] - 国泰沪深300增强策略ETF上涨1.22%，天弘沪深300ETF上涨1.19% [1] - 广发沪深300ETF上涨1.18%，华夏沪深300ETF上涨1.12% [1] 成交额下降的ETF - 平安沪深300ETF成交额环比减少102.92万元，降幅22.54% [2] - 中金沪深300ETF成交额环比减少128.54万元，降幅7.61% [2] - 民生加银沪深300ETF成交额环比减少202.71万元，降幅55.44% [2] - 华安沪深300增强策略ETF成交额环比减少391.98万元，降幅46.70% [2]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF今日合计成交额63.47亿元，环比增加24.02亿元，增幅60.87% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交额35.32亿元，环比增加14.02亿元（65.81%），为单只最高成交额产品 [1] - 易方达沪深300ETF（510310）成交额9.52亿元，环比增幅达151.99%，富国沪深300ETF（159300）环比增幅449.53%，增速显著 [1] - 平安沪深300ETF（510390）和300指数ETF（510370）环比增幅分别达804.15%和455.04%，位列增幅前两名 [1][2] 沪深300指数ETF市场表现 - 沪深300指数收盘上涨0.59%，相关ETF平均上涨0.55% [1] - 招商沪深300增强策略ETF（561990）和鹏华沪深300ETF（159673）分别上涨0.70%和0.68%，涨幅领先 [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）上涨0.61%，易方达沪深300ETF（510310）上涨0.56%，涨幅与指数基本同步 [1] 成交额环比下降的ETF - 嘉实沪深300ETF（159919）成交额5.70亿元，环比减少7352.05万元（-11.43%），为单只最大降幅 [2] - 民生加银沪深300ETF（515350）成交额471.05万元，环比下降59.84%，国联安沪深300ETF（515660）环比降幅87.36% [2] - 博时沪深300ETF（515130）成交额1063.90万元，环比减少9.17% [2]

ETF交易账户 - 买卖ETF不需要单独开立专门账户 有A股证券账户即可交易 [1] - 无法开立A股账户的投资者可开设证券投资基金账户交易ETF [1] ETF交易机制 - 债券ETF 黄金ETF 跨境ETF 货币ETF支持T+0交易 [2] - 股票ETF实施T+1交易制度 [2] ETF申购赎回规则 - 采用份额申购和份额赎回方式 [3] - 对价包含组合证券 现金替代 现金差额等 [3] - 申购赎回申请提交后不可撤销 [3] 股票ETF优势 - 单笔交易可投资一揽子股票 分散风险效果优于单一股票 [4] - 价格走势与标的指数同步 无需研究个股只需判断市场趋势 [4] - 以沪深300ETF为例 交易1只ETF相当于同时交易300只成分股 [4] 债券ETF套利 - 当二级市场价格(95元)低于一级市场净值(100元)时存在套利空间 [5] - 套利操作可通过二级市场买入ETF并在一级市场赎回债券组合实现 [5]

基金经理变更 - 兴业基金增聘徐成城为多只ETF及联接基金的基金经理，涉及基金包括兴业上证180ETF、兴业沪深300指数ETF、兴业中证A500ETF、兴业中证500ETF、兴业华证沪港深红利100指数、兴业上证180ETF联接、兴业中证500ETF发起式联接、兴业沪深300ETF发起式联接 [1][3][4][5] - 徐成城此前任职于闽发证券和国泰基金，担任交易员、基金经理助理及基金经理，2023年11月加入兴业基金 [1] 基金业绩表现 - **兴业上证180ETF**：2024年12月25日成立，截至2025年5月23日，今年收益率1.38%，成立以来收益率0.77%，累计净值1.0077元 [1] - **兴业沪深300指数ETF**：2020年9月11日成立，截至2025年5月23日，今年收益率-1.22%，成立以来收益率-14.36%，累计净值0.8564元 [1] - **兴业中证A500ETF**：2025年3月25日成立，截至2025年5月23日，累计净值0.9916元 [1] - **兴业中证500ETF**：2020年6月30日成立，截至2025年5月23日，今年收益率-1.25%，成立以来收益率-11.79%，累计净值0.8817元 [1] - **兴业华证沪港深红利100指数A/C**：2024年11月26日成立，截至2025年5月23日，今年收益率分别为2.93%/2.84%，成立以来收益率分别为2.87%/2.76%，累计净值1.0287元/1.0276元 [2] - **兴业上证180ETF联接A/C**：2025年1月23日成立，截至2025年5月23日，累计净值0.9990元/0.9984元 [2] - **兴业中证500ETF发起式联接A/C**：2023年3月28日成立，截至2025年5月23日，今年收益率-1.11%/-1.18%，成立以来收益率-8.26%/-8.64%，累计净值0.9174元/0.9136元 [2] - **兴业沪深300ETF发起式联接A/C**：2022年8月30日成立，截至2025年5月23日，今年收益率-1.26%/-1.33%，成立以来收益率2.15%/1.60%，累计净值1.0215元/1.0160元 [2] 基金基本信息 - **兴业上证180ETF**：基金代码530680，基金管理人为兴业基金 [3] - **兴业沪深300指数ETF**：基金代码510370，基金管理人为兴业基金 [3] - **兴业中证A500ETF**：基金代码563650，基金管理人为兴业基金 [4] - **兴业中证500ETF**：基金代码510570，基金管理人为兴业基金 [4] - **兴业华证沪港深红利100指数**：基金代码021931，基金管理人为兴业基金 [4] - **兴业上证180ETF联接**：基金代码023148，基金管理人为兴业基金 [4] - **兴业中证500ETF发起式联接**：基金代码016968，基金管理人为兴业基金 [4] - **兴业沪深300ETF发起式联接**：基金代码015906，基金管理人为兴业基金 [5]

基金业绩榜单发布背景 - Wind与香港中资基金业协会首次联合发布香港离岸中资公募基金业绩榜，旨在为内地投资者提供透明准确的香港基金产品信息 [1] - 榜单覆盖普通股票型、被动指数型、债券型、混合型、货币市场型等基金类别，并细分五年期、三年期、一年期业绩表现 [2][3][4] - 当细分品类基金数量不足时，榜单备注中会注明符合条件的基金及其业绩 [1] 普通股票型基金业绩 - **五年期**：中银香港环球股票基金A-USD累积以92%收益居首，富国中国中小盘成长基金1-USD派息（79.83%）、嘉实亚洲前沿国家股票基金A-USD累积（53.25%）分列二三名 [2] - **三年期**：中银保诚中国价值基金A-HKD派息以26.51%收益领先，中银香港环球股票基金A-USD累积（18.36%）、华夏精选大中华科技基金A-HKD累积（17.61%）紧随其后 [3] - **一年期**：睿远中国股票基金I-HKD累积以63.59%收益夺冠，华夏精选大中华科技基金A-HKD累积（45.29%）、中银香港香港股票基金A-HKD累积（43.39%）表现突出 [4] 被动指数型基金业绩 - **五年期**：中银保诚北美指数基金A-HKD累积（128.99%）和中银保诚S&P500美股指数基金A-HKD累积（127.44%）表现最佳 [5] - **三年期**：中银保诚S&P500美股指数基金A-HKD累积（26.53%）与中银保诚北美指数基金A-HKD累积（25.94%）领跑 [6] - **一年期**：中银保诚亚太(日本除外)指数基金A-HKD累积以9.07%收益居首 [7] 债券型基金业绩 - **五年期**：华夏精选亚洲债券基金I-USD派息以36.21%收益排名第一，泰康开泰海外短期债券基金I-USD累积（28.38%）、光大焦点收益基金I-USD（27%）分列二三名 [8] - **三年期**：泰康开泰海外短期债券基金I-USD累积以28.23%收益领先，南方东英精选美元债券基金I-CNY每半年派息（22.17%）次之 [9] - **一年期**：华夏精选亚洲债券基金I-USD派息以12.03%收益夺冠 [10] 混合型基金业绩 - **五年期**：中银香港全天候环球投资基金A1-USD以61.95%收益居首，中银香港进取增长基金A-USD累积（46.35%）、建银国际全球精选基金B-HKD累积（31.38%）表现优异 [11] - **三年期**：中银香港全天候环球投资基金A1-USD以41.35%收益领先 [11] - **一年期**：中银香港香港收入基金A-HKD派息以30.43%收益排名第一 [12] 货币市场型基金业绩 - **美元货币基金五年期**：大成货币市场基金M-USD派息（16.25%）、易方达美元货币市场基金I-USD累积（16.03%）收益最高 [14] - **港元货币基金五年期**：易方达(香港)港元货币市场基金I-HKD累积以12.93%收益领先 [20] - **一年期美元货币基金**：泰康开泰美元货币基金M-USD累积以5.43%收益居首 [17] 大中华地区基金业绩 - **股票型五年期**：富国中国中小盘成长基金1-USD派息（79.83%）、中银保诚中国价值基金A-HKD派息（47.35%）表现最佳 [24] - **债券型三年期**：民银融汇大中华精选债券基金I-USD累积以12.15%收益领先 [28] ETF流动性榜单 - **五年期日均成交额**：华夏沪深300指数ETF（256.79百万港元）、南方富时中国A50ETF（163.71百万港元）流动性最高 [44] - **一年期日均规模**：南方东英恒生科技指数ETF以347.01亿港元规模居首 [49] 杠杆和反向产品流动性 - **一年期日均成交额**：南方东英恒生科技指数每日杠杆(2×)产品（1402.75百万港元）交易最活跃 [53] - **一年期日均规模**：南方东英恒生科技指数每日杠杆(2×)产品以102.38亿港元规模领先 [56]

沪深300指数ETF成交额变动 - 沪深300指数ETF合计成交额81.76亿元，环比增加27.31亿元，增幅50.17% [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF成交额48.93亿元，环比增加17.23亿元，增幅54.35% [1] - 易方达沪深300ETF成交额13.64亿元，环比增加4.57亿元，增幅50.45% [1] - 华夏沪深300ETF成交额5.22亿元，环比增加2.11亿元，增幅67.79% [1] - 平安沪深300ETF和华安沪深300增强策略ETF成交额环比增幅分别达212.02%和159.51%，增幅居前 [1] 沪深300指数ETF市场表现 - 沪深300指数收盘上涨1.21%，相关ETF平均上涨1.20% [1] - 华安沪深300增强策略ETF和泰康300涨幅居前，分别上涨1.54%和1.37% [1] - 富国沪深300ETF成交额环比增加143.40%，广发沪深300ETF增加159.11% [1] - 国泰沪深300增强策略ETF成交额环比增加144.34%，招商沪深300ETF增加57.35% [1] 成交额下降的沪深300指数ETF - 南方沪深300ETF成交额1.07亿元，环比减少1047.36万元，降幅8.91% [2] - 沪深300ETF工银成交额2209.17万元，环比减少348.05万元，降幅13.61% [2] - 民生加银沪深300ETF成交额313.70万元，环比减少131.52万元，降幅29.54% [2] - 国联安沪深300ETF成交额31.94万元，环比减少32.50万元，降幅50.44% [2]