产品售价 - 2025年1 - 6月除草剂平均售价26,512.70元/吨，较2024年同期降14.99%，二季度环比增18.35%[2] - 2025年1 - 6月杀虫剂平均售价26,879.96元/吨，较2024年同期降2.22%，二季度环比增1.44%[2] 产品产销量及金额 - 2025年1 - 6月除草剂产量51,309.98吨，销量61,321.64吨，销售金额162,580.25万元[4] - 2025年1 - 6月杀虫剂产量12,793.03吨，销量15,690.87吨，销售金额42,177.00万元[4] - 2025年1 - 6月氯碱产品产量464,327.95吨，销量315,044.73吨，销售金额28,855.67万元[4] - 2025年1 - 6月阻燃剂（磷系）产量28,192.23吨，销量32,119.32吨，销售金额24,328.09万元[4] 原材料进价 - 2025年1 - 6月甘氨酸平均进价9,214.48元/吨，较2024年同期降4.91%，二季度环比降3.16%[5] - 2025年1 - 6月双甘膦平均进价12,489.58元/吨，较2024年同期降3.86%，二季度环比增0.15%[5] - 2025年1 - 6月煤炭平均进价580.91元/吨，较2024年同期降24.43%，二季度环比降11.57%[5] - 2025年1 - 6月黄磷平均进价21,590.61元/吨，较2024年同期增2.14%，二季度环比增0.34%[5]

公司项目计划 - 公司明确表示没有投产50万吨甘氨酸的计划 [2] - 公司计划在四川广安建设50万吨/年双甘膦产品生产线 [2] - 公司提醒投资者相关重大经营信息应以公司公告为准 [2]

公司概况 - 公司已通过港交所上市聆讯 即将进入资本市场[1] - 成立于2003年 专注于食品添加剂领域 主营产品包括三氯蔗糖和甘氨酸[1] - 总部位于江西 是知名食品配料生产商[1] 财务表现 - 2022年营业收入7.61亿元 2023年下滑至4.47亿元 2024年回升至5.69亿元[1] - 2022年毛利1.95亿元 2023年降至7990万元 2024年回升至1.02亿元[1] - 2022年年内溢利1.22亿元 2023年降至4466万元 2024年进一步降至4341万元[2] - 2023年经调整净利润回升至5361万元[2] - 现金及等价物持续减少 2024年底降至4613万元[3] 成本结构 - 2024年销售成本4.67亿元 研发成本1660万元 行政开支3087万元[2] - 2024年销售及分销开支475万元 财务成本279万元[2] 股东结构 - IPO前新琪安实业持股41.1% 王小强个人持股6.9%[6] - 其他主要股东包括聚合兴投资(6.8%) 贺庆凤(3.8%) 陈丽君(1.2%)[6] - 机构股东包括国信弘盛(9.8%) 富兴投资(6%) 兴证战略创业(5.7%)[6] 公司治理 - 董事会主席王小强 其家族成员占据多个高管职位[3] - 执行董事包括王皓(王小强之子) 丁丹(王小强配偶) 吴丁峰 左玥等[3] - 非执行董事包括肖帆 独立非执行董事宋京津[5] 股息政策 - 2022年派发中期股息860万元 2023年派末期股息1110万元[3] - 2024年未进行任何派息[3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票获证监会核准，发行不超过361,111,112股新股，发行价格为343,999.07万元，2020年10月20日在上海证券交易所挂牌上市 [1] - 首次公开发行前总股本为325,000.00万股，发行后总股本增至361,111.1112万股 [1] - 募集资金到位情况经希格玛会计师事务所验证，并出具验资报告，公司对募集资金实行专户存储 [1] 募集资金投资项目及使用计划 - 募集资金投资项目包括CPVC项目、制盐项目、配套水合肼项目、智能工厂基础平台建设项目及补充流动资金和偿还银行贷款，总投资额343,999.07万元 [2] - 截至2024年12月31日，公司实际使用募集资金102,829.73万元，募集资金专项账户余额26,398.38万元 [2][3][4] 募集资金投资项目延期情况 - 12万吨/年甘氨酸项目、智能工厂基础平台建设项目和科技研发中心建设项目建设完成时间延长至2027年6月 [4] - 10万吨/年CPE及2万吨/年CPVC项目、100万吨/年中颗粒真空制盐项目、3万吨/年ADC发泡剂及配套水合肼项目建设完成时间调整 [4] - 延期原因包括技术不成熟、宏观经济环境及行业周期波动影响、副产物消化安排未确定等 [6][7][8] 延期项目的具体原因 - 甘氨酸项目因采用国内尚未成熟的"混合溶剂法"技术，且副产氯化氢消化方案未确定导致进展缓慢 [6] - 智能工厂项目因需同步调整子项目计划、优化系统方案及技术复杂性导致滞后 [7] - 科技研发中心因仪器购置周期长、中试装置受经济形势影响及实验室装修工程延后 [8] - CPVC项目因原料PVC成本优势不足、技术来源不成熟及废水处理问题 [9] - 制盐项目因工业用盐市场空间压缩及高品质盐市场饱和 [10] - ADC发泡剂项目因废盐水和废盐酸处理技术不成熟及市场供大于求 [10] 保障延期项目完成的措施 - 甘氨酸项目将积极论证副产氯化氢消化方案，尽快确定建设计划 [6] - 智能工厂项目将制定详细优化方案，加强质量管控和团队建设 [7] - 科技研发中心将安排专人负责仪器购置，推进固废资源化利用技术论证 [8] - CPVC项目将持续推进电石法PVC技术研究，调研废水处理技术 [9] - 制盐项目将持续关注市场供需情况，论证项目必要性 [10] - ADC发泡剂项目将研究副产物处理技术，分析市场可行性 [10] 延期对公司的影响 - 延期不涉及项目实施主体、募集资金用途及投资规模变更，不会对公司生产经营造成重大不利影响 [10] 决策程序及监管意见 - 调整募集资金投资项目实施进度已通过董事会及监事会审议，履行必要内部审批程序 [11] - 保荐机构认为延期事项符合规定，仅涉及建设进度调整，未改变项目内容及投资规模 [12]

公司治理结构变更 - 公司第三届监事会第七次会议全票通过取消监事会，由审计委员会行使监事会职权，并对公司章程进行相应修订 [1] - 修订后的公司章程需经股东大会审议通过后生效 [1] 募集资金投资项目调整 - 12万吨/年甘氨酸项目、智能工厂基础平台建设项目、科技研发中心建设项目完成时间延至2027年6月 [2] - 10万吨/年CPE及2万吨/年CPVC项目、100万吨/年中颗粒真空制盐项目、3万吨/年ADC发泡剂及配套水合肼项目完成时间延至2027年12月 [2] - 调整原因系保障项目质量与实施效果，未改变募集资金用途 [2] 闲置募集资金管理 - 公司获准使用不超过26亿元闲置募集资金购买保本型理财产品，期限不超过12个月 [3] - 资金投向包括结构性存款、定期存款和协议存款等低风险产品，额度可滚动使用 [3] - 该举措旨在提高资金使用效率，不影响原募投项目进度 [3]

产量销量 - 2024年1 - 12月农化原药产量105,000.67吨、销量23,092.34吨[2] - 2024年1 - 12月农化制剂产量214,784.72吨、销量200,825.03吨[2] 销售金额 - 2024年1 - 12月农化原药销售金额77,438.23万元[2] - 2024年1 - 12月农化制剂销售金额337,441.13万元[2] 价格变动 - 2024年农药原药平均价格33,534.17元/吨，较2023年降5.32%[5] - 2024年农药制剂平均价格16,802.74元/吨，较2023年降25.47%[5] - 2024年环体硅氧烷平均价格13,104.47元/吨，较2023年降10.61%[5] - 2024年黄磷平均价格21,363.86元/吨，较2023年降10.90%[6] - 2024年甘氨酸平均价格9,751.32元/吨，较2023年降2.10%[6] - 2024年多聚甲醛平均价格3,700.93元/吨，较2023年降6.29%[6] - 2024年甲醇平均价格2,316.72元/吨，较2023年增3.40%[6] - 2024年硅块平均价格11,813.40元/吨，较2023年降15.59%[6]

产品销售 - 2025年1 - 3月除草剂平均售价24,520.14元/吨，较2024年同期降15.32%，环比增6.54%[2] - 2025年1 - 3月除草剂产量29,885.01吨，销量34,162.65吨，销售金额83,767.28万元[4] - 2025年1 - 3月杀虫剂产量6,023.03吨，销量9,081.63吨，销售金额24,264.46万元[4] - 2025年1 - 3月氯碱产品产量229,336.65吨，销量162,827.58吨，销售金额15,119.66万元[4] - 2025年1 - 3月阻燃剂（磷系）产量18,369.39吨，销量15,361.21吨，销售金额12,008.75万元[4] 原料进价 - 2025年1 - 3月甘氨酸平均进价9,368.58元/吨，较2024年同期降1.72%，环比降4.04%[5] - 2025年1 - 3月双甘膦平均进价12,479.92元/吨，较2024年同期降2.74%，环比降1.03%[5] - 2025年1 - 3月甲醇平均进价2,370.01元/吨，较2024年同期增2.72%，环比增5.92%[5] - 2025年1 - 3月煤炭平均进价612.74元/吨，较2024年同期降23.29%，环比降16.49%[5] - 2025年1 - 3月外购电力平均进价0.62元/度，较2024年同期降3.13%，环比降1.36%[5]

产品业绩 - 2024年除草剂平均售价28,242.71元/吨，较2023年降14.49%[2] - 2024年除草剂产量83,989.30吨，销量78,345.07吨，销售金额221,267.69万元[3] - 2024年杀虫剂产量23,585.02吨，销量21,144.86吨，销售金额57,242.82万元[3] - 2024年氯碱产量908,442.38吨，销量558,258.64吨，销售金额50,216.44万元[3] - 2024年阻燃剂（磷系）产量90,001.47吨，销量85,593.65吨，销售金额72,015.33万元[3] 原料价格 - 2024年甘氨酸平均进价9,788.47元/吨，较2023年降1.54%[4] - 2024年双甘膦平均进价12,859.34元/吨，Q4环比降1.73%[4] - 2024年甲醇平均进价2,289.02元/吨，较2023年涨3.00%[4] - 2024年煤炭平均进价754.97元/吨，较2023年降10.94%[4] - 2024年黄磷平均进价21,225.65元/吨，较2023年降8.95%[4]