行业景气度 - 投资者指出变压器行业需求旺盛，各大变压器厂处于满产满销状态，生产排单已安排至2027年 [2] 公司经营状况 - 公司子公司宁波万象的电容膜产品目前产销情况较好 [2] - 公司子公司宁波万象的电容膜产能有限 [2] - 关于电容膜产品的具体产量、销量、利润率及生产线利用率等详细数据，公司表示将在2025年年度报告中披露 [2]

公司业务与产品定位 - 公司投资的BOPP膜材定位为薄型膜材 [2] - 产品包括电容膜和电芯膜 [2] - 下游应用领域为超薄型基膜用于薄膜电容器和电池电极复合集流体的生产制造 [2] 产品性能与技术特点 - 公司的BOPP新能源膜材具有自愈性强、绝缘阻抗高、介质损耗小、介电强度高、耐压耐高温耐击穿、使用寿命长等优点 [2] - 技术上需满足高精度厚度控制与严格的电气性能指标 [2] 行业壁垒与核心竞争力 - BOPP新能源膜材料行业存在较高准入壁垒，主要体现在工艺及材料配方技术层面 [2] - 厂商的拉伸工艺成熟度、材料配方的独特性直接影响产品特殊性能的实现 [2] - 核心技术储备构成关键竞争壁垒 [2]

核心技术优势 - 公司是全球极少数同时成熟掌握机械分步拉伸、机械同步拉伸及磁悬浮线性电机同步拉伸三种BOPA生产工艺的厂商，可实现柔性生产切换 [1] - 公司自主研发并掌握母料技术、材料共混与共挤等核心材料技术，推动产品创新以满足定制化需求 [1] - 深厚的技术储备使公司能够持续开发高附加值、高技术壁垒的高功能性膜材，如PHA锂电膜、固态电池专用膜材、电容膜等 [2] 固态电池专用膜材业务 - 固态电池因高能量密度、高安全性等优势被视为下一代动力电池方向，其软包封装形式与BOPA膜材适配性高 [3] - 公司的全资子公司厦门长塑在行业内首创固态电池专用BOPA膜材，并联合产业链伙伴起草发布了相关行业标准 [4] - 该产品是适配软包固态电池的封装解决方案，公司将紧密跟踪固态电池产业化进程以拓展业务 [4] 印尼生产基地布局 - 布局印尼项目主要基于三方面考量：突破产能瓶颈、完善海外产能配套以服务全球市场、应对复杂贸易环境与供应链风险 [5] - 印尼项目规划两期共四条生产线，合计年产能9万吨 [6] - 一期首条生产线已于2026年1月投产，新增海外年产能2.5万吨；第二条产线预计2026年下半年投产 [6] BOPP新能源膜材业务 - 公司首条BOPP新能源膜材生产线已于2025年11月投产，第二条线预计2026年下半年投产 [7] - BOPP生产线聚焦薄型与超薄型膜，单线年产能约2400吨；项目整体规划九条线，首期两条 [7] - BOPP产品定位为电容膜和电芯膜，用于薄膜电容器和电池复合集流体，具有自愈性强、绝缘阻抗高等优点，技术壁垒高 [7]

公司业务与市场地位 - 公司子公司宁波万象生产的电容膜产品用于特高压领域，预计将对公司产生积极影响 [1] - 公司电容膜产品系国家单项冠军，在特高压电容膜领域的国内市场份额占比约为三分之一 [1] 行业动态与产品应用 - 特高压领域是电容膜产品的重要下游应用方向 [1]

公司产品竞争力 - 公司子公司宁波万象生产的电容膜产品在检测数据方面和进口薄膜相当 [2] - 公司无受制于进口日本的产品 [2] 公司业务与供应链 - 公司电容膜产品已实现国产化替代，不依赖日本进口 [2]

公司产品与技术 - 公司子公司宁波万象生产的电容膜产品在检测数据方面和进口薄膜相当 [1] - 公司无受制于进口日本的产品 [1]

公司业务动态 - 大东南在投资者互动平台表示，未来有可能供应航天领域电容膜 [1] 潜在市场拓展 - 公司产品电容膜的应用领域可能从现有市场延伸至航天领域 [1]

行业影响 - 新能源汽车行业的繁荣将对整个电容膜产业起到促进和推进作用 [1] 公司业务 - 公司的电容膜产品可以应用于新能源汽车领域 [1]

公司对电容膜产能扩张的回应 - 公司暂不新增电容膜生产线 主要原因为前期设备定制、到货时间及安装调试时间等因素[2] - 公司电容膜技术处于行业领先地位 但存在产能不足的情况[2] 公司电容膜业务发展战略 - 公司电容膜主要发展方向是纵向延伸产业链 目标覆盖从原材料、基膜到镀膜的全产业链[2] - 公司通过纵向延伸产业链以提升产品毛利率[2]

公司产品定位与技术特点 - 公司投资的BOPP膜材定位为超薄型的电工级膜材，产品包括电容膜和电芯膜 [2] - 该新能源膜材具有自愈性强、绝缘阻抗高、介质损耗小、介电强度高、耐压耐高温耐击穿、使用寿命长等优点 [2] - 技术上需满足高精度厚度控制与严格的电气性能指标 [2] 产品下游应用领域 - 产品下游应用领域为基膜用于薄膜电容器和电池电极复合集流体的生产制造 [2] 与普通产品的差异化对比 - 普通BOPP包材为包装级通用膜材，厚度通常在20微米左右，侧重基础包装防护与外观展示 [2] - 普通产品核心特性包括机械强度适中、透明度好、印刷适应性强，主要应用于食品、日用品、印刷品等日常包装场景 [2] - 普通产品技术上更注重加工适应性与成本控制 [2] - 两者在产品定位、核心特性、下游应用及技术要求上存在显著差异 [2]