文章核心观点 - 社会进入低欲望周期，消费分级与需求迁移催生新的商业机遇 [3][4][5] - 日本“失落30年”的经验揭示，在特定反周期赛道中依然存在年赚百亿的公司 [3] - 中国当前市场环境与日本过去有相似之处，八大行业展现出强劲的增长潜力 [6][12][17][21][23][29][34][39] 二手经济 - 日本二手奢侈品市场以**大黑屋**为代表，收入暴涨 [6] - 中国二手奢侈品平台**红布林**、**胖虎**业务大涨 [7] - 日常消费品领域，**闲鱼**日活破亿，**转转**的GMV大幅飙升 [9] - 闲置物品被视为“流动的黄金” [10] 宠物经济 - 年轻人生育意愿降低，但愿意为宠物消费，宠物开支逆势增长 [12][16] - 日本**Inaba**凭借猫粮业务上市 [13] - 中国公司**乖宝（中宠）** 股价表现强劲 [13] - **诚实一口**、**凯锐思**、**疯狂小狗**、**伯纳天纯**、**比瑞吉**、**网易严选**、**卫仕**等宠物品牌销量持续攀升 [14] - 宠物医疗与保健领域，以**新瑞鹏**为代表的宠物医院和以**泰淘气**为代表的宠物益生菌、保健品需求大幅飙升 [15] 成人护理 - 日本**尤妮佳**依靠成人纸尿裤业务实现翻身 [17] - 日本成人纸尿裤市场规模突破**100亿美元** [18] - 老龄化社会催生“夕阳红经济”，市场潜力巨大 [19] 健康食品饮料 - 人口结构改变和健康意识崛起推动无糖、健康品类发展 [21] - 日本**三得利**无糖茶、**三得利**啤酒、**明治**无糖酸奶及功能饮料、奶酪产品大幅崛起 [21] - 中国市场中，**东方树叶**（无糖茶）、**简醇**（无糖酸奶）、**东鹏特饮**、**外星人电解质水**、**脉动**（功能饮料）、**妙可蓝多**（奶酪）等品牌在后疫情时代快速成长 [21] 颜值经济 - 消费者对美的追求持续，即使减少高端消费，仍愿为美容产品买单 [23][26] - **薇旖美**补充胶原蛋白产品价格达**8000元一支**，推动其母公司**锦波生物**市值突破**400亿** [24] - **U like**脱毛仪和**极萌**美容仪年销量突破**百亿** [25] - 居家低成本变美成为趋势 [26] 户外解压 - 日本露营装备公司**Snow Peak**凭借帐篷业务年赚**50亿** [29] - **WORKMAN**同样受益于户外经济红利 [30] - 中国户外品牌**凯乐石**、**骆驼**、**伯希和**、**探路者**、**三夫**、**诺诗兰**等销量高速攀升 [31] - 消费者追求“诗与远方”的体验 [32] 心灵慰藉与微醺体验 - **Labubu**潮玩爆火，**名创优品**业绩飙升，二次元、“谷子经济”提供心灵抚慰 [34] - 以**Rio**为代表的低度酒开创“微醺”体验 [35] - 消费行为呈现两极分化：一边节省小钱，一边愿为“小确幸”支付高价 [36][37] 懒人经济 - 90后、00后烹饪时间减少，速冻食品成为性价比首选 [39][40] - **安井**、**三全**、**思念**、**湾仔码头**、**皇家小虎**等速冻食品公司稳健增长 [40] - 以**石头**、**科沃斯**、**追觅**、**云鲸**为代表的懒人家电，通过扫地机、洗地机、炒菜机、洗碗机等AI产品解放用户双手 [40] - 省时比省钱更具商业价值，技术用于兑换时间 [42]

政策方案核心内容 - 国务院同意并由六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，旨在以消费升级引领产业升级，实现供需高水平动态平衡 [1] - 方案是党的二十届四中全会后首个促消费专项政策文件，明确提出到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，培育一批国际影响力高品质消费品品牌 [1] - 到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局，消费对经济增长贡献率稳步提升 [1] 供需适配性定义 - 供需适配指消费品供给端需主动适应消费趋势变化，从产品设计之初精准对接多元化需求，实现供给与需求双向奔赴 [1] - 适配体现在质量、结构和效用等方面动态匹配，让消费者便捷购买称心商品、享受细致服务 [1] - 供需总体适配将最大程度释放消费潜力，畅通国民经济循环 [1] 技术创新驱动新需求 - 供给端激发新需求传统上依赖技术变革，通过赋予产品新功能创造新市场，当前人工智能技术浪潮是典型代表 [2] - AI与传统产品融合催生智能电动车、智能家居等新兴业态，已形成巨大市场规模 [2] - 未来智能家电、机器人、智能玩具、智能眼镜等产品将持续推动消费方式更新换代 [2] 理念转型与消费升级 - 在物质需求从“有没有”到“好不好”跃迁背景下，推动消费升级更需要深层次理念转型支撑 [2] - 供给端面临中低端商品过剩与高端供给不足并存的结构性问题，部分行业“内卷式”竞争影响产业升级进程 [2] - 从发达国家经验看，生活方式、审美观念和价值观演变是驱动消费变迁的内在密码，从根本上塑造消费者需求 [2] 新需求牵引供给升级 - 加强文化建设，以不断迭代的生活方式等新需求升级牵引供给升级，实现更高水平供需动态平衡 [3] - 中国拥有超4亿中等收入群体，接受新理念、形成新需求潜力巨大 [3] - 新生活方式兴起催生露营装备、连锁咖啡等产业；情绪价值重视助推二次元、国潮现象崛起；健康环保理念带动无糖饮料、有机食品、智能穿戴等赛道发展 [3] 特定消费群体与产业挑战 - 鼓励中高收入群体扩大消费以拉动高端产品和服务业供给 [3] - 随着人口老龄化程度加深，银发市场潜力巨大，但部分企业面临有效需求不足问题 [3] - 企业在产品设计、市场认知和商业模式上与老年人真实多元需求存在错配，养老产业需长期深耕，资本需更耐心坚持长期主义 [3]

行业市场规模与消费者趋势 - 中国户外产业总体规模预计在2025年达到8526亿元，其中运动户外用品市场规模为5227亿元，较上年增长13.48%，高于全球5.01%的增速 [1] - 截至2025年4月初，参与户外运动的人数已突破4亿，19-30岁年轻人是主力群体，但30岁以上群体也在加速涌入 [1] - 周末有近三成的人选择外出游玩，69.9%的年轻人愿意去公园、山野等户外场所 [1] - 露营装备的客单价从2020年的800元上涨至2025年预估的2200元，46.3%的消费者人均年户外消费在1000至5000元之间，8%的消费者年消费超10000元 [4] 市场竞争格局与品牌动态 - 安踏集团在2024年品牌整体营收达149.7亿美元（约1062亿人民币），其收购的亚玛芬体育贡献了超34%的收入，安踏已成为全球第四大运动巨头，在中国运动鞋服领域以23%的市场份额位居龙头 [7] - 户外品牌呈现金字塔式布局：顶级品牌（如始祖鸟、巴塔哥尼亚）服务于资深玩家与高净值人群；中高端品牌（如北面、HOKA）服务主流大众与进阶户外人；入门级品牌（如骆驼、思凯乐）针对休闲、轻户外玩家 [11][14] - 大众平价品牌开始向上扩张，迪卡侬在2023年推出高端户外产品MH500系列冲锋衣，防水指数达20000mm，售价599元；本土品牌伯希和通过城野两栖的山系列覆盖多场景，被誉为“始祖鸟平替” [17][18] - 在细分赛道，凯乐石、HOKA、萨洛蒙是越野跑与极限运动消费者首选，凯乐石FUGA在“崇礼168超级越野赛”中穿着占比达42%；始祖鸟、猛犸象、土拨鼠是高端登山首选，猛犸象Ultimate Ⅶ冲锋衣使弹性优化20%、透气性提升15% [11] 品牌营销策略创新 - 巴塔哥尼亚以环保为核心品牌价值观，2023年秋季羊毛产品由89%再生羊毛制成，2024年春季系列98%生产线使用回收材料，产品维修率达80%，并捐献利润的10%给环保组织，2024年销售额为15亿美元 [25][27] - 迪卡侬通过覆盖全品类的SKU矩阵（超30000种商品）、平价亲民定价和沉浸式体验（门店留出15%体验空间）吸引消费者，70%被体验过的商品最终被购买，2024年全球营收同比增长5.2%至162亿欧元 [28][30] - 骆驼凭借“代言+直播”组合拳进行营销，选择王俊凯、迪丽热巴等明星代言以吸引年轻群体，并打造多渠道直播矩阵，2024年上半年抖音GMV增速达78%，冲锋衣自2019年起连续6年全球销量第一 [31][32]

消费对经济增长的贡献 - 前三季度消费对经济增长贡献率达53.5%，较上年提升9个百分点 [1] 政策导向与措施 - 国务院常务会议部署增强消费品供需适配性以促进消费 [1] - 政策方向包括以优质供给满足多元需求，实现供需高水平动态平衡 [1] - 具体措施涵盖加快新技术新模式创新应用以及营造良好消费环境 [1] - 通过升级标准、精准匹配提升产品吸引力，并通过稳就业、促改革增加居民可支配收入 [1] - 利用“国补”等补贴政策使消费更实惠，同时完善营商环境和消费环境 [1] 消费升级与产业升级互动 - 消费需求从“有没有”转向“好不好”，呈现细分趋势，如老年人健康监测、年轻人定制潮牌、家庭节能家电 [1] - 需求细分倒逼供给端精准发力，政策推动人工智能融入产业以催生新产品 [1] - 企业通过柔性工厂按需生产，并持续更新安全、绿色标准 [1] - 形成“需求拉动供给，供给推动需求”的良性循环，支撑消费增长 [1] 具体政策红利 - 政策红利包括以旧换新补贴、育儿补贴、消费贷贴息等 [2] - 具体案例如15万元车贷通过贴息首年可节省1500元 [2] - 专家建议加强民生保障和完善带薪休假，以稳定就业、增加收入、完善保障，从而提升消费意愿 [2] 新场景与新业态发展 - 人工智能、新能源等技术为消费市场注入新动力，例如线上问诊配药半小时送达、露营装备、智能穿戴设备热销 [2] - 服务消费线上线下融合创新，实物消费向智能、绿色方向升级 [2] - 政策通过清理消费堵点、规范新业态、保护消费者权益为新动能发展保驾护航 [2]

活动概况 - 2025海南汽车生态露营博览会暨海花岛露营生活嘉年华于11月8日晚在海南儋州海花岛开幕 [1] - 活动主题为“人・车・生活・露营共享”，旨在打造集产业展览、文化交流、休闲旅游与投资推介于一体的高端平台 [1] - 活动采用“展会+嘉年华”双轮驱动模式，展览面积超30万平方米，汇聚400余个品牌、2000多辆参展车辆，规模创海南展会历史新高 [27] 战略意义与行业定位 - 汽车生态露营被定位为文旅消费的新热点和新业态，是推动文旅产业与汽车产业、户外经济深度融合的关键抓手 [6] - 该业态是满足人民群众品质化、多样化休闲需求的重要载体 [6] - “汽车+露营”的融合催生了“在路上，亦在景中”的全新旅居体验，开辟了产业融合、价值共创的广阔蓝海 [9] - 活动是贯彻落实二十届四中全会精神，以“汽车+露营”为新引擎，点燃自贸港文旅新业态的重要实践 [13] 活动内容与特色 - 展会覆盖露营装备、智能房车、低空经济、免税消费等20余个板块，实现全产业链全覆盖 [14] - 设立汽车生活展区、房车露营展区、低空经济展区、海南免税展区、皮卡生活方式展区等10余个特色板块 [27] - 活动构建“海陆空”三维立体体验场景，推出九大主题活动，包括汽车品牌大会、跨境电商生态大会、房车旅游大会、经典车拉力赛等 [36] - 通过吉祥物“花崽”、主题曲《山海相见》以及日落派对、全地形越野体验等互动项目，打造专业性与大众性兼具的文旅盛宴 [36] 区域发展与投资机遇 - 儋州市作为海南西部地区文旅重镇，被强调为发展“汽车+露营”新业态的理想之地 [7] - 活动被视为共同耕耘海南汽车露营“黄金试验田”的契机，旨在搭建广阔合作平台，汇总多元产业力量 [7] - 在海南自贸港全岛封关运作进入倒计时之际，海南凭借自然禀赋与政策优势，成为汽车露营产业创新的绝佳场景 [13] - 活动期间举办了“儋州之夜”招商推介环节，向与会嘉宾详细介绍儋州的投资环境、产业政策与发展机遇 [20]

赛事活动概况 - 武汉体育金秋消费季·2025中国城市户外运动挑战赛于11月8日在江夏区大青八户外运动村启幕，吸引全国近30个省区市的近3000名选手参与 [1] - 赛事集家庭户外挑战赛、户外运动欢购生活荟和金秋露营季于一体，融合赛事、展销与休闲体验，报名启动48小时内即吸引近3000名选手报名，其中半数来自外地 [4] - 作为核心项目的家庭户外挑战赛于11月9日开跑，设8.5公里和14公里两个越野障碍赛组别，参赛家庭穿越大花山、青龙山自然区域 [6] 参与度与影响力 - 大青八户外运动村开业首日接待近2万名市民游客，其公益徒步活动几乎场场爆满，一周内吸引近600名户外运动爱好者加入粉丝群 [5][10] - 本次赛事是连续第二年在武汉举办，去年首届赛事吸引超1000组家庭参赛，其中约30%为外地参赛者，活动期间共带动约6000万元消费 [7] - 在“欢购生活荟”区域，数十家户外运动品牌汇聚展销，现场发放体育消费券进一步刺激了装备消费 [4] 城市户外运动概念与发展 - 赛事在国内率先推出“城市户外运动”概念，注重在城市近郊开展，具备低门槛、高便捷性和强安全性优势 [7] - 武汉江夏区拥有56.26万亩湿地、136处湖泊及“三山三水三分田”的生态格局，通过33公里生态绿道贯通青龙山、八分山、大花山，形成优质户外运动资源 [7] - 地铁7号线可直达赛事核心区，实现了“离城市近，离自然更近”的城市户外理念 [10] 武汉赛事经济与城市发展 - 武汉体育赛事活动贯穿全年，形成“春有汉马、夏有渡江节、秋有武网、冬有冰雪季”的城市IP赛事体系，每年举办各级各类精品赛事近50项 [13] - “为一场比赛，奔赴一座城”等体育赛事矩阵的拉动效应和乘数效应持续放大，武汉已获批成为促进体育消费和赛事经济试点城市 [13][16] - 行业正推动“赛事+”融合发展模式，促进体育与旅游、文化、商业深度融合，引进和培育高水平及时尚运动项目 [16]

邮政快递行业 - 1月至9月邮政行业寄递业务量累计完成1582.6亿件，同比增长15.0% [1] - 前9个月快递业务量累计完成1450.8亿件，同比增长17.2%，业务收入突破万亿元大关，累计完成10857.4亿元，同比增长8.9%，呈现量价齐升态势 [1] - 快递业加速从物流载体升级为消费活力放大器，支撑特色农产品外销、文商旅融合及跨境购物等新场景 [1] 全社会用电量 - 前三季度全社会用电量累计77675亿千瓦时，同比增长4.6% [1] - 第三季度信息传输/软件和信息技术服务业用电量同比增长18.3%，批发和零售业用电量同比增长11.7% [2] - 互联网和相关服务业用电量同比增长33.8%，充换电服务业用电量同比增长49.6%，反映新基建及数字经济快速发展 [2] 汽车消费与产业 - 截至10月22日，2025年汽车以旧换新补贴申请量突破1000万份 [1] - 以旧换新政策精准激活消费潜力，重点向新能源汽车、智能网联汽车倾斜，直接带动汽车销售额提升 [2] - 政策倒逼传统车企加速技术迭代，为新能源汽车产业技术迭代开辟广阔空间，形成消费升级与产业转型的良性循环 [2] 经济协同效应 - 快递业量价齐升为电商消费提供支撑，并通过跨境快递推动中国制造对接全球市场 [3] - 用电量的结构性增长支撑制造业智能化转型，为数字经济蓬勃发展提供能源保障 [3] - 汽车以旧换新政策激活大宗消费市场，释放居民消费潜力，同时促进产业升级 [3]

高管变动与组织调整 - 始祖鸟大中华区总经理佘移峰离职，职务由亚玛芬体育大中华区总裁马磊暂代 [1] - 马磊于今年7月加入亚玛芬体育，拥有丰富的渠道管理经验，其加入被视为公司加码本地化战略与零售扩张的重要举措 [4][7] - 未来数月亚玛芬体育将进一步评估组织结构并推进新高管任命，以稳定中国市场业务 [7] 公司业绩与增长压力 - 始祖鸟所在的技术功能性服饰部门第二季度营收增长23%至5.09亿美元，低于第一季度的28%增长率 [7] - 第二季度大中华区收入同比增长42%，亚太区增长45%，而第一季度两者的增速分别为43%和49% [7] - 公司面临增长焦虑，一方面将目光投向鞋类市场，于今年4月高调成立独立鞋履业务部门；另一方面持续加码品牌营销 [16] 品牌营销活动与市场反响 - “烟花秀”是始祖鸟“向上致美”系列活动的第三季，公司选择与艺术家蔡国强合作，意图通过其国际影响力提升品牌声量 [17][18] - 蔡国强每年仅承接一次商业合作，报价不低于1000万元，揭示了始祖鸟在品牌营销上的巨大投入 [19][20] - “烟花秀”后，始祖鸟取消了原定10月下旬举办的阳朔国际攀岩山地课堂，且在今年天猫双11运动户外首日销售榜单中跌出前十，未进入前二十名 [21][22] 市场竞争格局 - 大量国际户外品牌加速拓展中国市场，挪威品牌Norrøna由滔搏体育引进，被视为始祖鸟的重要竞争对手 [10] - 李宁引进瑞典户外品牌Haglöf，计划在上海等地开设新店，被业内人士认为是对标始祖鸟的布局 [12] - 本土品牌骆驼和凯乐石快速崛起，凯乐石在市场营销和产品定位上明显“瞄准”始祖鸟 [14] 户外行业整体发展趋势 - 截至2024年底，中国户外运动参与人数已超过4亿，参与率接近30%，预计到2029年中国专业户外产业市场规模将增至4180亿元 [8] - 户外服饰在户外产业中占比最高，达46%，这种市场结构与始祖鸟的产品布局高度重合 [8] - 中国本土专业户外服饰市场规模从2019年的270亿元增长至2024年的573亿元，年复合增长率达19.1% [16]

酒店行业在国庆假期的市场表现 - 国庆假期酒店价格普遍大幅上涨，部分经济型酒店价格从平日100元涨至1000元以上[1][5][13] - 连锁酒店价格同比显著上调，如家上涨27.1%，汉庭上涨20.6%，维也纳上涨32%[16] - 存在酒店单方面取消低价订单并以更高价格重新销售的现象[17][18] 消费者行为变化对市场格局的影响 - 部分中年消费者转向选择价格稳定的五星级酒店，认为其提供更高的品质与服务价值感[21][22][23] - 年轻人倾向于选择青旅、民宿或露营等灵活且成本可控的住宿方式，2025年国庆期间露营装备销量同比激增230%[32][33][34] - 消费者更加理性，注重消费的实际价值，不再轻易为旺季溢价和品牌光环买单[33][36] 酒店行业整体面临的挑战与结构性矛盾 - 行业核心绩效指标整体回调，2024年平均房价下降5.8%至200元，出租率下滑2.5个百分点至58.8%，每间可售客房收入回落至118元，同比减少9.7%[36] - 行业面临巨大经营压力，2025年上半年北京住宿业利润总额仅5980万元，降幅高达92%[36] - 全国酒店客房供给持续增加，从2021年的1347万套猛增至2024年的1764万套，预计2025年将突破1800万套，加剧单体酒店压力[37] 不同酒店细分市场的分化态势 - 五星级酒店数量持续收缩，从2020年的850家减少至2024年第三季度的736家[38] - 高端酒店面临商务差旅预算缩减的压力，过去三年中国企业差旅预算平均下降15%-20%，部分行业降幅超过30%[39][40][41] - 经济型酒店和民宿在旺季大幅涨价，部分原因是为了平衡淡季的低价运营压力，例如淡季房价低至六七十元难以覆盖成本[44][46]

文章核心观点 - 中国旅游市场正经历由年轻消费者主导的深刻变革 传统高星酒店和网红民宿面临挑战 而露营等注重情绪价值的体验式旅游需求激增 这反映了消费者对旅游价值的重新定义 即从追求硬件和品牌转向寻求透明定价和独特情绪体验 [1][4][5][6] 价格博弈与消费者行为 - 传统假期涨价模式失效 丽江 大理高星酒店入住率跌破30% 而三亚五星酒店价格一晚超过5000元 洱海民宿报价1688元 [1] - 消费者采用反溢价策略 露营装备搜索量飙涨470% 租赁订单翻3倍 超过70%的95后认为酒店溢价超过30%就不值得住 [1][3] - 淄博效应显示合理定价能激发消费潜力 宰客事件在社交媒体上被迅速放大 消耗游客信任 [3] 消费者主权与价值认定 - 消费者通过社交媒体维权 国庆避坑指南等话题阅读量以亿计 形成现场取证-投诉曝光-社会监督的维权闭环 [4] - 41%的90后愿意为高端露营装备支付高价 但只愿为自己的价值认定付费 例如洱海边煮咖啡或草原仰望星空的体验价值超过标准化五星级品质 [4] - 旅游需求核心转向情绪满足 获得积极情绪价值已超越看风景和吃美食成为首要目标 [5] 行业价值升级与未来趋势 - 旅游业竞争内核转向情绪供给能力 标准化酒店难以提供的松弛感 真实感和烟火气成为露营的核心吸引力 [5] - 行业向业态融合化发展 酒店需从封闭睡卧空间转型为开放体验入口 酒店+露营等混合模式前景广阔 [6] - 经营模式转向长期主义 宰客等于商业自杀 文旅经济进入信任经济时代 需积累口碑留住消费者 [6] - 未来竞争是情绪供给能力的竞争 能够打造让游客心动 共鸣并主动分享的体验的商家将赢得市场 [6]