投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 27 日，地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 2024 年年度报告业绩说明会 [4] - 参会人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员有董事长兼总经理王一方女士、董事会秘书李刚先生、财务负责人丁瑶女士、公司保荐代表人谭星先生 [4][5] 信息披露违法违规调查情况 - 截至目前未收到证监会立案调查结论性意见，公司将按要求及时披露信息 [5] - 报告期内整合风控法务部，由董事专职负责，完善内控制度，开展内审，防控风险 [5] - 跨部门组建内控审计组，确保经营活动规范化、制度化 [5] - 重新梳理财务岗位职能，优化人员安排，保障财务运营合规 [5] 与战略投资者业务协同情况 - 与云南南天电子旗下南天数金达成战略合作，围绕主营业务多方面协同 [6] - 管理上复制战投方公司治理经验，提升管理效能 [6] - 技术上依托战投方声学芯片，研发声学产品及医疗行业解决方案，产出多项应用产品，部分技术指标达国际先进水平 [6] - 行业上双方共享资源，协同客户与渠道，提高资源利用率，降低成本，扩大销售范围 [6] 行业发展前景 - 我国数字化转型市场未来 5 年将以约 14%的增速持续扩张，市场空间广阔 [8] - 政策导向推动数智化技术在各行业落地应用，为公司带来发展机遇 [8] 技术研发储备 - 公司专注数智化技术应用解决方案研发，升级数智化场景解决方案 [9] - 集成多种模型和应用，赋能虚拟仿真实训平台，提升交互性与智能化水平 [9] 股票发行与重组情况 - 因立案事项，公司暂不符合向特定对象发行股票条件，股票发行和引入战略投资者事项存在重大不确定性 [10] - 提名赵起高先生为董事，将提升董事会治理能力 [10] - 《保荐工作总结报告书》系督导期满总结，公司按规则披露信息 [10] 盈利与退市情况 - 2025 年公司围绕核心业务，与战略投资方多维度协同，力争扭亏为盈 [11][12] - 截至公告披露未触及相关退市情形 [11] 业务营收与股份质押情况 - 2025 年公司从多领域推动数智化场景解决方案落地，扩大业务规模 [12] - 相关人员股份尚未办理解除质押手续，公司将关注进展并披露信息 [12] 业务订单情况 - 2024 年公司战略调整，优化业务结构，聚焦数智化解决方案核心业务 [13] - 公司在细分领域市场开拓有成效，项目储备良好，将推动项目落地扩大营收 [13] 合规运营与管理情况 - 公司重视合规体系和内部管控机制建设，完善内控制度，开展内审 [15] - 未来将加强与战略投资方业务协同，保障现金流良性运转 [15] 对外投资信息 - 德州投资项目详情关注公司披露于北交所的《对外投资设立参股公司并取得营业执照的公告》（公告编号：2014 - 107） [15]

会议基本信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 时间是2025年5月29日，地点在上海 [3] - 参与单位众多，包括中信证券、国联民生等19家 [2][3] - 上市公司接待人员有董事会秘书毕恒恬先生和证券事务专员刘金昊女士 [3] 业务发展情况 低空经济领域 - 作为白鲸航线重要合作伙伴，承担部分工艺装备研发等工作，强化在低空经济领域影响力，巩固提升竞争地位 [3] 商业航天领域 - 视作关键板块，积极布局产能建设，加大资源投入，深化与现有伙伴合作，开拓新客户项目，完善业务生态，提升市场占有率 [3][4] 西安广联 - 针对国产大飞机项目设立，2024年起业务放量，产能释放，经营改善，成为重要产能组成部分 [4] 军工行业 - 行业具长周期属性，以“跟随研发节奏”为策略，未来遵循“保障核心、培育新兴”原则，成为“军工 + 民用”双轮驱动服务商 [4] 航空发动机业务 - 业务进展显著，生产任务饱满，多地有新增量，未来加大投入，提升市场竞争力 [6] 管理与运营策略 管理模式 - 采用事业部制，按产品类型划分事业部，实现跨区域产能调配，优化架构，降低成本，提升抗风险能力 [4] 产能扩充 - 制定产能提升规划，引入智能化生产线与数字化系统，构建柔性生产体系，建立物资储备库，保障供应，提升运营效能 [5] 资源配置与战略调整 - 因部分业务毛利率下降，围绕核心业务构建全产业链平台，开拓新市场客户，多元化布局降低毛利率波动影响 [6] 融资情况 - 发行可转换公司债券“广联转债”，匹配中长期战略资金需求，助力航空航天项目研发扩产 [6]

投资者信息 - 参与调研的投资者来自华福证券、银河证券等多家机构 [1] 天然气采购与价格影响 - 北京地区供暖原材料以天然气为主，第一大供应商是北京市燃气集团，结算模式为充值卡式采购 [1] - 北京市供暖价格政府定价，有燃料价格变动补贴政策，燃料价格涨则补贴涨，反之则降 [2] 技术改造进展 - 深度挖掘智慧供热潜力，强化供热管理能效，实现全方位智能化管理，建立指挥调度中心，促进精细化节能运行 [2] - 积极开展综合能源供热供冷应用研究，控股子公司投资建设综合能源项目，收购华清安泰整合新能源技术，推动产业转型升级 [2] 市值管理计划 - 围绕价值创造，推动并购重组，加大科技投入，降本增利，提升基本面 [3] - 研究并用好股权激励、现金分红等工具，传递积极信号，提升公司形象 [3] - 通过投资者关系管理，强化信息披露，加强与投资者沟通，实现公司价值 [3] 同业竞争解决 - 京能集团下属企业与公司存在同业竞争，集团承诺在取得控制权 60 个月内，将符合条件企业按法定程序以公允价格注入公司 [3] 未来发展目标与融资规划 - 探索多种新能源、可再生能源供热形式，对现有项目进行节能、增绿、降碳技术改造提升 [3] - 发挥资本平台优势，深耕北京市场、扩大京内供热面积，开拓京外供热市场及综合能源项目 [3]

业务布局与优势 - 公司围绕培育新质竞争力等核心工作，锻造各业务板块核心竞争力，包括深化业务转型、优化业务结构、加快数智化转型 [2] - 公司持续锻造综合金融服务实力，主要经营指标多年稳居中国券商前列，研究、资产管理、财富管理等核心业务领域领先 [2] 财富管理业务 - 公司聚焦财富经纪业务“高质量客群和高效率线上运营”，线上线下结合做好客户拓展服务和标准化运营 [2][3] - 推进财富经纪系列改革，为发展提供组织、资源和人才保障 [3] - 加快向买方投顾转型，与投资者利益一致，严守合规底线 [3] 投资银行业务 - 公司贯彻国家战略与监管要求，坚守服务实体经济初心，打造产业投行、科技投行 [4] - 深耕重点区域，巩固大湾区竞争力，推进境内外一体化，加强集团化业务协同 [4] - 聚焦业务增效等，加速投行数智化转型，强化全流程质量管控 [4] 投资管理业务 - 投资管理业务板块包括资产管理、公募基金管理及私募基金管理业务 [5] - 公司统筹资源构建产品供给体系，打造领先资产管理品牌 [5] - 广发资管加强投研体系建设，规模有所增长，广发基金、易方达基金截至2025年3月末剔除货币基金后的公募基金管理规模分别位居行业第3、第1 [5]

公司基本情况 - 公司从事汽车车轮研发、生产、销售和钢结构建筑设计、制作、安装，专注双主业经营 [1] - 车轮业务产品为钢制轮毂和锻造铝合金轮毂，钢结构业务深耕石化设备和大型工业厂房建筑细分领域 [1] - 依托厦门总部，在四川南充、漳州华安、河北唐山、越南、印尼等地布局产能，“日上”是国内领先汽车车轮品牌，“NCC”和“新长诚”在钢结构领域有良好影响力 [1] 钢结构业务情况 - 2024 年钢结构产销量同比下滑，营收受国内建筑总包订单减少拖累 [2] - 主要生产基地为四川南充和华安工厂，理论产能约 25 - 30 万吨 [2] - 目前重点与国内外石化项目 EPC 总包方合作，2024 年石化项目业务占比超 60%，其余为资金实力好的业主发包项目 [2] 现金流与资金情况 - 公司重视现金流管理，保留资金头寸并加大货款回笼 [2] - 主营业务收入中车轮和钢结构业务各占一半，车轮业务 80%以上来自海外出口，付款条件好；钢结构业务调整结构并催收账款，应收账款回笼良好 [2] 出口业务情况 - 车轮业务 80%以上来自出口，产品销往 100 多个国家和地区 [3] - 钢结构业务今年海外订单占比大，承接卡塔尔、阿布扎比等项目，未来将加大开拓海外市场力度 [3] 钢结构海外竞争优势 - 中国钢材在国际市场有竞争优势 [3] - 拥有完整资质和体系认证，可提供满足多标准要求的产品，有全过程可追溯品质管理和信息管理系统 [3][4] - 有自主专业技术、强大研发设计和项目管理团队，国际一流工厂和生产线，丰富大型工程项目经验、业绩和品牌信誉 [4] 应对原材料价格波动策略 - 钢材成本占钢圈和钢结构成本比重 60%以上，采用“高价位低库存，低价位高库存”策略，结合订单定价、库存管理和钢厂合作等措施应对 [4] 未来业务规划 - 汽车车轮业务深耕主业，以客户需求为导向，联动上下游，开拓海内外市场，提升市场份额 [4] - 钢结构业务深耕石化设备和海外工程领域，巩固扩大核心领域客户市场，加大信息化、智能化制造投入，提升服务能力，成为细分领域区域龙头 [4]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为线上交流，参与人员为东方证券，时间是2025年5月29日，地点在公司会议室，接待人员有副总经理、董事会秘书乔敏洋等 [2] 公司核心优势 - 平台型研发优势：构建全方位产品开发设计体系，满足客户定制化需求 [2] - 产业资源整合优势：依托研发优势，有多样化元器件选型方案和广泛供应商网络，采购有规模效应 [2] - 数字化、柔性化生产制造能力：构建“研发－生产制造”深度协同的柔性制造体系，采用“自有工厂+外协工厂”模式，以数字化管理为核心，引入AI技术，利用外协厂商资源 [2][3] - 优质客户资源优势：深耕市场，投入研发，推出创新产品，满足客户个性化与差异化需求 [3] - 人才团队优势：构建成熟规范的人才培养体系，打造有经验和技术的中层管理团队，形成稳定管理架构 [3] 公司与传统ODM区别 - 公司以产品定义、研发设计为核心，采用轻资产运行模式，将主要生产环节委托外协厂商，派专人监督指导，对最终产品负责，自有工厂完成NPI等中试工作 [3] - 公司已服务全球80多个国家及地区的客户，强大的柔性化生产制造能力符合行业趋势，抗风险能力强 [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，活动过程中无演示文稿、文档等附件 [3][4]

公司基本情况 - 介绍公司发展历程、主营业务和产品 [2] 商誉减值情况 - 公司目前商誉账面余额主要与河北新欧汽车零部件科技有限公司相关，商誉减值受其当期及未来经营业绩影响，2024年密封部件板块经营数据达标未计提商誉减值，该板块积极开拓市场，营收增长较快 [2] 现金流情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为负值，主要因高增长客户占款期限较长，后续将加大催收回款力度并制定管理措施强化资金回笼效率 [3] 研发投入情况 - 2021年公司在上海设立研发中心，2022年后加大新车型零部件研发投入，针对汽车热管理和密封部件研发，推动了公司收入增长，2022 - 2024年公司年营业收入从约17亿元跃升至超24亿元，未来3 - 5年产能利用率将处较高水平 [3] 净利润释放情况 - 公司采取内部管理调整考核指标、业务管理多维度分析业务等措施推动净利润优化，预计今年四季度或明年上半年净利润将改善 [3] 市值管理情况 - 短期：提高收益，如增强高利润产品销售、调整产品结构，2024年泰州工厂新增第3条智能产线，共5条，投产后产能将攀升，还考虑其他扩产方法 [3][4] - 中期：因自身发掘收购、并购项目有限，可能与其他社会资本合作提升计划落地效率 [4] - 长期：在产业内横向发展，发掘管路业务、密封部件业务新商业场景，通过产品创新、管理方式进化、商业运营革新实现市值管理计划，后续按规定履行信息披露义务 [4]

业绩与市场展望 - 2025年一季度受季节性影响业绩亏损，东北及西北订单4月开始生产，二、三季度确认收入，后续公司会争取更多订单 [1] - 《国家水网建设规划纲要》提出，2025年一批重大国家水网骨干工程加速落地，2035年国家水网总体架构基本成型，未来PCCP需求有望稳定增长 [1][2] 生产基地布局 - 公司生产基地覆盖西北、东北、西南、华南、华北、华中、华东等地区，业务采取订单式生产，当地建厂供货并辐射周边市场 [3] PCCP产品情况 - PCCP产品价格受多种因素综合影响存在差异，公司会跟踪市场动态，合理制定价格策略 [4] - 2024年度公司PCCP产品毛利率为30.69%，与行业毛利率水平基本相符，不同项目、地区、规格会影响毛利率 [7] 资产负债率改善措施 - 加强应收账款管理，建立对账及催收机制，借助政府清欠契机确保款项回收 [4] - 合理配置资金资源，通过司库系统加强资金集中管控 [5] - 拓宽融资渠道，与银行等合作探讨资产证券化，发挥央企优势寻求多元化融资 [5] - 开拓市场与业务多元化，开拓市政给排水等业务，发挥技术中心优势创新 [5] - 成本控制与费用节约，优化生产流程，降低各项支出 [5] 订单业绩释放节奏 - PCCP类产品订单业绩释放大多集中在签订后6 - 15个月，从签订到首批交付预计1 - 3个月，交付周期6 - 12个月，验收结算1 - 3个月 [6][7] - 风电塔筒订单业绩释放可能在签订后4 - 10个月，生产2 - 4个月，安装调试1 - 3个月，验收结算1 - 3个月 [7]

公司基本情况 - 公司从事高清及超高清视频会议摄像机等音视频通讯设备的研发、生产、销售和技术服务，是我国音视频通讯设备及解决方案主要供应商之一 [1] - 产品应用于商务视频会议、教育录播等多个领域 [1] 行业未来发展趋势 - 视频会议摄像机行业将围绕技术升级、场景多元化和服务模式创新展开 [2] 未来增长动力 - 技术迭代，AI 与 5G 融合推动功能升级，H.266 编解码技术降低 50%带宽需求，加速 4K/8K 超高清应用 [2] - 混合办公常态化，推动硬件向消费级便携设备与高端一体机两极化发展 [2] - 全球化布局，通过海外产能布局和营销网络建设进一步抢占市场份额 [2] 业务拓展规划 - 通过技术创新强化产品矩阵的垂直场景适配能力与横向生态协同效应，拓展热成像仪、网络话机等智能终端产品线 [2] - 2025 年持续推进市场渠道建设，拓展产品矩阵，提升运营能力，加强本地化营销团队建设，提升全球市场影响力和品牌认知度 [2] 供应链优化 - 推进设备智能化升级与数字化系统的深度协同，构建数智化生产体系，提升自动化生产水平和生产效率 [3] - 布局海外制造，强化国际市场竞争力 [3] 毛利率展望 - 通过产品创新及迭代、客户结构优化、开拓高价值市场等方式保持利润率水平 [3] 收并购需求 - 围绕“技术驱动 + 生态协同”战略主轴，深耕音视频、算法、AI 三大核心技术领域，推进产业链垂直整合与生态横向延展 [3] - 瞄准产业链关键环节的技术型标的，强化核心环节竞争优势，筛选具备协同潜力的优质企业，释放战略协同势能，实现价值倍增效应 [3]

公司概况 - 公司介绍发展历程、竞争优势、四大业务板块业态布局及战略转型升级内容 [1] 发展战略 - 公司按“聚焦转型、创新驱动、内增外延、协同发展”思路，依托资源与科技优势，贯彻国家重大战略，发展四大业务板块 [1] 海外业务 - 海外业务集中在“一带一路”沿线重点区域，包括东南亚、中亚和中非等地 [2] 技术研发 - 深冷技术研发致力于现有方案改进创新，推动高端制造转型，开发“专、精、特、新”装备 [2] - 公司与行业领先企业及单位合作氢能源动力机车，采用车载液氢储能方式，正制定研发计划 [2] 订单情况 - 截止2024年底，深冷技术装备制造业务新签合同额约10.71亿元，含控股子公司，产品有天然气液化成套装置等 [2] 市值管理 - 公司关注和重视市值管理，将采取积极措施，重大事项会及时披露 [2]