公司基本信息 - 证券代码 300011，证券简称鼎汉技术 [1] - 2025 年 3 月 11 日上午 10:30，金石投资等多家机构参与特定对象调研，地点为公司会议室，接待人员有副总裁等 [2] 公司核心竞争力 - 国资赋能，完成混合所有制改革，借助国资资源引领高质量发展 [4] - 科学治理，建立混合所有制治理新模式，完善内部治理架构 [4] - 创新发展，坚持创新驱动，年均研发投入超一亿元，构筑技术领先“护城河” [4] - 客户服务，通过多端协同为客户提供综合解决方案，响应客户需求能力卓越 [4] - 战略执行，推进战略转型，构建商业模式与核心能力体系，积累实践经验 [5] 机器人和 AI 布局 - 推进研发平台智能化、数字化升级，引入人工智能与机器学习技术 [6] - 聚焦轨道交通智慧化和工业机器人领域，2023 年推出车底智能检测机器人 [6] - 2024 年上半年，自主研发上料机器人可处理复杂工况及超高温物料，高精度抛光机器人达国内领先与国际交付水平 [7] 工控资本定增情况 - 2024 年 9 月 13 日发布预案，控股股东工控资本拟以 4.78 元/股认购不超 5360 万股 [8] - 有助于增厚国有资本股权，推动业务升级，培育新质生产力 [8] 研发投入与知识产权 - 年均研发投入超一亿元，推动产品升级，建立知识产权保护体系 [8] - 截至 2024 年 6 月 30 日，拥有专利 200 项（发明专利 64 项、实用新型专利 106 项、外观设计专利 19 项），软件著作权 273 项，部分涉及工业机器人及智能化 [9] - 加快对类 DeepSeek 等 AI 模型研究，实现更多场景应用 [9] 董事长减持事项 - 2024 年 10 月 24 日披露减持计划，2024 年 11 月 14 日至 2025 年 2 月 13 日累计减持 11172800 股，减持完成后仍持有 62242429 股 [10] 海外业务开展 - 通过国内总包商平台和德国子公司 SMART 拓展海外业务，SMART 有超 30 年行业经验，与众多国际客户合作 [11] - 目前海外业务占比小，未来将通过 SMART 打开国际市场，输出供应链优势，防控海外业务风险 [11][12] 市值管理 - 价值创造方面，深耕轨交领域，提升业务竞争力，布局新兴业务，优化资源配置，推进非公开发行 [13] - 价值传播方面，完善投资者管理体系，加强与投资者交流，传递公司价值 [14] 轨道交通行业趋势 - 新增投资方面，2024 年国内铁路投资 8506 亿元，较 2023 年增长 11.3%，2025 年有望超 9000 亿元；“十四五”期末轨道交通运营线路规模将接近 1.3 万公里 [15][16] - 维护更新方面，政策支撑设备更新，列车进入维修更换期，设备升级改造需求加大 [16] - 行业向轻量化、智能化和绿色化转型 [17]

公司整体情况 - 公司是专注全品类功能性涂层复合材料研发、生产、销售的膜材料供应商，是国内少数具备涂布原料自行开发、合成能力的领先厂商 [2] - 产品涵盖功能性薄膜材料、电子级胶粘材料等，除薄膜包装材料外可广泛应用于消费电子制造领域，还拓展至面板、新能源汽车等细分领域 [2] 问答环节 折叠屏技术优势 - 得益于折叠手机领域头部客户支持，实现多层柔性光学材料复合应用，打破国际垄断，多款材料成全球独家量产方案 [3] - 通过精细分子结构设计与合成工艺，解决折痕明显与易脱胶难题，使材料刚柔并济，集多种性能于一体并量产 [3] 新能源汽车材料供应 - 自主研发的极耳胶带、气凝胶封装膜和蓝膜等材料通过终端客验证，应用于动力电池，提高安全性 [4] - 与行业头部企业和电池厂商深度合作，产品线覆盖电芯、电池组、电池包等新能源汽车相关应用 [4] AR眼镜材料供应 - 在AR/VR/MR头戴显示设备领域率先取得突破性进展，凭自主研发OCA由单层交付转变为多层贴合交付，提供综合性交付方案 [5] - 与北美头部客户共同开发的光路控制核心材料已在多种机型量产并持续优化迭代 [5] 股权激励计划业绩考核目标 - 考核年度为2025 - 2027年，以2024年营业收入为基础，2025年、2026年、2027年营业收入增长率分别不低于40%、75%、120% [6] - 对应年度业绩考核目标达成率100%（含）以上，公司层面归属比例100%；95%（含） - 100%（不含），归属比例90%；90%（含） - 95%（不含），归属比例80%；小于90%，归属比例0% [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [3] - 活动时间为2025年3月10日，地点在董事会秘书办公室 [3] - 参会单位为东方证券、西部证券，上市公司接待人员为董事会秘书李强 [3] 公司合作情况 - 公司与海兴电力近日签署《战略合作协议》，授予其特定海外区域独家代理权，负责变压器产品相关业务 [3] - 协议符合公司未来发展战略，有助于双方优势互补、产业互动和互利共赢，利于海外市场开拓和战略布局 [3][4] - 具体合作内容以具体项目协议为准，公司将关注进展并履行审批和披露义务 [4] 海外业务开拓情况 - 公司产品销售至东南亚、非洲等多个国家和地区 [4] - 近期获罗马尼亚客户认可，获得160万美元主变及光伏变订单，将加大对罗马尼亚及其周边地区市场拓展力度 [4] 2024年经营情况 - 截至2024年末，预计总资产为1,954,079,663.88元，同比增长32.64% [4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为716,679,801.49元，同比增长6.92% [4] - 2024年度，预计实现营业收入1,347,620,535.10元，同比增长34.29% [4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为38,680,559.03元，同比下降16.82% [4] - 业绩快报为初步测算结果，未经审计，不构成业绩承诺，具体以2024年年度报告为准 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002309，证券简称为*ST 中利，投资者关系活动编号为 2025 - 002 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动及其他，时间是 2025 年 3 月 7 日，地点在券商策略会、路演，接待人员为投资者关系总监程娴 [2] - 参与单位有长江证券、武汉长江资产管理、东尚私募等 [2] 控股股东支持情况 - 重整后中利是建发股份的并表公司，建发股份在管理体系、经营管理、业务发展等层面提升优化公司，加快与公司在特种线缆、光伏业务协同步伐 [2] - 光伏组件在建发帮助下重回 Tier1，为恢复拓展海外光伏市场奠定基础；线缆主材铜、塑料套期保值在建发指导下组建专业团队操作；建发协助中利团队恢复与开拓主营业务市场/客户 [2] 业务发展规划 - 光伏业务采用轻资产运营模式，保有常熟、泰国生产基地，关注 BC 路线；主控海外市场，重点关注欧洲、澳洲、中东市场，开拓非洲、西亚等新兴市场，在欧美扩大电站开发及提供光储整体解决方案 [3] - 线缆业务依托通信缆、铁路缆等优势领域，进一步布局电动车和充电桩配套线缆、电力电缆市场 [3] - 公司整体业务加速出海，利用已有基础和经验海外选址拓展客户和业务，视情况向产业链延伸开拓创新业务领域并按规定信披 [3] 市值管理情况 - 公司双主业是新兴产业重要构成，特种线缆是高端装备制造和新能源领域关键配套产业，光伏是能源结构转型核心之一，把握经营策略对公司发展和业绩有支撑作用 [3] - 公司 24 年底刚完成重整，处于业务与客户恢复期，且处于*ST 状态，机构股东结构优化需恢复过程 [3] - 公司建立严格 KPI 考核制度，注重经营结果，希望稳健经营获利润回报投资者；会视情况通过员工持股计划/股权激励、回购、并购、大股东增持等合规方式保有或提升公司市值 [3]

公司信息 - 证券代码为 002345，证券简称为潮宏基 [1] - 公司为广东潮宏基实业股份有限公司 [1] 活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员共 16 人，包括申万证券、东方证券等 [1] - 活动时间为 2025 年 3 月 7 日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书林育昊 [1] 活动内容 - 参观公司 [1] - 各方就前三季度经营情况、珠宝产品系列等内容交流，可参阅已披露公告等 [1] - 交流未出现未公开重大信息泄露情况 [1]

市场竞争与服务策略 - 对于FA行业，客户购买决策综合要素包括产品先进性、丰富度、适配性、选型便捷度、交易便利性、交付及时性、品质稳定性和可靠性、服务及时性以及价格，其中交期、品质一致性、服务、产品品类等因素影响更大 [2] - 长尾化需求具有弱计划性、品类多样、单次采购量小、交付速度快、采购频率高、价格敏感度低等特征，公司将侧重在客户关注的能力上加大建设以构建格差竞争力 [2][3] 客户数量与拓展 - 2024年前三季度公司服务客户约3.4万家，累计服务客户超过7万家，通过向客户工程师输出产品标准体系，赋能工程师影响设计和采购习惯促成采购需求 [4] - 公司为工程师提供设计选型工具和FB非标零部件产品，满足一站式采购需求，已累计服务30余万工程师，未来将结合AI和大数据提高国内设备工程师选型渗透率 [4] 人效提升措施 - 销售端，2014年自营电商上线，约七成客户在线上下单，降低对销售人员依赖 [5] - 生产端，公司通过自动报价、自动编程、柔性产线等全链路信息化和自动化手段减少人工成本、提高人效，未来将继续探索更多手段 [6] 库存管理 - 公司库存主要是半成品和库存商品，基于产品市场供应情况提前备库，储备机加工五金件作为备库半成品，备库库存商品为有广泛市场需求的成品 [7] 应收账款管理 - 公司制定严格信用政策制度，根据客户情况确定信用账期，对超期未回款客户严格执行政策并指派销售人员催款，目前应收账款回款正常，无重大风险，经营指标边际改善 [8] 业务投入与发展 - 在设备硬件BOM表中，按采购金额计算，60%是品牌核心件（FX零件），10 - 15%是“白牌”非核心标准件（FA零件），25 - 30%是定制化非标零件（FB零件） [9] - 公司FX业务解决小微客户一站式采购难题，为品牌方提供触达渗透功能，未来除必要制造投入外，将整合社会产能，强化整合和赋能能力 [10] AI技术应对 - 公司认为AI技术发展对积极拥抱新技术的公司是机遇，将持续投入研发和加强人才储备，利用数字化技术服务工程师、拓展业务和应用场景 [10]

会议开场 - 公司副总裁兼董秘章其强主持机构投资者调研，欢迎研究员并强调遵守承诺函和信息披露规定，介绍公司基本情况、发展战略规划及近期主要工作进展 [2] 核电阀门业务 - 2024 年批复建设的核电机组阀门装备招标进行中，已签订阀门订单预计 2026 - 2027 年开始陆续交付 [3] - 我国核电阀门国产化率达 85% - 90%，公司积极把握机遇提升市场占有率 [4] - 公司主要供应核级蝶阀等产品，也在拓展新产品，同行间呈互补性良性竞争态势 [5] - 公司产品满足第三代和第四代核电技术标准与市场需求，预期核级阀门市场竞争力和订单获取能力持续提升 [8] - 子公司无锡法兰 2024 年核级法兰及锻件产品订单比例进一步提升 [9] 阀门替换周期 - 核电阀门设计寿命 60 年，但海水系统阀门需预防性检修维护更换；冶金阀门一般每 2 - 3 年维修更换易损件；化工阀门需定期维护更换 [7] 海工阀门布局 - 海工阀门质量要求高于传统油气行业标准，公司依托南通地理优势，围绕产业链提升研发制造能力，参与各类海工项目，打造生产基地 [10] 会议结束 - 现场调研于 3 月 10 日上午 10:00、下午 16:00 开始，各持续约一小时，无未公开重大信息泄露情况 [11][12]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位为易方达、华金证券 [1] - 活动时间为2025年3月10日 [1] - 活动地点在公司总部1106会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁章其强先生和证券事务代表陈鸣迪 [1] 活动主要内容 - 机构投资者与公司就生产经营情况、未来发展规划和战略进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为2025年3月10日投资者调研会议记录 [1]

公司基本信息 - 证券代码为 001260，证券简称为坤泰股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为山西证券刘斌，时间是 2025 年 3 月 11 日 14:00 - 16:00，地点在烟台市，上市公司接待人员有董事会秘书王翔宇和董秘办刘静 [2] 产品相关 - 汽车地毯主要应用于汽车主地毯、行李箱主地毯等多个部位，具有防霉、抗菌等功能，作为二级供应商向主机厂供货 [2] - 截止 2024 年半年度，簇绒地毯产品占营业收入比重为 34.38%，针刺地毯产品占营业收入比重为 34.85% [3] 基地与市场 - 墨西哥生产基地已完成设备安装调试，正处于量产前准备阶段 [2] - 产品主要出口日本、中东、新西兰、澳大利亚、美国、欧洲等国家和地区 [2][3] 未来规划 - 秉持“将产品经济地、零缺陷地送到客户”的质量方针，依托自身优势开发高附加值汽车内饰件材料及产品，巩固现有客户并开拓新客户 [3] - 在亚太区业务稳步发展基础上，通过墨西哥子公司拓展北美市场，提高产品国际知名度和影响力 [3]

行业数据 - 2024 年全球原镁产能 175 万吨，产量 112 万吨，同比增长 12% [1] - 2024 年中国原镁产能 148.75 万吨，同比增长 9.29%；原镁产量 102.58 万吨，同比增长 24.73%；镁合金产量 39.68 万吨，同比增长 14.95% [1] - 2024 年 1 - 12 月中国累计出口各类镁产品 45.98 万吨，比 2023 年的 40.47 万吨增长了 13.62% [1] 业务发展 - 抓住汽车轻量化时机，稳定镁合金基础材料供应，拓展下游深加工业务，开发新的镁合金深加工汽车部件 [2] - 布局深加工业务，保证中大件汽车零部件供给，实现产品结构调整和业务转型升级 [4] - 在稳定镁合金基础材料供应基础上，拓展镁合金汽车压铸件等下游深加工业务 [5] 推广措施 - 降低镁的生产成本，提高成本竞争优势 [3] - 成立各领域技术和营销团队，在客户产品设计阶段深度介入，提供全方位设计服务 [3] - 加大镁产品种类、生产技术和产品应用的创新和开发能力 [3] 发展战略 - 把技术创新和新产品开发作为核心发展战略，加大新技术、新产品研发力度 [4] - 自主研发全套镁还原和镁合金生产加工设备及工艺等，处于行业领先水平 [4] - 通过产学研合作，承担完成多项国家部委及省级科研项目 [4] - 推进产业技术改造升级，推动产业向高端化、智能化、绿色化转型 [4]