投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2025 年 7 月 4 日，地点在福建国航远洋运输（集团）股份有限公司，活动类别为线下会议 [3] - 参会单位及人员有开源证券、中信证券、景顺长城基金、东吴证券，上市公司接待人员为公司董事会秘书何志强先生 [3] ESG 报告相关 - 公司连续两年发布 ESG 报告，秉持可持续发展理念，践行新能源在新建船舶的应用，推进船舶管理数字化创新，履行环保责任 [4][5] - 2024 年度公司 ESG 成绩较好，在万得 ESG 评级中被评为“BBB 级”，较 2023 年进步 2 个等级，入选 2024 中国企业 ESG 优秀案例 [5] - 未来公司将继续锚定绿色航运转型，深化智慧生态，打造国际一流航运企业，为股东创造持续价值 [5] 定增进展情况 - 2024 年 12 月 27 日公司向北交所报送定增申请报告及相关申请文件，2025 年 1 月 6 日收到受理通知书，1 月 21 日收到首轮审核问询函，3 月 13 日提交问询回复，3 月 28 日收到第二轮审核问询函 [6] - 2025 年 3 月 31 日公司因财务报告过期申请中止审查，6 月 25 日提交恢复审核申请，北交所同意恢复审核，公司提交了募集说明书以及首轮问询回复等申报文件的更新文件 [6] - 募集说明书引用的财务报告最近一期截止日为 2024 年 12 月 31 日，截止 6 月 30 日因财务报告过期申请中止审核，中止审核不超三个月，待财务数据更新完成后将申请恢复审查 [7][8] 下半年航运市场分析 - 2025 年下半年航运市场将呈现“旺季支撑、分化加剧”特征，外贸干散货在需求增长与运力供给博弈中高位震荡，内贸沿海运输受刚性需求稳步上行 [9] - 公司将根据市场变化动态调整运力布局，优先选择优质航线，密切关注油价波动、地缘局势及政策变化，灵活应对市场波动 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为券商策略会 [3] - 活动时间为2025年7月4日，地点在上海市金控广场1号楼开源证券财富管理中心 [3] - 参会单位及人员包括开源证券、国泰海通证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书陈汝刚 [3] 公司运营状况 - 面对复杂国际经济形势，公司采取开拓销售渠道、开发新产品等多种应对措施，目前订单、发货及运营管理情况正常 [3][4] 泰国工厂情况 - 泰国工厂生产线及配套设施安装完毕，处于生产前调试阶段，预计7月完成调试进入试生产阶段 [4] 国内汽车后市场情况 - 截止2024年底全国机动车保有量4.53亿辆，汽车保有量3.53亿辆；2021 - 2023年我国乘用车平均车龄从6.1年提升至6.8年，车龄6年以上的车占比约56% [4] - 公司2020年起与国内知名汽配连锁企业合作，建立国内销售队伍，布局线上B2C渠道，打造“拓曼”等自有品牌 [5] 公司战略与发展 - 上市前后战略稳定，聚焦汽车非易损零部件领域，积极探索新增长曲线，不排除在汽车电子、微电机领域并购 [6] 披露ESG报告好处 - 可督促公司探索可持续发展道路和方法，考量利益相关方诉求，推动公司践行愿景和使命 [6][7]

公司概况 - 公司始建于1952年，有70多年发展历史，是热管理系统方案解决的上市公司 [1] - 发展分两阶段，2017年前着力汽车热管理部件研发、生产和销售，开拓海外业务；2017年至今开拓非车领域客户和市场 [1][2] - 拥有国家级企业技术中心，建立上海、芜湖、内乡和西峡四个研发中心，产品销售覆盖全国并出口多地，批产国内外客户200余家，服务全球超300个工厂基地 [2] 产品供应 海外供应 - 主要供应涡壳、排气歧管、机械水泵和电子水泵等产品，海外主要客户有博格华纳、康明斯等50多家 [2] 新能源汽车供应 - 纯电动汽车供应电子泵、温控阀和集成模块等产品；混合动力汽车提供排气歧管、涡壳、电子泵、温控阀和集成模块等产品 [2] 产品情况 涡壳产品 - 可应用于燃油和混动汽车，预计近两年销量增加 [2] 电子泵产品 - 新能源汽车普遍配备2 - 5个，用于电机、电控和电池 [3] - 根据构造、功率、电压等配套设计，价格不一，注重市场竞争力和盈利能力 [4] - 应用覆盖汽车、5G基站、通信设备等民用热管理场景，未来发展空间广阔 [6] 产能布局 - 2025年4月17日审议通过子公司存续分立议案，成立新子公司专注民用领域产品生产，当前有四条生产线，预计每年产能最高可达120万只 [6] 竞争优势 - 民用领域产品以先发、客户和平台化设计构建独特市场地位，定制开发契合客户多元化需求 [6] 经营情况 客户年降 - 今年客户年降普遍存在，但在正常范围，不影响生产经营 [6] 美国关税 - 2024年度对美国市场出口额约占收入的10%，现阶段关税影响较小 [6] - 采取推进泰国生产基地建设、深化国际市场多元化战略等措施应对风险 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为2025年7月7日下午15:00 - 16:00 [2] - 活动地点在新筑股份办公楼324会议室 [2] - 活动形式是现场交流 [2] - 公司接待人员为张杨、简杰，来访对象是安格斯商业管理（成都市）集团有限公司 [2] 公司情况介绍 - 副总经理、董事会秘书张杨从历史沿革、产业布局等方面介绍公司基本情况，并介绍本次重大资产重组预案基本情况 [2] 重组方案要点 - 拟向四川蜀道轨道交通集团有限责任公司出售川发磁浮100%股权、对川发磁浮享有的债权以及其它与轨道交通业务有关的部分资产 [2] - 拟向四川路桥建设集团股份有限公司出售新筑交科100%股权以及其它与桥梁功能部件业务有关的资产和负债 [2] - 拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买其持有的清洁能源集团60%股权，清洁能源集团持有的四川路桥城乡建设投资有限公司51%股权不在标的资产范围内（四川路桥城乡建设投资有限公司持有的四川欣智造科技有限公司100%股权除外） [2] - 拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次拟以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后总股本的30% [2][3] - 重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产互为条件，共同构成本次重大资产重组不可分割的组成部分，任何一项未获批准，本次重大资产重组自始不生效；募集配套资金以重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产交易为前提条件，其成功与否不影响前两者交易的实施 [2][3] 重组相关问题解答 重组完成时间 - 控股股东蜀道集团高度重视，专业中介机构已全部进场开展审计、评估等工作，各项任务按计划稳步推进，待相关工作完成后将再次召开董事会审议，公司力争高效完成 [3] 存量债务解决办法 - 通过剥离磁浮和桥梁功能部件业务相关资产，置入清洁能源优质资产，提升核心竞争力，改善经营状况；同时发行股份募集配套资金，增强资本实力，降低资产负债率 [3] 重组进程 - 专业中介机构已进场开展工作，按计划稳步推进，待工作完成后召开董事会审议，自重组预案披露之日起每30日公告一次重组进展情况，直至发出召开股东大会的通知 [3] 收购资金来源 - 拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买清洁能源集团60%股权 [3] 募集配套资金发行对象及参与方式 - 向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，以重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产交易为前提条件，募集资金总额和发行股份数量有相应限制 [3] 其他说明 - 本次活动未涉及应披露重大信息 [3] - 活动过程中无使用的演示文稿、提供的文档等附件 [4]

投资者活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位有沃富资本、中金公司 [2] - 活动时间为2025年7月7日下午14:00 - 17:00 [2] - 活动地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员包括副总经理兼董秘秦宏武等 [2] 公司发展战略与竞争力 - 聚焦钽铌主业，以做全湿法等发展理念优化产业布局，加强科技创新和精益管理，应对市场波动 [2][3] 原材料供给保障 - 在非洲设立分公司掌握原材料市场信息，控制风险 [4] - 2024年11月26日中色经贸与秘鲁公司签订股权收购协议，2025年3月31日完成交割，公司已签订原料采购协议保障供给 [4] 市场布局与销售情况 - 加大国内高温合金及半导体用钽靶材等科技攻关和扩能改造，新增产能释放，国外销售占比逐年降低 [5] - 2024年营业收入12.8亿元，国内销售8.23亿元占64%，国外销售4.57亿元占36% [5] - 积极跟踪政策动态，加大国内市场开发，构建双轮驱动市场格局提升抗风险能力 [5] 资金使用与项目决策 - 坚持“稳健经营”策略，通过股权融资满足扩能改造资金需求，保持资本结构灵活性 [6][7] 募集资金项目效果 - 提升湿法、火法、制品等生产能力，解决设备老化和产能不足问题 [8] - 优化产品及市场结构，构建安全稳定的钽铌及其合金材料供应体系 [8] - 实现原材料自给自足，降低成本，保障供应链安全，满足市场对高温合金和高端制品材料需求 [8]

全球布局 - 公司在全球设有23个生产基地，国内位于浙江、上海等省市，海外分布于美国、德国等国，与超130个国家或地区近万家客户建立长期稳定业务关系 [1] - 美国基地处于产能爬坡阶段，市场在手订单状况良好，有望提升管理水平和盈利能力 [2] 铜箔产品 - 过去两年铜箔业务利润短暂承压，2024年减亏，生产效率提升、前沿性产品布局，行业盈利能力改善 [2] - 印尼海亮将成为铜箔业务国际化竞争力 [2] - 电解铜箔分锂电铜箔和标准铜箔，公司以常规锂电铜箔为基础，开展多方向技术研究储备 [2] - 子公司甘肃海亮布局固态电池用铜箔，2025年有望量产 [2] - 新能源领域成核心增长引擎，5G通信PCB铜箔需求增长，公司在高端标箔取得突破性进展 [2] 新产品开发 - 铜在新质生产力中是基础性金属，公司2025年新设立研究总院和研发决策委员会统筹研发活动 [2] 关税政策影响 - 2025年4月相关国家关税政策调整，公司海外业务受直接冲击有限，得益于全球产能布局先发优势 [3] 铝代铜应对 - 公司较早布局铝材生产基地，铝管、铝型材产品用于空调领域和新能源汽车 [3] - 未来从产品、工艺、设备三个维度发力，加强铝加工领域研发投入 [3]

公司基本情况 - 从事新能源汽车电池系统铝合金零部件研发、生产和销售，有完整业务体系，主要产品为电池盒箱体，还开发了电芯外壳等零部件 [1] 公司优势 技术优势 - 国家高新技术企业，是比亚迪铝合金电池盒箱体第一大供应商，有完整业务体系，能参与下游厂商开发 [2] - 研发中心按国家级实验室标准建立，获省级企业技术中心认定，配备完善检测分析设备 [2] - 截至2024年12月31日，共有专利权142项，含23项发明专利，正申请11项发明专利 [2] 产品优势 - 专注以电池盒箱体为核心的零部件研发等，在多方面技术领先，能与客户同步开发关键零部件 [3] - 产品可满足不同代际和车型的动力电池系统集成技术，已量产多种先进电池盒箱体产品 [3][4] - 供应的新能源汽车未因电池盒箱体质量问题召回，产品质量获下游客户认可 [4] 客户优势 - 电池盒箱体定制化属性高，客户更换供应商成本高，下游客户认证严格，合作关系稳定 [5] - 成立后成长为国内领先制造商之一，获良好行业认知度，积累广泛客户资源 [6] - 是比亚迪铝合金电池盒箱体第一大供应商，与比亚迪等建立长期稳定合作关系 [6] - 凭借合作关系在多方面形成竞争力，核心客户资源为未来发展奠定基础 [7] 规模优势 - 2024年主要产品产量提升，生产电池盒箱体约86.68万套，销量81.26万套，市场占有率约6.32% [8] - 已为多家主流厂商供应超162款车型的电池盒箱体产品，累计销量超280万套 [8] 团队优势 - 创始人何峰深耕铝合金行业近四十年，经验丰富，能制定公司战略规划 [9] - 公司率先采用铝合金挤压技术规模化生产电池盒箱体，推动行业进程和技术进步 [9] - 核心团队在多方面经验丰富，掌握专利技术和先进工艺，有技术创新能力 [10] 重组进展与协同效应 - 收购宏联电子按计划推进，正进行尽职调查等工作，准备申报文件 [10] - 公司产品定位“高精度、高强度、高性能”，已应用于新能源汽车领域，瞄准3C行业需求 [10] - 标的公司核心产品为2μ级超高精度转轴，技术应用于机器人领域，与公司形成协同效应 [10] 公司现状与问题解决 客户多元化 - 2024年以来与多家新客户签订长期供货协议，取得多个定点项目 [11] - 2025年新客户订单快速增长，大客户依赖问题改善，主要客户量产订单稳定 [11] 产业链与成本控制 - 实现全产业链覆盖，生产效率增强，成本控制能力提升 [12] 资产负债率与财务成本 - 通过银行贷款代替债权凭证保理，降低财务成本，确保资产负债率风险可控 [12] 现金流问题 - 现金流为负因应收债权凭证及票据处理方式，实际现金流充足，经营情况良好 [12]

镁合金部件业务 - 镁合金部件性价比显现，成为主机厂理想轻量化材料，因原材料镁价格低于铝且波动性减弱 [1] - 公司是轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，在产品设计、压铸等方面有竞争优势，产品储备丰富，能制造大型一体化镁合金压铸件，产品涉及多种汽车部件 [1] - 公司依托海外技术引入国内实现商业化，开拓国内新能源主机厂客户与产品市场 [1] 应对原材料价格波动措施 - 产品销售采用价格联动结算，提升价格联动客户占比，优化机制减少结算滞后影响 [1] - 运用套期保值等金融工具锁定原材料价格，降低经营风险 [1] - 加强大宗物资集中采购管理，强化原材料库存管理，优化供应商体系，通过工艺和技术创新降低成本 [2] 万丰钻石飞机在低空经济定位与优势 定位 - 万丰钻石有18款机型产权，研发领先，开发固定翼纯电动飞机，在eVTOL领域有商业化规划，是全球通用飞机制造前三强，子公司担任通航标准组织主席单位 [2] - 作为制造端链主企业，落地多款机型满足应用场景，助力供应体系和国内产业链发展，引入海外经验助力国内低空经济 [2] 优势 - 产品布局构建“固定翼+无人机+垂直起降”全场景出行矩阵，是全球稀缺具备全场景布局的飞机制造企业 [2] - 固定翼通航飞机领域建立成熟研发设计管理体系，是欧洲EASA批准的DOA，实现关键零部件自主可控，具备适航取证能力，在安全记录、品牌、销售网络等方面有优势 [3] - 无人机和eVTOL领域，重组整合Volocopter，推进从“技术试验”迈向“规模商用”，整合技术优势加速商业化变现 [3] 万丰钻石飞机电动化发展情况 纯电动领域 - 开发固定翼纯电动飞机，eDA40是世界首架申请EASA/FAA Part 23认证的直流快充电动飞机，试飞成功，具备低成本、低噪音、零排放优势 [4] 混合动力领域 - HEMEP混合动力多引擎飞机是全球首款多发混合动力飞机，飞行中零排放低噪音，减少温室气体和空气污染 [4] eVTOL领域 - 技术合作自主开发垂直移动解决方案，重组Volocopter核心资产提供多场景解决方案 [4] - 城市空中交通出行场景：Volocopter 2X计划2025 - 2026年完成TC取证并争取商业化订单，VoloCity推进EASA的TC取证 [4] - 城际空中交通出行场景：VoloRegion和VoloConnect两款4 - 5座eVTOL产品，符合EASA更高标准 [4] - 无人机载物场景：VoloDrone可在40公里范围内携带最高200公斤货物，构建全新供应链与运输线路 [4] 收购Volocopter后低空经济发展规划 - 通航飞机制造落实全球一体化战略，统筹多地资源联动协调，抢抓国内低空经济机遇，推进新机型引进和国内基地建设整合 [5] - 整合Volocopter与钻石通航飞机资源，在经营、财务、新机型商业化等方面统筹规划，构建城市空中交通系统 [5] - 构建“固定翼+垂直起降飞行器+无人机”多场景产品出行矩阵，2025年推进DART机型、eDA40、部分eVTOL机型TC取证并推向市场 [5]

公司基本情况 - 公司创立于1993年，有分析仪器、无人化智能装备两个产品群及运维等技术服务三个业务板块 [1] - 产品用于煤炭等固态可燃物质质量指标分析检测与智能化管理，为行业企业提供依据，下游涵盖多行业领域 [1] - 公司是煤炭检测细分市场头部企业、唯一A股上市公司，聚焦细分市场，推进“纵延”和“横拓”战略，2024年无人化智能装备营业收入超分析仪器，确立第二增长曲线 [2] 问答环节 产品拓展动机及需求驱动因素 - 公司从分析仪器拓展到无人化智能装备是“纵延”战略实施，驱动因素包括传统行业转型升级、无人化成趋势、下游客户有智能化升级需求、公司有技术和资源积累 [2] 非煤领域拓展进度 - 分析仪器在非煤样品分析检测有成熟应用，无人化智能装备在固危废领域有订单，其他非煤领域有在研项目 [3] 无人化智能装备未来收入增长持续性 - 下游客户行业数智化建设释放对无人化智能装备强劲需求，业务趋势已成立，公司对该产品线前景乐观 [4][5] 资本运作计划 - 公司暂无再融资和投资并购计划，将关注行业动态，审慎决策；曾实施两期员工股权激励，目前股权激励是选项之一，但无具体方案 [5] 参观情况 - 参观公司产品体验中心 [5]

公司业务概况 - 公司长期从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品应用于汽车关键零部件及新能源汽车多个模块，还用于电子电器、通信等行业 [2] 汽车业务 业务现状 - 产品用于汽车发动机涡轮增压、换档驻车控制等系统及新能源汽车电池托盘等模块 [2] 未来增长点 - 海外市场：拓展汽车零部件出口，与国际一级供应商有良好合作关系 [2] - 国内市场：开发新客户如蔚来、比亚迪等；扩张产品品类提升单车价值量；受益于行业集中度提升；实现国产化替代 [2] 人形机器人业务 - 可提供多种紧固件、PEEK材质产品等，已获部分客户小批量正式订单，还有给其他客户打样，但因产业未规模化，未取得大批量订单 [3] 商业航天业务 业务进展 - 2024年完成产线建设，主要业务为商业火箭箭体结构件制造，客户包括蓝箭航天等，已批量交付整流罩、壳段等产品，下半年将根据市场情况建设燃料贮箱产线 [3] 产品价值量 - 主流尺寸商业火箭成本中结构件占比约25%，目前可做的结构件产品价值量约1500万，完成燃料贮箱产线建设后，单枚火箭结构件价值量约2500 - 3000万 [3] 业务优势 - 人才优势：有专门商业航天业务团队，部分核心人员经验丰富 [3] - 资金优势：可依靠上市公司资金优势进行设备购买和产线建设 [3] 可回收火箭影响 - 国内商业航天火箭可回收技术不成熟，现阶段利用国内工业基础实现盈利，未来即便部分零部件可回收也需修复，公司会同步布局 [3]