国际化进程 - 国际化是公司的重要发展战略，近年来全方位布局并取得显著成果 [3] - 已获得AUDI、VOLKSWAGEN、STELLANTIS、SKODA、VOLVO、TOYOTA、MARUTI SUZUKI、TATA MOTORS等客户的新项目订单，海外订单持续增长 [3] - 在全球多个区域设立子公司、办公室，建设生产基地，提高本地化生产与服务水平 [3] - 墨西哥新工厂已完成建设，欧洲新工厂正在筹划中 [3] 智能驾驶域控制器 - 高算力智能驾驶域控制器已在理想汽车、极氪汽车等客户上规模化量产 [3] - 获得丰田汽车、长城汽车、广汽埃安、上汽通用、东风日产等多家主流客户新项目订单 [3] - 轻量级智能驾驶域控产品已获得奇瑞汽车、一汽红旗等客户新项目定点 [3] - 与主流客户签订战略合作协议，共同推动新一代舱驾一体及中央计算平台加速落地，适配L4高级别自动驾驶软硬件系统需求 [3] 智能座舱域控制器 - 第三代智能座舱域控制器已在理想汽车、奇瑞汽车、广汽丰田等客户上配套量产 [4][7] - 第四代智能座舱产品正在紧密开发，且已获得客户订单 [10] - 与高通技术公司达成战略合作，基于第4代骁龙®座舱平台，共同打造第四代智能座舱系统，支持多屏联动、音效处理和AR等技术，提供沉浸式交互体验 [7] 核心竞争优势 - 产品矩阵逐步完善，敏捷迭代与融合升级，推出更多差异化方案 [3] - 深厚的技术储备，高度智能化的制造系统，行业认可的质量管控能力 [3] - 良好的产业生态建设能力，从产品级到组织级的完整信息安全能力 [3] 投资者关系活动 - 活动类别为特定对象调研，参与机构包括国信证券、创金合信、鹏扬基金、华泰证券、中银国际等 [8] - 活动时间为2024年12月，地点为惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司，形式为现场 [8]

财务与市场表现 - 2024年上半年公司海外业务收入为66.49亿元，占营业收入的74% [2] - 公司出口市场主要以欧洲为主，美国市场收入占比较低 [2] 全球化战略与应对措施 - 公司将持续关注美国关税政策动向，及时调整经营策略以降低潜在影响 [2] - 公司正在积极拓展多元化的市场布局，以增强业务抗风险能力 [2] - 公司出口业务主要以美元和欧元报价及结算，已建立外汇套期保值机制应对汇率波动 [2] - 目前公司产能均分布于中山市及合肥市，是否布局海外产能将视市场拓展、地缘政治等因素决定 [2] 公司战略与发展规划 - 公司更名为TCL智家，致力于成为全球领先的智慧家电企业，推进全球化战略 [3] - 公司以AI智慧家电为发展方向，通过科技创新实现家电产品的互联互通、协同运作及自我学习优化 [3] - 子公司TCL家用电器（合肥）有限公司将深耕"TCL"自主品牌，聚焦中高端冰洗业务 [3] - 子公司广东奥马冰箱有限公司将继续保持"奥马"独立商号及"全球专业冰箱ODM供应商"定位 [3] 技术与产品布局 - 公司已在家电AI领域进行深入布局，积累了包括AI语音控制、AI智能识别等技术 [3] - 这些技术已成功应用于部分冰箱、洗衣机产品中，为消费者带来全新的科技体验 [3] 投资与股权 - 奥马冰箱少数股东的转让意愿、回购目标股权的价格等关键回购条件尚未确定，存在重大不确定性 [3]

证券代码：002061 证券简称：浙江交科 | --- | --- | |----------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公司业务与市场 - 护理机器人业务在台湾地区获得积极布局 [2][10] - 公司取得欧盟 CE 认证及美国 UL 认证，欧美市场销售积极 [5] - 预计明年北美市场需求强劲，非北美市场营收将高速增长 [9] - 公司与 Lowe's、COSTCO、The Home Depot 等主要客户合作深化 [9] - 欧洲市场通过当地大型商超合作导入，已与 Kingfisher、GROUPE ADEO、ALDI 等达成合作 [9] - 气动工具和抛雪机等新品类通过 ODM 和品牌授权模式销售 [9] 公司财务与股权 - 上半年通过股份回购专用证券账户累计回购 1,793,000 股，占总股本 0.98% [5][11] - 未来将适时推出股权激励计划 [2][7] 投资者关系 - 2024 年 12 月 27 日，公司接待了包括嘉实基金、交银施罗德、浦银安盛等多家基金公司的调研 [4] - 调研内容包括公司基本情况、发展历程、产品情况、技术优势及发展战略 [4] - 投资者参观了公司生产车间及展厅 [11]

移动储能供热业务 - 移动储能供热业务主要用于取代天然气锅炉及新建工业园，用户包括食品加工、医药生产、纺织印染等行业 [2] - 移动储能供热业务的运营模式包括自营模式、车辆租赁模式和第三方运营模式 [2] - 移动储能供热车的运输范围通常在热源周边30公里以内，远距离运输也可行 [4] - 移动储能供热业务主要分布在山东、河北、河南、江苏和广东等工业发达的省份 [4] - 移动储能供热车是与华南理工大学合作研发的标准化车辆 [4] - 移动储能供热车每天可跑3-5趟，单个项目投资回收期一般为3-5年，车辆设计寿命为十几年 [2] - 中国的供热市场规模达到千亿级别，预计短期内移动储能供热行业规模在百亿左右 [6] 沼气发电业务 - 国内垃圾填埋场项目增量将减少，未来将转向海外市场，国内将开拓煤矿瓦斯气、养殖场、餐厨垃圾等沼气项目 [6] - 2025年年初预计有2个沼气发电项目投产，年中预计有1个，年底预计有2个光伏发电项目投产 [2] - 垃圾填埋气发电项目的增量主要来源于海外市场，国家"一带一路"政策鼓励开拓海外市场 [6] - 沼气发电的商业模式是与城市环境卫生管理部门合作，利用垃圾填埋场产生的沼气发电并入电网 [6] 其他业务信息 - 移动储能供热业务的上游热源主要来自垃圾焚烧发电厂、秸秆发电厂和燃煤电厂，热源获取相对稳定 [2] - 今年第三、四季度陆续收到部分项目补贴，公司正在推动补贴回款进度 [6] - 哥伦比亚的光伏长协售电电价约0.51元/度，沼气长协售电电价约0.55-0.60元/度，电费通常次月结算 [6]

销售定价与策略 - 销售定价基于市场价格和公司生产成本综合考虑，确保销售单价不低于原料采购价和实际生产成本，并保证一定毛利 [2] - 销售策略结合市场供销趋势、公司内部产销平衡、客户合作期限及全年经营目标，统筹销售渠道构建和价格考量 [2] - 公司与中石油合作，基于长远合作考虑，中石油有稳定的采购需求和市场议价能力，有助于公司专注于SAF生产 [6] 市场需求与预测 - 2025年欧盟ReFuelEU航空法规要求所有在欧盟机场起飞的航班使用2%的可持续航空燃料（SAF）与传统煤油混合燃料 [3] - 国际航协预测2025年全球SAF总需求量为600万吨，2030年全球SAF需求量为2000万吨 [3] - 公司看好2025年SAF市场，基于2024年海外SAF生产总量与实际需求之间的差额及欧洲企业SAF生产的完全成本进行产销意愿预测 [7] 业务发展与利润预期 - 公司与中石油下属海外公司达成销售意向，签署销售合同，本次销售量为5000吨，标志着公司在生物航煤领域发展的重要一步 [6] - 2024年环保行业受宏观经济复苏不及预期影响，但公司通过前端业务管理、中端财务控制和后端风控管理，整体经营有望保持一定增长 [8] - 生物柴油板块利润来源主要看市场价格和公司SAF产能投产率，公司看好2025年SAF市场 [7]

超高清视频领域 - 全国已陆续开办了9个超高清频道，计划到2025年底新开播13个超高清频道，届时总数将超过20个 [5] - 公司全面参与全国现有上星4K节目系统建设与落地，以及国内全部两个8K频道的建设 [5] - 公司拥有自主算法库的编码技术，参与总台、北京电视台8K技术规范起草及HDR Vivid、Audio Vivid等标准的制定和推广 [5] - 公司参与建设的高铁5G超高清移动演播室项目，是全球首次在350公里时速的高铁列车上实现超高清信号的长时间稳定传输 [6] - 公司的便携式移动制播系统实现了HD/4K/8K全系列支持、广播级画质、高安全可靠传输及无损移动直播 [6] 数据保护领域 - 公司可提供内容版权标识、加密保护、数字水印、版权监测、电子证据采集等全流程服务 [6] - 公司产品支持图文、音频、视频等形式的内容实时嵌入数字水印，支持盲检测，适应不同类型的编、转码操作和内容编辑 [6] - 公司拥有视频内容版权保护DRM、传输链路数据保护、终端安全保护、数字水印追踪、区块链等技术 [6] - 公司拥有自主产权的底层数字安全架构技术服务能力和信息化综合处理平台，核心技术在于可信计算环境开发及国密算法能力 [6] 应急安全领域 - 公司深度参与国家应急广播标准体系建设及行业系列标准的制订，参与撰写《应急广播技术标准规范体系》、《应急广播技术白皮书》等重要指导性文件 [10] - 公司是国内首个获得广电总局颁发的应急广播（CEB）服务认证证书的企业，并率先实现了应急广播平台兼容国产化设备的要求 [10] - 公司在中星6D6E、直播卫星、IPTV等广电重要信息传送通道实现应急广播信息的传输，打造了应急广播快速传送通道、北斗短报文、天通卫星通信等应急广播创新解决方案 [10] - 公司拥有大量国家、省、市、县应急广播案例，在科研能力及市场规模上均处于行业优势地位 [10] 人工智能领域 - 公司积极自主研发积累AI技术，尤其是在视频内容生产领域，持续探索AIGC生成式技术，配合智能审核技术、多模态智能搜索等实现全媒体行业的媒资管理 [10] - 公司的AI视频增强基于深度学习技术，重新设计并提出自研的超分核心技术算法，可针对有损的视频场景、低分辨率视频流或视频文件进行实时放大、修复、复原 [10] 与华为的合作 - 公司与华为在超高清、应急广播等众多领域保持着长期、稳定的合作关系 [8] - 双方联合发布了"5G+8K"多机位帧同步解决方案，联合打造的应急广播系统整体解决方案基于鲲鹏软、硬件底座进行全栈优化 [8] - 公司加入了由华为牵头成立的星闪联盟，成为联盟智能汽车产业推广组及安全组的支持单位 [9]

生产基地与海外布局 - 公司拟在马来西亚投资建设生产基地，从事电子及电线产品等相关业务 [2] - 子公司沃尔新能源生产的大功率液冷充电枪已实现批量生产，并配套桩企客户整体出口，部分主机厂客户配套出口 [5] 产能与设备 - 子公司乐庭智联拥有绕包机近四百台，芯线机超三十台，仍有超两百台绕包机和几十台芯线机已下单 [2] - 预计2025年将有多台关键设备陆续到货 [2] 订单与客户 - 公司高速通信线订单饱和，机器满负荷运转中 [2] - 主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际客户，以及立讯、英飞联等国内多家连接器企业 [2] 研发与技术 - 公司电线产品研发工作分为技术预研和产品研发两大类，技术预研针对前沿新技术、新产品，产品研发根据行业发展和客户需求 [2] - 高速通信线技术壁垒主要体现在产品工艺和生产设备两个方面，生产工艺要求严苛，生产设备需进行模具开发、设备改良及技术参数调试 [7] - 公司2024年实现了800G高速通信线、单通道224G高速通信线的批量交付 [7] 原材料与定价 - 乐庭智联高速通信线主要原材料为铜、胶料，售价根据原材料采购价格、工艺难度、市场需求、公司经营策略等多方面因素制定 [7] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2024年12月26日、27日在深圳市坪山区兰景北路沃尔工业园综合楼会议室举行，参与单位包括招商证券、广发证券、东财证券等 [4]

超市业态发展 - 2024年合家福超市合肥区域网点突破100家，推动"大店带小店"、"强店带弱店"联动机制 [2] - 2024年合家福超市推出"阿福食堂"，累计就餐人数超7万人，开展特色市集营销活动60余场 [2] - 2024年合家福超市上架"即烹、即食、即热"单品超100个，自有品牌销售较去年同期增幅达143.63% [2] - 2025年合家福超市将按照"深耕地市、延伸县区、突出重点、精耕细作"方针，聚焦"开大店、开好店" [14] - 2024年9月末公司拥有超市网点202家，其中直营门店185家，加盟门店17家 [14] 冷链物流建设 - 2024年1-11月周谷堆冷库吞吐总量14万余吨，宿州农批市场日周转货物量约160吨 [7] - 肥西物流园已建成小冷库118间、库容约2万立方米，计划打造20万吨级智慧冷库 [7] - 2024年1-11月公司冷链物流配送量达5.12万吨 [4] 跨境业务发展 - 2024年公司百大易购APP会员注册量超160万人，拥有超3万个SKU [4] - 2024年公司跨境童装B.DUCK小黄鸭销售总订单数达2.6万单 [4] 百货业态规划 - 2023年公司百货业态实现净利润5769万元，未来将以轻资产托管运营为主 [14] - 公司百货业态将聚焦"高端化、品牌化、年轻化、时尚化、差异化、特色化"提升商品力 [14] 跨区域发展 - 2024年8月公司首家省外区域分公司合鑫商贸淮安分公司成立，业务覆盖江苏淮安、宿迁两市 [7] - 公司零售网点布局主要集中在安徽省内，后续拓展将在省内空白网点、人口密度集中区域及下沉市场进行布局 [14] 资本开支计划 - 未来资本开支主要集中在肥西物流园二期冷库建设、零售主业部分门店调改升级及五大新业投资 [4]

Micro LED 技术发展与应用 - Micro LED 显示产品具有高分辨率、高刷新率、高亮度、高色域、高对比度、低功耗和长寿命等特性，已成熟应用于安防、军工、交通、电力、能源、影视、会议、教育、展览展示等中高端专用及商用显示领域，并不断向电视/家庭影院、VR/AR、智能穿戴设备等多个消费市场领域拓展应用范围 [3] - 公司将加大 COB 超高清节能冷屏的市场推广，加速优化 PM 驱动玻璃基 Micro LED 显示技术，积极探索开发 AI 融合产品，拓宽 LED 显示应用领域 [3] - 公司近期与辰显光电签署了战略合作协议，双方将充分发挥各自在 Micro LED 产业链内的研发能力和技术优势，进一步打开双方的业务增长空间，同时共同推进 Micro-LED 产品研发和商业化进程，加速 Micro-LED 产业链的发展 [5][8] - 中国 Micro-LED 战略联盟于近期成立，公司担任联盟理事单位，致力于集聚"产学研用金"等资源，构建产业链共享机制，推进我国 Micro-LED 产业快速健康发展 [8] AI 技术应用 - 公司的像素引擎显示技术在像素排布和 AI 显示算法上具有系列创新，很好地解决了 Micro LED 显示产品降低成本和提升显示分辨率的矛盾，现已广泛应用于公司多款 COB 显示产品 [8] - 公司的 LED 显示产品包括智慧会议交互显示系统、智慧教室教育交互显示系统、超高清家庭巨幕等产品均有嵌入丰富的 AI 工具应用，旨在极大丰富用户的智能化体验并加速其数字化转型进程 [8] 节能技术 - 公司依托上百项 Micro LED 显示原创专利，在节能、低温方面进行深度创新，推出了 PSE 雷鸣系列 COB 节能冷屏，表面温度低至 30.5 ℃，较同类产品节能 50% 以上 [8] - 以 100 ㎡的雷曼雷鸣 COB 0.9 大屏为例，每天运行 20 小时，365 天可以节约 160600 度电 [8] 照明行业展望 - 2025 年 LED 照明市场规模预计将持续增长，LED 照明行业在未来几年内仍具有较大的市场潜力和发展空间，但同时也面临竞争激烈及关税压力等经营环境影响 [6][9] - 公司将继续加强研发创新，在智慧照明、植物照明和健康照明等新兴细分领域进行前瞻性布局与产品研发，加大市场覆盖 [9] - 公司将重点加强越南照明生产基地的本地化供应链建设，积极应对复杂的贸易环境，增强公司产品的市场竞争力 [9] 玻璃基技术 - 采用 PM 驱动玻璃基的 Micro LED 显示屏极其轻薄、平整度极高、功耗非常低、散热很快、色彩还原度超高，是兼顾显示效果与成本的极具性价比的产品 [9] - 公司已实现 PM 驱动玻璃基 Micro LED 显示面板小批量试产，目前正积极探索和升级玻璃基技术，围绕玻璃基技术构筑专利保护壁垒，同时积极推动中试基地的建设工作 [9] 消费电子业务 - 雷曼 Micro LED 超高清家庭巨幕产品属于高端消费类产品，可覆盖家庭客厅、私人影院、商务会所、现代化办公和私人定制等多种消费显示领域场景 [9] - 小尺寸的 AR/VR 显示、AI 眼镜等穿戴式消费电子显示产品也是 Micro LED 的应用方向之一，公司也在密切关注行业最新发展 [9]