收购交易概述 - 公司拟以现金26,000万元收购徐州化工机械有限公司100%股权[1] - 交易完成后徐化机将成为公司全资子公司并纳入合并报表范围[1] - 董事会已审议通过相关收购议案[1] 收购战略意义 - 提升公司在调节阀领域的技术水平和生产能力[1] - 丰富公司应用场景并助力下游市场拓展[1] - 实现资源互补并推动产业布局[1] - 增强公司综合实力和行业竞争力[1] 标的公司背景 - 徐化机由徐州化工机械总厂破产重组改制而来[2] - 是原化学工业部定点仪表调节阀专业生产厂[2] - 行业内最早生产调节阀的企业之一[2] - 拥有60余年机械制造经验和40余年调节阀设计制造经验[2] - 1995年引进德国阿卡调节阀产品技术[2] - 所有产品拥有完全自主知识产权[2] 标的公司业务 - 主营业务由控股子公司徐州阿卡开展[2] - 主要产品包括单座笼式调节阀、气动薄膜执行机构等[2] - 特殊阀门产品在行业内有较高知名度和影响力[2] - 调节阀在煤化工、石油化工等行业有广泛应用[3] 业务协同效应 - 公司开关阀收入占比60%以上而调节阀仅25%[3] - 收购可弥补公司在调节阀技术和品类方面的不足[3] - 有助于拓展煤化工、石油化工等高端应用领域[3] - 结合公司成熟市场开发能力扩大调节阀市场份额[3] 区域布局优化 - 公司位于浙江温州拥有完整阀门产业链[4] - 徐化机位于华东重要工业城市徐州[4] - 收购可扩大公司在北方市场的产业布局[4] - 提升对北方市场客户的响应能力[4] 未来发展展望 - 增加公司产品类型并发挥双方品牌优势[4] - 通过生产业务整合实现资源协同配置[4] - 形成产业协同效应增强行业竞争力[4] - 为长期可持续发展奠定基础[4]

股东会概况 - 2025年第二次临时股东会于6月6日召开 现场会议地点为杭汽轮制造基地技术大楼会议中心 网络投票时间为当天9:15至15:00 [1] - 会议由董事长叶钟主持 召集及召开程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 合计1743名股东参与投票 代表股份307,194,117股 占有表决权股份总数的26.15% 其中内资股东2人持股5.01% B股股东1741人持股21.14% [1] - 董事会通过公开征集投票权收到49名非关联股东委托 代表股份12,277,722股 占比1.04% [1] 议案表决结果 - 重大资产重组相关议案获高票通过 内资股东全票赞成 B股股东赞成率84.56% [2] - 换股吸收合并方案包含16项子议案 均获通过 内资股东全票赞成 B股股东赞成率均超80% [2] - 关联交易及重组上市相关议案全部通过 包括与杭州海联讯科技签署合并协议等关键议案 [2] - 其他重要议案如估值机构独立性审查、董事会授权等均顺利通过 [2] 法律意见与后续影响 - 浙江天册律师事务所出具法律意见书 确认会议程序及表决结果合法有效 [3] - 股东会议案通过标志着公司重大资产重组取得关键进展 为业务拓展奠定基础 [3]

公司动态 - 海王生物终止2024年度向特定对象发行A股股票计划 经与战略投资者深圳海王集团 广东省丝绸纺织集团友好协商后决定 同时解除与广东省广新控股集团及丝纺集团的股份认购协议 [1] - 终止定增不会对公司正常经营产生实质性影响 也不会损害股东利益 公司将继续深耕医药商业流通和医疗器械等核心业务 [1] - 此次终止定增是公司战略调整的重要一步 未来将重点发展医疗器械等高毛利业务板块 提升资金使用效率 [2] 业务发展 - 公司持续推进业务结构调整 重点布局医疗器械板块 有序剥离非核心资产和不良资产 提升整体运营效率 [1] - 医疗器械业务已建立覆盖全国20多个省市的供应链网络 与西门子 迈瑞医疗等国际品牌保持长期稳定合作 [2] - 计划进一步扩大器械代理业务规模 深化与国内外优质供应商的战略合作 提升市场竞争力 [2] 财务表现 - 2024年实现营业收入303 17亿元 在复杂市场环境下保持稳健发展 [1] - 截至2024年底商誉账面价值约3 79亿元 已完成商誉减值计提工作 为未来发展奠定基础 [1][2] - 年内成功完成多家子公司股权转让 有效盘活存量资产 优化资产结构 [2] 战略规划 - 通过优化资源配置推动企业高质量发展 [1] - 借助政策红利改善应收账款管理 [2] - 随着商誉风险释放和核心业务强化 经营状况有望稳步改善 为投资者创造可持续价值回报 [2]

战略合作与IP布局 - 公司与万代南梦宫建立深度战略合作，获得高达基地及万代通贩商品的经销权[1] - 2024年12月开设江苏首家高达基地，2025年3月开设中国首家万代拼装模型店，涵盖高达、宝可梦、哆啦A梦等国际知名IP[1] - IP跨界实现新突破，拓展零售业态，布局潮玩消费新领域，成为首发经济先行者[1] 门店运营表现 - 2024年12月开业的苏州高达基地旗舰店运营5个月表现超预期[2] - 单店坪效达到行业标杆水平[2] - 会员复购率高，显示IP粘性优势[2] - 已实现首季度盈利[2] 扩张策略与规划 - 下半年启动"区域核心城市+重点商圈"双轨扩张策略，首批拟进驻长沙等优质商业体[1] - 未来3年规划以每年3-5家的速度推进全国布局[1] - 通过数字化运营和限定商品策略持续提升单店盈利能力[1]

药品获批信息 - 力生制药获得国家药监局颁发的替格瑞洛分散片90mg规格《药品注册证书》(批件编号:2025S01585) [1] - 该药品为国内第三家按化学药品新注册分类批准的仿制药 视同通过一致性评价 [1] - 这是公司获得的首个分散片剂型新产品批件 [1] 药品特性与市场 - 替格瑞洛是一种新型抗血栓形成药 具有强效抗血小板聚集作用 被国内外指南推荐用于心血管疾病患者血栓预防 [1] - 2023年我国核心医院口服类抗血栓药市场规模超过100亿元 [3] - 替格瑞洛国内销售额:2022年11.51亿元 2023年10.50亿元 2024年11.74亿元 [3] - 该药品属于国家医保乙类产品 [3] 研发与技术特点 - 公司2023年12月提交注册申请 依托天津市缓控释及固体分散体药物制剂重点实验室平台开展研究 [2] - BE试验证明与原研制剂生物等效 安全性良好 并申请1项发明专利《一种替格瑞洛口腔崩解片及其制备方法》 [2] - 该分散片可在舌头上被唾液迅速分散 也可通过鼻胃管给药 满足特殊患者需求 [2] 公司战略与研发投入 - 公司研发强度持续保持7%以上 2024年研发费用1.27亿元 同比增长20% [3] - 2020年以来获得9个品规仿制产品注册证书 22个品规通过一致性评价 9个原料药批准通知书 [4] - 2024年2月替格瑞洛原料药率先获批 实现"原料自主化+剂型差异化+生产规模化"全链条突破 [4] - 公司构建"产业+资本"双轮驱动发展格局 持续提升核心竞争力 [3]

公司业务进展 - 天成自控全资子公司天成航空eVTOL座椅业务已获国内川渝地区某头部低空整机厂商订单，将为该客户电动垂直起降航空器（eVTOL）抗坠撞座椅项目进行产品开发研制、适航审定并供货，标志着公司eVTOL座椅业务进入实质落地阶段 [1] - 公司航空座椅产品已获得欧洲航空安全局（EASA）和美国航空管理局（FAA）的适航认证，子公司Acro Aircraft Seating Limited是波音和空客的合格供应商 [1] - 公司在碳纤维及铝合金复合材料航空座椅产品方面具备国际领先的竞争优势，具有丰富的适航取证经验 [1] - 公司与峰飞航空科技达成战略合作，将围绕eVTOL零部件及材料在技术研发和产品量产等方面开展合作 [2] - 公司控股子公司广东天成与广东高域签署战略合作协议，围绕eVTOL零部件及材料开展合作 [3] 行业发展趋势 - 国家大力支持低空经济发展，技术突破与政策红利叠加，城市交通、物流、应急救援等场景正加速重构 [2] - 以eVTOL为核心的"飞行汽车"赛道成为全球航空与交通领域的新焦点，吉利、小鹏、广汽等头部车企纷纷布局 [2] - 据预测，2023年全球飞行汽车市场规模为5.52亿美元，预计将从2024年的22.06亿美元增长到2040年的1.53万亿美元，2024-2040年复合年增长率高达50.5% [2] - 峰飞航空与宁德时代合作研发eVTOL航空电池，宁德时代将独家投资数亿美元 [3] - 广汽集团孵化的飞行汽车品牌高域GOVY推出两款飞行汽车，其中多旋翼飞行汽车GOVY AirCar已启动适航认证 [3] 公司订单情况 - 公司获国内头部车企两个乘用车座椅总成项目定点，预计分别于2025年9月和2025年10月开始量产，项目周期分别为2年和5年，合计配套乘用车总量约21.58万辆 [4] - 子公司郑州天成成为国内知名车企乘用车座椅总成项目定点供应商，项目预计2025年10月开始量产，配套乘用车总量7.56万辆 [4] - 公司被确定为知名合资车企乘用车座椅核心零部件定点供应商，项目于2025年12月量产，预计配套乘用车43.35万辆 [4] - 公司接连获得乘用车座椅总成项目定点，项目分别预计于2025年1月、2026年1月、2025年6月量产，分别配套乘用车5万辆、50万辆、45万辆 [4] 公司财务表现 - 2025年一季度，公司实现营收5.39亿元，同比增长46.74%；归母净利润2091.93万元，同比增长108.77% [5] - 公司现金流健康稳定，经营活动产生的现金流量净额7519.12万元，同比增长207.20% [5] 公司发展前景 - 公司在手订单充足，为业绩持续增长提供坚实保障 [5] - 随着国内汽车市场持续繁荣、全球航空业强势复苏以及低空经济异军突起，公司有望凭借在座椅制造领域的技术积累和创新能力迎来广阔市场发展空间 [5]

公司分红政策 - 自2017年上市以来连续8年实施现金分红 累计分红达7717 58万元 体现长期稳定的分红政策与守护股东利益的决心 [1] 行业环境与公司应对策略 - 宏观经济环境变化导致园林行业面临挑战 包括经济增速放缓 市政园林项目预算缩减 房地产园林投入收缩 [1] - 公司通过加强与现有客户深度合作稳固业务基本盘 同时开拓生态修复 乡村振兴景观打造等受政策支持的新兴市场领域 [1] 研发投入与设计业务优势 - 2024年研发投入占营业收入比例提升至7 19% 较2023年的5 37%显著上升 [2] - 通过引入先进设计理念与技术 打造创新性与独特性兼具的设计方案 在市政公共园林设计项目中形成地标性景观 提升品牌影响力 [2] 工程总承包业务表现 - 采用数字化管理手段对工程项目全流程实时监控 确保按时交付 成本可控 质量达标 [2] - 杭州市拱墅区景观绿化工程多个项目荣获2023年度杭州市园林工程西湖杯奖 积累良好口碑与市场竞争力 [2] 新业务布局与资本运作 - 参股公司杭州万林数链科技服务有限公司境外上市事项有序推进中 目前处于重组阶段 重组前后公司持股比例不变 [3] - 广东子公司正常运营 将把握当地政策红利与创新生态优势增强发展动能 [3] 未来发展规划 - 工程总承包业务将进一步优化项目管理流程 严格把控成本与质量 提高交付效率与效益 [3] - 探索城市更新项目中的园林景观改造 与科技企业合作打造智慧园林等新业务模式 通过多元化发展提升抗风险能力与盈利能力 [3]

公司动态 - 杭州汽轮动力集团股份有限公司将于6月6日召开2025年第二次临时股东会，审议15项议案，包括重大资产重组相关法律法规符合性议案和换股吸收合并杭州海联讯科技股份有限公司暨关联交易方案议案 [1] - 本次交易通过换股吸收合并方式对杭汽轮和海联讯进行重组整合，旨在完善国有上市公司产业布局，提升资产质量和运营效率，实现国有资产保值增值 [2] - 重大资产重组交易实施有利于拓宽公司融资渠道，提升融资能力，优化产业布局，加强自主燃气轮机研发和应用 [3] 财务表现 - 2024年度公司实现营业收入663,891.50万元，利润总额63,750.95万元，净利润57,949.62万元，其中归属于上市公司股东的净利润为53,996.23万元 [2] - 2025年一季度公司营业收入107,738万元，归属于上市公司股东的净利润为4,231.11万元 [2] 公司背景 - 公司创建于1958年，主营工业驱动汽轮机，产品应用于石油、化工、钢铁、煤炭、电力、冶金、能源、核电等工业领域 [1] - 客户遍布全球40多个国家和地区，参与承担了中国经济发展各个阶段重大建设工程中的国产工业驱动汽轮机项目 [1] - 几乎囊括所有国内工业汽轮机"首台套"的设计和制造，在中国工业驱动领域中起到支柱性作用 [1] 行业地位 - 公司是中国工业汽轮机行业领军者和国内自主重型燃气轮机的探路者 [2] - 先后获得两届中国质量奖提名奖和中国首届卓越工程师团队荣誉 [2] 战略意义 - 本次交易是贯彻落实党中央、国务院深化国企改革指导思想的重要举措 [2] - 有助于推动上市公司内强质地、外塑形象，提升上市公司资产质量和运营效率 [2] - 吸收合并完成后将加快业务资源整合，实现优势互补，提高生产效率和资源利用效率 [2] - 助推我国燃气轮机产业自主创新发展，为"两机专项"国家战略的实施贡献力量 [3]

公司业绩表现 - 2024年公司实现啤酒销量400.44万千升，同比增长1.57%，营收146.67亿元，同比增长3.2%，归母净利润10.56亿元，同比增长63.74%，扣非净利润10.41亿元，同比增长108.03% [3] - 以2020年为基数，4年来营业收入增长约34%，净利润增长约4.4倍 [3] - 2025年一季度实现啤酒销量99.5万千升，营收38.27亿元，同比增长6.69%，归母净利润1.65亿元，同比增长61.10%，扣非净利润1.53亿元，同比增长49.11% [7] - 2024年营收规模提升至国内第四位，前三分别为华润啤酒、百威亚太中国区业务和青岛啤酒 [6] 产品战略与结构优化 - 大单品燕京U8表现亮眼，2024年销量70万千升，同比增长31.4%，四年复合增长率高达62% [4] - 燕京U8在整体销量中的占比提高了14个百分点，有效带动产品结构优化 [5] - 2025年一季度燕京U8继续保持30%以上的高增速 [7] 行业背景 - 2024年中国规模以上企业累计啤酒产量3521.3万千升，同比下降0.6%，成为食品饮料领域唯一负增长品类 [3] - 行业面临高端化红利见顶、消费场景碎片化、年轻群体需求多元化等挑战 [3] 公司战略与变革 - 系统性推进九大变革战略落地，构建长期竞争优势，实现"战略落地-品牌焕新-效益跃升"三重突破 [4] - 持续强化回报股东意识，2024年度每10股派发现金股利1.90元，现金分红占净利润的50.73%，金额同比增长90% [8] - 自1997年上市以来累计分红近40亿元 [8]

公司动态 - 迈得医疗与南京巴特弗莱合作推出国内首款一体成型无钨无胶无硅油预灌封注射器，突破国外技术垄断 [1] - 公司为巴特弗莱打造的自动化生产线集成X-射线智能检测、无胶模内插针、微米级协同控制及全链路数字孪生等前沿技术 [1] - 巴特弗莱核心产品无硅油COC预灌封注射器针管已通过美国FDA药物主文件备案，并完成数千万元天使轮融资 [1] - 公司2024年研发投入4041.19万元，同比增长21.81%，占营业收入14.70% [3] - 2025年一季度研发投入915.60万元，占营业收入比重达22.79%，同比增加9.48个百分点 [3] - 2024年新提交146项专利申请（含21项发明专利），新增78项专利授权（含39项发明专利） [3] - 截至2024年末累计拥有416项专利授权，其中发明专利195项，以及50项软件著作权 [3] 行业前景 - 中国医疗器械行业市场规模2030年或将突破1.8万亿元，2025-2030年复合增长率达到7.53% [2] - 人口老龄化、卫生费用支出攀升、新技术与创新模式加速落地等因素驱动行业发展 [2] - 政策扶持力度加大、市场需求扩容与生产自动化水平提升形成协同共振效应 [2] 技术突破 - 公司产品采用毫秒级检测速度、零胶体残留风险和国际领先的装配精度 [1] - 助力巴特弗莱成为全球第四、中国首家掌握一体化成型尖端工艺的企业 [1] - 医用透析器智能装配成套设备、血液透析用中空纤维膜自动纺丝线等核心产品获评浙江省装备制造业重点领域国内首台（套） [4] 战略布局 - 公司未来将深化与行业先锋企业的战略合作，强化产业链上下游协同 [2] - 积极开拓药械组合、临床检验等高值医用耗材智能装备细分领域 [4] - 为客户定制数字化车间整体解决方案，推动行业生产模式向智能化、柔性化转型 [4]