文章核心观点 - 企业合规管理体系的建设与持续完善至关重要，是防范运营风险的基础[1] - 针对企业合规管理的复杂性与细节性，推荐一套结合纸质手册与线上课程的综合学习方案[1][2] 学习包产品构成 - 产品包含纸质资料《企业合规管理手册》、线上课程《新公司法下董监的责任》及一个定制笔记本[2] - 提供线下阅读与线上学习相结合的方式，当前推广可享受八折优惠[2][34] 纸质资料《企业合规管理手册》内容总览 - 手册篇幅达7万多字，共153页，内容分为三大主要部分[3] - 第一部分为基础知识，第二部分为核心运行体系，第三部分为思维技巧[3] 第一部分：企业合规管理基础知识 - 该部分旨在扭转中小企业及管理层对合规管理的“躺平”心态，通过真实案例阐明合规的重要性[5] - 内容涵盖中国合规管理的发展历程、政策背景以及未来方向预测[7] - 详细阐述了企业普遍适用的合规管理原则、组织体系架构的职责权限划分以及制度构建的初步步骤[7][9][10] - 内容包含大量琐碎提醒、案例与注意事项，旨在为企业规划合规管理体系提供清晰的建设思路，避免走弯路[11] 第二部分：合规管理体系运行（核心内容） - 该部分内容占整本手册页数的46%，内容最为翔实[22] - 在ISO 37301标准基础上，结合企业实操中的常见问题与案例，将理论与实践对应[14] - 系统梳理了合规文化建设、培训、风险评估、论证与审查、商业伙伴管理、报告、举报与调查、考核与评价、检查与审计、问责共10个运行重点[14] - 提出合规风险识别不应仅限于合规部门，业务部门也应主动参与，识别方法可包括事件库法、收集违规及司法判例、参考同类企业案例等[14][16] - 强调了商业伙伴合规管理的重要性，并提供了识别与规避其带来风险的方法[18] - 以惠而浦案例为例，对实践中公司不主动进行合规报告的问题提出了建议与警示[20] - 详细罗列了违规事件的处理步骤、责任减免与追责思路，其方案适用于大部分公司，几乎可直接套用[21] 第三部分：合规管理的思维和技巧 - 该部分侧重于分享接地气的合规管理经验，供企业根据实际情况直接借鉴或调整[24] - 提供了解决管理层与合规部门意见冲突的思维技巧，例如分析“需求程度”与“条件具备程度”，并借助政策环境等时机推动工作[25] - 提供了决策树状图等工具，作为合规人员开展工作的流程参考[28] - 建议合规人员通过制定详细的工作表（如包含七大要素的月度和年度合规安排表），将工作目标拆解并记录进展，以清晰展示工作成果，便于管理层检查与自我管理[32][33] - 旨在从最实用角度，使合规意识深入人心，最终形成完整的合规管理体系，助力公司健康发展[33]

企业出海概览 - 出海能为中企带来四大战略优势 [9] - 中企出海的关键要素包括资金来源、人员配备和6大主要路径 [9] - 海外并购涉及主要交易文件和法律问题 [9] 企业出海合规管理 - 当前企业出海面临合规新情况与4大常见困境 [10] - 合规规范性指引包括国家指引、国际标准（ISO）和国际组织实践 [10] - 轻量化合规管理需遵循定原则、画场景、定岗责等6个步骤 [10] 海外投融资审批 - 境内审批流程涵盖ODI备案、发改部门审批、商务部门审批等6个环节 [10] - 境外审批涉及美国、澳大利亚、加拿大、新加坡及"一带一路"投资审批 [10] - 投融资交易结构安排需考虑ODI审批先决条件、终止条件及分手费 [12] 中企出海的核心风险应对 - 主要风险包括政治环境、当地法律复杂度、跨文化沟通及数据安全 [12] - 资金安全需关注资金流向、外汇管制、资信及汇率波动 [12] - 风险规避案例涉及中兴通讯、印尼雅万高铁、腾讯游戏等 [11][12] 企业出海的核心税务考量 - 集团股权架构设计涵盖内资/海外架构及港股上市股息分配涉税事项 [12] - 股权架构重组税务案例包括红筹架构重组和跨境股权转让 [12] - 价值链优化涉及运营模式、资金流转、无形资产筹划及反避税要求 [14] 热门出海目的地 - 主要国家税制介绍包括香港FSIE机制、新加坡税制及BEPS 2.0进展 [14] - 重点目的地分析覆盖印度尼西亚、泰国、新加坡、阿联酋、沙特阿拉伯 [14] 课程内容与案例 - 课程包含33节精讲内容覆盖6大模块及200+页课件 [7] - 案例拆解涉及TikTok、腾讯、美团等企业实战经验 [15] - 工具包提供合规六步走、ODI流程图等实操资源 [15]

政策发布与修订背景 - 沪深交易所于2025年3月21日联合发布修订后的《以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价实施办法（试行）》，并自发布之日起施行 [2] - 本次修订旨在深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号），完善评价体系，督促保荐机构提高首发项目质量，以可投性为导向执业展业 [2] - 沪深交易所自2023年7月联合发布《评价办法》以来，已完成2023年度、2024年度两次试评价，评价结果总体上能够较好反映各保荐机构执业质量，发挥了引导保荐机构转变执业理念的积极作用 [4] - 为全面落实中国证监会2024年3月发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》精神，确保政策衔接，交易所结合试评价经验对《评价办法》进行了修改完善 [5] 主要修订内容 - 增设“业绩下滑调整”指标：在“成长能力”指标中增设该扣分指标，若上市公司营业收入或扣非归母净利润同比下滑超过50%，该公司当年上市公司质量部分得分扣5分 [5] - 调整部分指标赋值方式：将“现金分红比例”指标由按固定比例分档赋值，调整为按分红比例在同行业可比公司中的排名赋值，以提高区分度 [5] - 调整部分指标赋值方式：将“总市值”、“市净率”、“年化回报率”等市值类指标的计算基准，从年初或年末单日收盘价调整为年初或年末20个交易日的股价收盘均价，以减少短期波动影响 [5] - 优化评价结果为A类的条件：增加规定，评价结果为A类的保荐机构，原则上其评价年度纳入上市公司质量评价范围的保荐上市项目数量不低于3家 [5] - 完善评价结果运用：为落实建立中介机构常态化滚动式现场监管机制的要求，删除了“保荐机构连续3次评价结果为A类的，原则上不开展非问题导向类现场督导”的规定 [5] 评价体系总则与框架 - 评价办法旨在适应全面注册制改革需要，提升保荐机构执业水平，提高首发保荐项目质量 [7] - 评价适用于在境内从事主板、科创板及创业板首发保荐业务的保荐机构 [7] - 评价是指沪深交易所基于上市公司质量和保荐业务质量等内容，对保荐机构首发保荐项目执业质量形成的综合评价 [8] - 上市公司质量的评价范围，为保荐机构在评价年度（T年）前5年（T-5年）当年保荐上市的公司 [8] - 保荐业务质量的评价范围，为评价年度（T年）进入审核注册环节的首发保荐项目 [8] - 评价工作每年定期开展一次，重点突出投资者投资决策需求，聚焦上市公司质量 [10][11] 评价内容与指标构成 - 评价体系由三部分构成：上市公司质量评价（权重占比70%）、保荐业务质量评价（权重占比30%）和评价得分调整（不设权重） [15] - 上市公司质量评价主要衡量公司的经营质量、市场表现及治理质量 [17] - 公司经营质量（权重35%）下设盈利能力（15%）、成长能力（10%）、创新能力（10%）三部分 [17][50] - 盈利能力包括扣非归母净利润规模、销售净利率、经营活动净现金流占营业收入比重、净资产收益率四个指标，各占3.75% [50] - 成长能力包括营业收入增速、扣非归母净利润增速各占5%，以及业绩下滑调整扣分指标 [50] - 创新能力包括研发支出占比和研发人员数量两个指标，各占5% [50] - 市场表现评价（权重15%）包括市场估值（5%）和投资者回报（10%） [18][50] - 市场估值包括市净率和总市值两个指标，各占2.5% [50] - 投资者回报包括年化回报率和现金分红比例两个指标，各占5% [50] - 公司治理质量（权重20%）包括信息披露（10%）和监管合规（10%）两部分 [19][50] - 信息披露下设信息披露评级指标（10%），根据交易所分类结果，A类赋值100分，B类60分，C类30分，D类0分 [50] - 监管合规下设行政监管处罚指标（10%），初始赋值100分，按处罚次数累加扣分，其中行政监管措施扣20分，行政处罚扣40分 [50] - 保荐业务质量评价下设“项目质量”一个综合性指标（权重30%），具体按照中国证券业协会发布的《证券公司投行业务质量评价办法》中相关指标执行 [20][50] - 评价得分调整包括规模调整（加分，共5分）、风险调整（减分，共30分）和降档调整（减分，共10分）三部分 [21][50] - 规模调整根据保荐项目数量赋值：5分 * (保荐项目数量 / 保荐数量最多的保荐机构保荐家数) [50] - 风险调整根据风险警示公司占比（扣分比例为占比 * 10分）和强制退市公司占比（扣分比例为占比 * 20分）赋值 [50] - 降档调整根据是否涉及重大执业质量问题（如欺诈发行、上市三年内重大财务造假）进行扣分处理，扣10分 [25][50] 评价方法与程序 - 与上市公司质量相关的指标，以公司上市后五个完整会计年度的表现作为赋值基础，并划分为两个时段：前三个会计年度表现占比80%，后两个会计年度表现占比20% [24] - 指标赋值时，除业绩下滑调整指标按实际得分赋值外，其他指标根据指标在所有同行业可比上市公司中的排序，按相对值赋值 [24] - 单个上市公司单年质量得分通过将按相对值赋值的各指标按权重加总，并结合业绩下滑扣分进行调整得到 [24] - 单个上市公司最终质量得分通过将前三年质量得分均值（权重80%）与后两年质量得分均值（权重20%）加总得到 [24] - 保荐机构的上市公司质量得分为其纳入评价范围的所有上市公司的最终质量得分均值 [24] - 与保荐业务质量相关的指标，以中国证监会和沪深交易所根据审核注册工作对首发项目的质量评分为基础 [25] - 与评价得分调整有关的指标，如保荐项目数量、风险警示公司占比、强制退市公司占比，根据实际发生值进行赋值 [25] - 保荐机构执业质量最终得分，为其保荐的上市公司质量得分、保荐业务质量得分及评价得分调整分值的总和 [26] 评价结果分类与运用 - 参与评价的保荐机构的保荐业务执业质量划分为A类、B类、C类三个等级：执业质量得分排序前20%的为A类，后20%的为C类，其余为B类 [32] - 评价年度内没有符合评价内容的保荐机构，不参与评价，统一确定为N类 [33] - 评价年度保荐机构因重大执业质量问题被立案的，或经认定存在发行上市领域行贿行为的，其评价结果应当为C类 [34] - 评价工作完成后，沪深交易所将及时向中国证监会报送评价结果，同时抄送中国证监会各派出机构，作为监管参考 [35] - 沪深交易所根据评价结果，对处于审核阶段的相关首发保荐项目实施分类监管安排 [36] - 保荐机构评价结果为A类的，沪深交易所对其保荐的首发项目降低非问题导向类现场督导比例 [37] - 保荐机构评价结果为C类的，沪深交易所加大对其保荐的首发项目审核问询力度，同时加大非问题导向类现场督导比例 [37] - 保荐机构连续三次评价结果为C类的，原则上全部开展现场督导或按规定开展现场检查 [37] - 除监管用途外，保荐机构不得将评价结果用于广告宣传、营销推广等商业目的 [38] 评价组织与实施 - 沪深交易所成立联合工作组开展评价工作，负责数据整理、统计计算及结果复核 [40] - 沪深交易所每年第三季度开展上一年度保荐机构执业质量评价工作 [41] - 沪深交易所每年第三季度末前通过交易所网站公布评价结果 [42] - 保荐机构对评价结果有异议的，可以自结果公布之日起10个工作日内提出书面申述，交易所应在收到申述后10个工作日内予以答复 [43] - 沪深交易所可以基于投资者需求、保荐机构业务发展情况和监管工作要求，履行相应程序，对评价体系、评价指标和评价方法等予以调整 [44]

行业背景与公司定位 - 有色金属冶炼行业在双碳经济与绿色可持续发展浪潮下迎来技术革新与产能升级的关键窗口期，带动相关工程建设市场加速发展 [1] - 公司是国内少数具备大型有色金属冶炼工程全链条服务能力的企业之一，凭借深厚技术积淀与标杆项目经验成为引领行业变革的中坚力量，计划2025年4月在上交所主板上市 [1] 公司历史与业务能力 - 公司前身为1957年成立的南昌有色冶金设计研究院，是国家有色行业8家部属甲级设计单位之一，深耕行业六十余年 [3] - 业务以工程设计咨询为核心，延伸至工程总承包（EPC）、装备集成、工程监理等全生命周期服务环节，拥有18项行业和专项资质 [3] - 典型案例包括江西铜业贵溪冶炼厂（阴极铜产能110万吨/年，单厂产能世界前茅）、安徽铜陵金隆冶炼厂（获国家科技进步一等奖）等 [3] - 2024年工程项目管理营业额全国第37位，境外工程总承包营业额前25强，ENR国际工程设计公司225强中排名第136位 [3] 技术实力与人才团队 - 专业技术团队超1,800人，包括中国工程院院士1人、全国工程勘察设计大师3人、行业设计大师12人，正高级职称专家超180人 [4] - 技术体系覆盖有色金属矿山开采、选矿提纯、闪速冶金、湿法冶炼等全链条，闪速冶金、铜电解智能工厂等领域技术指标国际领先 [4] - 拥有国家铜冶炼及加工工程技术研究中心、博士后科研工作站等创新平台，累计获国家级、省部级奖项逾1,100项 [4] 财务表现与订单情况 - 2021-2024年营业收入分别为20.05亿元、26.17亿元、28.66亿元和24.74亿元，归母净利润分别为1.55亿元、1.48亿元、1.48亿元和1.55亿元 [4] - 截至2024年6月末在手订单57.69亿元，主要为政府、事业单位和国企的大型项目 [4] 绿色转型与技术输出 - 有色金属行业年均能耗占全国总能耗5%，二氧化硫排放占工业总排放10%，双碳目标倒逼行业向清洁化、低碳化转型 [5] - 公司推出富氧顶吹熔炼技术、闪速熔炼技术等高效节能工艺，在再生金属回收和多金属固废处理领域成果显著 [5] - 山东阳谷祥光项目为全球第二座采用"双闪"工艺的铜冶炼厂，技术先进且环保节能 [5] 国际化布局与未来发展 - 2024年中资企业在"一带一路"沿线国家新签工程合同额同比增17.7%，技术输出型项目占比首次突破40% [6] - 公司国际业务覆盖美、澳、德等20余国，客户包括嘉能可、必和必拓等国际矿业集团，2021-2024年境外收入逐年增长 [6] - 上市拟募资5.08亿元用于创新发展中心和信息化升级项目，助力全球化发展与绿色冶金技术输出 [6]

财务造假事件 - 2022年下半年公司通过关联方及第三方伪造煤炭贸易合同、单据、资金流转及物流信息，虚构煤炭贸易业务，虚增收入与利润 [5] - 2022年第三季度虚增营业收入9.56亿元（占当期披露营收95.2%），虚增利润1184万元（占当期利润绝对值29.26%） [5] - 2022年度虚增营业收入1.1亿元（占当期披露营收66.61%），虚增利润总额1.1亿元（占当期利润绝对值837.84%） [5] - 实际控制人谢某彤因组织、指使造假被罚款700万元并处10年证券市场禁入 [5][6][7] 公司历史与退市情况 - 公司前身为上海宏达矿业股份有限公司，2012年借壳上市主营铁矿石业务，2020年12月更名为智汇未来并转型医疗服务和煤炭贸易 [8] - 因2021年、2022年连续两年财报被出具"无法表示意见"审计报告（涉及大额未入账资金收支、违规担保及煤炭贸易应收账款存疑等问题），公司被强制退市 [8] - 退市前最后交易日（2023年6月19日）收盘价0.72元/股，总市值17.2亿元，股东户数1.30万 [8] 监管处罚细节 - 证监会上海监管局对公司及相关责任人合计罚款2675万元，其中公司被罚900万元，实际控制人谢雨彤被罚700万元 [8][16] - 时任董事长俞倪荣被罚600万元（含400万元主管责任罚款+200万元实控人责任罚款）并遭10年市场禁入 [16] - 时任董事长/总经理彭泽蔚被罚350万元并处5年市场禁入，其他董事郭伟亮、许高远分别被罚75万元和50万元 [16] 申辩理由与监管认定 - 实控人谢某彤申辩称造假动机为"挽救公司"，且公司已提示退市风险、审计机构出具非标意见、高管声明不保证报告真实性，投资者未被误导 [7] - 监管认定涉案金额大、占比高（第三季度虚增营收占比超95%），严重扰乱市场秩序，量罚已充分考虑情节与社会危害性 [7][16]

3月21日，上交所披露了两份监管措施决定书，事关赛特斯信息科技股份有限公司申请科创板IPO过程中，项目申报律师上海市锦天城律师事务所、项目申报会计 师苏亚金诚会计师事务所及2名签字会计师存在的违规行为。 文/梧桐小新 锦天城 作为申报律师，存在以下职责履行不到位的情形：一是工作底稿保存不完善。在查验发行人重大债权债务情况时，锦天城所通过函证的方式核查了发行人 及其控股子公司报告期内合同履行情况。 据锦天城所提供的说明，针对部分客户未回函的情况，锦天城所向审计机构苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）了 解了未回函样本检查确认情况，征询会计师对未回函执行的替代测试方法等，但是相关的替代程序在工作底稿中并无记载。 二是走访程序执行不到位。锦天城所 存在部分客户访谈结果无法印证函证结果的情况。 如在对相关客户访谈了解发行人及其子公司采购金额时，该客户表示以询证函为准，但在2018年至2021年9月期 间锦天城所发给该客户的询证函均未收到回函。 苏亚金诚 作为申报会计师，林雷、周家文作为项目签字会计师，存在以下职责履行不到位的情形：一是风险评估程序执行不到位。在风险评估程序中，苏亚金诚 所在执行了解与审计相关的内部控制 ...

自2024年9月24日，证监会宣布实施一系列"松绑"并购重组的政策后，并购重组市场越演越热，并逐渐有 成为PE、VC、产业基金主要退出渠道的趋势。 为了帮助大家快速了解当前并购重组市场政策和操作要点，我们节选了课程 《并购交易精讲（政策、撮 合、10类审核要点、20大案例）》 的部分内容，从 政策梳理、交易要点、案例解析 等多个角度进行分 享： 近期并购重组政策梳理 想要快速了解并购重组最新市场导向，最高效的方法就是从政策入手！对此，课程系统梳理了大量政策内 容，我们节选了部分予以分享： 以下为并购重组相关法律法规概览： | 类别 | 规则名称 | 颁布日期 | | --- | --- | --- | | | 《上市公司重大资产重组管理办法（2023年修 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第26号——上市公司重大资产重组（2023年10月 2023/10/27 《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、 《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条 | 2023/2/17 | | | 订) 》 | | | | 修正)》 | | | | 第四十四条的适用意见 -- 证券期货法律适用意 | 2023/ ...

IPO终止审核 - 上交所终止审核中国茶叶主板IPO 直接原因是公司及保荐机构中信建投撤回申报 [2] - 公司IPO申报于2023年2月28日获得受理 3月15日收到首轮审核问询但未公布回复 [2] - 本次IPO拟募资11.4亿元 [2] 公司基本情况 - 公司前身为1985年成立的中国茶叶进出口公司 2015年改制为有限公司 2000年变更为股份公司 [4] - 注册资本6.875亿元 控股股东中国土产畜产进出口有限责任公司持股40% 实际控制人为中粮集团 [4] - 茶缘一号至四号为员工持股平台 [4] 产品与市场 - 公司定位全品类品牌消费品公司 拥有"中茶"核心品牌及多个子品牌 产品涵盖乌龙茶、普洱茶等多种茶类 [5] - 行业集中度低 以中小私营企业为主 公司主要茶类市占率均不足2% [6][7] - 黑茶2021年销量0.37万吨 占比1.06% [6] - 乌龙茶2021年销量0.43万吨 占比1.89% [6] - 红茶2021年销量0.44万吨 占比1.30% [6] - 白茶2021年销量0.04万吨 占比0.57% [6] 财务表现 - 2019-2021年营业收入持续增长 分别为16.338亿元、18.932亿元、24.338亿元 [9] - 同期扣非归母净利润分别为1.442亿元、2.196亿元、2.680亿元 [9] - 2022年上半年营业收入14.228亿元 净利润2.005亿元 [10] - 资产负债率(合并)2022年6月末为36.71% 呈下降趋势 [10] - 研发投入占比从2019年1.43%降至2022年上半年0.75% [10] 存货情况 - 存货账面价值持续增长 从2019年末9.673亿元增至2022年6月末16.553亿元 [11] - 存货占总资产比例从45.51%升至52.07% [11] 募资用途 - 拟募资11.4047亿元 其中6亿元(52.61%)用于补充流动资金 [14][15] - 其余资金用于云南普洱茶产能建设项目(2.897亿元)和营销网络及品牌建设项目(2.507亿元) [15] 子公司处罚 - 子公司中茶安化2019-2020年两次因食品安全问题被罚款共10万元 [17] - 子公司中茶梧州2021年因违法发布广告被罚款30万元 [18] 高管薪酬 - 公司总经理沈芃、副总张小凤2022年9月起才在公司领薪 [12] - 董事长陈朗等多名董事未在公司及子公司处领薪 [13]

投行人财务基础到进阶学习包 - 学习包包含纸质资料《投行财务手册（第三版）》、线上课程《如何识别财务造假（券商视角）》及梧桐定制笔记本，提供多角度财务知识学习资源 [3][26] - 学习包提供8折优惠，扫码即可购买 [16][26] 《投行财务手册（第三版）》核心内容 章节概述 - 手册分为五大章节：看懂财务报表、识别财务异常、评估企业经营情况、常用税收知识、拟IPO企业财务规范 [6] - 全书共268页，12.5万字，内容详实 [24] 第一章：看懂财务报表 - 解析三大财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）的用途、区别及核心指标，通过案例教学帮助理解利润来源及行业对比 [7] - 采用案例对比分析企业盈利或亏损原因，例如通过两家公司指标对比追溯利润构成 [7] 第二章：识别财务异常 - 列举5种常见财务操纵方式（如虚构交易、研发费用调整）及9种识别方法 [11][12][13] - 每种操纵方式匹配1-3个实际案例，例如分析企业如何在研发费用上做手脚 [14] 第三章：评估企业经营情况 - 结合财务指标分析企业经营状况，例如通过茅台案例展示盈利能力分析框架（营业收入、毛利率、净利率变动趋势） [17] - 强调需结合非财务数据（如产能、产销情况）综合评估企业表现 [17] 第四章：常用税收知识 - 介绍企业经营常见税种、发票与合同管理、节税技巧等实用内容 [18] - 包含个人及企业税收常识，例如个体工商户合理节税方法 [19] 第五章：拟IPO企业财务规范 - 分析企业上市常见财务问题及解决方案，涵盖成功上市、IPO被否等多样化案例 [22] - 探讨会计处理灵活性，例如运输费用调整对毛利率的影响及新收入准则执行例外情形 [23][24] 案例数据 - 广誉远2016-2020年净利润及经营活动现金流数据：2020年净利润-0.09亿元，经营活动现金流持续为负 [32]

文/梧桐兄弟 3月21日，证监会通报，对*ST普利重大财务造假案依法从严行政处罚。 ＊ST普利2021、2022年年度报告存在重大虚假记载，连续两年虚增利润总额合计5亿元以上且占比超过50%，触及重大违法强制退市情形。 同日，深交所将对＊ST 普利依规启动股票终止上市程序。 3月21日，证监会对深圳证券交易所创业板上市公司海南普利制药股份有限公司（简称＊ST普利，300630）依法从严作出行政处罚。 ＊ST普利2021、2022年年度报 告存在重大虚假记载，连续两年虚增利润总额合计5亿元以上且占比超过50%，触及重大违法强制退市情形。 今日，深交所将对＊ST普利依规启动股票终止上市程 序。 对于存在严重财务造假的上市公司及相关责任主体， 行政处罚、强制退市并非终点， 证监会还将会同有关部门推进实施全方位、立体化追责。对于可能涉及的犯 罪线索，也将坚持应移尽移的工作原则，严格按照《刑法》《最高人民检察院 公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的规定移送公安 机关。对于因上市公司财务造假承受损失的适格投资者，中证投服中心将积极发挥专业作用，综合运用支持诉讼、示范判决、专业调解、代表人诉讼等方式 ...