个人养老规划 - 文章核心观点围绕如何通过系统化步骤实现个人养老规划 [1] - 提供限时免费课程包含六大步骤指导养老规划 [2] - 配套课程笔记与思维导图辅助提升学习效率 [2] 课程获取方式 - 需添加指定课程助手并回复关键词领取课程 [2] - 原文链接可跳转学习大额家庭资产配置课程 [3]

黄金估值工具 - 螺丝钉设计了黄金星级和黄金牛熊信号板来评估黄金估值高低，类似股市牛熊信号板并定期更新[1] - 每周一在小程序中更新黄金牛熊信号板，可通过「今天几星」小程序首页查看[2] - 2025年7月黄金价格为1.0星级，2022年曾达4点几星级低估，2011-2016年经历6年熊市并出现过5星级机会[9] 黄金价格参考标准 - 海外主要参考伦敦金价格，内地主要参考上海金价格，两者走势相似但受汇率影响[6][7] 黄金历史表现 - 2017年后黄金逐渐从低估走出，2019-2020年及2023年至今为主要上涨阶段[9] - 黄金波动率约31%，最大回撤约44%，风险水平略低于股票但显著高于债券[24][25] 影响黄金价格的核心因素 - **美元因素**：实际利率（名义利率-通胀率）是关键，可通过TIPS利率观察；实际利率下降推升金价，反之压制[13][14] - **美元汇率**：美元贬值可能促使资金流入黄金[16][17] - **开采成本**：当前黄金开采成本达1500美元/盎司，价格低于成本时为5星级机会[19] - **风险事件**：地区冲突或金融危机等会推动黄金作为避险资产上涨，如2008年危机后及2020年口罩事件[20][21] 黄金配置建议 - 家庭资产中黄金配置比例建议5%-10%，4-5星级时投资更理想[28] 黄金投资方式 - **黄金基金**：收益略低于实物黄金（上海金年化6.40% vs 中证全指6.85%），因管理费（0.5%/年）和现金仓位[31][32][33] - **实物黄金**： - **金条**：银行或金店提供，需自行鉴别真伪[37] - **熊猫金币**：央行发行，30g金币价格接近上海金，溢价5%内可接受[38][40][41] - **黄金首饰**：工本费溢价高（可达几十%），促销时可折价买入[42]

市场表现 - 大盘盘中上涨但收盘微跌，当前处于4.8星级 [1] - 大中小盘股均微跌，中小盘股跌幅略大于大盘股 [2][3] - 消费、医药行业微涨，港股科技股回调但估值仍处于正常区间 [4] 星级与投资策略 - 5星级为市场估值最低阶段，股票基金投资价值最高，适合定投低估品种 [10][11][12] - 4星级市场估值较低，部分品种处于低估，可减少定投金额并考虑股债混合组合 [15][16][19] - 3星级市场进入正常估值，低估品种稀少，适合止盈股票基金并转向债券基金 [20][21] - 2-1星级为牛市中后期，多数品种高估，需寻找极端投资机会如分级A、债券等 [24][25][27] 指数点数与估值关系 - 指数点数=估值*盈利，盈利长期上涨带动点数提升 [37][38] - 中证全指在5星级时从2012-2014年的2800多点升至最近的4800多点 [34][36] - 中证全指在4星级为5000多点，3星级为6000多点，1星级泡沫时达8000多点 [41][42][43] 投顾与工具更新 - 钉系列投顾组合推出投顾费5折优惠活动 [44] - 「今天几星」小程序新增中证A500、港股科技等指数估值数据，支持分类筛选和直接购买基金 [46][47] 指数估值数据 - 中证价值市盈率10.85，市净率1.66，ROE 15.30% [52] - 中证800市盈率14.91，市净率1.69，ROE 11.33% [52] - 港股科技市盈率40.25，市净率3.26，ROE 8.10% [52] - 标普500市盈率24.43，市净率5.18，ROE 21.20% [52] 债券市场数据 - 一年期定期存款利率0.95%，货币基金七日年化中位数1.28% [55] - 10年期国债到期收益率1.64%，近1年年化收益6.66% [55] - 30年期国债到期收益率1.91%，近1年年化收益14.38% [55]

月薪宝组合表现 - 2025年7月初连续6个交易日上涨创历史新高[3] - 成立以来11个季度中9个季度跑赢业绩基准 季度胜率81 82%[5] - 2024年2月5 9星至2025年6月底上涨15% 股票部分涨幅超30%[22][23] - 最大回撤-9 13% 采用40 60股债配置策略控制风险[9] 组合核心特征 - 每年发放约6%定期现金流 2022年10月投入10万元可获稳定现金流[8][11] - 股债均衡策略 股票40% 债券60% 自动触发再平衡机制实现低买高卖[14][15][16] - 2024年2月调仓加仓股票 2025年7月调仓减持股票至40% 增持债券至60%[18][21][27][28] 收益来源分析 - 股票部分：偏价值风格 熊市波动小 股息率4%-5% 长期跟随盈利增长[34][35][36][37] - 债券部分：中短债为主 受利率影响小 当前10年期国债收益率1 64%处于低位[39][44][49][50] - 再平衡收益：2024年1-2月抄底股票 2025年7月止盈 股票部分累计涨幅36 2%[51][52][53] 组合优化与服务 - 2025年初投资门槛降至200元 开放周/月定投功能[55][56] - 投顾费5折优惠 2025年7月1日-12月31日生效[58][61] - 持有人盈利比例96 95% 适合4-5星级市场低估阶段投资[62][63][64] 常见问题解答 - 组合资金不会耗尽 股票10% 债券6%年化收益可覆盖6%现金流支出[68][70][71] - 建议持有3年以上 牛市高估时可止盈 支持随时赎回[73][74][75] - 与主动优选组合区别在于股债比例 无现金流需求也可作为均衡配置工具[76][77][78]

指数基金投资 - 指数基金是投资者开始投资之路的常见选择 [1] - 掌握正确的投资技巧对获得良好收益至关重要 [2] - 提供限时免费课程帮助投资者学习指数基金投资技巧 [2] 课程福利 - 课程包含投资技巧讲解 可添加指定助手领取 [3] - 配套提供课程笔记和思维导图以提升学习效率 [3] - 原文链接可免费学习家庭资产配置相关课程 [4]

市场表现 - 大盘低开高走，整体上涨至4.8星级 [1] - 中证全指站上5000点，接近去年十一假期后水平 [2] - 中小盘指数涨幅略高于大盘，创业板指反弹超2% [3][5] - 成长风格表现强势，价值风格微涨且防御性较强 [4][6][7] - 港股整体上涨，恒生科技指数涨幅达1.8% [8][9] 投顾组合优惠活动 - 钉系列投顾组合推出投顾费限时5折优惠，活动时间为2025年7月1日至12月31日 [10][13] - 优惠适用于活动期间所有持有份额，无需额外操作 [13] - 采用「百分比+年费封顶」混合收费模式，资金量越大投顾费占比越低 [15] - 截至2024年底累计为投资者节省1.56亿元费用 [16] - 以持有1万元为例，综合优惠后费用节省比例达75% [17] 定投实盘操作 - 2025年7月8日定投方案：指数增强组合投入10189元，主动优选组合投入11666元 [18] - 采用「定期不定额」策略，估值越低投入金额越大 [22] - 提供手动跟车和自动跟车两种方式，支持按比例调整投资金额 [24][25] 个人养老金投资 - 个人养老金定投实盘第22期投入中证A500基金127元 [27] - 发布专题估值表，涵盖中证800、中证500等宽基指数的市盈率、市净率等数据 [31] - 中证A500当前市盈率18.99，市净率1.85，股息率2.20% [31] 债券市场数据 - 发布债券估值表，包含中债-新综合、10年期国债等品种的到期收益率和久期 [40] - 10年期国债到期收益率1.64%，近1年年化收益6.77% [40] - 30年期国债到期收益率1.90%，近1年年化收益达14.91% [40] 投资策略建议 - 强调低估定投、高估止盈的原则，避免追涨杀跌 [33] - 建议执行预设投资计划以规避情绪化操作 [33]

根据提供的文档内容，未包含实质性行业或公司研究信息，仅包含课程推广链接。按照任务要求，当前文档无有效分析内容可提取 [1] （注：若需分析具体行业/公司内容，请提供包含财务数据、市场趋势、竞争格局等信息的完整文章）

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金行业的投资顾问服务 [1] - 该服务主要针对专业性较强的基金投资领域 [2][3] 基金投顾的核心价值 - 解决基金行业"基金赚钱但基民不赚钱"的痛点问题 [4] - 通过"投"(投资策略)和"顾"(顾问服务)双重手段提升投资者收益 [5] 行业服务模式类比 - 与医疗行业中医生的顾问角色具有相似性 [7] - 与法律行业中律师的顾问职能存在共通点 [7] 行业知识普及方式 - 提供限时免费课程进行投资者教育 [5] - 配套课程笔记和思维导图辅助学习 [6]

市场表现 - 大盘微跌至4.9星级，沪深300等大盘股下跌，小盘股微涨，创业板等成长风格下跌 [1] - 港股开盘下跌但收盘跌幅收窄，恒生科技指数微涨 [1] - 月薪宝组合连续6个交易日上涨创历史新高，自去年2月调仓后股票部分上涨30%以上 [2] 月薪宝组合调仓策略 - 7月7日进行再平衡调仓，股票比例从45%降至40%，债券比例从55%升至60%，自动实现低买高卖 [3] - 去年2月市场5.9星级时调仓加仓股票，至今年6月底组合上涨15%，股票部分贡献显著 [2][3] - 组合起购门槛降至200元并开放定投功能，适合定期现金流需求如养老、教育 [40][41] 估值指标与经济周期 - 当前部分指数市盈率百分位高但市净率低：300价值（市盈率69%/市净率31%）、中证红利（市盈率48%/市净率23%）[14] - 经济低迷期盈利下滑导致市盈率被动提升，如2008年美股市盈率百分位100%但实际处于历史最低估值 [23][24] - 经济复苏期盈利增长快的品种市盈率百分位较低，如港股科技股市盈率百分位22%但市净率40% [26] - 估值指标适用性取决于财务稳定性：盈利稳定参考市盈率，净资产稳定参考市净率 [28] 投顾组合优惠活动 - 钉系列投顾组合投顾费限时5折（2025年7月1日-12月31日），采用"百分比+年费封顶"模式，资金量越大费率越低 [32][33] - 主动优选组合持有100万资金时投顾费节省7820元（降幅97.75%）[36] - 截至2024年底累计为投资者节省1.56亿元费用 [34] 债券市场数据 - 30年期国债年化收益14.67%但最大回撤-16.37%，10年期国债年化收益6.5% [53] - 中证短融指数近1年收益2.02%，最大回撤-0.5% [53]

投顾费优惠活动 - 钉系列投顾组合推出5折优惠活动 投顾费统一下调至0 2%/年 年费封顶从360元/年降至180元/年 [1][3][4] - 优惠活动时间为2025年7月1日至2025年12月31日 期间持有的所有份额自动享受优惠 无需额外操作 [5][25] - 主动优选组合在优惠期间持有≤9万资金量的投顾费从0 4%/年降至0 2%/年 年费封顶360元/年享受5折优惠 [8] 收费模式创新 - 采用"百分比+年费封顶"混合模式 资金量小按百分比收费 资金量大适用年费封顶 系统自动选择更优惠方案 [14][15] - 该模式结合百分比与固定年费优势 目前行业内采用此模式的投顾组合极少 [16] - 以主动优选组合为例 优惠活动后投顾费/总规模平均费率降至0 05%-0 1%/年 低于ETF最低管理费率0 15%/年 [28] 历史优惠措施 - 2023年4月主动优选组合投顾费从0 8%/年降至0 4%/年 指数增强组合从0 5%/年降至0 4%/年 [17] - 截至2024年底 "百分比+年费封顶"模式累计为投资者节省1 56亿元费用 [20] - 2022年曾争取到基金申购费优惠 未来将继续与平台沟通争取更多费用优惠 [27] 优惠活动细则 - 优惠适用于所有钉系列投顾组合持有者 不区分新老份额 无最低市值要求 [24][26] - 年费封顶5折适用于资金量大投资者 百分比费率0 2%/年适用于资金量小投资者 [4][19] - 全球指数组合在优惠期间持有≤9万资金量的投顾费保持0 2%/年不变 [8]