财务表现 - 公司上半年实现营业收入330.39亿元，同比增长20.44% [1] - 公司上半年实现净利润137.19亿元，同比增长29.80%，创中报历史最佳 [1] - 国际业务实现营业收入14.92亿美元，同比增长53% [1] - 国际业务实现净利润3.87亿美元，同比增长66% [1] 业务战略 - 公司坚持"以客户为中心"理念，发挥直接融资"服务商"和资本市场"看门人"功能 [1] - 公司为企业提供股权及债务融资、并购重组等综合投行服务，服务实体经济高质量发展 [1] - 公司深入推进国际化发展，积极拓展全球客户市场，提升全球业务竞争力 [1] - 公司充分发挥综合服务与平台优势，为客户提供境内外全产品综合投行服务 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入330.39亿元 同比增长20.44% [1] - 归属于母公司股东的净利润137.19亿元 同比增长29.80% [1] 业绩增长 - 净利润增速高于营收增速 盈利能力显著提升 [1] - 营收突破330亿元规模 保持双位数高速增长 [1]

核心财务表现 - 上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44% [1] - 净利润137.19亿元，同比增长29.8% [1] - 计划现金分红42.98亿元，每股派现2.9元，分红总额同比增长超20% [1][7] 主营业务收入结构 - 证券投资业务收入144.97亿元，占总营收43.87%，同比增长8.15% [1][2] - 经纪业务收入93.19亿元，占比28.21%，同比增长21.11% [1][2] - 资产管理业务收入60.17亿元，占比18.21%，同比增长22.32% [1][2] - 证券承销业务收入20.54亿元，同比增长19.16% [5] - 投资业务（含证券投资）合计贡献营收占比74.26% [2] 投资业务表现 - 投资收益达208.99亿元，同比增长126.91% [2] - 增长主要来自金融工具持有期间及处置收益增加 [2] 投行业务表现 - 完成A股主承销项目36单，承销规模1485.28亿元，市场份额19.19% [5] - 科创板、创业板及北交所股权承销规模261亿元，排名市场第一 [5] - 三大交易所IPO受理数量177单，同比增长453%，其中北交所占比超六成 [5] 国际业务表现 - 中信证券国际营收14.9亿美元，同比增长53% [1][7] - 净利润3.9亿美元，同比增长66% [1][7] - 完成境外股权项目30单，承销规模29.89亿美元 [6] - 香港市场IPO项目18单、再融资9单，承销规模28.85亿美元 [6] - 香港市场股权融资规模419.92亿美元，同比增长490.96% [6] 行业环境 - A股市场交易活跃度较高，带动自营和经纪业务回暖 [1] - 港股IPO发行规模137.03亿美元，同比增长673.95% [6] - 中资券商积极推进国际化战略，加大香港业务布局 [6] 人员结构 - 员工总数26083人，较2024年底增加40人 [5] - 母公司员工15087人，较2024年底减少576人 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44% [2][3][4] - 归属母公司股东净利润137.19亿元，同比增长29.80% [2][3] - 利润总额177.46亿元，同比增长27.19% [3] - 经营活动现金流量净额303.47亿元，同比下降18.93% [3] 业务板块表现 - 证券投资业务收入144.97亿元（占比43.87%），同比增长8.15% [4][5] - 经纪业务收入93.19亿元，同比增长21.11%，营业利润率37.67% [4][5] - 资产管理业务收入60.17亿元，同比增长22.32%，营业利润率39.64% [4][5] - 证券承销业务收入20.54亿元，同比增长19.16%，营业利润率21.94% [4][5] 投行业务领先地位 - A股主承销项目36单，承销规模1485.28亿元，市场份额19.19% [5] - 科创板/创业板/北交所股权承销规模261亿元，排名市场第一 [5] - 金融债、交易商协会产品、资产支持证券承销规模均排名同业第一 [5] - 完成A股重大资产重组交易6单，交易规模370.05亿元，市场份额16.09% [5] 财富管理业务 - 客户数量超1650万户，较上年末增长4% [6] - 托管客户资产规模超12万亿元，较上年末增长4% [6] - 境外财富管理产品销售规模和收入实现同比翻倍增长 [7] 行业竞争态势 - IPO保荐项目数量22家，低于国泰海通的26家 [8] - IPO项目募资规模497.61亿元，高于国泰海通的208.26亿元 [8] - 参与华润新能源（募资245亿元）和摩尔线程（募资80亿元）等大型项目 [8] - 2025年一季度净利润被国泰海通超越（中信65.45亿元 vs 国泰112-124亿元） [9]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44%，归母净利润137.19亿元，同比增长29.80%，创历史中期最佳水平 [1] - 总资产规模突破1.8万亿元，归母净资产规模超3000亿元，同比分别增长5.67%和4.20% [1][2] - 净资产收益率达4.91%，同比提升0.95个百分点，反映资本运营效率显著提升 [2] 主营业务结构 - 经纪业务收入93.19亿元，同比增长21.11% [2] - 资产管理业务收入60.17亿元，同比增长22.32% [2] - 证券投资业务收入144.97亿元，同比增长8.15% [2] - 证券承销业务收入20.54亿元，同比增长19.16% [2] 国际业务突破 - 国际业务营业收入14.9亿美元，同比增长53%，净利润3.9亿美元，同比增长66% [3] - 完成30单境外股权项目，承销规模29.89亿美元，同比增长132.07% [3] - 香港IPO保荐储备项目约140单，其中66单申报A1，首次实现行业第一 [3] - 完成160单中资离岸债项目，承销规模24亿美元，市场份额4.36%排名市场第二 [3] - 完成29单全球并购项目，交易规模209.62亿美元，同比增长294.47% [3] - 境外财富管理产品销售规模和收入实现同比翻倍增长 [3] - QFI交易客户数量超320家，股权衍生品业务成功进入马来西亚市场 [3] 金融创新与服务实体经济 - 科创板、创业板及北交所股权承销规模261亿元排名市场第一 [5][8] - 科技创新债券承销规模排名同业第一，完成首单科研事业单位知识产权ABS [5] - 绿色债承销规模387亿元排名同业第一，创新挂钩碳中和债券指数的场外期权交易 [5] - 承销乡村振兴债券123.73亿元，通过"保险+期货"模式为15个县区提供风险保护 [6] - 服务养老三大支柱投资管理规模超9300亿元 [7] - 完成A股主承销项目36单，承销规模1485.28亿元，市场份额19.19%排名第一 [8] - 承销境内债券2821只，规模10387.25亿元，同比增长11.61% [8] 财富与资产管理 - 财富管理客户超1650万户，托管客户资产规模超12万亿元，较上年末增长4% [9] - 金融产品保有规模6000亿元，买方投顾资产保有规模1100亿元 [9] - 资产管理规模合计超4.4万亿元，私募资产管理市场份额12.83%排名行业第一 [9] - 华夏基金权益ETF规模保持行业龙头，货币基金实现较快增长 [9] 股东回报 - 2025年中期分红每10股派发2.90元，合计派现42.98亿元，占中期净利润32.53% [10] - 分红金额同比增超20%，连续第二年实施中期分红 [10]

财务表现 - 2025年上半年营业收入330.39亿元 同比增长20.44% [1] - 归属于母公司股东的净利润137.19亿元 同比增长29.80% [1] - 基本每股收益0.89元/股 [1]

停复牌 - 芯原股份筹划发行股份及支付现金收购芯来智融半导体科技（上海）有限公司股权并募集配套资金 股票停牌 [1] - 中环海陆控股股东吴君三筹划公司控制权变更事宜 可能导致控股股东及实际控制人变更 股票停牌 [1] 股份回购 - 盛屯矿业拟以5亿至6亿元回购公司股份 [2] - 春秋航空拟以3亿至5亿元回购股份 [3] - 中绿电拟以6184.28万至9276.42万元回购股份 [4] 投资合作与经营 - 中鼎股份计划在包河区建设机器人上下游产业链 加大机器人减速器、传感器、关节总成及本体制造等项目投入 [5] 业绩表现 - 中芯国际上半年收入44.56亿美元（同比+22%） 晶圆代工业务收入42.29亿美元（同比+24.6%） 净利润3.2亿美元（同比+35.6%） [6] - 中科曙光上半年净利润7.29亿元（同比+29.39%） [7] - 中信建投上半年净利润45.09亿元（同比+57.77%） [8] - 通富微电上半年净利润4.12亿元（同比+27.72%） 大尺寸FCBGA开发进入量产阶段 超大尺寸FCBGA进入工程考核阶段 [8] - 极米科技上半年净利润8866.22万元（同比+2062.34%） [9] - 中微公司上半年净利润7.06亿元（同比+36.62%） [10] - 顺丰控股上半年净利润57.38亿元（同比+19.37%） [10] - 海尔智家上半年净利润120亿元（同比+16%） [10] - 利欧股份上半年净利润4.78亿元（同比+164.28%） [10] - 国联民生上半年净利润11.27亿元（同比+1185.19%） [10] - 湘财股份上半年净利润1.42亿元（同比+93.12%） [10] - 中信证券上半年净利润137.19亿元（同比+29.8%） [10] - 国金证券上半年净利润11.11亿元（同比+144.19%） [10] - 中金黄金上半年净利润26.95亿元（同比+54.64%） [11] - 柯力传感上半年净利润1.73亿元（同比+47.93%） [11]

业绩速递 - 顺丰控股上半年收入1468.58亿元同比增长9.26% 净利润57.38亿元同比增长19.37% [2] - 上海医药上半年收入1415.93亿元同比增长1.56% 净利润44.59亿元同比增长51.56% [2] - 新华保险上半年收入694.29亿元同比增长25.5% 净利润147.99亿元同比增长33.5% [2] - 华电国际电力股份上半年收入599.53亿元同比减少8.98% 净利润39.04亿元同比增长13.15% [2] - 中国太平上半年保险业务收入559.64亿港元同比增长0.2% 净利润67.64亿港元同比增长12.2% [2] - 中信证券上半年收入465.52亿元同比增长16.28% 净利润137.19亿元同比增长29.79% [2] - 北京控股上半年收入445.29亿元同比增长5.2% 净利润34.04亿元同比增长8.1% [2] - 理想汽车-W二季度车辆销售收入289亿元同比减少4.7% 总收入302.5亿元同比减少4.5% 净利润10.93亿元同比减少0.9% [2] - 徽商银行上半年收入211.57亿元同比增长2.25% 净利润91.09亿元同比增长5.55% [2] - 中芯国际上半年收入44.56亿美元同比增长22% 晶圆代工业务收入42.29亿美元同比增长24.6% 净利润3.2亿美元同比增长35.6% [2] - 中国银河上半年总收入187.98亿元同比增长18.92% 净利润64.88亿元同比增长47.86% [2] - 中骏集团控股上半年收入185.21亿元同比减少25.4% 净亏损34.8亿元同比收窄5.5% [2] - 百济神州上半年收入24.33亿美元同比增长44.7% 净利润9559万美元实现扭亏为盈 上年同期净亏损3.72亿美元 [2] - 顺丰同城上半年收入102.36亿元同比增长48.8% 净利润1.37亿元同比增长120.4% [2] - 中船防务上半年收入101.73亿元同比增长16.54% 净利润5.26亿元同比增长258.46% [2] - 青岛港上半年收入94.34亿元同比增长4.04% 净利润28.42亿元同比增长7.58% [2] - 上海实业控股上半年收入94.76亿港元同比下跌8.6% 净利润10.42亿港元同比下跌13.2% [2] - 光大证券上半年收入74.81亿元同比增长17.7% 净利润16.83亿元同比增长21% [2] - 宝尊电商-W上半年收入46.17亿元同比增长5.63% 净亏损9704万元同比收窄 [2] - 四川成渝高速公路上半年收入40.8亿元同比下降23.3% 净利润8.38亿元同比增长20.1% [2] - 百得利控股上半年收入38.13亿元同比减少10.9% 净利润710万元同比减少79.1% [2] - 泰格医药上半年收入32.5亿元同比减少3.21% 净利润3.83亿元同比减少22.22% [2] - 正力新能上半年收入31.72亿元同比增长71.9% 净利润2.2亿元实现扭亏为盈 上年同期亏损1.3亿元 [2] - 森松国际上半年收入26.87亿元同比减少22.7% 净利润3.38亿元同比减少10.15% [2] - 达势股份上半年收入25.93亿元同比增长27% 净利润6592.4万元同比增长504.4% 经调净利润9142万元同比增长79.6% [2] - 商汤-W上半年收入23.58亿元同比增长35.6% 毛利9.08亿元同比增长18.4% 经调净亏损11.62亿元同比收窄50% [2] - 瑞安房地产上半年收入20.74亿元同比持平 净利润5100万元同比减少29.2% [2] - 香格里拉(亚洲)上半年收入10.56亿美元同比增长0.7% 净利润5790万美元同比下降38.7% [2] - 泉峰控股上半年收入9.12亿美元同比增长11.9% 净利润9521.7万美元同比增长54.8% 经调净利润7600万美元同比增长23.4% [2] - 中远海运港口上半年收入8.06亿美元同比上升13.6% 净利润1.82亿美元同比上升30.6% [2] - 天津发展上半年收入17.19亿港元同比减少5.59% 净利润3.44亿港元同比增加19.57% [2] 公司要闻 - 思路迪医药新型放射性核素偶联药物3D1015首次人体给药成功 用于PSMA阳性转移性去势抵抗性前列腺癌患者 [2] - 首程控股与阿尔特及阿尔瑞特签订战略合作框架协议 共同推动机器人技术突破与产业链协同发展 [2] - 湾区发展7月份广深高速公路路费收入2.63亿元同比减少0.4% 广珠西线高速公路路费收入1.03亿元同比减少17% 沿江高速公路(深圳段)路费收入6947.5万元同比减少9% [3] - 华宝国际成员公司认购江苏银行集团金融产品 涉资8.92亿元 [4] - 中国电力前7月合并总售电量7507.98万兆瓦时 [5] - 华电国际电力股份拟向华电金沙江增资6亿元 [6] 回购动态 - 腾讯控股斥资5.51亿港元回购92.7万股 回购价590.5-598.5港元 [7] - 汇丰控股斥资1.52亿港元回购150.84万股 回购价100.1-100.8港元 [7] - 恒生银行斥资2358.5万港元回购21万股 回购价111.5-112.6港元 [8] - 美高梅中国斥资1595.3万港元回购100万股 回购价15.82-16.16港元 [9] - 布鲁可耗资1147.07万港元回购10.98万股 回购价102.5-107.9港元 [10]

分红方案 - 公司宣布2025年中期利润分配方案 采用现金分红方式 每10股派发人民币2.90元（含税）[1] - 合计派发现金红利人民币42.98亿元（含税） 占2025年中期归属于上市公司普通股股东净利润的32.53%[1] - 相比2024年中期 每10股派发金额从2.40元提升至2.90元 派现总额从35.57亿元增至42.98亿元 分红金额同比增长超20%[1] 分红历史与政策响应 - 公司连续第二年开展中期分红 积极响应新"国九条"和证监会"一年多次分红"的监管导向[2] - 自2003年A股上市以来连续23年现金分红 累计分红超人民币887亿元[2] - 近3年现金分红比例始终保持在30%以上 入选中国上市公司协会《2025年上市公司现金分红榜单》[2] 投资者回报与市场影响 - 分红总额稳步增长 提升股东回报并增强市场吸引力[1] - 公司传递重视长期价值创造理念 倡导长期持有投资策略[1] - 通过切实举措增强分红稳定性和可预期性 践行与投资者共享发展成果的理念[2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44% [1] - 归属于母公司股东净利润137.19亿元，同比增长29.8%，创历史中期最佳水平 [1] - 基本每股收益0.89元，同比增长28.99%；加权平均净资产收益率4.91%，同比提升0.95个百分点 [1] 业务板块表现 - 经纪业务收入93.19亿元，同比增长21.11% [2] - 资产管理业务收入60.17亿元，同比增长22.32% [2] - 证券投资业务收入144.97亿元，同比增长8.15% [2] - 证券承销业务收入20.54亿元，同比增长19.16% [2] - 境外股权项目完成30单，承销规模29.89亿美元 [2] 资本与资产规模 - 截至2025年6月末资产总额18077.31亿元，较上年末增长5.67% [1] - 资产管理总规模15562.42亿元，其中集合/单一/专项资管计划分别为3608.99/9077.76/2875.67亿元 [3] - 私募资产管理业务市场份额12.83%，行业排名第一 [3] 财富管理业务 - 财富管理客户超1650万户，托管客户资产规模超12万亿元，较上年末均增长4% [3] - 金融产品保有规模6000亿元，买方投顾资产保有规模1100亿元，配置型FOF保有规模100亿元 [3] - 境外财富管理产品销售规模和收入同比翻倍增长 [3] 国际业务发展 - 中信证券国际营业收入14.9亿美元，同比增长53%；净利润3.9亿美元，同比增长66% [4] - 股权衍生品业务加速全球化，固定收益业务落地北向通回购及互换通30年利率互换业务 [4] - 成为香港首家非银体系中资财富管理机构支持海外持牌主体交易 [3] 股东回报 - 中期分红方案每10股派现2.9元，合计派发现金红利42.98亿元 [4] - 现金分红总额占中期净利润32.53%，派息金额较2024年同期增长超20% [4][5] - 连续第二年实施中期分红，提升股东回报和市场吸引力 [5]