港股市场表现 - 恒生科技和恒指盘中一度涨超2%，但临近午盘跳水飘绿，显示波动加剧 [1] - 从去年924至2025年7月11日，恒生指数区间涨幅32.29%，领先全球主要指数 [1] - 美股近期因关税新增和风险偏好降低，表现不及港股 [1] 南向资金动向 - 截至2025年7月11日，南向资金累计净买入港股近4,5000亿港元，相当于2024年全年净买入的95%+ [3] - 港股通占港股成交额比例达60%，对港股定价权显著提升 [3] - 南向资金重点加仓建设银行、中芯国际、美团等企业，聚焦高分红红利资产和低位科技板块 [3] 行业表现 - 通信行业2025年迄今涨幅46.5%，近3个月涨幅22.3% [4] - 金融行业2025年迄今涨幅47.5%，近1个月涨幅16.9% [4] - 工业行业2025年迄今涨幅144.4%，近3个月涨幅84.3% [4] - 科技行业2025年迄今涨幅277.2%，近3个月涨幅161.2% [4] - 公用事业行业2025年迄今涨幅50.3%，近3个月涨幅25.8% [4] 港股科技板块 - 港股科技50ETF（159750）盘中一度涨超2%，成份股阿里巴巴、美团涨超2%，腾讯控股、小米集团、比亚迪股份等跟涨 [5] - 港股科技50ETF跟踪指数最新市盈率（PE-TTM）仅19倍，处于近一年来1.48%分位，比近99%的时间便宜 [5] - 成份股中小米集团-W权重10.78%，腾讯控股9.85%，阿里巴巴-W9.21%，美团-W8.30% [5] 红利资产表现 - 港股红利低波ETF（520550）2025年迄今上涨21.32%，连续20周保持规模增长 [5] - 该ETF跟踪恒生港股通高股息低波动指数，当前股息率超8%，抗波动能力突出 [8] - 本周ETF进行年内第三次分红，每份派发0.004元，分红比例0.35% [6]

全球科技与互联网公司市值变化 市值排名前列公司 - 台积电以11860亿美元市值位居榜首 单日下跌0.75%至22867美元/股 [3] - 特斯拉市值10207亿美元 上涨108%至3169美元/股 [3] - 甲骨文市值6440亿美元 微跌056% [3] - 腾讯市值5777亿美元 上涨098%至6366美元/股 [3] - 奈飞市值5370亿美元 涨幅135%至126195美元/股 [3] 显著涨幅公司 - Palantir单日暴涨496%至14915美元/股 市值达3219亿美元 [3] - ServiceNow上涨245%至96178美元/股 市值1992亿美元 [3] - Shopify单日涨幅413%至11674美元/股 [4] - 索尼单日大涨12%至244美元/股 市值1465亿美元 [4] - PayPal上涨355%至7389美元/股 [6] - CoreWeave单日涨幅519% [6] 显著跌幅公司 - SK海力士下跌266%至21137美元/股 [4] - 拼多多控股下跌238%至10241美元/股 [4] - 美光科技暴跌475%至11861美元/股 [4] - 京东下跌096%至308美元/股 [7] 中概股表现 - 阿里巴巴上涨141%至10822美元/股 市值2582亿美元 [3] - 美团单日上涨232%至1576美元/股 [5] - 网易上涨126%至1299美元/股 [6] - 小米微涨095%至728美元/股 [4] 半导体行业 - ASML市值3172亿美元 上涨06%至80673美元/股 [3] - 应用材料市值1281亿美元 微涨042% [4] - 英特尔下跌055%至233美元/股 市值1016亿美元 [5] - 台积电仍为行业龙头 但单日表现疲软 [3] 新兴科技公司 - Coinbase上涨18%至39401美元/股 市值突破1003亿美元 [5] - Block单日大涨543%至6868美元/股 [7] - Circle Internet金融集团暴涨927% [7] - MicroStrategy上涨378%至45102美元/股 [4] 其他重点公司 - 三星电子市值3019亿美元 上涨096% [3] - 优步下跌157%至9389美元/股 [3] - 高通上涨201%至15429美元/股 [4] - 任天堂上涨056%至8499美元/股 [5] - 戴尔科技下跌091%至12567美元/股 [5]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50核心数据 - 2025年7月15日中国科技互联网公司市值排名TOP 50榜单发布，涵盖互联网平台、硬件制造、软件服务及智能汽车等多个细分领域[1] 头部企业市值格局 - 腾讯控股以5908.59亿美元市值位列第二，与第一名吕旗电（11860.02亿美元）形成双巨头格局[3] - 阿里巴巴以2582.19亿美元位居第三，较前两名存在明显差距[3] - 小米集团-W（1899.53亿美元）和拼多多（1453.86亿美元）分列第四、五位，市值均超千亿美元[3] 中腰部企业市值分布 - 第六至十名企业市值介于443-963亿美元区间，包括美团-W（963.66亿美元）、网易（822.52亿美元）、东方财富（521.25亿美元）、中芯国际（466.49亿美元）及京东（443.98亿美元）[3][4] - 第十一至二十名企业市值集中在295-367亿美元，涵盖快手-W（367.09亿美元）、腾讯音乐（320.16亿美元）、理想汽车（306.68亿美元）、百度（295.2亿美元）等垂直领域龙头[4] - 第二十一至三十名企业市值回落至百亿美元以下，包括蔚来（94.43亿美元）、新东方（83.35亿美元）等[4][5] 细分行业代表企业 - 智能汽车领域三家代表企业入围：理想汽车（306.68亿美元，第13位）、小鹏汽车（168.15亿美元，第17位）、蔚来（94.43亿美元，第22位）[4] - 软件服务企业占据多个席位，包括金山软件（60.3亿美元，第33位）、用友网络（64.21亿美元，第30位）、金蝶国际（70.18亿美元，第29位）等[5] - 游戏行业代表企业包括网易（822.52亿美元，第7位）、三七互娱（51.93亿美元，第43位）、巨人网络（70.96亿美元，第28位）[3][5][6] 市值单位与数据来源 - 所有市值数据均以亿美元为单位，美元与港元按当日汇率中间价折算[6] - 榜单由金十数据根据每日市值计算生成，覆盖中国大陆及部分海外上市科技企业[1][6]

元宇宙街区规划 - 徐汇区推出名为"元界Neo World"的元宇宙街区 引入多个重磅二次元IP [1] - 依托鑫耀·光环Live和越界锦和尚城两大商业体作为二次元消费支撑载体 [1] - 街区串联游戏大厂 新建商业体和文博场馆形成产业链 [2] 产业基础与优势 - 徐汇区聚集腾讯 网易 米哈游 鹰角 莉莉丝等游戏领军企业 [1] - 设立区级游戏产业服务中心 拥有中国音数协游戏博物馆等文化场馆 [1] - 结合人工智能 元宇宙 大模型产业形成创新集群支撑 [1] 消费场景升级 - 鑫耀·光环Live引入上海LIVERSE音宇宙艺术中心 久事运动馆等特色业态 [3] - 开设泡泡玛特 大美术馆等潮玩地标及《画江湖之不良人》十周年特展 [3] - AKB48 Team SH偶像剧场将在"元界夏日嘉年华"举办专场演出 [3] 文化价值定位 - 游戏博物馆复刻20世纪八九十年代家庭氛围 展示游戏文化变迁 [4] - 街区运营注重避免过度商业化 增强代际共鸣和线下体验独特性 [4] - 结合上海科创基底与海派文化 推动产业升级与社群文化破圈 [4]

指数表现 - 中华交易服务中国香港内地指数7月14日收盘上涨0.43%至6604.99点 成交额535.31亿元[1] - 该指数近一个月下跌2.37% 近三个月上涨10.92% 年初至今累计上涨17.50%[1] - 指数基日为2004年12月31日 基点为2000点 涵盖沪深港三地上市中国大中盘证券[1] 成分结构 - 前十大权重股合计占比63.03% 腾讯控股(9.73%)、阿里巴巴-W(9.12%)、小米集团-W(8.81%)位列前三[1] - 建设银行(8.56%)、美团-W(6.26%)、工商银行(4.54%)、中国移动(4.53%)为主要金融与通信服务成分[1] - 比亚迪股份(3.76%)、网易-S(3.37%)、中国平安(3.35%)覆盖新能源汽车、互联网及金融板块[1] 市场与行业分布 - 全部成分股均在香港证券交易所上市 市场集中度100%[2] - 行业分布以可选消费(30.51%)、金融(23.22%)、通信服务(21.79%)为主导 合计占比75.52%[2] - 信息技术(11.41%)、能源(5.90%)为次要板块 医药卫生(2.64%)及房地产(2.46%)等占比较低[2]

展会规模与增长 - 2025年哔哩哔哩世界数字娱乐动漫文化博览会(BW2025)于7月11日-13日在国家会展中心举行 覆盖全部8个展馆 [1] - 展会吸引167家全球展商和40万人次参展 较2024年增加15万人次 同比增幅达60% [1] 国际参与度 - 吸引来自20个国家及地区的观众 护照购票用户占比13% 除日韩外还包括俄罗斯、巴西、沙特、埃及等国观众 [3] - 日本观众因舞台剧演员首次来华演出专程参展 法国观众表示欧洲地区罕见如此大型二次元活动 [3][5] 游戏展商表现 - 游戏区占据2.1H、3H、4.1H三个展馆 米哈游《崩坏：星穹铁道》、鹰角网络《明日方舟》《终末地》、完美世界《异环》和腾讯天美《三角洲行动》等爆款游戏集中展出 [5] - 叠纸网络《恋与深空》《无限暖暖》、网易《世界之外》《第五人格》、腾讯《胜利女神：新的希望》等展台人气旺盛 [5] - 海外厂商PUBG Studios携《绝地求生》系列参展 PlayStation体验区人气爆棚 小岛秀夫首次来华亮相特别舞台活动 [7] 跨界合作与IP商业化 - 非ACGN行业展商包括澳门旅游局、上好佳食品、芬达、曼妥思、高洁丝等通过跨界IP联动打破次元壁 [8] - 周大福珠宝将IP联名作为重要转型策略 推出《黑神话:悟空》、CLOT、吉伊卡哇Chiikawa等联名系列 [8][10] - 故宫联名系列在2025财年(2024年4月-2025年3月)零售值达40亿港元 《黑神话:悟空》联名系列半年零售值超1.5亿元人民币 [11] - 《黑神话:悟空》联名产品在天猫平台初期男性买家占比40% 带动男性消费者购买其他周大福产品 [11]

中国网络游戏市场规模 - 2025年第一季度中国网络游戏市场规模达1249.2亿元，环比增长6.1%，同比增长22.0%，创下单季度历史新高 [1][2] - 移动游戏占比78.5%，客户端游戏占比20.6%，网页游戏占比0.9%，移动游戏连续22个季度占比超75% [1][2] - 移动游戏市场规模980.4亿元，环比增长6.0%，同比增长22.9%，连续3个季度超900亿元 [1][5] 移动游戏市场表现 - 移动游戏用户规模6.79亿人，环比增长2.4%，同比增长0.4%，用户规模趋于稳定 [8] - 收入TOP10游戏中包含《王者荣耀》《和平精英》等长线运营产品及《地下城与勇士：起源》等新上线爆款 [5] - 老牌游戏长线运营和新品爆款共同推动市场增长 [5] 网络游戏版号发放 - 2025年第一季度发放网络游戏版号383个，环比增长0.3%，同比增长5.2% [11] - 国产网络游戏版号362个，环比增长4.3%，同比增长8.7%，移动游戏占比97.2% [11] - 进口网络游戏版号21个，环比减少40.0%，同比减少32.3%，移动游戏占比90.5% [11] AI与网络游戏融合 - DeepSeek发布开源模型DeepSeek—R1，引发全球关注 [12] - 腾讯游戏《和平精英》接入DeepSeek，实现数字代言人实时自然语言对话 [13] - 网易游戏《逆水寒》引入AI智能NPC，巨人网络《太空杀》打造AI原生玩法 [13]

全球主权资产对中国资产配置兴趣回升 - 全球主权资产管理机构对中国资产的配置兴趣大举回升 绝大多数基金预计将加大投入 借助中国科技驱动的资产涨势抓住技术变革机遇 [1] - 管理者约27万亿美元资产的主权财富基金越来越看好中国科技行业 因不想错过下一波超级创新浪潮 [1] - 未来5年视中国为高优先级或中等优先级的比例从去年44%跃升至今年59% 多数机构倾向以股票市场作为进入中国市场的首选路径 [1] 主权投资机构中国市场投资战略 - 主权投资机构围绕特定科技生态系统制定中国市场投资战略 包括半导体 云计算 人工智能 电动汽车和可再生能源基础设施 [1] - 78%受访全球主权资产管理机构预计中国科技与创新驱动行业将跻身全球顶级竞争力行列 [5] - 最受青睐领域包括数字科技与AI应用软件 先进制造与自动化 清洁能源与绿色科技 [5] 区域基金配置计划 - 大多数受访传统资产管理机构预计未来五年增加中国资产配置 包括88%亚洲基金和73%北美基金管理机构 [5] - 有吸引力本地投资回报被列为未来资金流入首要驱动因素 反映对行业估值和盈利潜力相对于美国等其他发达市场的信心 [6] 中国科技行业创新领先地位 - 机构投资者越来越确信中国在人工智能 核聚变以及量子计算等全球主要科技领域具备创新领先地位 [2] - 中国AI初创公司DeepSeek引领AI技术突破 点燃全球对于中国科技股的乐观看涨情绪 持续推高中国科技公司股价 [2] - 中国将在未来几十年主导太阳能 风能 电动汽车以及电池市场 [10] 中国股市表现与估值 - 恒生中国企业指数今年迄今上涨约20% [4] - 香港恒生指数年初至今回升20% 恒生科技指数今年迄今上涨18% 今年涨幅最高一度超30% 均大幅优于标普500指数 [13] - 在美股上市交易的中国互联网ETF Krane CSI China Internet(KWEB)今年迄今上涨逾15% 大幅跑赢标普500指数与纳斯达克100指数 [13] 高盛提出中国民营十巨头概念 - 高盛首次提出中国民营十巨头概念 将腾讯 阿里巴巴 小米等十家民营企业巨头直接对标英伟达 微软以及谷歌所主导的美国美股七巨头 [12] - 民营十巨头平均估值约13.9倍12个月预期市盈率 较MSCI中国指数仅有22%估值溢价 远低于历史均值 大幅低于美股七巨头43%估值溢价水平 [12] - 这些公司共占MSCI中国指数42%权重 日均交易额达110亿美元 显示极高市场影响力和投资吸引力 [13] 资金流向变化 - 全球主权资产以减少对长期限美债资产配置为代价 因对美财政可持续性及政策波动性担忧加剧 [9] - 全球央行正在建立更大规模 更多元化储备以抵御市场波动风险 黄金及人民币等主权货币作为防御性资产作用正在提升 [9] - 一大批从美国市场流出资金或将大规模涌向兼具明显估值与基本面优势的中国市场 [15]

美的欧洲IT业务系统迁移到腾讯云 - 美的欧洲IT业务系统完成迁移上云，借助腾讯云位于欧洲法兰克福的数据中心构建全新技术基础架构底座 [1] - 利用云原生技术实现业务系统容器化升级，大幅提升系统稳定性与可扩展性 [1] 大中华半导体行业评级上调 - 摩根士丹利将大中华地区半导体行业评级从"与大盘一致"上调至"有吸引力" [1] - AI需求强劲叠加宏观因素逐渐消化，行业估值或开始赶上美国同行 [1] A股市场展望 - A股连续3周大涨，股权风险溢价指标显示仍处机会水平，"上台阶"行情有望延续 [1] - 银行板块表现强势，财政注资叠加化债推进带来估值修复，险资提供资金面支撑 [1] - 低利率环境下长周期考核配合OCI账户凸显银行配置价值，关注中报业绩和反内卷主题 [1] 港股科技板块动态 - 港股科技板块对AI应用、端侧硬件升级等产业趋势敏感度提升，建议关注阿里、腾讯、快手等头部企业 [2] - 即时零售行业订单量快速增长，淘宝闪购日订单突破8000万单，美团闪购日订单突破1.5亿单 [2] - AI应用多点开花，如快手可灵AI推出单元剧集、微信上线短剧小程序，推动AIGC商业化提速 [3] - AI大模型持续迭代，Kimi发布K2模型，xAI发布Grok 4，推动AI技术向商业化迈进 [4] - 游戏板块景气度上行，暑期档新游密集上线，如巨人网络《超自然行动组》畅销榜排名回升 [5] 恒生科技指数表现 - 恒生科技指数上涨0.51%，成分股蔚来-SW上涨10.77%，理想汽车-W上涨3.22% [8] - 恒生科技指数ETF近1周累计上涨1.69%，近1年日均成交2.57亿元 [8] - 美团即时零售订单突破1.5亿单，平均34分钟送达，拼好饭超3500万单 [8] - 恒生科技指数ETF最新规模达21.45亿元，份额达30.10亿份创成立以来新高 [9] - 恒生科技指数最新市盈率19.5倍，处于近1年3.01%分位，估值处于历史低位 [10] - 恒生科技指数前十大权重股合计占比69.86%，包括小米、腾讯、阿里等 [10]

全球科技与互联网公司市值变化 市值排名前列的公司 - 台积电以11949亿美元市值位居榜首 单日涨幅0.28% [3] - 特斯拉市值10098亿美元 单日上涨1.17% [3] - 甲骨文市值6476亿美元 单日下跌1.89% [3] - 腾讯市值5725亿美元 单日微跌0.14% [3] - 奈飞市值5298亿美元 单日下跌0.44% [3] 显著上涨的公司 - AMD市值2374亿美元 单日大涨1.57% [3] - 美光科技市值1393亿美元 单日上涨1.15% [4] - Arista Networks市值1363亿美元 单日飙升2.15% [4] - SMIC市值607亿美元 单日涨幅达2.07% [6] - Circle Internet Group市值463亿美元 单日暴涨7.67% [7] 显著下跌的公司 - ServiceNow市值1944亿美元 单日重挫3.03% [3] - Adobe市值1541亿美元 单日下跌2.18% [4] - Shopify市值1457亿美元 单日下跌2.65% [4] - AppLovin市值1133亿美元 单日下跌3.24% [5] - Atlassian市值490亿美元 单日暴跌6.52% [7] 其他值得关注的公司 - 阿里巴巴市值2552亿美元 单日微涨0.08% [3] - 小米市值1893亿美元 价格7.35美元 [4] - 英特尔市值1022亿美元 单日下跌1.64% [5] - 京东市值455亿美元 单日下跌0.38% [7] - 台积电股价230.4美元 特斯拉股价313.51美元 [3]