文章核心观点 - 机器人概念板块在12月4日早盘大幅走强，多只相关股票出现涨停或创下历史新高，主要催化剂是特斯拉人形机器人取得新进展以及美国政府可能出台相关行政命令 [1] 市场表现 - 12月4日早盘，机器人概念板块大幅走强 [1] - 睿能科技实现6个交易日内第5次涨停 [1] - 骏亚科技、龙溪股份股票涨停 [1] - 日盈电子、斯菱股份股价创下历史新高 [1] - 长盈精密、恒立液压、方正电机、襄阳轴承等公司股价涨幅靠前 [1] 行业催化因素 - 12月3日，特斯拉Optimus团队发布了其“擎天柱”人形机器人的跑步视频，并宣布在实验室刷新了纪录 [1] - 美国政府正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令 [1]

人形机器人板块市场表现 - 人形机器人板块在盘初交易中表现活跃 [1] - 骏亚科技、龙溪股份、睿能科技三家公司股票开盘即涨停 [1] - 日盈电子、慧辰股份、斯菱股份等公司股票跟随上涨 [1]

重点事件点评 - 智元机器人于2025年11月24日正式推出灵心平台，该机器人智能操作系统可使用户为机器人配置性格、声音等 [1] - 工信部于2025年11月24日公示《人形机器人标准化技术委员会委员名单》，宇树科技创始人王兴兴、智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉等拟任该委员会副主任委员 [1] - 智元推出灵心平台表明人形机器人整体技术发展逐步完善，工信部公示委员名单标志着人形机器人产业标准不断建立并完善 [1] 行业动态与政府新闻 - 人形机器人行业动态：2025年11月26日，湖南具身智能创新中心全面启动 [3] - AI基建行业动态：2025年11月24日，亚马逊拟投资500亿美元扩建美政府AI算力，将新增1.3GW容量 [3] - AI基建行业动态：2025年11月24日，Vantage数据中心获16亿美元投资，以拓展亚太数据中心业务 [3] - AI基建行业动态：2025年11月25日，特朗普签署行政命令启动名为“创世纪使命”的国家级人工智能计划 [3] - AI基建行业动态：2025年11月25日，阿里巴巴电话会表示不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资 [3] - 人形机器人政府动态：2025年11月27日，国家发改委提示要注意防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市 [3] - 人形机器人政府动态：2025年11月27日，工信部表示要加强养老服务机器人研发 [3] 公司动态 - 人形机器人相关：2025年11月25日，跨维智能与开普勒机器人到访征和工业 [4] - 人形机器人相关：2025年11月27日，盛视科技与松延动力签订战略合作协议 [4] - AI基建相关：2025年11月27日，杰瑞股份斩获北美数据中心发电机组销售订单，合同金额超1亿美元 [4] - 人形机器人相关：2025年11月28日，长安汽车拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司 [4] - 人形机器人相关：2025年11月28日，优必选人形机器人再获1.43亿订单 [4] 人形机器人投资观点 - 投资策略：从价值量和卡位上把握空间及确定性，优选特斯拉产业链核心供应商或实力强、卡位好的公司，在股票弹性上重点寻找增量环节 [2][5] - 关节模组环节重点关注公司：恒立液压、汇川技术、蓝思科技、震裕科技 [5] - 灵巧手环节重点关注公司：飞荣达、雷赛智能、蓝思科技 [5] - 减速器环节重点关注公司：绿的谐波 [5] - 丝杠环节重点关注公司：恒立液压、绿的谐波、五洲新春 [5] - 关节轴承+连杆环节重点关注公司：龙溪股份 [5] - 电机环节重点关注公司：信捷电气、雷赛智能、伟创电气、步科股份 [5] - 本体及代工环节重点关注公司：蓝思科技、中坚科技、永创智能、博众精工 [5][6] - 散热环节重点关注公司：飞荣达 [5] - 传感器环节重点关注公司：汉威科技 [6] - 设备环节重点关注公司：博众精工、秦川机床 [6] - 其他环节重点关注公司：唯万密封、奥普特、东华测试、国机精工、华翔股份 [6] AI基建投资观点 - 核心观点：AI算力仍然是需求确定性高增长的投资主线，持续看好AI基建相关产业链 [2] - 燃气轮机环节：作为海外数据中心主用电源将深度受益AI数据中心供电需求，是AI数据中心能源供应核心卡位环节，重点关注应流股份、豪迈科技、联德股份、万泽股份、博盈特焊 [2][6] - AI液冷环节：未来1-2年基本面斜率最大，重点关注飞荣达、高澜股份、同飞股份、南风股份、奕东电子 [2][6] - 制冷环节重点关注公司：汉钟精机、冰轮环境 [2][6] 其他行业投资观点 - 自主可控-国产化率低：通用电子测量仪器重点关注普源精电、鼎阳科技、优利德，其他关注川仪股份；半导体产业链重点推荐汇成真空、唯万密封；X线设备核心器件重点推荐奕瑞科技 [6] - 低空经济：产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）是产业发展核心环节，重点关注应流股份、宗申动力 [6] - 智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注柏楚电子 [6] - 3D打印：作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C等领域应用打开市场空间，重点关注铂力特、华曙高科、南风股份 [7] - 核聚变：是能源变革的长期方向，首次聚变能发电标志核聚变取得一定实质进展，重点关注应流股份、江苏神通 [7] - 商业航天：国内商业航天火箭进步推动卫星组网，海外卫星应用成果显著，整体产业化进展加速，重点关注广电计量、应流股份、上海沪工 [7]

板块整体表现 - Wind商业航天指数年内累计涨幅超过28% [1] - 斯瑞新材、龙溪股份、超卓航科等个股年内涨幅均超过100% [1] 杠杆资金动向 - 板块概念股整体融资余额接近300亿元，较去年末增加25%以上 [1] - 菲利华、航天环宇、超卓航科、斯瑞新材等公司获融资客加仓超过100% [1] 股东筹码变化 - 7只个股的股东户数较三季末有所下降 [1] - 5只个股的股东户数降幅超过3%，包括博云新材、航天南湖、蓝盾光电 [1] 个股市场表现与机构关注 - 股东户数下降的个股中，中航西飞、雷电微力等年内下跌超10% [1] - 博云新材、航天南湖年内涨幅居前 [1] - 航天南湖年内获融资客加仓近75% [1] - 航天南湖、中航西飞、航天彩虹年内均获得80家以上机构扎堆调研 [1]

军工板块市场表现 - A股市场军工股表现强势，多只个股出现显著上涨 [1] - 久之洋和品高股份均达到20CM涨停，涨幅分别为20.01%和20.00% [1][2] - 江龙船艇涨幅超过16%，达到16.85% [1][2] - 特发信息和龙溪股份均10CM涨停，涨幅为10.00% [1][2] - 天海防务和昆船智能涨幅超过7%，分别为7.93%和7.41% [1][2] - 中船防务、中船汉光、北方长龙涨幅超过6%，分别为6.98%、6.84%和6.06% [1][2] - 中船科技涨幅超过5%，为5.01% [1][2] 个股市值与年内涨幅 - 部分公司市值较大，如中船防务总市值为427亿，中船科技为192亿，天海防务为141亿 [2] - 北方长龙年初至今涨幅惊人，达到400.90% [2] - 龙溪股份年初至今涨幅为157.27% [2] - 品高股份和江龙船艇年初至今涨幅分别为89.63%和83.89% [2] - 特发信息和天海防务年初至今涨幅分别为81.74%和74.57% [2] - 久之洋年初至今涨幅为49.41% [2] - 昆船智能和中船汉光年初至今涨幅相对温和，分别为16.52%和15.74% [2]

板块整体表现 - 11月17日通用设备板块整体上涨0.53%，而同日上证指数下跌0.46%，深证成指下跌0.11%，板块表现强于大盘 [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流入3466.8万元，游资资金净流出2.2亿元，散户资金净流入1.85亿元 [2] 领涨个股表现 - 恒工精密（301261）领涨板块，收盘价86.50元，单日涨幅达20.01%，成交额5.82亿元，主力资金净流入1.65亿元，净占比高达28.38% [1][3] - 雪人集团（002639）涨幅10.02%，收盘价15.70元，成交额34.29亿元，主力资金净流入3.35亿元，净占比9.76% [1][3] - 龙溪股份（600592）涨幅10.02%，收盘价23.83元，成交额11.94亿元，主力资金净流入2.44亿元，净占比20.46% [1][3] - 永和智控（002795）涨幅10.00%，收盘价6.71元，成交额2.35亿元，主力资金净流入7292.14万元，净占比31.05% [1][3] 领跌个股表现 - 沃尔德（688028）跌幅最大，下跌6.21%，收盘价68.01元，成交额8.38亿元 [2] - 开创电气（301448）下跌5.68%，收盘价59.33元，成交额1.01亿元 [2] - 优利德（688628）下跌5.13%，收盘价32.34元，成交额1.07亿元 [2] 其他活跃个股资金流向 - 利欧股份（002131）主力资金净流入2.23亿元，净占比9.34% [3] - 东方智造（002175）主力资金净流入7018.26万元，净占比8.56% [3] - 锋龙股份（002931）主力资金净流入6942.84万元，净占比8.63%，其游资资金亦呈现净流入5927.18万元 [3]

公司股价及交易表现 - 11月17日股价上涨5.77%，报收22.91元/股 [1] - 当日成交金额为2.31亿元，换手率达到2.59% [1] - 公司总市值为91.54亿元 [1] 公司主营业务构成 - 轴承产品是核心业务，占主营业务收入的62.11% [1] - 金属材料贸易销售是第二大业务，占比32.42% [1] - 齿轮箱业务占比2.82%，粉末冶金业务占比0.87% [1] 主要机构股东动态 - 永赢基金旗下产品永赢先进制造智选混合发起A为十大流通股东之一 [2] - 该基金在三季度减持1235.16万股，当前持有546.27万股，占流通股比例1.37% [2] - 基于持股变动测算，该基金在11月17日股价上涨中浮盈约682.84万元 [2] 相关基金产品表现 - 永赢先进制造智选混合发起A基金最新规模为46.97亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为64.82%，在同类8213只产品中排名第346 [2] - 近一年收益率为84.8%，在同类8130只产品中排名第65，成立以来收益率达108.47% [2] 基金经理信息 - 该基金基金经理为张璐，累计任职时间6年110天 [3] - 张璐现任基金资产总规模为229.21亿元 [3] - 其任职期间最佳基金回报为108.47% [3]

公司战略 - 公司积极推动传统产业转型升级 [2] - 公司培育壮大战略性新兴产业 [2] - 公司前瞻布局未来产业 [2]

公司经营状况 - 公司生产经营正常 [2] - 公司经营利润情况需参考后续披露的定期报告 [2] 股价影响因素 - 公司股价受二级市场波动影响 [2] - 公司股价受行业近况影响 [2] - 公司股价受宏观经济等多方面因素影响 [2]

公司人事变动 - 龙溪股份董事会于11月12日晚间同意聘任黄杰先生为公司董事会秘书 [1]