会议信息 - 东方证券第六届监事会第一次会议2024年11月22日在上海召开[1] - 应出席监事7名，实际出席7名[1] 选举聘任 - 刘炜当选第六届监事会主席，任期至本届监事会届满[1] - 阮斐任第六届监事会秘书，任期至本届监事会届满[2] 人员履历 - 刘炜1973年生，2024年11月起任公司监事会主席[3] - 刘炜2023年5月起任申能股份董事[3] - 刘炜2024年8月起任申能集团总法律顾问[3] - 刘炜2024年9月起任申能集团总审计师[3]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月22日在上海召开[2] - 出席会议股东及代理人1207人，A股1206人，H股1人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数3432027828股，占比40.5591%[2] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>部分条款的议案》普通股同意票数3429191354，占比99.9174%[4] - 5%以下股东对该议案同意票数1086986090，占比99.7397%[7] 人员选举 - 执行董事候选人龚德雄得票率99.4689%[5] - 股东代表监事候选人凌云得票率99.7405%[6] - 独立董事候选人罗新宇得票率99.6499%[7] - 5%以下股东对独立董事候选人陈汉同意票占比99.1334%[8] - 职工代表大会选举孙维东为职工董事[9] - 职工代表大会选举阮斐、丁艳和张云为职工代表监事[9] 其他 - 律师见证股东大会程序及结果合法有效[11] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[12]

董事会选举 - 选举龚德雄为公司第六届董事会董事长[1] 委员会任命 - 龚德雄等任战略发展委员会委员，龚德雄任主任[2] - 鲁伟铭等任合规与风险管理委员会委员，鲁伟铭任主任[2] - 朱凯等任审计委员会委员，朱凯任主任[3] - 吴弘等任薪酬与提名委员会委员，吴弘任主任[3] 人员委任 - 委任龚德雄、王如富为香港联交所授权代表[4] 人员聘任 - 聘任王如富、魏伟峰为联席公司秘书[5] - 聘任李婷婷为公司证券事务代表[6] 人员离任 - 第五届董事会董事长金文忠不再担任相关职务[6]

股东大会信息 - 东方证券2024年第二次临时股东大会于11月22日召开，10月31日发布通知[3] - 参加股东大会股东及代理人1207名，代表股份3432027828股，占比40.5591%[6] - 股东大会采取现场与网络投票结合，A股网络投票时间11月22日9：15 - 15：00[4] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>部分条款的议案》同意票比例99.9174%等[9] - 各董事、独立董事、监事候选人得票比例高均当选[10][11] 合法性说明 - 股东大会表决、召集、召开程序及人员资格等均合法有效[8][14][15]

人事变动 - 东方证券副总裁徐海宁因个人职业发展辞职[1] - 辞职后不再担任公司任何职务[1] - 辞职自送达董事会之日起生效[1] 公告信息 - 公告发布于2024年11月20日[2]

公司业绩 - 2024年三季度腾讯音乐营业收入70.2亿元人民币毛利率42.6% [1] - 三季度销售费用2.2亿元人民币与去年同期基本持平公司继续采取以投资回报率为关注重点的方法来管理推广开支 [2] - 2024年三季度在线音乐服务收入54.8亿元人民币主要得益于高品质的内容、具有吸引力的会员权益、优化的用户运营和有效的推广措施 [2] - 2024年三季度社交娱乐服务收入15.4亿元人民币主要原因是直播互动功能调整和合规程序加强以及来自其他平台的竞争 [2] 公司发展趋势 - 随着在线音乐付费用户、ARPPU双增公司在线音乐收入在整体结构比重持续提高利润率有望持续优化 [2] 评级情况 - 维持“买入”评级 [3]

参加费率优惠活动的基金相关 - 东方证券代销的易米基金管理有限公司旗下全部基金参加费率优惠活动 [2] 费率优惠活动内容相关 - 2024年11月18日起投资者通过东方证券投顾组合申购（含定期定额申购）易米基金旗下参加活动基金申购（含定期定额申购）不设折扣限制（固定费用除外）具体折扣费率及优惠活动期限以东方证券公示为准原费率详见相关法律文件及公司公告优惠活动如有调整投资者留意东方证券公告 [3] 重要提示相关 - 本次优惠活动解释权归东方证券业务办理具体时间流程以东方证券规定为准 [4] - 东方证券基金费率优惠仅针对易米基金旗下参加活动基金申购（含定期定额申购）手续费固定费用除外不包括赎回转换后端模式申购手续费等其他业务手续费 [4] - 易米基金公告解释权归易米基金所有 [5] 咨询详情相关 - 易米基金联系方式客服电话4006 - 046 - 899公司网站www.yimifund.com东方证券联系方式客服电话95503公司网站www.dfzq.com.cn [6]

报告概述 - 东方证券发布2024年三季报,业绩符合预期,自营业务展现一定弹性 [1] - 报告对公司2024-2026年的营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标进行了预测 [3][5] 公司投资评级 - 维持"推荐"评级,给予公司2025年1.4倍PB估值预期,对应目标价13.3元 [1] 核心观点 - 自营业务同比显著提升,环比略有提升 [1] - 经纪、投行业务波动总体优于市场环境,资管业务环比有所下滑 [1] - ROE环比下滑部分由于管理费用提升 [1] 财务数据分析 - 2024-2026年营业总收入预计分别为17,090/19,425/23,883百万元,同比增速13.7%/22.9%/12.6% [3][5] - 2024-2026年归母净利润预计分别为2,754/3,305/3,557百万元,同比增速20.0%/7.6%/11.2% [3][5] - 2024-2026年每股收益预计分别为0.32/0.39/0.42元 [3][5] 风险提示 - 未提及 [1]

为进一步加强与广大投资者的沟通交流，东方证券股份有限公司 （以下简称"公司"）将参加"2024 年上海辖区上市公司三季报集 体业绩说明会"活动，现将有关事项公告如下： 本次活动将采取网络的方式举行，投资者可以登录"上证路演中 心"网站（https://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号上证 路演中心参与互动交流，活动时间为 2024 年 11 月 13 日（周三）15:00 至 16:30。 证券代码：600958 证券简称：东方证券 公告编号：2024-039 东方证券股份有限公司 关于参加 2024 年上海辖区上市公司 三季报集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 届时公司董事会秘书王如富先生及董事会办公室相关人员将通 过网络在线交流形式与投资者就公司治理、发展战略、经营状况和可 持续发展等投资者关注的问题进行沟通。 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 东方证券股份有限公司董事会 2024 年 11 月 5 日 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司自营业务大幅增长,资管业务同比下滑较多 [3] - 公司在财富管理转型以及基金管理方面有增量空间 [3][5] - 预计公司2024-26年EPS分别为0.48/0.57/0.61元,给予2024年1.1-1.3x P/B,对应合理价值区间9.52-11.25元 [5] 经纪业务 - 经纪业务收入同比下滑26%,占营业收入比重17.5% [4] - 全市场日均股基交易额同比下降7.8% [4] - 公司两融余额较年初下降9%,市场份额较年初上升0.1个百分点 [4] - 公司持续丰富和优化产品供给,提升投顾人员专业素质 [4] 投行业务 - 投行业务收入同比下滑30.2% [4] - 股权业务承销规模同比下降80.2%,债券业务承销规模同比增长18.5% [4] - 公司债券主承销规模位居行业第6位 [4] 资管业务 - 资管业务收入同比下滑37.1% [5] - 公司资产管理规模较年初下降4.6% [5] - 汇添富基金营业收入和净利润均同比下滑 [5] 自营业务 - 前三季度投资收益(含公允价值)同比增长69.1%,第三季度同比增长102.5% [5]