业绩总结 - 公司全年实现营业收入733.87亿，同比增长6.26%[1] - 公司全年归母净利润为62.25亿元，同比下降11.21%[1] - 公司煤炭业务中焦煤销量同比增长3.8%[2] - 公司煤炭业务中吨煤成本同比增长0.78%[2] - 公司煤化工业务中焦炭平均售价同比下降19.66%[3] - 公司煤化工业务中甲醇产量同比增长40.16%[3] - 公司计划分红规模为26.52亿，同比提升1.79%[4] - 公司预计2024-2026年合计收入分别为766/815/867亿元，归母净利润分别为64/65/70亿元，EPS分别为2.42/2.46/2.64元，PE分别为6.76/6.65/6.20倍[5] - 公司股票数据显示2022-2026年营业收入分别为69,225/73,592/76,630/81,497/86,863百万元，净利润分别为7,011/6,225/6,424/6,531/7,008百万元，全面摊薄EPS分别为2.64/2.35/2.42/2.46/2.64元[7] 未来展望 - 淮北矿业2023年营业总收入预计为73,592百万元，2026年预计增至86,863百万元[8] - 公司2023年每股收益为2.51元，2026年预计增至2.64元[8] - 资产负债率从2023年的52.2%逐年下降，预计2026年将降至51.0%[8] 风险提示 - 风险提示包括项目进展不及预期、煤炭价格超预期下行、油价下跌拖累化工品价格[6] 其他 - 公司现金净流量在2022-2023年度内呈现不同幅度的增长和下降趋势[9] - 公司资产和负债总计在2022-2023年度内逐年增加[9] - 公司投资活动现金流在2022-2023年度内呈现下降趋势[9] - 公司负债和所有者权益合计在2022-2023年度内逐年增加[9]

业绩总结 - 公司实现2023年营业收入733.9亿元，同比增长6.3%[1] - 公司2023年归母净利润为62.2亿元，同比下降11.2%；扣非后归母净利润为58.9亿元，同比下降15.5%[1] - 公司2024年Q4实现营业收入178.5亿元，环比下降2.1%；归母净利润为11.7亿元，环比下降20.7%；扣非后归母净利润为10亿元，环比下降30.7%[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为65.7/69.4/73.6亿元，同比增长5.6%/5.6%/6.0%；对应的EPS为2.48/2.62/2.77元[2] 业务板块 - 公司煤炭板块2023年实现营收207亿元，同比下降5.3%；毛利为101亿元，同比下降6%；毛利率为48.9%，同比下降0.4%[2] - 公司煤化工板块2023年实现营收111亿元，同比下降14.8%；毛利为23亿元，同比下降41%；毛利率为20.3%，同比下降9.1%[3] 新项目和发展 - 新项目陆续投产，煤矿和煤化工项目有望贡献增长[4] - 煤炭方面，陶忽图矿和临涣矿的投产将促进公司煤炭的稳产和增产[4] - 煤化工方面，无水乙醇和高纯氢项目建成运行，有望改善化工板块利润[4] - 非煤矿山资源收储步伐加快，砂石骨料储量和产能空间进一步提升[4] 风险提示 - 经济恢复不及预期、煤炭价格下跌超预期、产能释放不及预期是风险提示[5] 财务展望 - 公司营业收入和净利润在2023年和2024年有所增长，2025年和2026年预计进一步增长[6] - 公司毛利率和净利率在2023年有所下降，但在2024年和2025年有望回升[6] - 公司ROE在2023年有所下降，但在2024年和2025年有望稳定或略有增长[6] - 公司EPS在2023年有所下降，但在2024年和2025年有望逐步增长[6] - 公司的市盈率和市净率在未来几年有望保持稳定或略有下降[6]

公司基本信息 - 公司全称为淮北矿业控股股份有限公司[9] - 公司股票代码为600985[9] - 公司实际控制人为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会[9] - 公司控股股东为淮北矿业（集团）有限责任公司[9] - 公司全资子公司包括淮矿股份、雷鸣科化等[9] - 公司控股子公司包括淮北矿业集团财务有限公司、淮北矿业（集团）工程建设有限责任公司等[9] 财务数据 - 公司2023年度营业收入达到733.87亿人民币，同比增长6.26%[13] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为62.25亿人民币，同比下降11.21%[13] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为130.31亿人民币，同比下降21.83%[13] - 公司资产总额869.91亿元，比去年末增加29.56亿元，增幅3.52%[23] - 公司归母净资产373.00亿元，比去年末增加39.10亿元，增幅11.71%[23] 业务发展 - 公司绿电项目加快推进，84MW集中式光伏发电项目并网发电[24] - 公司年产60万吨无水乙醇项目、驰放气制备高纯氢项目建成运行[24] - 公司年产10万吨碳酸二甲酯项目正在加快建设[24] - 公司全年收储非煤矿山资源3.07亿吨[24] - 公司2家单位获评“国家级绿色工厂”[24] - 公司4座矿山获评“安徽省绿色矿山”[24] 行业趋势 - 煤炭行业是受宏观经济影响的周期性行业[25] - 2003-2011年为煤炭行业的“黄金十年”[25] - 2016年国家开始实施煤炭供给侧改革[25] - 2019年-2020年煤炭行业淘汰落后产能目标完成[25] - 公司炼焦煤产量为1145万吨，占全国炼焦煤总产量的2.34%[26] - 公司焦炭产量为377.10万吨，占全国焦炭总产量的0.77%[26] 内部控制与环保 - 公司2023年度建立了规范有效的内部控制体系，对内部控制有效性进行了评价并出具了内部控制评价报告[158] - 公司对子公司实施严格管理控制，包括公司治理、重大事项管理、财务管理和风险管理[159] - 公司通过瓦斯利用和光伏发电项目等措施，成功减少了二氧化碳排放量，为环境保护做出了积极贡献[175]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入733.87亿元，同比增长6.26%[1] - 公司2023年归母净利润为62.25亿元，同比减少11.21%[1] - 公司23Q4盈利同比下滑，营业收入环比下降2.13%[1] - 公司拟每股分红1.00元，分红比例42.60%，股息率6.1%[2] - 公司2023A至2026E营业收入分别为73592/72515/74232/77293百万元，增长率分别为6.3%/-1.5%/2.4%/4.1%[4] 用户数据 - 公司2023年商品煤产量2197.34万吨，同比减少4.06%[2] - 公司精煤产率52.34%，同比提高2.14pct[2] 未来展望 - 公司计划2024年商品煤产量为2139万吨，较2023年下降2.66%[3] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为57.09/62.84/74.45亿元，对应EPS为2.15/2.37/2.81元，PE分别为8/7/6倍[3] 新产品和新技术研发 - 公司化工品价格下跌导致收入大幅减少，煤化工业务毛利率为20.33%，较上年下降9.05%[3] 市场扩张和并购 - 淮北矿业2026年预计营业总收入为77,293百万元，较2023年增长4.12%[5] 其他新策略 - 民生证券研究院对淮北矿业的投资建议为谨慎推荐，相对基准指数涨幅在5%～15%之间[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入733.9亿元，同比增长6.3%[1] - 公司2023年第四季度实现营业收入178.5亿元，同比增长51.9%[2] - 公司2023年商品煤产量2197.3万吨，同比下降4.1%[3] - 公司2024年计划生产420万吨焦炭，焦炭产量有望提升[7] 资本运作 - 公司拟发行可转债募集资金30亿元，用于建设甲醇综合利用项目及偿还公司债务[8] 分红政策 - 公司2023年拟每10股派发现金股利10元，分红比率42.6%[9] 财务展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为64.0/66.7/72.2亿元，同比+3%/+4%/+8%[10] 股票评级 - 公司股价为16.38元，投资评级为买入[13] 财务指标 - 公司2023年ROE为17%，2024年预计为15%[13] - 公司2023年销售净利率为8%，2024年预计为8%[13] - 公司2023年资产负债率为52%，2024年预计为49%[13] - 公司2023年现金及现金等价物为8652百万元，2024年预计为10971百万元[13] - 公司2023年流动资产合计为18965百万元，2024年预计为21750百万元[13] - 公司2023年经营活动现金流为13031百万元，2024年预计为10060百万元[13] - 公司2023年负债合计为45447百万元，2024年预计为45202百万元[13] - 公司2023年股东权益为41544百万元，2024年预计为46326百万元[13]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入733.87亿元，同比增长6.26%[1] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为62.25亿元，同比下降11.21%[1] - 公司23Q4实现营业收入178.97亿元，同比增长51.64%，环比下降2.1%[1] - 公司23Q4归母净利润为11.7亿元，同比下降35.7%，环比下降20.7%[1] - 公司2023年自产煤业务实现营收206.9亿元，同比下降5.3%[1] - 公司2023年自产煤业务实现毛利101.2亿元，同比下降6.0%[1] - 公司23Q4自产煤业务实现营收41.4亿元，同比增长11.8%，环比增长1.4%[1] - 公司23Q4自产煤业务实现毛利21.9亿元，同比下降30.4%，环比增长7.2%[1] - 公司2023年实现商品煤产销2197万吨/1783万吨，同比下降4.1%/-5.3%[1] - 公司23Q4实现商品煤产销523万吨/404万吨，同比增长5.8%/12.7%，环比下降3.6%/+1.4%[1] - 2023年公司吨煤销售成本同比增长0.8%，2023Q4环比下降5.7%[2] - 2023年公司吨煤毛利同比下降0.8%，2023Q4环比增长5.7%[2] - 2023年公司焦炭业务收入同比下降19.6%，2023Q4环比增长18.0%[2] - 2023年公司焦炭产销同比增长2.2%，2023Q4环比增长4.5%[2] - 2023年公司焦炭售价同比下降19.7%，2023Q4环比增长15.4%[2] - 2023年公司甲醇业务收入同比增长30.6%，产销同比增长40.2%[2] - 2023年公司甲醇综合售价同比下降8.9%[2] 未来展望 - 预计2024年~2026年公司归母净利分别为64亿元、66亿元、69亿元，维持“买入”评级[2] - 2024年预计营业收入将达到84796百万元，较2023年增长了15.6%[3] - 2024年预计净利润为6284百万元，较2023年下降了5.4%[3] - 2024年预计ROE为13.9%，较2023年下降了0.4个百分点[3] - 2024年预计资产负债率为39.7%，较2023年下降了12.5个百分点[3] - 2024年预计净负债比率为-19.8%，较2023年改善了47.0个百分点[3] 其他 - 公司不对报告中的内容引发的任何损失负责[4] - 公司可随时调整报告中的资料、意见和预测[5] - 报告中的资料仅供参考，不构成最终操作建议[6] - 公司及其关联机构可能持有报告中涉及的公司发行的证券并进行交易[7]

审计报告 淮北矿业控股股份有限公司 容诚审字[2024]230Z0907 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 容 内 | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-7 | | | 2 | 合并资产负债表 | 8 | | | 3 | 合并利润表 | 9 | | | 4 | 合并现金流量表 | 10 | | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 11 | | | 6 | 母公司资产负债表 | 12 | | | 7 | 母公司利润表 | 13 | | | 8 | 母公司现金流量表 | 14 | | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 15 | | | 10 | 财务报表附注 | 16 - | 181 | 审 计 报 告 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层 / 922-926 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/c ...

淮北矿业控股股份有限公司 公司章程 $$=0=\sqrt{9}\neq\pm\sqrt{3}$$ 1 | 第一章 | 总则 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 5 | | 第三章 | 股份 | 6 | | 第一节 | | 股份发行 6 | | 第二节 | | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | | 股份转让 9 | | 第四章 | | 股东和股东大会 10 | | 第一节 | | 股东 10 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 14 | | 第三节 | | 股东大会的召集 17 | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 19 | | 第五节 | | 股东大会的召开 21 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 26 | | 第五章 | 董事会 | 33 | | 第一节 | | 董事 33 | | 第二节 | | 董事会 37 | | 第六章 | | 经理及其他高级管理人员 44 | | 第七章 | 监事会 | 47 | | --- | --- | --- | | 第一节 | | 监事 47 | | 第二节 | | 监事会 48 | | ...

淮北矿业控股股份有限公司 独立董事专门会议制度 第一条 为进一步完善淮北矿业控股股份有限公司(以下简称"公司")的法 人治理结构，促进公司规范运作，更好地维护公司及股东的利益，充分发挥独立 董事在公司治理中的作用，根据《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理 办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号-规范运作》等法律、法规和规范性文件及《淮北矿业控股股份有限独 立董事工作制度》的有关规定,并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 独立董事专门会议是指全部由公司独立董事参加的会议，主要负责 对公司董事会的重大决策及公司其他事项进行研究讨论、监督制衡并提出专业咨 询建议。 第三条 独立董事专门会议包括定期会议和临时会议。会议原则上应当于召 开前 3 日以书面方式通知全体独立董事并提供相关资料。如遇紧急情况，可豁免 上述时间要求，但召集人应当在会议上做出说明。 第四条 独立董事专门会议应当由过半数独立董事共同推举一名独立董事 召集和主持；召集人不履职或者不能履职时，两名及以上独立董事可以自行召集 独立董事专门会议，并推举一名代表主持独立董事专门会议。 第五条 独立董事专 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 编号：临 2024—015 | | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 转债 | 淮北矿业控股股份有限公司 第九届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）于 2024 年 3 月 17 日以电子邮 件方式发出召开第九届董事会第二十三次会议的通知，会议于 2024 年 3 月 27 日以现场结合通讯方式召开，应参会董事 8 人，实参会董事 8 人。公司全体监事 和高管人员列席会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议由董事长孙方先生主持，会议审议通过了以下事项： 一、公司 2023 年年度报告及摘要 本报告已经公司第九届董事会审计委员会 2024 年第三次会议审议通过，并 同意提交公司董事会审议。 表决结果：同意：8 票；反对：0 票；弃权：0 票。 《公司 2023 年年度报告》和《2023 年年度报告摘要》同日刊登在上海证券 交易所网站。 ...