会议安排 - 公司2024年6月15日发第八届董事会第六次会议通知，18日召开[2] 会议表决 - 《关于公司更换董事的议案》获13票同意通过[3] - 《关于制定相关管理办法和制度的议案》获13票同意通过[4] - 《关于召开2024年第一次临时股东大会的通知》获13票同意通过[4] 人事提名 - 提名李建光为第八届董事会董事候选人[3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司近期生产经营状况,包括产量、销售价格和成本变化 [2][3][4][5] - 公司董事长发生变更,新任董事长的情况及对公司经营的影响 [6][7][8][9] - 公司是否存在大额资产减值风险 [10] - 公司是否会参与新煤炭资源的竞拍,以及未来分红政策 [12][13][14] - 对未来煤价走势的判断 [14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司是否会参与新煤炭资源的竞拍 [12] **公司回答** 公司正在关注新资源的竞拍机会,但目前市场上可竞拍的资源较少,价格较高,公司会根据实际情况决定是否参与 [12][13] 问题2 **投资者提问** 公司未来的分红政策如何考虑 [13] **公司回答** 公司分红政策目前尚未确定,但按照章程要求,分红比例底线为30%,具体分红方案将根据年报数据和市场情况再做决策 [13][14] 问题3 **投资者提问** 对未来煤价走势的判断 [14] **公司回答** 煤价未来走势主要取决于产量释放和需求情况,目前煤价有一定支撑,预计会在相对正常的区间内震荡,不会出现大幅波动 [14][15]

人事变动 - 晋控煤业董事长唐军华因个人原因辞职，不再任职且未持股[2] - 副董事长谷敬煊代行董事长职责，至选出新任董事长[2] 后续安排 - 公司将按程序尽快完成增补董事工作[2]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为173人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1,202,175,501股，占比71.8274%[3] - 在任董事14人，出席12人；在任监事5人，出席5人[7] 议案表决情况 - 公司2023年度董事会工作报告同意票数为1,202,078,401，比例99.9919%[5] - 公司2023年度利润分配方案同意票数为1,202,151,301，比例99.9979%[8] - 续聘2024年度会计师事务所议案同意票数为1,202,078,501，比例99.9919%[9] - 预计2024年公司与财务公司关联存贷款等金融业务议案同意票数为206,573,955，比例85.8781%[13] - 修订公司相关制度议案同意票数为1,163,565,228，比例96.7882%[15] - 制定公司董事、监事薪酬方案议案同意票数为1,202,151,401，比例99.9979%[16] - 持股5%以上普通股股东现金分红同意票数为961,632,508，比例100.00%[17] 其他信息 - 关联股东晋能控股煤业集团有限公司持有公司股票961,632,508股，为控股股东，部分议案表决时回避[20] - 本次股东大会见证律师事务所为山西华炬律师事务所[21] - 律师认为公司本次股东大会召集与召开程序等均符合规定，决议合法有效[21] - 公告发布时间为2024年5月25日[22]

股东大会安排 - 公司董事会2024年4月26日决定于5月24日召开2023年年度股东大会[6] - 4月27日公司董事会在指定平台刊登股东大会通知[7] - 股东大会于5月24日上午9时30分在公司五楼会议室召开[8] - 网络投票时间为5月24日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[9] 参会股东情况 - 出席股东大会的股东及代理人共173人，代表有表决权股份1,202,175,501股，占比71.8274%[10] - 中小投资者共172人，代表有表决权股份240,542,993股，占比14.3719%[10] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》总表决同意1,202,078,401股，占比99.9919%[17] - 《公司2023年度监事会工作报告》总表决同意1,202,078,401股，占比99.9919%[19] - 《公司2023年度财务决算报告》总表决同意1,202,078,201股，占比99.9919%[21] - 《公司2023年度利润分配方案》总表决同意1,202,151,301股，占比99.9979%[24] - 《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》总表决同意1,202,078,501股，占比99.9919%[26] - 《关于公司日常关联交易的议案》总表决同意240,518,693股，占比99.9898%[33] - 《关于预计2024年公司与财务公司关联存贷款等金融业务的议案》总表决同意206,573,955股，占比85.8781%[36] - 《关于控股子公司塔山煤矿土地及房屋租赁的议案》总表决同意240,518,693股，占比99.9898%[41] - 《关于参股公司大同煤矿集团财务有限责任公司解散注销的议案》总表决同意240,518,893股，占比99.9899%[44] - 《关于修订公司相关制度的议案》总表决同意1,163,565,228股，占比96.7882%[48] - 《关于制定公司董事、监事薪酬方案的议案》总表决同意1,202,151,401股，占比99.9979%[50] 股东大会合规情况 - 公司本次股东大会召集与召开程序符合相关规定[52] - 现场出席会议人员资格合法有效[52] - 本次股东大会召集人资格符合相关规定[52] - 本次股东大会未有股东（或股东授权代理人）提出新议案[53] - 本次股东大会表决程序符合相关规定[53] - 本次股东大会决议合法有效[53] 法律意见书情况 - 法律意见书正本一式三份[53] - 两份法律意见书由律所提交公司[53] - 一份法律意见书由律所留档[53]

业绩数据 - 2023年煤炭业务收入149.18亿元[14] - 2023年煤炭产量3468.76万吨[14] - 2023年煤炭销量3009.57万吨[14] - 2023年利润总额58.68亿元[14] - 2023年净利润45.04亿元[14] - 2023年归属母公司净利润33.01亿元[14] - 2023年净利润增长率处于行业中上游水平[25] - 2023年资产总额37674524722.73元，较2022年减少10.76%[50] - 2023年股东权益24372507796.86元，较2022年增加14.97%[50] - 2023年主营业务收入14932414141.65元，较上年同期减少[52] - 2023年归属母公司净利润3300812740.80元，较上年同期增加[52] - 2023年流动比率200.92%，速动比率196.45%，资产负债率35.31%，存货周转率22.81次/年[53] - 2023年经营活动产生的现金流量净额6168757447.19元，较2022年增加9.41%[54] 未来展望 - 2024年煤炭产量计划为3450万吨[31] - 2024年商品煤销量计划为2940万吨[32] - 2024年煤炭业务收入计划为147亿元[32] 新技术研发 - 完成10项科技创新项目成果鉴定，3项国际先进、6项国内领先、1项国内先进[22] 运营亮点 - 鄂尔多斯矿业公司首次完成332.5米超长工作面安全高效回采[16] - 鄂尔多斯矿业公司综采工作面停采、撤退过程用时20天，比规定时间提前9天[17] - 塔山矿通过多种放煤工艺使顶煤回收率始终保持在90%以上[17] - 鄂尔多斯矿业公司全年实现13次巷道安全贯通[18] 薪酬策略 - 实行“4：3：3”薪酬分配管理[24] 分红情况 - 现金分红比例由2021年14.36%、2022年34.64%提高到当前40%[25] - 2023年拟以总股本167370万股为基数，每10股派发现金股利7.90元，合计分配利润1322223000.00元，占2023年度归属于上市公司股东净利润的40.06%[57] 审计相关 - 建议续聘立信为公司2024年度财务报告审计机构和内部控制审计机构，聘期至2024年度股东大会结束，聘任总费用189万元[59] - 2023 - 2024年年报审计收费金额均为144.00万元，增减0%；内控审计收费金额均为45.00万元，增减0%[69] 关联交易 - 2023年公司与关联方采购商品预计发生金额10247.27万元，实际发生额289046024.23元[78] - 2023年关联交易预计发生金额为585,896.54万元，实际发生额为5,442,062,190.86元[83] - 2024年度预计与关联方发生购销、服务类日常关联交易总额为583,188.17万元[85] - 2023年关联交易实际发生额总计54.68亿元，2024年预计发生额为5.83亿元[90] - 2023年关联租赁（资产租入）实际发生额为1.70亿元，2024年预计发生额为2.17亿元[90] - 2023年关联委托管理实际发生额为5.29亿元，2024年预计发生额为3.26亿元[90] - 2023年关联资金拆借实际发生额为0.59亿元，2024年预计发生额为0.45亿元[90] 财务公司业务 - 2023年12月31日公司及子公司在财务公司存款余额为300,458.66万元，子公司借款余额为0元[84] - 2023年公司从财务公司收到存款利息收入12,867.36万元，贷款支付利息及手续费153.13万元[84] - 公司预计2024年在财务公司结算账户日最高存款余额不超全部银行存款余额70%，财务公司提供最高60亿元综合授信额度[84] 租赁业务 - 塔山煤矿拟租赁雁崖公司86546.43平方米房屋和晋能控股煤业集团255220.11平方米土地，年租金合计5631.13万元，租赁期3年[114]

财报与会议时间 - 公司2023年度报告于2024年4月27日披露[2] - 业绩说明会活动时间为2024年5月20日15:00 - 17:00[2][3] 会议相关信息 - 业绩说明会召开方式为网络互动[2][3] - 交流平台是全景路演（http://rs.p5w.net）[3] - 参加人员有总经理等[3] 提问与查看途径 - 投资者可于2024年5月20日前电话或邮件会前提问[3] - 董事会办公室电话0352 - 7010476[3] - 董事会办公室邮箱jkmypublic@yeah.net[3] - 会后可通过全景路演网站查看情况及内容[3]

业绩总结 - 晋控煤业2023年实现营业收入153.42亿元，同比减少4.60%[1] - 2024Q1晋控煤业实现营业收入36.58亿元，同比减少1.53%[3] - 塔山煤矿2023年实现原煤产量2650万吨，同比增长5.04%[6] - 色连煤矿2023年实现原煤产量819万吨，同比增长21.66%[8] 未来展望 - 晋控煤业2024-2026年营业收入分别为162.01、166.19、168.81亿元，归母净利润34.31、36.25、37.67亿元[10] - 公司2026年预计营业收入为168.81亿元，营业成本为79.24亿元[12] - ROE预计在2026年将下降至10.0%[12] 建议评级 - 公司建议买入评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[13]

报告公司投资评级 - 首次给予"增持"评级 [7] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入153.42亿元，同比减少4.60%，归母净利润为33.01亿元，同比增加8.27% [1] - 2024年第一季度，公司实现营业收入36.58亿元，环比减少3.80%，同比减少1.53%；实现归母净利润7.80亿元，环比增加0.20%，同比增加9.77% [1] - 2023年煤炭业务销售收入为149.18亿元（同比-4.86%），销售成本为73.38亿元（同比-4.13%），毛利为75.80亿元（同比-5.56%），毛利率为50.81%（同比下降0.38pct） [2] - 公司经营持续优化，计提资产减值损失下降。2023年公司信用减值损失为1174.62万元（2022年为1.75亿元），资产减值损失为1717.56万元（2022年为2.15亿元） [4][5] 财务指标 - 2023年公司吨煤售价为495.69元/吨（同比-13.68%），吨煤成本为243.81元/吨（同比-13.01%） [1] - 2024年一季度公司吨煤售价为509.83元/吨（同比-2.27%，环比+2%） [1] - 2023年公司销售费用率为0.78%（同比下降0.12pct），财务费用率为0.91%（同比下降0.59pct），管理费用率为4.60%（同比上升1.68pct），研发费率为1.98%（同比上升1.58pct） [3] - 公司分红比例高，2023年度拟派发每10股现金红利7.90元（含税），全年分红总额为13.22亿元，占当年归母净利润40.06%，股息率为5.29% [6] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为160.88亿元、169.00亿元和177.66亿元，归母净利润分别为35.10亿元、38.86亿元和40.55亿元，EPS（摊薄）分别为2.10元、2.32元和2.42元 [7] 风险提示 - 未提及 [8]

财务数据 - 公司2023年实现营业总收入153.42亿元，同比变化-4.6%[1] - 公司2024年1-3月实现营业总收入36.58亿元，同比变化-1.53%[2] - 公司2023年煤炭产销同增，吨煤售价回落，2023年公司实现原煤产量3468.76万吨，同比+5.75%[3] - 公司2024Q1煤炭产销同比减少，吨煤售价环比上涨，2024Q1公司平均吨煤售价509.83元/吨，同比-2.27%[4] - 公司2023年及2024Q1财务表现逆势增长，归母净利润增长主要受益于营业成本压降、负债率降低等因素[5] 分红及评级 - 公司拟派发现金红利0.79元/股，共计分红13.22亿元，占2023年归母净利润的40.06%，股息率约为5.29%[6] - 公司预计2024-2026年EPS（摊薄）分别为1.98\2.00\2.08元，2024-2026年PE分别为7.6\7.5\7.2倍，给予“增持-A”投资评级[7] 财务展望 - 公司2026年预计营业收入将达到15912百万元，较2022年下降了12%[10] - 公司2026年预计净利率为21.8%，较2022年提高了2.9%[10] - 公司2026年预计ROE为14.0%，较2022年下降了6.8%[10] - 公司2026年预计资产负债率为31.1%，较2022年下降了18.7%[10] - 公司2026年预计速动比率为2.2，较2022年提高了0.9[10]