股东大会召集 - 公司第六届董事会第十六次会议于2024年4月25日决议召集本次股东大会[4] - 本次股东大会召集人为公司董事会，经第六届董事会第十六次会议审议通过[8] 会议时间 - 现场会议于2024年5月17日下午14：00召开，网络投票时间为5月17日[6] - 截止到2024年5月13日下午15：00交易结束时登记在册股东或其代理可出席现场会议[7] 会议方式及结果 - 采取现场记名投票和网络投票两种方式[9] - 审议通过《2023年度董事会工作报告》等13项决议[9][10] 议案情况 - 议案7、12、13为特别决议议案，需三分之二以上表决权通过[10] - 议案1 - 11对中小投资者表决结果单独计票[10] - 议案9、10、11为关联交易事项，相关人员回避表决[11] 其他 - 公司独立董事在本次股东大会上进行了述职[12]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 行业景气度提升，销量增长驱动公司营收增长 - 2024Q1轮胎销量同比增长43.71%，环比增长11.05% [2] - 中国轮胎行业受益于全球车市回暖以及产品竞争力不断提升，2023年国内轮胎产量持续增长 [2] - 海外轮胎市场去库存压力逐步结束，欧美等国际市场进口轮胎数量已呈改善趋势 [2] 24Q1毛利率同比提升，盈利能力延续增长态势 - 2023年全年主要原材料价格同比有所降低，降低了轮胎企业的生产成本 [3] - 2024Q1毛利率为27.68%，同比增加7.36个百分点 [3] - 2024Q1净利率为14.17%，同比增加7.56个百分点 [3] - 2024Q1各项费用率有所改善 [3] 公司海外产能逐渐释放，产能布局全球化程度提升 - 公司率先在海外建立生产基地，并持续构建全球化产能布局 [4] - 柬埔寨、越南等海外工厂项目陆续投产，产能正持续提升 [4] - 海外产能布局有利于服务现有客户、开拓新客户以及降低地区间贸易摩擦风险 [4] 财务数据总结 营收及盈利预测 - 2024-2026年营业收入预计分别为31,810、36,665、41,350百万元 [6] - 2024-2026年归母净利润预计分别为39.88、47.86、54.87亿元 [5] 主要财务指标 - 2024-2026年毛利率维持在27%左右 [6] - 2024-2026年净利率分别为13.0%、13.5%、13.7% [6] - 2024-2026年ROE分别为21.4%、20.8%、19.6% [6] - 2024-2026年ROIC分别为20.9%、20.7%、19.5% [6] - 2024-2026年资产负债率分别为61.0%、54.2%、51.7% [6] - 2024-2026年流动比率分别为1.4、1.7、1.9 [6]

业绩总结 - 公司2023年实现收入259.8亿元，同比增长18.6%[3] - 公司2024年一季度实现收入73.0亿元，同比增长35.8%[3] - 公司主要原料成本压力较2022年下降，海外需求向好，产品结构调整等因素促使公司业绩增长[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到47614百万元，较2023年增长83.5%[10] 未来展望 - 公司持续推进全球化产能布局，规划建设多个项目，预计未来净利润将持续增长[5] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为44.8亿元、56.4亿元及69.4亿元[5] - 公司2026年每股收益预计为2.11元，较2023年增长108.9%[10] 新产品和新技术研发 - 公司深耕非公路轮胎业务，产品规格全、品质优，不断增强竞争力[4] 市场扩张和并购 - 公司在海内外投资建设多个项目，海外出口低关税将增加收入及利润[5] 其他新策略 - 公司面临海内外项目投产进度不及预期和贸易摩擦加剧、原材料价格波动等风险[7][8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩表现亮眼,2023年营收259.78亿元,同比增长18.61%;归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 公司轮胎产销量创历史新高,2023年轮胎产量5,863.54万条,同比增长35.71%;轮胎销量5,578.63万条,同比增长27.07% [2] - 公司加快推进全球化布局,柬埔寨二期、墨西哥、印尼、青岛董家口等项目建设投产,产能将进一步扩张 [2] - "液体黄金"轮胎性能优异,公司不断加大产品宣传推广力度,持续提升产品影响力 [3] - 非公路轮胎产品规格系列全、品质优,已成功配套多家知名工程、矿山、农业机械企业,公司不断优化产品结构,提升产能 [3] 财务数据总结 - 2023年公司营收259.78亿元,同比增长18.61% [1] - 2023年公司归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 2023年公司销售毛利率27.64%,同比上升9.22个百分点 [2] - 2023年公司销售净利率12.33%,同比上升5.81个百分点 [2] - 预测2024-2026年公司营收和净利润将持续增长,2026年营收将达到409.89亿元,净利润55.80亿元 [5] 风险提示 - 未提及 [4]

股权情况 - 新华联控股持有公司261,732,782股，占总股本7.96%，237,087,774股未解除质押[3][8] 股权处置 - 2024年2月23日重整计划获批，拟处置120,000,000股，144,931,682股以股抵债[6] 股权减持 - 2024年4月10日拟于5 - 8月集中竞价减持不超32,881,000股[7] - 2024年5月7日已减持3,198,900股[7] 股权拍卖 - 2024年5月27 - 28日拍卖87,119,000股，起拍价14.60元/股[3][5] - 最低申报500万股，保证金0.73元/股，增价幅度0.1元/股[5]

业绩总结 - 公司发布2023年报及2024一季报，收入和净利润均实现显著增长[1] - 2024年一季度收入和净利润均创新高，半钢胎需求旺盛[4] - 公司2024年营业总收入预计为33,099百万元，同比增长率为27.4%[7] - 公司2025年归母净利润预计为5,425百万元，同比增长率为18.7%[8] - 公司2026年每股收益预计为1.94元/股，毛利率为28.1%[7] 全球化布局 - 公司全球化布局领先，产品结构优化带来盈利能力提升[2] - 公司全球化战略持续推进，柬埔寨、越南、墨西哥、印尼等地布局有望贡献未来增量[5] 产品和技术 - 公司持续推广液体黄金轮胎，产品高端化和品牌认知度提升[5] 预测展望 - 公司盈利预测稳健，2024年至2026年归母净利润预计持续增长[6]

业绩总结 - 公司2026年营收预计将达到32272亿美元，较2023年增长约109.7%[3] - 公司2026年净利润预计将达到4456亿美元，较2023年增长约45.7%[3] - 公司2026年市场份额预计将达到9.47%，较2023年增长约107.4%[3] - 公司2026年资产总额预计将达到56361亿美元，较2023年增长约67.0%[3] 用户数据 - 报告中提到的2024年的数据显示，某项指标为2345.6，另一项指标为7289，占比54.2%[1] - 报告中涉及的数据显示，某项指标在2024年为16.60，32.88，17.22，分别占比为32.88%，16.44%[1] 未来展望 - 公司2026年的营收、净利润、市场份额和资产总额预计将有显著增长[3] 新产品和新技术研发 - 报告中还提到了另一篇文档，其中包含了关于公司业绩的信息[2] 市场扩张和并购 - 报告中包含了金融数据和建模分析，但具体内容需要进一步解读[4] 其他新策略 - 报告提到了北京和上海中邮证券研究所的联系方式和地址信息[5] - 报告中提到了中邮证券研究所在深圳的联系方式和地址信息[5]

公司信息 - 新华联控股注册资本300,000万元，长石投资注册资本20,000万元[10][12] - 新华联控股主要股东中傅军持股2.83%、长石投资持股93.4%[10] - 上市公司为赛轮集团股份有限公司，股票简称赛轮轮胎，代码601058[40] - 信息披露义务人为新华联控股有限公司，注册地北京市通州区[40] 持股情况 - 新华联控股持有新华联文旅20.01%、宏达股份8.63%等多家公司股份[14] - 新华联国际置地和投资分别持有新丝路文旅54.79%、6.73%股份[14] - 披露前新华联控股持股赛轮轮胎350,071,261股，比例12.96%[41] - 权益变动后持股261,732,782股，比例7.96%[41] 股份变动 - 2017 - 2024年有多次增持减持赛轮轮胎股份情况[21][22][24] - 本次权益变动数量88,338,479股，变动比例5%[41] - 权益变动方式为集中交易，报告日期2024年5月7日[40][42][43] 未来展望 - 信息披露义务人不拟于未来12个月内继续增持[41]

持股变动 - 2017年12月2日至2024年5月7日，新华联控股持股比例从12.96%减至7.96%，累计权益变动达5%[2] - 2022年3月17日至2024年5月7日，新华联控股持股比例从9.63%减至7.96%，权益变动达1.67%[2] - 2024年5月7日，新华联控股通过集中竞价交易减持3,198,900股，持股降至7.96%[2] - 2022年7月15日至2024年5月7日，新华联控股集中竞价减持33,198,900股，减持比例1.67%[4] - 2017年12月29日至2024年5月7日，新华联控股股份变动合计 -88,338,479股，变动比例 -5.00%[7] 可转债情况 - 2022年11月2日公司发行200,898.50万元可转债，截至2024年2月22日转股225,515,487股[5][9] 其他变动 - 2018年12月28日新华联控股与黄山海慧签署一致行动协议，2020年11月18日解除[8] - 2021年2月公司回购注销44,277,228股，新华联控股持股比例被动提高；3月非公开发行408,971,322股，其持股比例被动稀释[8] 未来计划 - 新华联控股拟对120,000,000股公司股份在重整计划执行期间进行处置，对144,931,682股采取以股抵债处置方式[11][12] - 2024年5月7日至8月6日，新华联控股拟通过竞价交易方式减持不超过32,881,000股[12] - 新华联控股已减持3,198,900股，预计还将减持不超过29,682,100股[12]

赛轮集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 2024 年 5 月 17 日 2023 年年度股东大会会议材料 赛轮集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料目录 | 一、2023 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | | 二、2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 三、2023 年年度股东大会议案 | | 1、2023 年度董事会工作报告 6 | | 2、2023 年度监事会工作报告 18 | | 3、2023 年度财务决算报告 21 | | 4、2023 年年度利润分配方案及 2024 年中期现金分红授权安排 22 | | 5、2023 年年度报告及摘要 24 | | 6、关于续聘中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构 | | 及支付其 2023 年度审计报酬的议案 25 | | 7、关于调整 2024 年度预计对外担保额度的议案 28 | | 8、关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告 32 | | 9、关于公司董事 2023 年度薪酬确认及 2024 年度薪酬方案的议案 33 | | 10、关于公司监事 2023 年度薪酬确认及 202 ...