会议信息 - 公司第八届董事会第二次会议于2024年7月17日9:00召开[2] - 会议通知于2024年7月12日以通讯方式发出[2] - 应出席董事9名，实际出席9名，由董事长王志清主持[2] 议案审议 - 董事会审议通过为全资子公司慈林山煤业提供财务资助议案[3] - 议案表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[3]

报告公司投资评级 - 报告给予潞安环能(601699.SH)买入评级,目标价17.69元/股 [3] 报告核心观点 - 预计2024-2026年公司原煤产量同比增速分别为-9%、+2%和+2%,产销比保持93%左右的水平 [8][9] - 预计2024-2026年公司煤炭综合售价同比增速分别为-12%、+2%和+1%,成本端受资源税税率调整及部分矿井安全费用计提、租赁费变动等因素影响,产品成本费用同比有所增加 [9] - 随着公司140万吨新型焦化项目投产,预计公司焦炭业务未来经营情况逐步改善 [10] 财务数据分析 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为35,646百万元、37,011百万元和38,018百万元,同比增速分别为-17.4%、3.8%和2.7% [18] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4,810百万元、5,309百万元和5,558百万元,同比增速分别为-39.3%、10.4%和4.7% [18] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.61元/股、1.77元/股和1.86元/股 [18] 估值分析 - 公司是喷吹煤行业龙头,煤矿先进产能占比高,盈利能力处于山西煤企前列,中长期公司煤炭产能规模和资源储备有望继续增长 [12] - 公司煤炭销售结构中市场煤占比较高,业绩弹性大,公司有息负债已降至低位,分红能力较强 [12] - 参考可比公司,给予公司2024年11倍PE,对应合理价值17.69元/股 [14]

分组1 - 公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为20.50亿元至23.50亿元，同比下降55.63%至61.29%[3] - 公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20.80亿元至23.80亿元，同比下降54.83%至60.52%[4] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为52.96亿元[8] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为52.69亿元[8] 分组2 - 本期业绩下降的主要原因是煤炭产品产销量同比减少、商品煤价格同比下降及产品成本费用同比增加[9]

业绩总结 - 2024年6月原煤产量515万吨，累计2767万吨[2] - 2023年6月原煤产量486万吨，累计2954万吨[2] - 2024年6月原煤产量同比变化5.97%，累计 -6.33%[2] - 2024年6月商品煤销量487万吨，累计2455万吨[2] - 2023年6月商品煤销量456万吨，累计2729万吨[2] - 2024年6月商品煤销量同比变化6.80%，累计 -10.04%[2]

会议信息 - 公司第八届监事会第一次会议于2024年6月13日11:00召开[2] - 会议通知于2024年6月3日发出[2] - 应出席监事7名，实际出席7名[2] - 会议由张国印先生主持[2] 选举结果 - 选举张国印先生为公司第八届监事会主席[3] - 选举常来保先生为公司第八届监事会副主席[4] 风险提醒 - 监事会提醒投资者谨慎投资，注意风险[5] 公告日期 - 公告日期为2024年6月14日[7]

会议信息 - 公司第八届董事会第一次会议于2024年6月13日9:00召开[2] - 会议通知于2024年6月3日发出[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 人事任命 - 选举王志清为公司第八届董事会董事长[3] - 续聘史红邈为公司总经理[5] - 续聘刘进平等5人为公司副总经理[6] - 续聘马泽锋为公司第八届董事会秘书[9] 委员会组成 - 战略投资委员会由王志清等5人组成，王志清任召集人[4] - 薪酬人事考评委员会由刘渊等3人组成，刘渊任召集人[4] - 财务审计风控委员会由张志敏等3人组成，张志敏任召集人[4]

公司治理 - 2024年5月29日完成董事会、监事会换届选举[1] - 2024年6月13日选举王志清为董事长[2][3] - 2024年6月13日选举张国印为监事会主席，常来保为副主席[2][10] 人员聘任 - 续聘史红邈为总经理，刘进平等5人为副总经理[11] - 续聘马泽锋为第八届董事会秘书[11][12] 委员会组成 - 战略投资委员会由王志清等5人组成，王志清任召集人[4] - 薪酬人事考评委员会由刘渊等3人组成，刘渊任召集人[4] - 财务审计风控委员会由张志敏等3人组成，张志敏任召集人[4]

业绩总结 - 2023年年度A股每股现金红利1.589元[2] - 以总股本2991409200股为基数，派发现金红利4753349218.80元[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/18，除权（息）日和现金发放日为2024/6/19[2][7] 税收政策 - 自然人等不同股东计税方式不同[10][11][12] 发放方式 - 三家公司现金红利由公司直接发放[9] 咨询方式 - 咨询权益分派联系证券部，电话0355 - 5925912[13]

债券发行 - 2023年12月4日完成“23潞安EB”债券发行，规模40亿元，期限3年，票面利率0.01%[1] 换股信息 - 换股期限为2024年6月5日至2026年12月3日[2] - 2024年6月19日起换股价格由27.10元/股调整为25.51元/股[5] 权益分派 - 2023年度以299,140.92万股为基数，每10股派现金红利15.89元[4] - 2024年6月18日为股权登记日，6月19日为除权（息）日和现金红利发放日[4]

业绩总结 - 2024年5月原煤产量453万吨，累计2252万吨，同比降6.21%和8.75%[2] - 2023年5月原煤产量483万吨，累计2468万吨[2] - 2024年5月商品煤销量404万吨，累计1968万吨，同比降21.71%和13.42%[2] - 2023年5月商品煤销量516万吨，累计2273万吨[2]