市场整体表现 - A股主要指数普遍上涨，沪指重返3900点上方，深成指和创业板指均上涨超过1%，沪深两市成交额达到1.87万亿元，较前一交易日放量2881亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，近3400只个股上涨，热点在有色金属和AI科技两大主线间快速轮动 [1] 有色金属行业 - 受国际银价和铜价大涨影响，有色金属板块爆发，反映板块走势的有色龙头ETF（159876）当日上涨2.71%，并获得1260万份资金净申购 [1] - 有色金属板块表现强势，其标的指数今年以来累计涨幅已超过75% [1] AI科技行业 - AI主线保持强势，光模块含量超56%的创业板人工智能ETF（159363）当日放量大涨2.51%，成交额达7.73亿元 [1][2][3] - AI行情受算力分支驱动，存储芯片龙头北京君正涨停，算力卫星概念股航宇微涨超14%，光模块龙头中际旭创涨超4% [3] - 算力需求爆发性增长，光模块头部厂商开启海内外双线产能扩张，预计2026年一季度将迎来产能集中释放 [5] - 存储芯片受短缺影响，预计到明年第二季度前价格将在当前基础上再上涨约50% [5] - 算力卫星全球产业化进程推进，国内政策细则明确，科技巨头争相布局 [5] 商业航天与国防军工行业 - 商业航天概念走强，带动国防军工板块上行，国防军工ETF（512810）上涨1.03%，连续收复多条均线，成交额6712万元，环比放量逾四成 [6] - 国家航天局设立“商业航天司”专职监管机构，并发布行动计划，目标到2027年基本建成完善的商业航天体系 [8] - 我国商业航天市场规模从2015年的约0.38万亿元增长至2024年的2.3万亿元，年均复合增长率约22%，预计2030年市场规模有望接近10万亿元 [8] 化工行业 - 化工板块持续拉升，化工ETF（516020）上涨1.01%，实现日线三连阳 [10][13] - 资金大幅流入化工板块，近5个交易日主力资金净流入195.25亿元，近60日净流入额高达1946亿元，在30个中信一级行业中位居第二 [13][14] - 化工板块年内表现优异，细分化工指数年内累计涨幅达28.99%，显著优于上证指数（16.77%）和沪深300指数（16.3%） [14][15] - 国内首条大容量全固态电池产线建成投产，能量密度超500Wh/kg，计划2026年启动装车测试，2027年实现批量生产，将显著提振上游化工材料需求 [15][16] - 当前化工板块估值处于相对低位，细分化工指数市净率为2.32倍，位于近10年来39.41%分位点 [16]

板块整体表现 - 12月1日橡胶板块整体上涨2.19%，显著跑赢上证指数（上涨0.65%）和深证成指（上涨1.25%）[1] - 板块内呈现普涨格局，领涨个股涨幅突出，例如彤程新材单日上涨7.70%[1] - 板块整体获得资金净流入，主力资金净流入1.3亿元，游资资金净流入3535.01万元，但散户资金净流出1.66亿元[2] 领涨个股表现 - 彤程新材领涨板块，收盘价42.66元，上涨7.70%，成交金额达14.82亿元，成交量36.03万手[1] - 科隆新材上涨2.21%，收盘价27.31元，成交金额2472.29万元[1] - 中裕科技上涨2.03%，收盘价19.60元，成交金额2016.45万元[1] - 阳谷华泰上涨1.83%，收盘价14.50元，成交金额1.62亿元[1] 个股资金流向 - 彤程新材获得主力资金净流入8305.02万元，主力净占比5.61%，但游资和散户资金呈净流出状态[3] - 科创新源获得主力资金净流入4938.89万元，主力净占比7.76%，同时获得游资净流入3672.17万元[3] - 阳谷华泰获得主力资金净流入1148.50万元，主力净占比7.10%[3] - 龙星科技获得主力资金净流入834.03万元，主力净占比高达9.21%[3] 下跌及平盘个股 - 利通科技下跌2.55%，收盘价32.46元，成交金额1.83亿元[2] - 永东股份下跌1.74%，收盘价7.91元[2] - 确成股份下跌0.57%，收盘价19.18元[2] - 远翔新材当日平盘，收盘价45.24元，成交金额1.35亿元[2]

公司股价表现 - 容大感光股价上涨超过15% [1] - 国风新材股价此前达到涨停 [1] - 南大光电、锦华新材、高盟新材、彤程新材、兴业股份等公司股价快速冲高 [1]

化工板块市场表现 - 化工板块在12月1日继续上攻，反映板块整体走势的化工ETF（516020）全天高位震荡，盘中场内价格最高涨幅达到1.89%，截至发稿时上涨0.76% [1] - 成分股方面，磷化工、橡胶助剂、锂电、涂料等板块个股涨幅居前，其中和邦生物涨停，彤程新材上涨超7%，三棵树大涨超3%，天赐材料、宝丰能源、藏格矿业等多股跟涨超2% [1] - 今年以来化工板块表现显著占优，截至11月28日收盘，化工ETF标的指数细分化工指数年内累计涨幅达27.76%，显著优于同期上证指数的16.02%和沪深300指数的15.04% [2] 行业基本面与估值分析 - 高工锂电董事长预计2025年至2035年锂电池出货量仍有3倍增长空间，由于供不应求，涨价是大势所趋，报告预测2026年六氟磷酸锂散单价格有望超25万元/吨 [4] - 六氟磷酸锂龙头多氟多表示，明年整体看六氟磷酸锂产品价格预计仍呈上行趋势，市场对六氟磷酸锂的需求具有较高的确定性 [4] - 截至11月28日收盘，细分化工指数市净率为2.32倍，位于近10年来39.41%分位点的相对低位，中长期配置性价比凸显 [4] 板块投资机会展望 - 化工行业当前处于估值与盈利双底，2025年前三季度化工板块净利1160亿元，同比增长7.45%，子板块表现分化 [9] - 从需求端看，美联储重启降息周期，全球政治局势趋稳，需求有望好转；从成本端看，油价及煤炭价格预计承压；从供给端看，2025年上半年化工板块在建工程总额同比下降12.4% [9] - 在反内卷政策推动下，化工行业有望迎来拐点，当前板块估值与盈利已触底 [9] 指数历史表现与投资工具 - 细分化工指数近5个完整年度涨跌幅分别为：2020年51.68%，2021年15.72%，2022年-26.87%，2023年-23.17%，2024年-3.83% [3] - 化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，近5成仓位集中于大市值龙头股如万华化学、盐湖股份等，其余5成仓位布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥等细分领域龙头股 [5] - 场外投资者可通过化工ETF联接基金（A类012537/C类012538）布局化工板块投资机会 [5]

化工板块市场表现 - 2025年12月1日，化工板块整体上涨，反映板块走势的化工ETF（516020）场内价格盘中最高涨幅达1.89%，截至发稿上涨0.76% [1] - 板块内个股表现活跃，和邦生物涨停（涨10.05%），彤程新材涨超7%（7.50%），三棵树涨超3%（3.53%），天赐材料、宝丰能源、藏格矿业等多股跟涨超2% [1][2] - 截至2025年11月28日，化工ETF标的指数（细分化工指数）年内累计涨幅已达27.76%，显著跑赢同期上证指数（16.02%）和沪深300指数（15.04%） [2][3] 行业基本面与前景 - 锂电池需求前景乐观，高工锂电董事长预计2025年至2035年锂电池出货量仍有3倍增长空间，供不应求下涨价是大势所趋 [4] - 具体产品方面，报告预测2026年六氟磷酸锂散单价格有望超过25万元/吨，龙头企业多氟多表示明年该产品价格预计仍呈上行趋势，市场需求具有较高确定性 [4] - 化工行业盈利出现改善，2025年前三季度化工板块净利润为1160亿元，同比增长7.45% [4] - 行业供给端收缩，2025年上半年化工板块在建工程总额同比下降12.4% [4] 板块估值水平 - 截至2025年11月28日，细分化工指数市净率为2.32倍，位于近10年来39.41%分位点的相对低位，显示中长期配置性价比凸显 [4] - 西部证券指出，化工行业当前处于估值与盈利双底，在“反内卷”政策推动下有望迎来行业拐点 [4] 历史业绩与投资工具 - 细分化工指数在2020年至2024年的年度涨跌幅分别为：51.68%、15.72%、-26.87%、-23.17%、-3.83% [3] - 化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，其持仓近5成集中于万华化学、盐湖股份等大市值龙头股，其余5成仓位布局于磷化工、氟化工、氮肥等细分领域龙头股，以全面把握板块机会 [5] - 场外投资者可通过化工ETF联接基金（A类012537/C类012538）进行布局 [5]

板块市场表现 - 受相关传闻影响 A股光刻胶板块整体拉升 [1] - 容大感光股价上涨超过16% [1] - 国风新材和兴业股份股价10CM涨停 [1] - 南大光电股价上涨超过9% [1] - 彤程新材 佳先股份 格林达 航天智光 高盟新材 晶赛科技股价均上涨超过6% [1] - 波长光电 新莱应材 沃格光电股价上涨超过5% [1]

股价与交易表现 - 12月1日盘中，公司股价上涨2.04%，报40.42元/股，总市值249.04亿元，当日成交额3.80亿元，换手率1.56% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出2111.91万元，特大单净卖出1452.96万元，大单净卖出658.96万元 [1] - 公司股价今年以来上涨17.25%，但近5个交易日下跌7.74%，近20日微涨0.40%，近60日上涨10.68% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为精细化工材料的研发、生产、销售及相关贸易，2025年1-9月实现营业收入25.23亿元，同比增长4.06%，归母净利润4.94亿元，同比增长12.65% [1][2] - 主营业务收入构成为：橡胶助剂及其他产品占比70.06%，电子材料产品占比26.69%，全生物降解材料产品占比3.25% [1] - 公司A股上市后累计派现14.93亿元，近三年累计派现8.47亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为6.02万户，较上期增加27.61%，人均流通股为9914股，较上期减少21.42% [2] - 同期十大流通股东中，鹏华中证细分化工产业主题ETF联接A为新进第五大股东，持股362.16万股，国泰中证半导体材料设备主题ETF为新进第九大股东，持股253.89万股 [3] - 南方中证500ETF为第六大股东，持股349.06万股，较上期减少4.67万股，香港中央结算有限公司为第七大股东，持股288.25万股，较上期减少81.09万股 [3] 行业与概念归属 - 公司所属申万行业为基础化工-橡胶-橡胶助剂 [1] - 公司所属概念板块包括光刻胶、半导体、基金重仓、OLED、融资融券等 [1]

公司与高校在光刻胶领域的合作情况 - 公司在光刻胶等领域与北京大学存在直接或间接合作，合作范围涵盖学科建设、人才培养、教育支持及科技创新，且合作是稳定长期的 [1] - 公司与清华大学集成电路学院在光刻胶等领域存在直接或间接的项目合作 [1]

股价表现与资金流向 - 11月28日盘中股价上涨2.28%至40.36元/股，成交额3.00亿元，换手率1.25%，总市值248.67亿元 [1] - 主力资金净流出1767.74万元，特大单买卖占比分别为1.97%和6.24%，大单买卖占比分别为18.14%和19.76% [1] - 今年以来股价累计上涨17.08%，近5个交易日下跌5.85%，近20日下跌2.09%，近60日上涨9.38% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2008年6月4日，于2018年6月27日上市，总部位于上海 [1] - 主营业务为精细化工材料的研发、生产、销售和相关贸易，橡胶助剂占比70.06%，电子材料占比26.69%，全生物降解材料占比3.25% [1] - 所属申万行业为基础化工-橡胶-橡胶助剂，概念板块包括光刻胶、半导体、基金重仓、OLED、融资融券等 [1] 股东与股本结构 - 截至9月30日股东户数6.02万，较上期增加27.61%，人均流通股9914股，较上期减少21.42% [2] - A股上市后累计派现14.93亿元，近三年累计派现8.47亿元 [3] - 十大流通股东中出现新进机构，包括鹏华中证细分化工产业主题ETF联接A持股362.16万股和国泰中证半导体材料设备主题ETF持股253.89万股 [3] 财务业绩 - 2025年1-9月实现营业收入25.23亿元，同比增长4.06% [2] - 2025年1-9月归母净利润4.94亿元，同比增长12.65% [2]

文章核心观点 - 彤程新材因2名激励对象离职，决定回购注销其已获授但尚未解除限售的限制性股票共计33,334股，并相应调整了回购价格 [1][3] 本次回购注销的决策与程序 - 公司于2025年8月26日召开董事会及监事会，审议通过了回购注销及调整回购价格的议案 [1] - 公司于2025年8月28日就回购注销事项履行了通知债权人程序，在45天公示期内未收到债权人要求清偿债务或提供担保的要求 [2] - 公司董事会说明本次回购注销决策及信息披露程序合法合规，并承诺相关信息真实准确完整 [7] - 法律意见书认为公司已取得必要批准授权，程序合法有效，后续需完成信息披露及工商变更登记 [8] 回购注销的具体情况 - **回购原因与依据**：因2名激励对象离职不再符合资格，根据《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定进行回购注销 [1][3] - **回购数量与价格**：回购注销股票数量为33,334股，回购价格因公司实施权益分派，由14.88元/股调整为13.54元/股 [1][3] - **回购完成情况**：本次回购注销后，2023年限制性股票激励计划剩余限制性股票为1,634,584股 [3] - **注销安排**：公司已开设回购专用账户并递交申请，预计于2025年12月2日完成注销，后续将办理工商变更登记 [5] 回购注销后的股权结构变动 - 本次回购注销完成后，公司总股本将从616,141,306股减少至616,107,972股，共计减少33,334股 [6] - 股本结构变动情况以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的表单为准 [6]