产品布局与技术进展 - 公司围绕"抛光、清洗、沉积"三大关键工艺布局产品，部分技术已达到国际先进水平 [1] - 先进制程用高端新品研发及产业化进展顺利，显著受益中国大陆晶圆产能持续扩张和稼动率维持高位 [1] - 参股公司开发的多款硅溶胶应用在公司多款抛光液产品中并实现量产，销售持续上量 [2] - 自产氧化铈磨料应用在公司产品中的测试论证进展顺利，多款产品已通过客户端的验证并实现量产供应 [2] 化学机械抛光液业务 - 铜及铜阻挡层抛光液产品在先进制程持续上量，多款产品在多个新客户端作为首选供应商实现量产销售 [1] - 使用国产研磨颗粒的铜及铜阻挡层抛光液持续量产销售 [1] - 多款氮化硅抛光液在客户端的验证持续进行，与客户合作定制的氮化硅抛光液实现销售 [1] - 使用国产研磨颗粒的氧化物抛光液销售逐步上量 [1] - 多款钨抛光液在存储芯片和逻辑芯片的先进制程通过验证，销售持续上量 [1] - 先进制程用浅槽隔离抛光液验证进展顺利 [1] - 先进封装领域，用于2.5D，3D TSV 抛光液、混合键合抛光液和聚合物抛光液进展顺利 [1] 功能性湿电子化学品业务 - 目前已涵盖刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液及刻蚀液等多种产品系列 [2] - 产品广泛应用于逻辑电路、3D NAND、DRAM、CIS 等特色工艺及异质封装等领域 [2] - 先进制程刻蚀后清洗液研发及产业化顺利，持续上量，并扩大海外市场 [2] - 先进制程碱性抛光后清洗液进展顺利，快速上量 [2] 电镀液及添加剂业务 - 基于已经搭建完成的电镀液及添加剂产品系列平台和一站式交付能力，电镀液本地化供应进展顺利 [2] - 集成电路大马士革电镀、硅通孔电镀、先进封装锡银电镀开发及验证按计划进行 [2] 财务预测 - 预计公司2025-2027 年营收分别为23.82/30.09/36.06 亿元 [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为7.58/9.59/11.77 亿元 [3]

私募机构调研动态 - 5月份共有876家私募证券基金管理人参与调研，覆盖494只个股，合计调研次数达2544次 [1] - 电子化学品领域的安集科技被调研75次，位居榜首，吸引淡水泉、高毅资产、星石投资等多家百亿元级私募机构关注 [1] - 通用设备、半导体、消费电子等板块个股备受青睐，相关标的多集中在科技制造领域 [1] - 半导体板块30只个股累计获得私募机构调研226次，成为最受关注领域 [1] - 医疗器械、通用设备、自动化设备等板块被调研次数均超过100次，被调研个股数量均超10只 [1] 行业关注重点 - 半导体和医疗器械产业正迎来重要发展机遇，AI技术革命驱动半导体行业进入新增长周期，算力等细分领域需求呈现爆发式增长 [2] - 医疗器械板块经历库存调整后显现触底回升迹象，招投标数据回暖印证需求逐步复苏 [2] - 科技与医药赛道热度较高，私募机构对成长性行业表现出明显"偏爱" [1] 头部机构动向 - 5月份48家私募机构单家调研频次不少于10次，正圆投资以72次调研位居榜首 [2] - 调研频次排名前十的私募机构中，百亿元级私募占据半壁江山，包括盘京投资(33次)、敦和资产(31次)、高毅资产(27次)等 [2] - 头部机构密集调研被视为市场风向标，其关注领域可能成为未来资金布局重要方向 [2] - 百亿元级私募更倾向于配置流动性好、市值较大的行业龙头公司，对标的公司基本面要求更为严格 [3] 市场展望 - 多家头部私募机构对后市持乐观态度，认为市场风险偏好有望进一步修复 [3] - 6月份政策密集落地预期升温，叠加国内消费稳步复苏、科技领域技术突破等因素，A股市场走势有望逐渐向好 [3]

安集科技688019 时间: 2025年6月6日星期五 55.34分综合得分 较强 趋势方向 主力成本分析 181.50 元 当日主力成本 177.03 元 元 20日主力成本 169.47 元 60日主力成本 周期内涨跌停 过去一年内该股 涨停 0次 跌停 5日主力成本 177.00 0 次 北向资金数据 | 持股量609.26万股 | 占流通比4.71% | | --- | --- | | 昨日净买入-0.29万股 | 昨日增仓比-0.002% | | 5日增仓比-0.284% | 20日增仓比-0.571% | 技术面分析 180.02 短期压力位 170.44 短期支撑位 187.13 中期压力位 170.44 中期支撑位 股价突破短期压力位，短线有望走强； 目前中期趋势不慎明朗，静待主力资金选择方向 K线形态 暂无特殊形态 资金流数据 2025年06月06日的资金流向数据方面 | 主力资金净流入2975.43万元 | | --- | | 占总成交额8% | | 超大单净流入763.49万元 | | 大单净流入2211.94万元 | | 散户资金净流入204.80万 | 关联行业/概念板块 电子化学品 ...

转股价格调整依据 - 公司于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过《关于2024年度利润分配方案的议案》，决定以股权登记日总股本扣减回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利[2] - 权益分派实施情况详见公司同日披露的《2024年年度权益分派实施公告》[2][3] - 根据《募集说明书》条款，公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情况时，需按顺序对转股价格进行调整[4] 转股价格调整计算 - 调整前转股价格为168 11元/股，调整后转股价格为129 00元/股，调整起始日期为2025年6月16日[1][5] - 调整公式为P1=(P0-D)/(1+n)，其中P0=168 11元/股，D=0 44957元/股（虚拟现金红利），n=0 29971（虚拟流通股份变动比例）[5] - 经计算得出调整后转股价格≈129 00元/股（保留两位小数，四舍五入）[5] 可转债基本信息 - "安集转债"发行总额为830 500 000元，存续期限6年（2025年4月7日至2031年4月6日）[1] - 转股期限为2025年10月11日至2031年4月6日，初始转股价格为168 11元/股[1] - 投资者可查阅2025年4月2日披露的《募集说明书》了解转债详情[6]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.50元（含税），并以资本公积每10股转增3股，不送红股 [2] - 实际参与分配的股本数为129,090,465股，合计派发现金红利58,090,709.25元（含税），转增后总股本将增加至167,940,414股 [3] - 差异化分红方案中，虚拟每股现金红利为0.44957元，虚拟流通股份变动比例为0.29971 [3][4] 除权除息计算 - 除权（息）参考价格计算公式为（前收盘价格-0.44957）÷（1+0.29971）元/股 [4][5] - 转增股本由中国结算上海分公司按股权登记日持股比例直接计入股东账户 [5] 股东红利派发 - 无限售条件流通股股东的现金红利委托中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取 [5] - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年暂免个人所得税，持股1年以内暂不扣缴，实际税负为10%-20% [7] - QFII股东和香港市场投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股实际派发现金红利0.405元 [8] 股本结构变动 - 本次转增前总股本为129,213,274股，转增后增加至167,940,414股 [10][13] - 转增股本来源为股票溢价发行形成的资本公积，不扣税 [9] 摊薄每股收益 - 实施送转股方案后，按新股本摊薄计算的2024年度每股收益为3.18元 [11]

| 股权登记日 | 除权（息）日 | 新增无限售条件流 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 通股份上市日 | | | 2025/6/13 | 2025/6/16 | 2025/6/16 | 2025/6/16 | | 证券代码：688019 | 证券简称：安集科技 | 公告编号：2025-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118054 | 债券简称：安集转债 | | 安集微电子科技（上海）股份有限公司2024年年度权益分派实 施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 通过分配、转增股本方案的股东大会届次和日期 本次利润分配及转增股本方案经公司2025 年 5 月 14 日的2024年年度股东大 会审议通过。 二、 分配、转增股本方案 1. 发放年度：2024年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的 ...

| 证券代码：688019 | 证券简称：安集科技 公告编号：2025-036 | | --- | --- | | 债券代码：118054 | 债券简称：安集转债 | 安集微电子科技（上海）股份有限公司 调整前转股价格：168.11 元/股 调整后转股价格：129.00 元/股 转股价格调整起始日期：2025 年 6 月 16 日 信息披露媒体披露的公司《2024 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-035）。 根据公司《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募 集说明书》"）相关条款的规定，在"安集转债"发行之后，当公司发生派送股 票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加 的股本）、配股、派送现金股利等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依 次对转股价格进行调整。 本次权益分派实施后，"安集转债"转股价格将进行调整，符合《募集说明 书》的有关规定。 二、转股价格调整情况 关于"安集转债"转股价格调整的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于安集微电子科技（上海）股份有限公司 差异化权益分派事项的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"保荐人"）作为安集微 电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"、"安集科技"）的保荐机 构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股 份（2025年3月修订）》等有关规定，对安集科技2024年年度利润分配及资本公 积转增股本方案涉及的差异化权益分派事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化权益分派的原因 2023 年 8 月 30 日，公司召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司自董事会审议通过本 次回购股份方案之日起 12 个月内使用自筹资金通过集中竞价交易方式进行股份 回购。回购股份将用于员工持股及/或股权激励计划，回购资金总额不低于人民 币 1,000 万元（含）且不超过人民币 2,000 万元（含）。 上述回购方案已实施完毕，截至 2025 年 5 月 23 日，公司通过上海证券交易 所交 ...

券商调研行业分布 - 5月以来券商调研670余家上市公司 重点关注电子、医药生物、有色金属及国防军工板块 [1] - 电子行业超90家上市公司被调研 安集科技、闻泰科技、深南电路等25家以上券商扎堆调研 [3][4] - 医药生物板块近60家上市公司被调研 华东医药、新里程等超15家券商关注 华东医药创新药管线超80项 [5] - 有色金属板块中钨高新、兴业银锡等被超25家券商调研 [5] - 国防军工板块20余家公司被调研 航天南湖、陕西华达等受关注 航天南湖在手订单14亿元 [6][7][8] 重点公司调研详情 - **电子行业** - 安集科技坚持"立足中国、面向全球"战略 海外推进人才团队及实验室建设 [4] - 汉朔科技营收主要来自欧洲及日澳 美国市场占比不足10% 关税影响有限 [4] - **医药行业** - 华东医药聚焦肿瘤、内分泌、自免领域 自研项目近50项 [5] - 阳光诺和数十项创新产品研发中 覆盖自免、心内等领域 [5] - **军工行业** - 航天南湖防空预警雷达需求强烈 布局低空产业 股价年内涨102% [7] - 陕西华达防务订单3月回暖 商业航天订单已交付 [7][8] - 国光电气微波器件订单稳定 拓展霍尔电推力器等新业务 股价涨116% [8] 券商评级动态 - 5月17股评级上调 四方股份因主业稳健及出海潜力被天风证券调至"买入" [10] - 众鑫股份因海外产能布局获华福证券"买入"评级 [10] - 30余股评级下调 闻泰科技因净利润亏损及业务结构调整被天风证券调至"增持" [11] - 通威股份因光伏产业链价格承压被华安证券下调至"增持" [11]

战略目标与国际化布局 - 公司坚持"立足中国、面向全球"战略目标，海外客户合作项目按计划开展，客户数量和项目逐步增多，全球影响力加深 [2] - 为推进国际化进程，公司持续在海外进行人才团队建设、本地化实验室及硬件投入，逐步务实推进全球化布局 [2] 下游客户需求与业务进展 - 公司与客户的互动、项目推进及业务进展均保持正常节奏，暂未感受到下游客户需求放缓或对业务产生实质影响 [2] 国内市场竞争格局 - 公司认为良性竞争有助于行业发展，将专注技术积累与创新迭代，深化客户合作 [2] - 通过技术研发、服务质量和团队建设等多维度优化，巩固市场地位并提升核心竞争力 [2] 竞争优势 - 技术能力方面，通过20年研发积累，依托完整知识产权体系，完成"3+1"技术平台搭建，部分技术达国际先进水平 [2] - 服务模式方面，公司贴近市场和客户需求，响应速度快、灵活性高，提供一站式服务 [2] - 核心原材料自主可控供应能力提升产品性能和供应安全保障，进一步加强竞争优势 [2] 兼并收购战略 - 公司以增强技术协同性或加强业务差异化能力为主要原则，注重收购标的与公司文化价值理念的契合度 [3] - 根据实际发展战略，通过战略投资并购或建立商业合作伙伴关系等方式参与境内外产业链资源整合 [3] - 目标为拓宽业务领域、提升技术实力、布局资产多元化，寻求稳健的外延式增长 [3]