公司调研信息 - 经纬恒润在机器人研究方面设有专门机构，推进智能机器人和智能仓储循环，并将汽车控制器应用于机器人 [1] - 公司与白犀牛合作推动末端物流无人车的规模化商业落地 [1] - 公司已在港口开展L4级全无人驾驶业务，并计划拓展至公开道路场景，包括工业园区点对点无人载货重卡运输和Robobus微公交微循环 [1] - 公司综合毛利率下降的主要原因是汽车电子产品业务增速较快，新产品量产配套小米、小鹏、吉利等车企 [1] 机构背景 - 星石投资成立于2007年，是国内顶尖的私募证券投资基金管理公司之一，中国证券投资基金业协会首批特别会员 [2] - 2015年成为国内首批百亿证券私募，开创中国私募行业多个第一，包括第一家荣获"晨星中国对冲基金奖"的中国私募 [2] - 囊括国内外100多个奖项，包括9届14座"中国私募金牛奖"和19座5年期、10年期长期大奖 [2] - 投研团队由40人组成，采用多层面驱动因素投资方法，全行业覆盖研究 [2] - 实行投资决策委员会领导下的多基金经理负责制，9名基金经理共同管理产品 [2] - 董事长江晖拥有22年基金管理经验，曾管理基金兴和、基金兴华、华夏回报等知名产品 [2] - 截至2019年底，公司团队近百人，与12家大型商业银行总行深度合作 [2]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司董事会召集，召开程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，公告刊登日期距会议召开日满20日[1][2] - 现场会议于北京酒仙桥路14号召开，董事长吉英存主持，网络投票通过上交所系统进行，交易时段为9:15-15:00[2] - 会议通知载明召集人、投票方式、审议事项等关键信息，与实际召开情况一致[2] 股东出席情况 - 现场出席股东14人，代表表决权92,587,553股（占比60.6991%），其中1名A类股东持有7,996,995股特别表决权股份（对应47,981,970表决权）[3] - 网络投票股东45人，代表表决权21,637,621股（占比14.1834%），合计出席股东59人，总表决权114,225,174股[4] - 中小投资者48名参与投票，代表表决权7,859,019股（占比5.1523%）[4] 议案表决结果 高通过率议案（支持率>99%） - 年度报告、董事会及监事会工作报告、财务决算报告均获99.973%赞成票，中小投资者支持率99.6081%[5][6][8] - 未弥补亏损达股本1/3议案通过率99.9715%，利润分配方案通过率99.9561%[9] - 外汇衍生品交易、限制性股票回购注销议案分别获99.9715%和99.9771%赞成[10][14] 争议性议案 - 2025年度财务预算议案赞成率99.267%，中小投资者支持率89.3457%，弃权票占比10.3235%[8] - 综合授信及担保议案反对票占比0.1648%，中小投资者反对率2.3954%[10] - 董事/监事薪酬方案通过率99.84%-99.968%，中小投资者反对率最高达0.4148%[12][13] 特别表决权安排 - A类股份对普通议案（除议案7/15/16外）享有6倍表决权，本次涉及特别表决权的议案7/15/16按1:1行权[3] - 变更注册资本及章程修订议案获99.9578%赞成，中小投资者支持率99.6018%[15] - 续聘会计师事务所议案通过率99.9665%，中小投资者赞成率99.6831%[16] 法律意见结论 - 律师认定会议召集程序、出席人员资格及表决结果均合法有效，关联股东已回避表决[16]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月27日在北京市朝阳区酒仙桥路14号1幢C3-4层会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东58人，持有表决权数量44,756,780股，占公司表决权数量的29.3419% [1] - 特别表决权股东1人，持有表决权数量未明确披露，但占公司表决权数量的45.5425% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，符合《公司法》及公司章程规定 [1] 议案审议结果 - 所有议案均审议通过，无被否决议案 [1][2][3][4] - 普通股股东对主要议案同意票数占比57.9666%-89.1947%，反对票数占比0.0216%-0.1648%，弃权票数占比0.0011%-0.7103% [2][3][4] - 特别表决权股份对全部议案同意票数占比42.0065%-47.2274%，无反对或弃权票 [2][3][4] - 5%以下股东对利润分配方案等议案同意率均超过99.5% [4] 关联交易与回避表决 - 议案10、11涉及关联方吉英存等9名股东回避表决 [4] - 议案12、13涉及关联方崔文革回避表决 [4] - 议案7、15、16为等比例表决议案 [4] 公司治理动态 - 审议通过2024年度利润分配方案，具体分配金额未披露 [4] - 批准开展外汇衍生品交易业务 [4] - 确认2024年度董事、监事薪酬，并制定2025年度薪酬方案 [4] - 通过回购注销2023年限制性股票激励计划部分股票的议案 [4] - 续聘会计师事务所的议案获得99.6%高票通过 [4] 法律合规性 - 律师韩旭、刘一帆确认会议程序及表决结果合法有效 [5] - 会议召集、召开及表决程序符合《上市公司股东会规则》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》要求 [1][5]

公司会议 - 2025年4月25日和5月27日分别召开第二届董事会第十三次会议与2024年年度股东会[1] 股份与资本变动 - 5名激励对象离职，8320股限制性股票将被回购注销[1] - 回购注销后公司股份总数减至119,959,040股[2] - 回购注销后公司注册资本减至11,995.9040万元[2] 债权申报 - 债权人按规定时间申报债权，时间为2025年5月28日至7月11日[3][4] - 申报地址为北京市朝阳区酒仙桥路14号C3 - 4层[4] - 联系人是公司证券部，电话86 - 10 - 82263021，邮箱ir@hirain.com[4]

会议信息 - 股东大会于2025年5月27日在北京市朝阳区召开[2] - 出席会议股东和代理人共59人，含普通股股东58人、特别表决权股东1人[2] - 出席会议股东所持表决权数量为114,225,174，占公司表决权数量的74.8844%[2] 议案表决 - 《2024年年度报告》等多项议案，普通股同意票数比例约57.9666%，特别表决权股份约42.0065%[5][6][7][8][9] - 2024年年度利润分配方案，普通股同意票数比例89.1843%，特别表决权股份10.7718%[8] - 《2025年度财务预算报告》，普通股同意票数比例57.2605%，特别表决权股份42.0065%[6] - 确认公司董事2024年度薪酬，普通股同意票数比例99.8399%[9] - 确定公司董事2025年度薪酬方案，普通股同意票数比例99.8424%[10] - 确定公司监事2025年度薪酬方案，普通股同意比例52.7408%，特别表决权股份47.2274%[11] - 回购注销2023年限制性股票激励计划部分股票，普通股同意比例57.9706%，特别表决权股份42.0065%[11] - 变更注册资本等议案，普通股同意比例89.1861%，特别表决权股份10.7718%[11] - 续聘会计师事务所议案，普通股同意比例89.1947%，特别表决权股份10.7718%[12] - 2024年年度利润分配方案，5%以下股东同意比例99.5852%[13] - 申请2025年度综合授信额度及担保，5%以下股东同意比例97.6046%[13] - 开展外汇衍生品交易业务，5%以下股东同意比例99.5852%[13] - 确认公司董事2024年度薪酬，5%以下股东同意比例99.5827%[13] - 确定公司董事2025年度薪酬方案，5%以下股东同意比例99.5891%[13] 其他 - 律师认为本次股东会召集、召开等程序及结果合法有效[17]

股东会信息 - 公司于2025年4月29日刊登2024年年度股东会通知，距召开日期已满二十日[3] - 2025年5月27日下午14时召开股东会现场会议，网络投票于当日9:15 - 15:00进行[5] - 出席现场会议股东14人，所持表决权数量92,587,553，占比60.6991%[6] - 网络投票股东45人，所持表决权数量21,637,621，占比14.1853%[7] - 出席股东会股东共59人，所持表决权数量114,225,174，占比74.8844%[7] - 中小投资者48名参加股东会，所持表决权数量7,859,019，占比5.1523%[7] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意票114,194,378，占比99.9730%[10] - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意票114,194,378，占比99.9730%[13] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》同意票114,194,378，占比99.9730%[14] - 《关于公司<2024年度财务决算报告>的议案》同意票114,194,378，占比99.9730%[15] - 《关于公司<2025年度财务预算报告>的议案》同意票113,387,848票，占比99.2670%，中小投资者同意票7,021,693票，占比89.3457%[16] - 《关于公司未弥补亏损达到股本总额三分之一的议案》同意票114,192,578票，占比99.9715%，中小投资者同意票7,826,423票，占比99.5852%[17] - 《关于2024年年度利润分配方案的议案》同意票74,207,603票，占比99.9561%，中小投资者同意票7,826,423票，占比99.5852%[18] - 《关于申请2025年度综合授信额度及提供担保的议案》同意票114,036,918票，占比99.8352%，中小投资者同意票7,670,763票，占比97.6046%[19] - 《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》同意票114,192,578票，占比99.9715%，中小投资者同意票7,826,423票，占比99.5852%[20] - 《关于确认公司董事2024年度薪酬的议案》同意票20,453,725票，占比99.8399%，中小投资者同意票7,826,223票，占比99.5827%[21] - 《关于确定公司董事2025年度薪酬方案的议案》同意票20,454,225票，占比99.8424%，中小投资者同意票7,826,723票，占比99.5891%[22] - 《关于确认公司监事2024年度薪酬的议案》同意票101,564,876票，占比99.9677%，中小投资者同意票7,826,223票，占比99.5827%[23] - 《关于确定公司监事2025年度薪酬方案的议案》同意票101,565,376票，占比99.9682%，中小投资者同意票7,826,723票，占比99.5891%[24] - 《关于回购注销2023年限制性股票激励计划部分激励对象所持已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》同意票114,198,972票，占比99.9771%，中小投资者同意票7,832,817票，占比99.6666%[25]

科创板两融余额变动 - 截至5月21日科创板两融余额合计1527.37亿元较上一交易日增加2.87亿元连续3个交易日增加其中融资余额1521.90亿元增加2.79亿元融券余额5.47亿元增加891.53万元 [1] - 343只科创板个股融资余额环比增加240只环比下降123只融券余额环比增加137只环比下降 [1] 融资余额排名及变动 - 融资余额最高的科创板股为中芯国际75.19亿元其次为寒武纪48.34亿元和海光信息32.99亿元 [1] - 融资余额增幅较大的个股包括经纬恒润20.46%科兴制药20.08%光格科技19.38%降幅较大的个股包括安达智能33.07%理工导航18.82%迅捷兴18.76% [1] 融券余额排名及变动 - 融券余额最高的科创板股为海光信息0.20亿元其次为中芯国际0.18亿元和寒武纪0.18亿元 [2] - 融券余额增幅较大的个股包括瑞可达313.91%迈信林273.38%希荻微224.07%降幅较大的个股包括美迪西87.00%方邦股份36.39%芯朋微34.91% [2] 融资余额增幅排名 - 经纬恒润融资余额16288.80万元环比增20.46%当日涨跌幅11.51% [2] - 科兴制药融资余额5623.33万元环比增20.08%当日涨跌幅2.44% [2] - 光格科技融资余额2563.87万元环比增19.38%当日涨跌幅0.37% [2] - 丛麟科技融资余额5386.99万元环比增17.60%当日涨跌幅1.09% [2] - 金达莱融资余额9085.31万元环比增13.51%当日涨跌幅2.59% [2]

业绩总结 - 2024年公司营业收入554,112.22万元，同比增长18.46%[85][120][133] - 2024年归属于母公司股东净利润 -55,031.82万元，同比下降33,306.16万元[120] - 2024年扣除非经常损益后，归属于母公司股东净利润 -61,840.07万元，同比下降33,459.13万元[120] - 2024年销售、管理、财务三项费用占比合计11.95%，较去年同期增长3.43个百分点，增长40.25%[120] - 2024年研发费用占比18.75%，较去年同期下降1.95个百分点，下降9.42%[121] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -53,753.44万元，较去年同期增加2,175.40万元[121] - 报告期末资产总额940,702.56万元，较上年同期增长0.85%[122] - 报告期末负债总额513,102.84万元，较上年同期增长18.61%[122] - 报告期末归属于母公司股东的所有者权益418,351.87万元，较上年同期下降15.69%[122] - 2024年营业总收入554,112.22万元，同比增长18.46%；营业总成本608,210.20万元，同比增长23.80%[133] - 主营业务收入553,059.45万元，同比增长18.60%；主营业务成本433,714.64万元，同比增长23.33%[134] - 电子产品业务收入440,616.15万元，同比增长28.89%，是主营业务收入增长主因[135] - 销售费用29,962.36万元，同比增加60.96%；其他收益13,262.60万元，同比增加63.12%[133][136] - 公允价值变动收益1,254.49万元，同比下降60.72%；信用减值损失10,188.74万元，同比增长4,483.25万元[133][136] - 经营活动现金流入小计472,789.60万元，同比增长25.94%；投资活动现金流出小计266,353.70万元，同比增长279.63%[137] - 筹资活动现金流量净额为 -5,691.16万元，同比减少25,745.48万元，因回购股份增加[139] - 2024年销售毛利率21.51%，较上年下降3.09个百分点；销售净利率 -9.84%，较上年下降5.20个百分点[140][142] - 资产负债率54.54%，较上年增加8.16个百分点；流动比率1.25倍，较上年下降0.47倍[140] - 应收账款周转率3.56，较上年下降0.66；存货周转率2.80，较上年增加0.59[140] - 本年资产周转率较上年同期上升0.08[146] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司未分配利润为 -260,645,782.58元，股本总额为119,976,000.00元，未弥补亏损超股本总额三分之一[43] - 报告期末货币资金余额150,569.00万元，同比下降54.27%，因回购股票等支出增加所致[125] - 报告期末交易性金融资产余额50,642.70万元，同比增加50,642.70万元，系部分到期定期存款转为结构性存款[126] - 报告期末应收账款余额183,044.79万元，同比增长42.42%，因公司收入规模增加[126] - 报告期末固定资产账面价值138,172.68万元，同比增长35.97%，系在建工程验收转为固定资产[126] - 报告期末无形资产账面价值72,152.90万元，同比增长56.20%，因购买土地使用权[126] - 报告期末短期借款余额56,793.05万元，同比增长209.27%，因支付需求增加银行借款[130] - 报告期末一年内到期的非流动负债余额7,819.96万元，同比增长76.38%，因一年内到期的长期借款增加[131] - 报告期末库存股46,075.05万元，同比增长197.64%，因新增股份回购用于股权激励等[131] - 报告期末专项储备1,298.40万元，同比增长85.80%，因计提安全生产费高于实际支出[131] - 报告期末未分配利润余额 -26,064.58万元，同比下降189.98%，为新增净亏损[132] 未来展望 - 2025年公司董事会将推进全价值链数字化转型赋能，提升管理运营能力[98] - 2025年公司董事会将重视人才规划，提升人员能效[99] - 2025年公司将强化价值传递，推动高质量发展，提升信息披露透明度[100] 公司决策 - 公司按合并报表口径编制2025年度财务预算，预计营收和新签合同金额增长[38][40] - 公司及控股子公司拟向金融机构申请不超45亿元综合授信额度，有效期12个月可循环使用[48] - 公司及控股子公司拟为控股子公司提供不超25亿元担保额度，含存量、新增及展期续保[49] - 公司及控股子公司拟开展外汇衍生品交易业务，任一时点总金额不超14亿元[54] - 外汇衍生品交易任一时点占用金融机构授信额度不超1.4亿元[54] - 拟续聘立信会计师事务所担任2025年度财务报表及内部控制审计机构[78] 股份相关 - 2024年度公司以现金为对价实施股份回购金额316,154,154.44元[45] - 2023年以75元/股的授予价格向489名激励对象授予60.04万股限制性股票[67] - 5名激励对象离职，公司将回购注销其持有的8320股限制性股票，占激励计划授予总数的1.3857%，占回购注销前总股本的0.0069%[68][69] - 限制性股票回购价格为75元/股加同期活期存款利息，回购总金额627,276元，资金来自自有资金[70] - 回购注销后公司总股本将由119,967,360股变更为119,959,040股[71][74] - 公司注册资本将由11,996.7360万元减少至11,995.9040万元[74]

公司专利技术 - 经纬恒润（天津）研究开发有限公司申请了一项名为"一种汽车域控制器及其控制方法"的专利，公开号CN120016651A，申请日期为2025年03月 [1] - 专利涉及汽车域控制器，包括电压转换模块、电源网络以及控制模块，能够通过一个外部供电电源完成对两种电压需求的负载供电 [1] - 电压转换模块包括第一转换单元及第二转换单元，可将外部供电电源输出的第一电压转换为第二电压，并根据电源网络的电压值切换供电方式 [1] 公司背景 - 经纬恒润（天津）研究开发有限公司成立于2019年，位于天津市，主要从事研究和试验发展 [2] - 公司注册资本70000万人民币，对外投资了1家企业，参与招投标项目10次 [2] - 公司拥有专利信息378条，行政许可50个 [2]

汽车热管理概念板块表现 - 截至5月16日收盘，汽车热管理概念上涨1.82%，位居概念板块涨幅第10位，板块内102股上涨，铭科精技、均胜电子、新坐标等涨停，精锻科技、银轮股份、经纬恒润等涨幅居前，分别上涨12.28%、7.23%、6.42% [1] - 跌幅居前的个股包括天龙股份、永茂泰、恒勃股份等，分别下跌2.11%、1.82%、1.18% [1] - 今日汽车热管理概念板块获主力资金净流入14.87亿元，其中62股获主力资金净流入，6股主力资金净流入超亿元 [2] 资金流入情况 - 银轮股份主力资金净流入3.32亿元，均胜电子、五洲新春、拓普集团分别净流入2.55亿元、1.32亿元、1.13亿元 [2] - 资金流入比率方面，铭科精技、圣龙股份、新坐标等流入比率居前，主力资金净流入率分别为39.04%、30.81%、29.68% [3] - 主力资金净流入率较高的个股还包括均胜电子（21.08%）、东方电热（8.32%）、锐新科技（8.40%） [3][4][6] 个股表现 - 精锻科技今日涨幅12.28%，换手率26.32%，主力资金净流入1.10亿元 [3] - 均胜电子涨停，换手率4.85%，主力资金净流入2.55亿元 [3] - 铭科精技涨停，换手率11.18%，主力资金净流入1.03亿元 [3] - 圣龙股份涨幅9.98%，换手率5.74%，主力资金净流入7901.80万元 [4] 资金流出情况 - 恒勃股份主力资金净流出4674.99万元，净流出比率-12.92% [9] - 永茂泰主力资金净流出5944.55万元，净流出比率-8.46% [9] - 和而泰主力资金净流出6637.35万元，净流出比率-8.10% [9] - 四川长虹主力资金净流出3609.48万元，净流出比率-3.74% [9] 行业对比 - 今日涨幅居前的概念板块包括PEEK材料（3.40%）、可控核聚变（2.76%）、草甘膦（2.72%） [2] - 跌幅居前的概念板块包括赛马概念（-1.41%）、自由贸易港（-1.12%）、养鸡（-1.06%） [2] - 汽车相关概念中，华为汽车上涨2.18%，一体化压铸上涨2.15%，小米汽车上涨2.14% [2]