全球股市展望 - 高盛、大摩、瑞银等机构对2026年全球股市持乐观态度，预计发达市场和新兴市场都将实现两位数涨幅 [1] - 乐观预期基于强劲的盈利增长、利率下降和政策阻力减弱三大支撑 [1] - 美国将继续保持全球增长引擎地位，其韧性经济和人工智能驱动的超级周期正推动创纪录的资本支出和快速的盈利扩张 [1] 人工智能投资趋势 - 全球企业和政府都在竞相投资人工智能，主要驱动力是追求生产力提升和担心被淘汰的“错失恐惧”（FOBO） [1] - 人工智能行业的势头正从科技行业向全球蔓延，覆盖公用事业、银行、医疗保健和物流等多个行业 [1] - 人工智能的变革预计将在本已失衡的K型经济中展开，并可能进一步加剧经济的两极分化 [1] 高盛港股买入名单 - 高盛根据“盈利重评领先指标”（ERLI）准则，列出了最新的港股买入名单，共包含26家公司 [1][2] - 名单涵盖保险、科技、硬件、金融、矿业、工业、物流、材料、半导体、汽车、水泥、运输等多个行业 [1][2] - 具体公司包括：友邦保险、小米集团、联想集团、香港交易所、中国平安、紫金矿业、创科实业、中国财险、中国太保、中通快递、洛阳钼业、华虹半导体、招金矿业、中国铝业、潍柴动力、江西铜业、五矿资源、瑞声科技、海螺水泥、比亚迪电子、中国中车、京东物流、太古A、中国建材、时代电气、海天国际 [1][2]

市场整体表现 - 2026年首个交易日港股市场强势开局，恒生指数午盘涨幅达2.18%，报26189.79点，半日成交额为768.69亿港元 [1] - 恒生科技指数表现更为强劲，午盘拉升涨3.38%，报5702.56点 [1][2] - 离岸人民币兑美元汇率走强，盘中一度升破6.97关口，创下2023年5月以来的盘中新高 [1][4] 科技与芯片板块动态 - 被誉为“港股GPU第一股”的壁仞科技上市首日股价飙升，盘中一度涨超118%，截至午盘涨幅收窄至73% [1][2] - 港股芯片股集体走强，华虹半导体股价大涨9.89%，突破12月8日反弹阶段高点80.35港元，中芯国际涨约5% [1][2] - 百度股价大涨超7%，公司公告确认旗下AI芯片公司昆仑芯已向港交所提交上市申请 [1][3] 行业趋势与资本动向 - 随着壁仞科技上市和昆仑芯冲刺港股，国产AI算力板块正在资本市场形成新的集聚效应 [4] - 华虹半导体股价大涨近10%，受到其收购案取得进展和行业复苏预期的双重提振 [2]

港股市场表现 - 港股主要指数午后持续走强，恒生指数涨2.68%报26317.5点，恒生科技指数涨4.13%报5743.7点，国企指数涨2.8%报9163点，红筹指数涨1.43%报4072.78点 [1] - 电力设备、国内零售、游戏软件、半导体、军工股等板块涨幅居前 [1] - 大型科技股普遍上涨，其中网易-S涨6.62%，百度集团涨近9%，阿里巴巴-W涨4.62%，腾讯控股涨4.09%，京东集团-SW涨3.32%，小米集团-W涨2.85%，美团-W涨1.84%，快手-W涨3.83%，哔哩哔哩-W涨3.42% [1] 重点公司动态 - 华虹半导体股价涨超10%，公司拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权，交易对价为82.68亿元人民币，并拟配套募集资金75.56亿元人民币 [1] - 百度集团股价涨近9%，公司公告其子公司昆仑芯已向香港联交所提交上市申请表格，申请于主板上市 [1] 机构对港股后市观点 - 国联民生证券认为，2026年尤其是上半年，国内经济弱复苏、美联储宽松未完、产业催化延续的情形对港股仍有利 [2] - 资金层面，预计2026年南向资金仍有6300亿港元至10500亿港元的增量空间，其中被动指数基金和险资的空间相对更大 [2] - 外资方面，随着经济修复和企业盈利预期改善，2026年或继续波段式结构性回流 [2] - 对港股科技股而言，阶段性回调或带来配置机会，但估值再抬升需要盈利增长推动或资金环境超预期改善 [2] - 当前港股的景气策略有效性仍维持高位，建议关注零售、半导体、材料和软件服务板块 [2] - 红利资产考虑低利率环境和投资者结构，中期仍可继续作为底仓配置 [2] 机构对人民币及大类资产观点 - 西部证券认为，短期大量的待结汇资金和跨境资本有望随人民币升值加速结汇、回流，强化升值趋势 [2] - 中长期看，中国强大的工业实力带来的出口竞争力是人民币升值的根本动力 [2] - 就大类资产配置而言，继续坚定看好A股、H股及国债等人民币资产 [2] - 黄金保持战略配置，但对投机交易保持谨慎 [2] - 工业金属关注铜、铝、镍等品种 [2] - 美股、美债或维持震荡 [2]

港股市场整体表现 - 截至午间收盘，港股恒生指数上涨2.18%，报26189.79点 [1] - 恒生科技指数上涨3.38%，报5702.56点 [1] - 国企指数上涨2.26%，报9115.17点 [1] - 红筹指数上涨1.04%，报4057.23点 [1] 大型科技股表现 - 阿里巴巴-W上涨3.15%，腾讯控股上涨3.01%，京东集团-SW上涨2.69% [3] - 小米集团-W上涨2.44%，网易-S上涨5.87%，美团-W上涨1.55% [3] - 快手-W上涨3.13%，哔哩哔哩-W上涨2.64% [3] - 百度集团-SW上涨7.45%，其旗下昆仑芯已通过保密形式向港交所提交上市申请，拟分拆独立上市 [3] 半导体行业动态 - 半导体板块强势，华虹半导体上涨9.89% [3] - 华虹半导体拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权，交易对价为82.68亿元人民币 [3] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，拟募集75.56亿元人民币 [3] 电力设备与航天领域 - 电力设备股大涨，金风科技涨幅超过17% [3] - 蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO申请获受理，冲刺科创板“商业火箭第一股” [3] - 蓝箭航天采用科创板第五套标准上市，标志着该标准正式扩大至商业航天领域 [3] - 根据金风科技2023年年报，公司持有蓝箭航天8.3%股权 [3] 新股上市表现 - 壁仞科技上市首日涨幅超过72% [4] - 公开发售阶段获2347.53倍认购，公开发售股份最终数目为4953.86万股，占发售股份总数的约17.39% [4] - 合共接获约471,116万份有效申请，受理申请数目135,569份，申购一手获配发股份的概约百分比为5% [4] - 国际配售阶段获X倍认购，国际发售股份最终数目为23530.8万股，相当于发售股份总数的82.61% [4]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权，交易对价为82.68亿元人民币 [3] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，拟募集75.56亿元人民币 [3] 交易目的与影响 - 交易聚焦于双方重合的65/55nm、40nm工艺节点对应的业务与资产 [3] - 交易完成后将解决历史形成的同业竞争问题，优化公司治理结构与业务独立性 [3] - 此次整合符合监管要求与资本市场预期 [3] 对公司业务的战略意义 - 作为特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业，公司将直接纳入华力微的12英寸晶圆代工生产线与成熟工艺平台 [3] - 公司产能规模将实现持续增长 [3]

港股芯片股市场表现 - 1月2日港股芯片股集体走强[2] - 华虹半导体盘中涨幅超过9%[2] - 芯智控股盘中涨幅接近5%[2] - 中电华大科技、ASMPT、中芯国际盘中涨幅均超过3%[2] 华虹半导体重大资产重组 - 公司宣布拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权[2] - 交易对方为华虹集团等4名交易方[2] - 此次交易对价为82.68亿元人民币[2] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金[2] - 拟配套募集资金额为75.56亿元人民币[2]

恒生科技指数表现 - 恒生科技指数上涨3.3%，创下自10月20日以来的最大盘中涨幅 [1] - 对指数上涨贡献最大的公司包括：网易上涨5.3%，中芯国际上涨4.3%，百度集团上涨8.1% [1] - 华虹半导体在指数成分股中涨幅最大，达到10.2% [1] 重点公司动态 - 百度集团股价上涨8.1%，涨幅居前，公司此前建议分拆其人工智能芯片业务昆仑芯独立上市 [1] - 华虹半导体股价上涨10.2%，在恒生科技指数成分股中表现最为突出 [1]

港股半导体板块市场表现 - 港股半导体概念股出现集体上涨行情 [1] - 华虹半导体股价涨幅接近10% [1] - 芯智控股股价涨幅接近5% [1] - 中芯国际股价涨幅超过4% [1] - 中电华大科技与ASMPT股价涨幅均超过3% [1] 领涨个股 - 华虹半导体在板块中涨幅领先，达到近10% [1] - 芯智控股涨幅居前，达到近5% [1] - 中芯国际作为行业龙头，涨幅超4% [1]

公司股价与交易动态 - 华虹半导体早盘股价上涨9.35%，现报81.25港元，成交额达6.62亿港元 [1] - 公司拟通过发行股份方式购买华力微97.4988%股权，交易对价为82.68亿元人民币 [1] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，金额为75.56亿元人民币 [1] 交易内容与战略聚焦 - 此次交易聚焦于双方重合的65/55nm及40nm工艺节点对应的业务与资产 [1] - 交易完成后将解决历史形成的同业竞争问题，优化公司治理结构与业务独立性 [1] 交易影响与公司前景 - 交易符合监管要求与资本市场预期 [1] - 作为特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业，通过此次整合将直接纳入华力微的12英寸晶圆代工生产线与成熟工艺平台 [1] - 公司产能规模将实现持续增长 [1]

恒生科技指数及成分股表现 - 恒生科技指数高开高走，截至发稿涨幅扩大至3% [1] - 华虹半导体股价上涨超过7%，百度集团与理想汽车股价上涨超过6% [1] - 大型科技股普遍上涨，其中阿里巴巴-W涨2.52%，腾讯控股涨2.67%，京东集团-SW涨2.51%，小米集团-W涨2.6%，网易-S涨4.85%，美团-W涨1.74%，快手-W涨2.11%，哔哩哔哩-W涨2.9% [1] 百度集团分拆上市动态 - 百度港交所公告，其非全资附属公司昆仑芯已于1月1日以保密形式向香港联交所提交上市申请表格（A1表格），申请于主板上市及买卖 [1] - 建议分拆方案将通过昆仑芯股份的全球发售进行，包括在香港的公开发售以及向机构及专业投资者的配售 [1] - 分拆完成后，预计昆仑芯仍将为百度集团的附属公司 [1] 家电及数码产品消费补贴政策 - 商务部等5部门办公厅印发通知，自2026年1月1日起，对个人消费者购买指定产品给予补贴 [2] - 补贴品类包括：1级能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、热水器、电脑6类家电产品，以及单件销售价格不超过6000元人民币的手机、平板、智能手表（手环）、智能眼镜4类数码和智能产品 [2] - 补贴标准为产品扣除各环节优惠后最终销售价格的15%，每人每类产品可补贴1件 [2] - 家电产品每件补贴金额不超过1500元人民币，数码和智能产品每件补贴金额不超过500元人民币 [2]