东吴证券股份有限公司 关于孚能科技（赣州）股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规、规范性文件的规定，东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证 券"或"保荐机构"）作为孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称"孚能科技"、 "公司"或"发行人"）持续督导的保荐机构，负责孚能科技的持续督导工作，并出 具 2023 年度持续督导跟踪报告。 二、保荐机构对公司信息披露审阅情况 2023 年度东吴证券持续督导期间，保荐机构根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定对孚能科技的信息披露进行 持续督导，审阅了持续督导期间内的公开信息披露文件，包括董事会决议及公告、 监事会决议及公告、股东大会决议及公告、募集资金管理和使用的相关报告以及 其他定期报告和临时公告等文件。 经核查，保荐机构认为，公司切实履行了上市公司的信息披露义务，已披露 的公告与实际情况相一致，披 ...

公司基本信息 - 孚能科技于2020年7月17日在科创板上市，督导期至2023年12月31日[1] - 公司注册资本为1,070,669,685元[5] 融资情况 - 2022年向特定对象发行A股140,000,000股，募资33.18亿元，净额32.56亿元[8] 项目进展 - 2023年将镇江三期工程预定可使用日期延期至7月并结项[10] - 2023年7月结项，节余47792.83万元用于补流[20] 业绩情况 - 2021 - 2023年销售业绩复合增长率116.70%，但持续亏损[12] 资金管理 - 2023年4月追认用闲置募资现金管理，产品已赎回[11] - 曾超额度和期限未履行程序，已补充审批[18] 资金结存 - 截至2023年12月31日，首发募资结存32541.24万元[20]

活动基本信息 - 活动名称为 2024 年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动由江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 活动采用网络远程方式举行 [2] - 活动时间为 2024 年 5 月 17 日（周五）15:00 - 17:00 [2] - 参与途径为登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP [2] 公司参与情况 - 孚能科技（赣州）股份有限公司将参加此次活动 [2] - 公司财务负责人兼副总经理段晓军先生、董事会秘书兼副总经理张峰先生将在线与投资者沟通交流 [2] - 沟通交流内容为公司 2023 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心的问题 [2]

证券代码：688567 证券简称：孚能科技 公告编号：2024-017 公司董事会选举董事兼副总经理王志刚先生担任公司董事会战略委员会委 员，任期自本次董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。 | 专门委员会 | 调整前 | 调整后 | | --- | --- | --- | | 战略委员会 | YU WANG（召集人）、Keith | YU WANG（召集人）、Keith D. | | | D. Kepler、黄杰、沙俊涛、 | Kepler、王志刚、黄杰、沙俊涛、 | | | 魏飞、汤一诺 | 魏飞、汤一诺 | | 审计委员会 | 王纪伟（召集人）、王志刚、 汤一诺 | 王纪伟（召集人）、汤一诺、陶凯 | 具体调整情况如下： 公司董事会技术与产品委员会、董事会薪酬与考核委员会、董事会提名委员 孚能科技（赣州）股份有限公司 关于调整董事会专门委员会成员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024 年 5 月 8 日，孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称"公司"）召 开了第二届董事会第三十一 ...

证券代码：688567 证券简称：孚能科技 公告编号：2024-016 孚能科技（赣州）股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 单位：万元 | 序 | 项目名称 | 实施主体 | 总投资额 | 拟使用募集 | 建设周期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | 资金 | （月） | | 1 | 赣州年产30GWh新能 | 孚能科技（赣州）新 | 227,361.79 | 132,631.45 | 18 | | | 源电池项目（一期） | 能源有限公司 | | | | | 2 | 年产30GWh动力电池 | 广州孚能科技有限 | 206,428.11 | 132,631.45 | 18 | | | 生产基地项目（一期） | 公司 | | | | | | 合计 | -- | 433,789.90 | 265,262.90 | | 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2023 年 8 月 8 日 在 ...

会议信息 - 孚能科技第二届监事会第二十四次会议于2024年5月8日召开[2] - 会议通知于2024年4月30日发出[2] - 会议由监事会主席王正浩主持，5名监事全部出席[2] 议案审议 - 审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金议案[3] - 表决结果为5票赞成、0票反对、0票弃权[5] 议案观点 - 监事会认为该行为不影响募资计划，可提高资金效率[3] 公告信息 - 具体内容详见2024 - 016号公告，日期为2024年5月9日[5][7]

东吴证券股份有限公司 关于孚能科技（赣州）股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为孚能科技 （赣州）股份有限公司（以下简称"孚能科技"或"公司"）2021 年向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定，现就孚能科技使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金事项进行了核查，核查情况如下： 一、本次募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意孚能科技（赣州）股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1472 号）同意，公司向特 定对象发行人民币普通股（A 股）140,000,000 股，发行价格为每股 23.70 元。募 集资金总额 3,318,000,000.00 元，扣除发行费用后，募集资金净额为 3,256,480,253.05 元。上述资金已全部到位，2022 年 11 月 3 日大华会计师事务所 (特殊普通合伙 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 7 日召 开了第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十七次会议，审议通过了 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集 资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币 130,000 万元（含本数）的 闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超 过 9 个月。具体内容详见公司于 2023 年 8 月 8 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《孚能科技（赣州）股份有限公司关于使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2023-053）。 证券代码：688567 证券简称：孚能科技 公告编号：2024-014 孚能科技（赣州）股份有限公司 关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告 孚能科技（赣州）股份有限公司董事会 2024 年 5 月 7 日 截至 2024 年 5 月 6 日，公司已将用于临时补充流 ...

公司经营情况 - 2023年度公司营收超过164亿元，同比增长42%，出货量同比增长50%左右[1][2] - 2023年度公司亏损较上年同比扩大，其中非经营性的损失占比较高，包括存货跌价、投资损失、公允价值变动等[1][2] - 2024年一季度营收超过29亿元，毛利率逐渐恢复到12%左右的水平，净利润仍为亏损状态，其中非经营性部分的亏损比重仍然较大[1][2] 产品和市场拓展 - 公司重点开拓SPS新产品市场，SPS磷酸铁锂产品已经装车，三元产品也开始在产线上进行调试[1][2] - 除了乘用车动力电池外，公司也在积极拓宽电池的应用市场，包括小动力市场、载人飞行器市场、商用车市场等新兴领域[1][2] - 2024年公司将重点专注于海外客户奔驰和土耳其Togg两个毛利较高客户的合作，同时也会重点推进两轮车、载人飞机等新兴市场的开发[3] - 国内乘用车市场的重点会放在SPS客户的开拓上，通过降本拉出盈利空间[3] 产能和成本管控 - 公司在2023年度提升库存管理水平，存货金额由2022年底约73亿元下降到目前约33亿元的水平[1][2] - 除在建设的赣州30GWh新基地一期和广州30GWh基地一期，今年暂时不会有新一轮动力电池产能落地[6] - SPS产品的标准化程度相较以往更高，国内客户导入的效率高且导入的时间会更短，产品的降本优势也比较明显[8] 毛利率改善 - 一季度毛利率在逐步恢复中，但和正常水平还有差距，主要是一季度的产能利用等因素对毛利率有一定的影响[3][4] - 公司会通过降本增效、提高产能利用、优化客户结构等方式逐步提升毛利率，达到行业平均水平以上[4] - 公司海外客户定价机制一直是以原材料价格联动的方式，所以原材料价格波动会反映在售价里[5]

业绩总结 - 公司2023年度收入为164.4亿，同比增长42%[1] - 出货额为16亿，同比增长50%[1] - 一季度收入为29.2亿，毛利润率恢复至12%[1] - 公司2023年全年出货目标约为20亿[7] - 一季度出货量为3.4个G瓦时[26] - 公司一季度存货减少约10亿，主要存货为30亿[34] - 公司预计今年销售量为6.5万台，但会根据市场情况进行调整[35] - 公司认为今年能够销售约4万多台车，市占率为4%[36] 客户和市场 - 海外客户占比70%以上，主要客户为奔驰和赛罗[7] - 公司将重点放在海外客户销售和SPS产品落地，国内市场策略性收缩[7] - 公司正在研发固态电解质技术，计划在27年投放市场[16] - 公司正积极拓展国内客户，包括疫情解放、长安、江淮等，同时重点开拓海外市场，如东南亚市场[24] - 三大央企合作进度规划，一汽商用车和东风合作深度更大[32] - 东风是公司的重要客户之一，明年预计将成为公司的重点客户[33] 技术和产品 - 公司在高能量密度领域布局半合成产品，计划在海外和国内启动项目[8] - 公司在无人机市场有独特优势，产品能够满足市场需求，预计能够超过300的能量密度[15] - 大软包的模组设计提高了燃料密度，有望降低成本[18] - 大软包生产线的投入使用将降低固定项投资，预计整体降本幅度超过30%[19] - SPS产品的出货量预计今年为3个几瓦时，毛利率预期在15%-20%之间[23] - SPS是公司的重要突破性权利，对公司的未来发展至关重要[37] 财务情况 - 非经营性亏损为18.7亿，其中存货跌价6亿，投资损失2亿[1] - 经营润率仍亏损2亿，主要原因是投资损失和汇兑损益[1] - 去年库存商品和不良品的跌价损失约为5.18亿元，资产减值总额为6.36亿元[12] - 闲置成本约为5.33亿元，导致毛利率不足[13] - 海外客户对毛利率影响较大，估计至少达到5.35%[13] - 今年一季度毛利率受开通率和运费影响，但预计后续季度会好转[14]