活动基本信息 - 活动日期为2023年1月12日14:00 - 16:00，形式为现场调研 [2] - 参与人员包括华夏基金、银华基金等机构40余人，以及公司副总经理王哲等 [2] 公司战略规划 - 坚持以内参作为高端品牌引领战略，加大品牌投入，推动品牌提升 [2] - 费用改革将多数费用从渠道端转向消费端，做深度消费者教育 [2] - 加强内参市场价格管控，稳定价格，提升客户信心 [2] - 内参开发文创型产品，拉动整体产品价值 [2] - 加强内参团队培训，提升团队运营水平 [2] 酒鬼系列发展计划 聚焦大单品 - 成立红坛业务部，聚焦团队资源 [2] - 设有红坛专项费用，聚焦费用投入 [2] - 建设以红坛为主的样板市场，聚焦市场 [2] 产品布局 - 开发针对不同区域、不同价格带的产品，满足消费者需求 [2] - 在各个价格带进行产品布局，适应全国不同市场 [2] 度数区分 - 成立54度业务部，定位高价值、高价格特色配合式产品 [2] 费用投放改革 - 将渠道费用转移到消费者教育、加强动销上 [2] - 增加品鉴活动，拓展核心终端门店，加强宴席推广 [2] - 通过扫码、盒盖换酒等活动提升开瓶率，转变增长模式 [2] 库存与经营环境 - 公司库存处于正常水平，经销商信心在恢复 [3] - 认为2023年经营环境逐步向好，通过深度消费者培育等推动发展 [3]

中粮集团支持与定位 - 中粮集团成为实际控制人后首次年度股东大会举行，2016年度酒鬼酒供销有限公司和中国食品有限公司预计有3亿元日常关联交易，借助其渠道协同提升销售 [4] - 管理上不过多干预公司经营团队能做好的事，在团队力量不足环节从管理和人才上给予支持 [4] 产品价格与市场规划 - 酒鬼部分产品价格需调整，加强贴牌产品管理，在核心消费者认可价格范围内体现酒鬼酒价值，今年整顿稳定核心产品市场价格保障顺价销售 [4] - 湖南白酒市场几百亿元，酒鬼酒在湖南是第一品牌，市场占有率有上升空间，全国与中国食品合作需时间挖掘市场要素 [5] 公司规划与激励 - 制订“十三五”发展规划，确保公司健康、持续、稳定发展 [5] - 研究制订高管人员激励方案，暂无股权激励计划，高管团队薪酬与为股东创造价值挂钩 [5] 战略与市场拓展 - 品牌有条件实现进取目标，战略上做深现有市场，丰富营销团队，实现渠道下沉，6月10日将在央视投放广告 [6] - 招商精挑细选，发动中国食品经销商参与竞争，销售队伍分开，借助葡萄酒经销商现有渠道 [8] - 找经营理念匹配、硬件好的经销商，省内省外坚持可持续发展理念 [8] - 省外布局历史销售好和湖南人聚集度高的省份 [9] 产品结构与目标 - 品牌重点是酒鬼，适当拉高湘泉价位，用酒鬼推动内参、拉动湘泉，资源聚焦酒鬼酒 [7] - 内参未来销量有望达1000吨 [7] - 湘泉价格维持在几十到一百块钱左右较合理 [7] 费用与市场竞争 - 今年加大销售费用投放，净利润率下降，产品毛利率提升，湖南市场竞争对手营业收入多在30亿元以上，公司信心源于产品质量和基酒储量 [7][8] - 基酒在万吨级别，今年开始加大产量作战略储备 [8] 决策与团队激励 - 重大决策处于摸索阶段，想清楚后坚定不移执行，6月广告代表品牌战略思考 [10] - 高管薪酬与公司效益挂钩，缩减固定工资，注重人工成本与销售收入、利润比 [10] - 公司健康发展即可持续发展，合理时间会分红 [10] 其他问题回应 - 这届班子由投资者评价，非白酒出身人员应抱着学习心态对待专业 [11] - 中粮集团和郑应南不会减持公司股票 [11] - 郑应南信任中粮集团，中粮会对公司未来负责 [11] - 把企业做好本身是激励，营业收入增长能带来物质和职业成就感激励 [11] - 公司对白酒行业复苏持乐观观点 [12] - 湘泉系列下降因公司先聚焦主导产品酒鬼酒消费群 [12] - 正在理顺酒鬼酒产品价格，6月10号广告所推产品为接下来主推产品，鼓励经销商做主导产品 [12] - 两家持股人合计持有31%，持股会有变化，更关注公司运营质量 [13] - 公司有几千万元级单品，一亿元级体量有红坛酒鬼酒、50度酒鬼酒和内参酒 [13] - 2012年内参占20%左右，销售3亿元以上；红坛酒鬼酒占10%左右，销售1.6亿元；50度酒鬼酒当年销售达1.5亿元左右 [13] - 眼下集中精力做好酒鬼酒，夯实现有基础，未来股权多元化，近期不进行并购 [13][14]

经营业绩相关 - 一季度营业收入同比有增长但增幅未达预期，原因是实施聚焦主打产品等举措影响销量，且建立维护市场价格秩序常态机制 [1] - 公司力争实现全年经营业绩稳定增长 [2] - 一季度营业收入增长主要依靠酒鬼酒产品，主打的战略单品高度柔和红坛酒鬼酒增长较大，内参酒收入基本持平，湘泉酒收入下降 [3] 产品分类相关 - 以酒鬼酒命名及价格高于酒鬼酒的产品，如内参酒，均统计到酒鬼酒系列产品，属公司中高端产品 [2] 销售团队相关 - 目前公司省内外销售人员均由酒鬼酒供销公司统一聘任管理 [2] 关联交易相关 - 目前由酒鬼酒供销公司统一管理全国市场，省外销售人员统一纳入其管理体系，与中国食品有限公司的关联交易会加快减少 [2] 市场情况相关 - 2016年只有华中片区增长较大，省外市场不理想是因中粮集团下属专业化业务平台公司进行体制改革，中国食品有限公司原酒类业务销售渠道和团队处于整合中，今年省外市场相比去年会有增长 [3] 毛利率相关 - 若高端酒销售比例进一步增长，毛利率有提升空间，但营销规模放大需中低端产品支持，未来毛利率会维持在较稳定水平 [3]

公司基本情况 - 酒鬼酒是A股中白酒行业唯一央企控股的上市公司，实际控制人为中粮集团 [1] 发展规划 - 制定短中长期发展目标，从品牌推广、营销、资源整合等方面发力，打造中国高端文化白酒，实现“内参酒”“酒鬼酒”快速增长，推动公司做大做强 [2] 产品优化 - 对酒鬼酒系列产品进行优化，今年对“红坛”系列产品升级，“传承”“紫坛”包装更新，省内和省外市场分开运作，“红坛18”做省内，“红坛20”供省外 [2] 战略布局 - 内参全国化采取“省内重点做，省外做重点”策略，选择重点省市和区域精耕做深，积极与有实力经销商合作开拓其他市场 [2] 产能情况 - 目前年总产能约一万吨，已启动三区一期工程建设，建成后新增产能3000吨 [2] 激励机制 - 中粮入主后，对公司高管层实施“年度奖励薪酬 + 三年任期激励奖金”计划，激发高管层积极性并引导注重公司长期发展 [2][3]

经营业绩 - 2020年前三季度公司实现营业收入11.27亿元，同比增长16.45% [1] - 2020年前三季度扣除非经常性损益的净利润2.76亿元，同比增长50.47% [2] 产品策略 - 对酒鬼酒系列产品进行升级，高度柔和红坛升级为红18和红20，酒鬼紫坛及传承也进行升级 [2] - 内参酒推进全国化营销策略，布局重点市场，加强与优质客户合作 [2] 销售渠道建设计划 - 推出优商计划，加强与有实力、有资源的经销商合作 [2] - 根据发展需求扩大销售团队和优化销售人员结构 [2] 内参酒销售政策 - 以“稳价增量”为主，争取在价格稳定前提下实现销量高速增长 [2] 品牌宣传方式 - 举办多场“酒鬼馥郁荟”“内参酒名人堂”“内参酒价值研讨会”等活动进行品牌宣传 [2][3] 内参酒销售公司优势 - 提高运营管理效率，在项目合作、合同审核等方面效率更高 [3] - 专营模式使费用投放更精准、有效，对提高内参酒品牌价值作用更明显 [3] - 引导经销商注重内参酒长期发展，确保厂商利益高度一致 [3] 防止窜货措施 - 严控市场价格，降低窜货行为收益 [3] - 加强督查力度，与经销商保持良好合作关系共同抵制窜货 [3]

活动基本信息 - 活动时间为2021年3月3日9：00 - 11：00，地点在长沙市酒鬼酒大厦会议室 [5] - 活动类别为特定对象调研，参与特定对象包括安信证券、湘财基金、银华基金等机构人员 [1][2] - 上市公司接待人员有董事会秘书汤振羽、销售管理中心总经理王哲、证券事务代表宋家麒 [5] 销售情况与目标 - 春节期间酒鬼、内参系列动销比去年好，具体数据将在年报和一季报披露 [3] - 中粮酒业对公司有总体销售目标要求，公司内部要求今年内参系列销售占比提升 [3] 销售策略 - 推广品牌知名度和加大消费者口感培育，通过“酒鬼酒馥郁荟”“内参名人堂”等活动做强做大品牌 [3] - 争取销售网络覆盖湖南省外全部地级市，内参系列侧重团购渠道，酒鬼系列侧重商超、烟酒店等终端网点 [3] 客户培育 - 酒鬼系列是核心产品，公司通过与经销商合作举办线下消费者口感培育活动培育客户群体 [3] 提高复购率措施 - 公司在各省市成立销售团队，采用圈层推广模式，利用特定客户资源推广产品 [6] - 去年举办“金融圈”“高尔夫圈”等活动效果良好，今年将继续举办以加强品牌宣传 [6]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、德邦证券等多家机构 [2] - 时间为5月6日14：00 - 15：30，地点在长沙市酒鬼酒大厦会议室，接待人员有董事会秘书汤振羽等 [2] 内参酒招商回款驱动因素 - 做文化营销，提升内参酒文化品牌内涵，注入中国文化内涵，提升品牌认知度 [2] - 做圈层营销，涉及金融圈、体育圈等，如高尔夫、网球联赛 [2] - 精细化运作，销售网络下沉，依托团购商拓展和夯实市场 [2] 酒鬼系列省外布局规划 - 已在湖南省外市场实现突破，有一定市场基础和销售规模 [2] - 下一步打造样板市场，夯实渠道，快速提高终端覆盖 [2] 销售模式 - 对销售渠道成熟、客户布局完善的市场，采用精耕细作模式，实现扁平化覆盖 [3] - 对未开发市场，采用优商、平台模式，借助优秀客户渠道开拓重点地级市，推进全国化招商布局 [3] 价格策略 - 核心是先做规模，在价格稳定前提下提升量，严抓市场、严格控价，保证公司和经销商合理利润 [3] 中粮集团支持措施 - 在品牌推广和资源协同上给予大力支持，助力公司冠名赞助国际国内会议或大事件，提升品牌影响力和价值 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为8月30日上午9点半 [2] - 活动形式为线上交流 [2] - 参与人员包括华西证券等多家机构，上市公司接待人员有副总经理王哲等 [2] 公司经营策略 - 应对3 - 5月疫情影响，采取聚焦市场动销、客户培育、终端建设策略，站在客户角度解决动销问题 [2] - 二季度适当控货，改革销售费用投放，转向终端投入促进动销 [2] - 今年更聚焦于品牌建设和消费者活动 [2] 费用相关情况 - 上半年促销费用随销售规模提升翻倍增长，营销费用投入方向集中在品牌宣传等 [2] - 费用整体按收入一定比例投入，改革侧重结构和方向调整，按年初计划执行，不过多盲目加大投放 [2] 产品情况 - 5月内参价格小幅波动，二季度控制发货节奏调控价格，库存良性，价格回升 [2][3] - 公司坚持“内参”引领品牌，“酒鬼”次高端集中 [3]

公司战略与产品定位 - 内参酒作为战略大单品、高端产品引领酒鬼酒品牌发展战略不变，坚持做中国高端化白酒、品牌引领者及销售公司独立运营 [2] - 全力以赴推进费用和营销模式改革，从渠道、经销商拓展转变为消费者动销、培育 [2] 市场与客户管理 市场秩序 - 今年在市场秩序管理方面做大量工作，线下存货价格市场秩序极大改善，找专业化机构协助做线上管理 [2] 经销商队伍 - 客户数量持续增加，专卖店数量在疫情和经济受限情况下稳步增长，淘汰低质量客户，客户质量区域优化 [2] - 未来做好渠道和团购客户，通过专卖店推进全国终端核心布局，实现1000个以上专卖店目标 [2] 文创产品 - 近两三年围绕《万里走单骑》、荣宝斋、李可染书画院、《收获》杂志社等文化IP打造文创产品，提升品牌和产品价值 [3] 销售组织架构 - 今年成立54度酒鬼酒业务推广部和红坛业务推广部，效果良好 [3] - 未来红坛销售占比要达30%以上，成为内参之外销售规模最大产品，不排除以产品建立事业部推进全国化布局 [3] 专卖店情况 - 专卖店成为核心竞争能力，过去三年发展良好，将成核心品牌宣传、团购推广、区域市场终端体验中心 [3] - 专卖店与客户共建，费用与销售规模挂钩，公司和代理商共同投入资源推进运营和动销 [3] 市场拓展战略 - 未来河南、河北、山东市场逐步达成类似湖南市场模式，成为动销驱动增长市场，期待超越湖南市场 [3] - 倾注江苏、浙江、广东市场，建立以地级市为基础的样板市场 [4]