会议情况 - 公司第六届监事会第九次会议于2024年8月8日召开，3位监事全出席[2] 报告审议 - 审议通过《公司2024年半年度报告全文及摘要》[3] 利润分配 - 拟以总股本896,225,431股为基数，每10股派现2.70元，共分配241,980,866.37元[5] - 《关于公司2024年半年度利润分配的预案》需提交临时股东大会审议[6] 会计估计 - 审议通过《关于应收账款计提坏账准备会计估计变更的议案》[6]

董监高信息申报 - 新任董监高及信息变化、离任后2个交易日内申报个人及近亲属身份信息[6] 股份锁定与转让 - 董监高证券账户年内新增无限售条件股份按75%自动锁定[7] - 公司股票上市交易之日起1年内董监高股份不得转让[14] - 董监高离职后6个月内股份不得转让[14] - 董监高任期内及期满后六个月内每年转让股份不得超所持总数25%[19] - 董监高所持股份不超1000股可一次全部转让[20] 股份变动报告 - 董监高股份变动2个交易日内向公司报告并由公司申报公告[10] - 董监高计划转让股份应在首次卖出前15个交易日报告并披露减持计划，每次披露减持时间区间不超三个月[10] - 减持计划实施完毕或未实施、未实施完毕，董监高应在2个交易日内向深交所报告并公告[10] - 董监高股份被强制执行应在收到通知后2个交易日内披露[11] 交易限制 - 公司年度报告、半年度报告公告前15日内董监高不得买卖公司股票[15] - 公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前5日内董监高不得买卖公司股票[15] - 公司董监高及持股5%以上股东不得从事本公司股票融资融券交易[24] 其他规定 - 每年首个交易日按上一年末股份基数25%算本年度可转让法定额度[20] - 董监高证券账户内年内新增无限售条件股份当年可转让25%[19] - 董监高当年未转让股份计入年末总数作为次年计算基数[21] - 锁定期间董监高所持股份相关权益不受影响[23] - 涉嫌违规交易董监高名下股份会被锁定[24] - 董监高违反制度证券监管部门视情节处分处罚[26] - 持股5%以上股东买卖本公司股票参照制度第十四条执行[26]

证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2024〕035 号 华明电力装备股份有限公司 关于应收账款计提坏账准备会计估计变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次会计估计变更概述 （一）会计估计变更原因 随着公司电力工程业务的发展和经济环境的变化，电力工程业务应收账款 信用风险特征发生变化，收款节点从过去的竣工结算款、质保金转变为按工程 节点即预收款、进度款、并网款、竣工结算款、质保金等进行收款，同时公司 电力工程应收账款目前已经积累了 5 个会计年度以上的数据，为公司计算应收 账款迁徙率、实际损失率提供了更充分的基础。为了更加客观、公允地反映公 司的财务状况和经营成果，便于投资者进行价值评估，结合同行业应收账款计 提比率和公司电力工程应收账款实际损失率等数据，公司根据《企业会计准则 第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更正》《企业会计准则第 22 号金融工 具确认和计量》等相关规定对以账龄作为信用风险特征的电力工程业务组合应 收账款预期损失率进行相应调整。 （二）变更前采用的会计估计 | 账龄 | 应收账款预计 ...

财务数据 - 营业收入为1,120,869,020.24元，同比增长23.24%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为314,500,666.05元，同比增长9.64%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为294,336,263.83元，同比增长14.88%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为490,944,944.26元，同比增长5.42%[20] - 基本每股收益为0.3509元/股，同比增长9.62%[20] - 稀释每股收益为0.3509元/股，同比增长9.62%[20] - 加权平均净资产收益率为8.77%，同比增长0.42%[20] - 总资产为4,318,437,161.09元，同比下降4.42%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为3,163,870,115.64元，同比下降5.56%[21] - 非经常性损益项目合计金额为20,164,402.22元[30] - 公司2024年上半年实现营业收入11.21亿，同比增长23.24%[59] - 电力设备业务实现营业收入8.32亿元，同比增长8.16%[59] - 数控设备业务实现营业收入0.78亿，同比下降5.2%[59] - 电力工程业务实现营业收入1.85亿元，同比增长531.56%[59] - 归属于上市公司股东净利润3.15亿，同比增长9.64%[62] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为2.94亿元，同比增长14.88%[62] - 经营活动现金流量净额4.91亿，同比增加5.42%[62] - 营业成本585,578,773.37元，同比增长41.00%[64] - 研发投入31,198,011.52元，同比下降14.45%[66] - 投资活动产生的现金流量净额11,725,699.63元，同比下降82.03%[68] - 装备制造业营业收入为910,008,847.69元，毛利率为55.70%，营业收入同比增长6.86%[73] - 电力工程营业收入为184,997,263.91元，毛利率为7.82%，营业收入同比增长531.56%[73] - 电力设备营业收入为831,548,221.04元，毛利率为59.60%，营业收入同比增长8.16%[73] - 国内市场营业收入为975,244,558.92元，毛利率为45.45%，营业收入同比增长26.71%[73] - 国际市场营业收入为145,624,461.32元，毛利率为63.22%，营业收入同比增长4.15%[73] - 货币资金期末余额为1,084,426,815.21元，占总资产比例为25.11%，较上年末增加1.77%[79] - 应收账款期末余额为819,620,126.63元，占总资产比例为18.98%，较上年末增加9.55%[79] - 长期借款期末余额为300,662,562.50元，占总资产比例为6.96%，较上年末增加2.08%[79] - 投资收益为3,246,796.43元，占利润总额比例为0.85%，主要来自对联营企业的投资收益[76] - 营业外收入为25,093,318.84元，占利润总额比例为6.56%，主要来自政府补助[78] 业务和产品 - 公司电力设备业务包括变压器有载分接开关和无励磁分接开关的研发、制造、销售和运维检修[34] - 公司产品包括埋入式油中熄弧有载分接开关和埋入式真空有载分接开关，型号如CMD、CM、CV等[35] - 公司在国内细分市场的销售规模稳居国内第一、世界第二，500kV以下市场具有较强领先地位[41] - 公司已取得超过300项分接开关相关技术专利，是国内最先掌握特高压分接开关制造技术的企业[47] - 公司首台配套1000kV特高压变压器无励磁分接开关于2021年3月完成交付[47] - 公司首台配套±800kV特高压换流变压器真空有载分接开关于2021年12月通过国家级技术鉴定[47] - 公司已签订特高压产品批量化销售商业合同，并于2024年6月完成交付[47] - 公司拥有全产业链生产能力，包括基材采购、制造、零件加工、成品组装等[48] - 公司通过持续投资，80%零件自主加工完成，提高了零件加工精度和生产效率[48] - 公司拥有先进的检验技术，如大型桥式三坐标测量机、X-RAY无损检测室等，确保产品质量[49] 风险管理 - 公司国际业务收入所占比重将不断提升，结算货币以美元、欧元为主，存在汇率波动风险[121] - 公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制和使用避险工具降低汇率风险[122] - 原材料价格波动直接影响公司电力工程业务的生产成本和盈利水平[123] - 公司通过优化与供应商的战略合作关系和科学采购降低原材料价格波动影响[124] - 公司加强客户资信调查和应收账款回收控制，以应对客户信用风险[126] - 公司通过技术改造升级和生产系统信息化、数字化建设应对劳动力成本上升[128] - 公司持续完善内部组织管理机制和优化管理流程，以应对规模扩大引致的管理风险[129] 社会责任和环保 - 山东法因数控机械设备有限公司属于环境保护部门公布的重点排污单位，严格遵守相关环保法律法规[137] - 公司废气排放主要污染物包括苯、甲苯、二甲苯、挥发性有机物和颗粒物，采用布袋除尘、活性炭吸附脱附+催化燃烧等处理工艺进行治理[170] - 焊接生产过程中产生的焊接烟尘颗粒物，采用脉冲式滤桶除尘工艺进行治理[170] - 危废间存放的喷漆过程废料等，采用活性炭吸附+UV光氧处理工艺进行治理[170] - 2024年1-6月份，危险废物年产生量及处置量：废活性炭1.53吨，废油漆渣0.123吨，废油漆桶0.664吨[171] - 2024年1-6月份，一般固体废物年产生量：废铁屑53.6吨，钢板边角料24.5吨[172] - 2024年1-6月份，公司环保费用总计64182.61元，其中环保设备设施运行维护费用40617.7元，废水、废气、噪声等检测费23450元，环保税114.91元[179] - 公司废气排放许可速率限值：挥发性有机物2.4kg/h，苯0.3kg/h，二甲苯0.8kg/h，甲苯0.6kg/h[168] - 公司废气排放浓度：挥发性有机物70mg/Nm3，苯0.5mg/Nm3，二甲苯15mg/Nm3，甲苯5.0mg/Nm3[168] - 公司

股权结构 - 华明集团持股253,144,534股，比例28.25%[2] - 华明发展持股136,986,301股，比例15.28%[2] - 二者合计持股390,130,835股，比例43.53%[3] 股份质押 - 华明发展解除质押136,986,301股，占比100%[1] - 集团及其一致行动人无股份质押情况[3]

财务表现 - 公司2024年半年度营业总收入达112,233.73万元，同比增长23.40%[3] - 公司2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为31,558.38万元，同比增长10.02%[3] - 公司2024年半年度扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为29,539.53万元，同比增长15.29%[4] - 公司2024年半年度基本每股收益为0.3521元，同比增长10.00%[5] - 公司2024年半年度加权平均净资产收益率为8.80%，较去年同期增长0.45%[6] 资产状况 - 公司2024年半年度末总资产为432,117.47万元，较期初下降4.36%[7] - 公司2024年半年度末归属于上市公司股东的所有者权益为31,666.31万元，较期初下降5.48%[7]

会议主要讨论的核心内容 公司业务结构 - 公司主营业务为电力设备,其中80%以上收入来自于变压器油浸式分界开关 [1][2] - 公司于2015年通过收购反应速控上市,2019年收购贵州长征电器成为行业龙头 [2] 公司护城河和竞争格局 - 分界开关是变压器中唯一带负荷动作的组件,产品定制化程度高、零部件多,制造难度大 [3][4] - 下游变压器厂商对分界开关的安全性要求高,不会轻易更换供应商 [4][5] - 行业空间较小,难以容纳新进入者,公司在国内市场占有率达90%左右 [4][6] - 公司拥有品牌、产能、技术研发等优势,毛利率较高 [6] 公司未来增长点 - 短期看好下游电网和新能源装机需求 [8][9] - 中期看好高端产品如真空分界开关的渗透率提升 [10][11] - 长期看好海外市场开拓和检修业务发展 [13][14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司未来的毛利率水平会如何变化? [17] **Jiazhen Zhao 回答** 公司未来毛利率有望稳步提升,主要原因包括: 1. 公司自身规模效应带来的成本优势 [17] 2. 高毛利的海外收入和真空产品占比提升 [17] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司目前的估值水平如何,是否存在投资机会? [18] **Jiazhen Zhao 回答** 公司当前估值不算特别高,考虑到公司的行业地位、业绩稳定性和未来增长空间,我们认为是一个较好的投资机会 [18] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在海外市场的拓展进展如何? [15][16] **Lei Chen 回答** 公司在东南亚、欧洲和美国等海外市场都有一定进展,未来将继续加大海外市场开拓力度,包括在美国设立生产基地等 [15][16]

业绩数据 - 2023年公司资产总额45.18亿元，营业收入19.61亿元，利润5.42亿元，资产负债率25.57%[14] - 2023年半年度分红2.42亿元，年度分红4.93亿元，累计分红7.35亿元，分红占可供分配利润的60%[60] - 2023年公司研发总支出达7847万元，研发人员达202名[115] - 2023年固体废弃物总量969.29吨，一般固体废弃物总量868.31吨，一般固体废物回收量445吨，危险废弃物总量100.98吨，危险废弃物处置量100.98吨[170] 市场地位 - 公司是国内唯一拥有两大全产业链生产基地的分接开关制造企业，确立了国内第一、全球第二的细分市场地位[13] - 上海华明被认定为上海市“专精特新”中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业、第八批制造业单项冠军企业[13][24] 产品研发 - 2023年公司继续加大电力分接开关研发力度，相关产品出货量大幅增长[9] - 2023年11月8日，上海华明研制的VCME型真空有载分接开关通过鉴定，综合性能达国际先进水平[119] - VCME型真空有载分接开关机械寿命达150万次，电气寿命达36万次，两倍额定电流开断容量试验达100次[119] - 公司与大族激光达成战略合作，共同研发H型钢智能激光切割生产线[137] - 公司与西安交通大学开展技术合作，研发真空有载分接开关切换过程仿真软件[137] 企业管理 - 2023年在经营管理层成立ESG工作小组[34] - 公司成立网络与信息安全领导小组，开展信息安全保护工作[75] - 公司引入OA系统、金蝶管理软件系统、薪福通人力资源管理系统提升运营效率[131][132][133] 合作交流 - 报告期内公司与中国电气装备集团供应链科技有限公司签署战略合作框架协议[136] - 公司全资子公司与山东交通学院等学校进行深度校企合作[137] - 2023年11月30日，华明装备参与国家电网新型电力系统现代产业链共链活动[143] 客户与质量 - 2023年华明装备客户满意度约为97%，客户投诉解决率为100%[110] - 公司制定强化产品质量、提供优质服务、坚持创新引领、优化供应管理的占比分别为25%、27%、31%、39%[87] - 公司分接开关检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书[101] 环保与节能 - 2023年各分子公司均开展环保培训[160] - 公司要求各基地确保废气100%合规排放[167] - 公司主要分子公司均已通过ISO14001环境管理体系认证[152] - 公司投资近400万元增设先进有机废气处理设施并实施在线检测系统[168] 员工管理 - 员工总数1631人，管理者总数106人，女性管理者15人，重大劳动争议事件0件[184] - 社会保险覆盖率100%，女性员工258人，劳动合同签订率100%，员工福利覆盖率100%[184] - 公司实施宽带薪酬政策，为员工提供多方面商业保险保障[186][187] - 公司重视员工能力提升与职业发展，实施多种培训项目[189][199]

业绩数据 - 2023年公司总资产45.18亿元，利润5.42亿元，收入19.61亿元，资产负债率25.57%[19] - 2023年公司支付半年度股息2.42亿元，年度股息4.93亿元，共计7.35亿元[85] - 2023年公司客户满意度约为97%，客户投诉解决率为100%[132] 业务板块 - 公司专注电气设备、电气工程和数控设备三个业务板块，核心是电气设备业务[20][21] 市场扩张与并购 - 2015年公司完成重组和首次公开募股，2018年发行7亿元公司债券并收购国内最大竞争对手[29] 新产品与新技术研发 - 2023年公司在新产品研发上取得显著进展，研发投入7847万元人民币，研发人员202人[137] - 2023年11月8日，上海华明电力设备制造有限公司的VCME真空有载分接开关通过新产品技术评估会，综合性能指标达国际先进水平[144] - VCME真空有载分接开关机械寿命达150万次，电气寿命达36万次[144] - VCME真空有载分接开关通过两倍额定电流开合能力测试100次[144] - 2023年9月公司奉贤生产基地开展MES系统研究和蓝图设计，11月试运行，系统涵盖超300台设备和工作站的数据采集及28个功能管理模块[149] - 报告期内公司注塑车间新增4台注塑机，安装集中供料系统和注塑机械手提升生产效率[152] 战略合作 - 公司与中国电气装备集团供应链科技有限公司签署战略合作框架协议，深化战略协作[162] - 公司与大族激光建立战略伙伴关系，共同开发H型钢智能激光切割生产线[164] - 公司全资子公司与山东交通大学等开展校企合作，还与西安交通大学开展技术合作[165] 企业管理 - 公司将ESG原则融入企业发展战略，制定了ESG管理框架[42] - 2023年公司成立ESG工作组，负责制定管理目标和策略等工作[43] - 公司确定15个重要议题纳入矩阵，其中12个被评估为高度重要[48] - 公司董事会由9名成员组成，含1名女性董事和3名独立非执行董事[64] - 股东大会、董事会会议、专业委员会提案数量分别为2、6、9、4个[65] - 报告期内公司共披露88份定期和临时报告[70] - 2023年公司处理3起反腐案件，处理率达100%[80] - 报告期内公司举办95场机构调研活动，接待780名来自超680家机构的投资者[85] - 报告期内公司披露49份记录投资者关系调研活动的公告[85] - 《未来三年股东回报计划（2023 - 2025）》规定满足分红条件下每年现金分红不少于可分配利润的60%[85] - 公司实施供应商诚信承诺和廉政协议签署机制，降低采购合规风险[86] - 公司建立网络和信息安全小组，按体系开展信息安全保护工作[87] - 公司实施全面数据防泄漏系统，采取多方面措施提升网络安全[93] - 报告期内公司未发生网络安全和信息泄漏事件[97] - 公司在产品质量、服务、创新、供应管理方面的得分分别为25、27、31、41[103] - 公司质量控制部门每月至少进行三次日常检查[107] - 报告期内公司主要子公司均获得ISO9001质量管理体系认证[107] - 公司对客户信息响应一般不超8小时，重大事故不超4小时[123] - 公司建立24小时服务热线接收客户信息并及时处理[122] - 公司强调培养质量文化，提升员工质量意识[126] - 公司建立供应商管理团队和相关工作文件，对供应商进行评估、考核和关系维护[170] - 公司引入金蝶管理软件系统提升运营效率和竞争力[156] - 公司引入人力资源管理系统Payroll Service实现人力资源各方面数字化管理[157] 荣誉与资质 - 公司入选2022年上海创新型中小企业名单，被评为2021 - 2023年上海“专精特新”中小企业和“小巨人”企业[34] - 截至报告期末公司共获301项专利授权，其中发明专利73项，还获得23项软件著作权和22项商标[169] - 公司及主要子公司在报告期内获得ISO14001环境管理体系认证[184] 环保举措 - 2023年所有子公司实施环保培训计划[193] - 公司投资两台800kg电阻炉，相比传统3T生物质颗粒炉，实现零废气排放[199] 其他 - 公司企业文化强调诚信、仁义道德、创新和持续自我提升[33] - 员工职业健康检查率和职业健康培训完成率达100%[40] - 公司产品在全球畅销，电力设备出口到欧洲、北美和东南亚等国家和地区[23] - 公司拥有软硬件综合研发能力，产品实现无纸化处理、实时监控和远程诊断[25] - 公司积极响应国家战略，推进产业转型升级和绿色低碳发展[10] - 2023年11月30日公司参加国家电网新电力系统产业链整合活动，超300名代表出席[178]

会议信息 - 公司第六届董事会第十二次会议通知于2024年6月21日送达[2] - 会议于2024年6月28日在上海普陀区召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议结果 - 会议以9票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《2023年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》[3]